新浪财经讯 “2019全球财富管理论坛”于10月26日-27日在北京举行。中国证券投资基金业协会副会长钟蓉萨出席并演讲。 钟蓉萨指出，基金公司随着FOF的投资之后，这几年，包括养老目标基金的推出之后，回测的能力在逐渐的提升。上周证监会发的投资顾问试点的办法，是从卖药的变成开药的，过去在渠道上卖产品，可能并没有太考虑到投资者的需求，所以说为什么投资者拿不到收益。渠道会更希望发新产品，这时会让投资者赎回他的产品，再去买新产品，可能费用已经交了，但不见得是在恰当的时点上让投资者去调仓，投资者的感受并不好。 她表示，年轻的小朋友如果有做了20年到30年的复利的投资，才能够在他退休的时候拿到足够的钱来养自己，这个时候公募基金可以帮着老百姓去理财来分担财政的负担。因为目前中国80%都是靠第一支柱来解决问题，第一支柱的负担是非常重的。所以说为什么呼吁第三支柱，在中国经济下行的情况下，第二支柱发展的机遇期已经过了，如何用三支柱这种方式，用国家的政策、税收来撬动年轻人为他们的未来去养老。 以下为发言实录： 钟蓉萨：我觉得整个的综合利用，我们这几年，我感觉基金公司随着有FOF的投资之后，这几年，包括养老目标基金的推出之后，回测的能力在逐渐的提升。上周大家也看到证监会发了投资顾问试点的办法，是从卖药的变成开药的，过去我们在渠道上去卖产品，可能并没有太考虑到投资者的需求。所以为什么我们说投资者拿不到收益？渠道会更希望发新产品，去拿到相关的激励，这个时候会让投资者赎回他的产品，再去买新产品，一个是申赎，可能费用已经交了，不见得是在恰当的史点上让投资者去调仓，让投资者的感受并不好。未来如果有管理人的投资顾问能力的转变，我自己觉得是要提升我们治病的能力，过去是买药的能力，我们是不是能够对症下药，是否能够结合投资者自己本身财富的能力的现状和状况，比方说我去旅游，为了孩子的教育，还是为了养老，可能根据他的需求去给投资者做配置，我觉得对基金行业来讲是一个新的挑战，也是一个非常重要的挑战。我们以前做了20年，这一次我们看到证监会通知上是给销售机构也给管理人，但是目前试点是给了5家的管理人来做试点。我想意欲还是深的，在座的都是管理人，我们希望未来能够把资产管理的配置做得更好，这是讲到怎么综合的提升能力。 第二关于实体经济，他们以为我来参加第一节的活动，他们以为是和养老金发布的，但是我是来参加你的也是有原因，刚才宋斌总有很长一段时间没有见过我，说基金协会为什么会来推养老金这件事，大家去认真看，公募基金所处的时间可能是美国的80年代，就是我们现在的时间，不管是股市还是基金行业所面临的时点，我们过去做养老金管了社保的钱，管了年金的钱，我们也取得了很好的业绩，但是基本上做的活，是帮机构理财来做这个事儿。 但是美国的公募基金行业也是从它的养老金的二支柱，从过去单位保证未来你到60岁给你6000、7000块钱这样的模式，到DC模式的转变，公募基金给它提供了一揽子的解决方案，给了养老目标风险基金，尤其是到了2006年美国的养老金改革法案把这2个产品改为了默认模式，才使得公募基金能够去跟美国的投行和同行去进行PK，我觉得这是一个很大的原因。大家刚才讲到房子增长了那么多倍，过去有刚兑的高利率的产品，我相信未来这些高利率的产品没有了之后，公募基金是下一个春天。有了养老金，也是我们下一个春天，有了个税递延的商业养老，我们的老百姓，他们在那里讲的是40岁之前要去做养老，我觉得其实不对，应该是30岁之前要为你50岁以后要做安排，年轻的小朋友，如果有做了20年到30年的复利的投资，才能够在他退休的时候拿到足够的钱来养自己，这个时候公募基金帮着老百姓去理财能够分担财政的负担，因为目前中国80%都是靠第一支柱来解决问题，第一支柱的负担是非常重的，所以为什么我们呼吁3支柱？在中国经济下行的情况下，2支柱发展的机遇期已经过了，在这种情况下，企业让他们去做2支柱是增加他们的负担。如何用三支柱这种方式用国家的政策、税收的激励来撬动年轻人为他们的未来去养老。因为大家知道2050年开始我们70岁以上的人，要占到30%以上，因为占到10%就已经是老龄社会，后面的30年，因为我们的独生子女政策，后面的30年一直持续65岁以上，75岁以上的老人占到30%，这是深度老龄化的社会，如果我们现在不准备好，未来没有人给我们养老，我希望我们的基金公司到2C的这一端能够给老百姓拿到最好的解决方案，也是我们自己未来发展的春天，也是用这样的长钱去投资我们国家好的成长和价值，才能够让老百姓个人的钱分享经济成长的好处。 我最后花2分钟讲一下，为什么在国际上这几年的另类投资，这个另类投资里包括私募证券、股权、REITS（音），包括其他的一些衍生品，很大的原因是在负增长、负利率的情况下要去追求阿尔法和贝塔（音），他们认为主动基金跑不过这个大势，所以北京投资发展得快，是因为成本低。现在大家可以看到中国的ETF发展得非常快，也是在改善这个脚步。贝塔能够拿到之后，阿尔法哪里来呢？它必须通过对冲基金，他刚才已经讲到，我们的私募证券还是（英文），这是不对的，我们的衍生工具、底层的工具是不够的，底层的工具越发达，我们投资的能力才能够成长起来，才能够通过杠杆花小钱去拿到它想要拿到的阿尔法，这样也不够，还要去投PE，VC确实是风险投资，大家看到上市的，但是在上市的路上死了很多，所以在这个问题上是要去博更大的风险，去拿到阿尔法。对于REITS我也想要说两句，大家说REITS的收益率低，对2C的人来说没有收益。我们的资产端有很多的资产是需要盘活的，如果这些钱有3、4的收益，实际上是大基金、养老金的压舱石，是它最起码的贝塔。我们也希望我们这个政策能够出来，盘活很多的资产，让我们整个资产端能够丰富起来，我们一直有谈3层架构，底层是基础资产，我觉得我们的基础资产还不够特别的活跃，中间一层是基金公司提供的工具，这些工具本身越专业，上层的资产配置才能够拿到更好的收益，这是我的简单总结，希望我们的三层架构都能够得到更好的发展。谢谢大家。[详情]

　　新浪财经讯 “2019全球财富管理论坛”于10月26日-27日在北京举行。南方基金管理有限公司副总经理俞文宏出席并演讲。 俞文宏表示，从现在开始，无论是行业内外还是投资者，更应关注一下公募基金，关注一下权益，尤其是关注权益基金，无论是主动还是被动。随着政策的调整，一定会给各位投资者带来非常好的回报。 他还指出，公募基金采用的是相对考核，不像一些非公募，有一些长期基金采取的是绝对收益考核，这是两套体系。弱化短期的考核，加强长期的考核，甚至加到3年至5年的考核期，可能会让基金经理能够专注的做一些投资上的事，免于投资上的干扰。 以下为发言实录： 俞文宏：谢谢宋总我是最后说，首先对清华五道口的报告做点评，我看了，觉得非常有意义，中间对我们的实际工作，对在这个行业的从业者还是有一些指导意义。但是中间有一些优化的方面，比如说私募投资基金数据源的获得，在会前我跟他讨论在哪里去获得？由于私募基金信息披露这一块还没有完全向公募基金信息披露做得这么的透明。它在数据源上没有取得非常准确的一手的数据，会导致你的报告的准确性和权威性受到质疑，这是一个优化建议，可能和五道口一起，我们大家共同参与到一起，把数据源这一块统一起来、透明起来。我相信对行业的发展，一定是有很好的指导意义。这是第一点。 第二点是陈教授对投资所做的分析，对我们具体工作还是有很强的指导意义。尤其是对刚才杨总提出来的择股能力、择时能力，我在会前也在和他交流，他只是局限在产品这个层面，将来有没有可能进一步优化？一直到基金经理的层面？如果对基金经理做长期的跟踪之后，可以对基金经理的风格有一个准确的基金画像，有一个准确的基金画像对我们从业者、基金投资者来讲，就可以拿到这个名单来挖人了。 剩下我就补充强调，第一公募基金尽管比立新总晚，但是也是行业的老兵，也干了很多年，但是得益于我们国内的特殊情况，公募基金所说公募，但是它的投资范围和国际上大型的资产管理公司和资管公司也好，他们的投资范围非常窄，就是标准化的股票+债券+产品，跟其他资产投资的范围有一大半是我们没有办法投资的，这一块为什么公募基金发展这么多年？没有向其他的发展得那么好？对个人来讲，我也同意王总的观点，对个人的投资来讲，前十年前二十年他们投资在房地产，也享受到这一波房地产中国发展所带来的红利，我完全赞同王总所说的，从现在开始，无论是行业内外还是投资者，更关注一下公募基金，关注一下权益，尤其是关注权益基金，无论是主动还是被动。我相信随着政策的调整，权益基金的主动和被动，一定会给各位投资者带来非常好的一些回报，这是一个。 还有一点是钟会长也提到考核期的问题，为什么公募基金产品回报都不错？为什么居民的感受不是这样的？频繁的申赎，导致它没有一个控制的收益。这里面也面临着公募基金采用的是相对考核，不像一些非公募，有一些长期基金采取的是绝对收益考核，这是两套体系，这一块是否能够给投资人员的考核上面做进一步的放松，弱化短期的考核，加强长期的考核，甚至加到3年到5年的考核期，可能让基金经理能够专注的做一些投资上的事，免于投资上的干扰。 前面所讲的已经代表了我的观点。[详情]

　　新浪财经讯 “2019全球财富管理论坛”于10月26日-27日在北京举行。鹏扬基金管理有限公司总经理杨爱斌出席并演讲。 杨爱斌表示，公募基金一定是在中国的财富管理市场里最公开、最透明的，而且是投资成本最低的理财工具，理应在中国未来也许是200万亿、300万亿财富管理市场里，占据最主导的地位。 他指出，公募基金未来的空间是最大的，但要讲赚钱的话，作为私募基金公司的老板赚钱更多，做公募基金赚钱更难一点。 杨爱斌认为，公募基金和私募基金各有优劣。在控制回测方面，私募基金比公募基金要更优势一些，但是它整体的风险因为不透明，对管理人选择的难度更大一些，所以只适合那些真正有风险识别能力的高净值客户去选择。而对于连股票基金、货币基金、债券基金都分不清楚的普通老百姓来说，公募基金更好一些。 以下为发言实录： 杨爱斌：谢谢宋总，因为我们前面钟会长对基金的行业和各个维度都分析得非常的透彻了，我也讲不出更多新东西。我只能重点跟大家分享一下，我既做过公募又做过私募，我的一点心得体会。 在分享之前，我们也想对清华五道口出的这两份报告做一点简单的点评，我觉得这两份报告非常的全面、非常的深入、非常的有价值，揭示了一些非常有意义的结论。比如说我印象特别深的一点，公募基金行业，绝大部分的股票基金能力是没有择时能力的，这一点说老实话，按照你的数据测出来，有一点超出了我的意外。还有一点就是说，无论是公募基金经理还是私募基金经理，我看了你的报告真正有择股能力的大概也就20%左右。所以我就沿着这个话就在想，如果基金行业这些最优秀的精英也只有20%的人有选股的能力，我们有那么多普通的小散的老百姓心甘情愿的去当韭菜，这真的是不应该的。所以从这个意义上来说，中国的财富管理市场还有非常大的发展空间。因为有很多不应该自己去买股票的人，还在那里当韭菜，给别人贡献超额收益。正因为这一点，整个基金行业，其实我们还有很长的路要走，还有很多人希望得到专业的服务。我觉得这个报告从这一点上来说，意义非常大。不仅如此，它还有很多现实的操作意义。这个意义，比如说我是一个基金公司的总经理，我看了你的报告第一反应是把那些有阿尔法能力的，5年有阿尔法能力的公司，基金经理的名单拿下来，让我们的人力总监一个一个的挖人去，这就是价值。当然还有你那些长期来看业绩很优秀的，能够创造超额收益的，而且它的下行风险比较小、波动性控制得比较好的基金，对普通老百姓来说，不也是一个很好的买基名单吗？按照这个报告去买基金，长期来看，战胜这个市场的概率，一定是大得多，所以真的感谢陈教授。 回到问题，公募和私募。我一直非常认同钟会长所说的一句话，公募基金一定是在中国的财富管理市场里最公开、最透明，而且是投资成本最低的理财工具。理应在中国未来也许是200万亿、300万亿财富管理市场里，它应该占据最主导的地位。但是我们现在还不是，未来我觉得一定会是。原因就是因为公募基金：最公开、最透明、成本最低的原因，这决定了你是给客户创造了价值。也正是因为认识到这一点，所以当年我从公募基金华夏基金出来创业去做私募，一旦证监会、国家的政策允许专业人士发起设立公募基金公司，我第一时间向监管部门提出了申请，希望转型为公募基金。就是因为我觉得，只有去发起设立公募基金，才能够在未来最有前景的行业更好的去践行服务更多人的理念。这个说得有点大了。本意上是，公募基金未来的空间是最大的。要讲赚钱的话，作为私募基金公司的老板赚的钱更多，做公募赚钱更难一点。但是我觉得这个有未来，也许更有价值一些。所以这个是私转公的一个主要初衷。公募和私募各有优略，尤其是私募，从咱们的报告里面能够看得出来，整体的在控制回测这一方面，比公募基金要更优一些。但是它整体的风险，因为不透明、对管理人选择的难度更大一些，所以只适合那些真正有风险识别能力的高净值客户去选择，但是对更多的，连股票基金、货币基金、债券基金都分不清楚的普通的老百姓来说，公募基金更好一些。整体不透明的风险更低一些，所以我觉得这两者应该是相得益彰，在中国未来的财富管理市场里都应该有它的一席之地。 由于时间关系，我就先分享这些。[详情]

　　新浪财经讯 “2019全球财富管理论坛”于10月26日-27日在北京举行。银华基金管理有限公司总经理王立新出席并演讲。 王立新表示，中国的资本市场、股票市场、债券市场是非常有价值的市场，虽然市场的波动很大，但长期来看它的回报还是非常可观的。 他指出，从短期来看，因为市场的波动，基金的业绩也波动很大。对于投资者来说，一定要有长期投资的理念。因为从长期来看基金业绩的话，所做的数据都是非常可观的，肯定有比较丰厚的回报，也有明显的超额收益，因此对投资者来说有必要形成正确的投资理念。 以下为发言实录： 王立新：谢谢宋总。确实我在公募基金上还是老兵，最老的兵。目前还在基金公司担任总经理，从业时间最长的，可能我是唯一的。所以对这个基金的发展历史还是比较清楚的。 怎么说呢？基金20多年的历史取得了很大的成绩，也有很好的业绩。当然也还存在一些问题、存在一些不足，并没有让更多的投资人赚到更多的钱。当然因素很多！说一点，五道口陈教授他们做的这个报告，我觉得还是非常的有价值。因为对基金来说，怎么样看待更专业的，用科学的方法来看待投资、来看待基金投资？怎么样使自己的财富保值增值？我觉得这个东西是非常重要的。尤其是作为一个一般的投资者、投资人，他没有这么多专业的知识和专业背景，他会用比较直观的标准来衡量。所以他们作为一个研究机构，从学术的角度对中国公募基金、私募基金实际绩效的表现以及归因，还有对基金经理能力的分析是非常必要，我看后也很有启发。对我们自己的长项和短板他们也有一些揭示，我觉得做得也是非常好的。 我们今天的大会是财富管理大会，因为中国确实到了进行财富管理和财富规划的时候，很多有钱人要进行规划，当然一般的老百姓也需要投资理财。有了钱要赚钱，投资到什么市场？投资到什么标的？也是需要我们研究的。前几年财富保值增值是买房子，这是一个大熊，并且升值很快、升值很多。后来又有一些银行和信托提供信托类、理财类的产品也很好，收益很高、风险还很小，还有刚兑，老百姓去选择这些，我觉得是对的。后来就出现了一些问题，P2P、骗子公司也出现很多，对老百姓来说就是财富的毁灭。 我们现在怎么看未来的投资？做财富管理要找到好的，能够长期提供持续稳定回报的基础资产、基础回报。现在看来，中国的资本市场或者说股票市场、债券市场是一个最主要的提供投资回报的场所、标的。股权投资也是重要的，股权投资也很重要。做股权投资的人，应该是更高净值的人，因为他的风险这些年我们有点低估了，大家以为投了一个上市企业IPO就翻了多少倍，一段时间回报还可以。但是现在看来，他也要均值回归，因为现在风险也多了、风险也大了。很好的企业，大部分已经上市了。后边需要培育的企业，还是面临着一些考验。所以回归到自己的本业、主业就是资本市场，首先我觉得我们的资本市场、股票市场、债券市场是非常有价值的市场，虽然我们市场的波动很大，长期来看它的回报还是非常可观。 我们证券市场成立以来，指数变化比较大，总的来说年华回报应该也在6、7以上，也是可以的。十年大概翻一番也是有可能的。基金，刚才陈卓展示的业绩，尤其是股票基金， 钟会长说的，从我们基金成立到去年20年的时间，偏股型基金的收益达到了年华16%，这是一个非常惊人的回报，大概差不多三四年翻一番，按复利算，我觉得这是一个很好的数据说明，我们的基金，就做一个整体，它的公募基金、股票基金，它的盈利能力，再一个是它提供超额回报的能力，超越比较基准的能力，也是非常强的，大概9%，这也是反映出基金公司、基金经理价值。 这么好的市场，大家都觉得为什么没有挣到钱呢？并且是炒股票的投资者，基本上是八成亏、一成平、一成赚，是这样的一个现象。买基金的人也有这种感受，你说基金这么好，好像我买了也没有怎么赚钱，这到底是什么原因？我们的股票市场是波动太大，大家都是短炒的，都是跟风的、投机的。没有对公司基本面长期深度的研究和长期的持久这种频繁的交易，导致这种巨大的市场波动，导致大家亏的时候多、赚的时候少。没有分享真的好上市公司所带来的价值，只是在炒作。 基金也是这个情况，刚才钟会长也提到，你看到它有这么好的业绩，你从长期来看，才有这么好的业绩。它在短期，因为市场的波动，基金的业绩也是波动很大的。短期如果市场很好的时候去买，市场下跌波动的时候你要卖掉，实际上就容易实现亏损，造成财富永久性的损失，这是非常可惜的。所以就在这儿像做投资者教育一样，我们做投资要做时间的朋友，我们要有长期投资的理念。因为从长期来看，看基金业绩，所做的数据都是非常可观的，肯定有比较丰厚的回报，也有明显的超额收益，我觉得这一点可能是我们经常需要去说的，也要大家形成这种正确的投资理念。 由于时间关系，我就先说这么多。谢谢！[详情]

　　新浪财经讯 “2019全球财富管理论坛”于10月26日-27日在北京举行。上海高级金融学院副院长严弘出席并演讲。 严弘表示，私募基金和公募基金的服务对象和投资风格是非常不一样的。因为公募基金面向大众，投资门槛相对较低，所以受到的监管比较强。而私募基金有一个投资者适当性的检验，所以它的投资门槛相对较高。 从本质上来说，私募基金和公募基金的目标也是不一样的。一般来说，公募基金追求的是相对收益的结果，而私募基金是绝对收益，目标是用各种可能的投资手段，为投资者带来全天候的正收益。 从投资理念来说，二者看上去应该是不一样，目前2/3以上的基金，基本上还是以多投为主、股票多投为主，这也使得他们的业绩更多的是和大盘走势非常接近。所以它整体的指标，跟大盘指数的相关性还是比较高的。 他表示，不管是私募还是公募，从长期来看，还是能够跑赢大盘，长期来说它的业绩还是能够比大盘指标更高一些。 此外，严弘强调，财富管理中资产管理本身是占有一个核心地位的。因为没有资产管理，财富管理的保值和增值是很难实现的。不管是私募基金还是公募基金，都是资产管理非常重要的一个核心部分。特别是公募基金和私募证券投资基金，它们都是投资于二级市场的标准性产品，比如说股票、债券和期货产品。 以下为演讲实录： 严弘：谢谢宋总，刚才听到钟会长的总结，我觉得高屋建瓴，把我们在整个基金业发展的过程中应该注意的问题都说得非常淋漓尽致。 首先我想先恭喜一下我们的同事，我们五道口金融学院财富管理中心做出来这2个报告，我觉得这2个报告也是拜读了，也是受益匪浅，这2个报告从学术的角度，以非常严谨的模式对行业的基本状况做了很好的阐述，这个也体现了学术的风范。 我们在上海高级金融学院，我们高级金融学院和五道口金融学院的基本体制都是类似的。所以我们也是希望，其实都是很多从海外回来的学者在一起做一些金融方面的教学和研究，希望能够为整个行业的发展能够贡献一些力量。 实际上我们也是在几年之间就关注到国内整个投资行业的发展，从公募基金到私募基金，私募基金在2013年、2014年整个政策的变化之下，私募基金在2013年、2014年基金法的和私募基金管理办法出台之后有一个腾飞的态势。我们在2013年下半年就推出对冲基金领军人才的培训项目，希望能够为行业的发展培养一批高端的人才，在2015年我们也成立了私募证券投资研究中心专注于对私募证券投资行业的发展做一些基础性的研究。同时也发布了一系列的业绩的指标、业绩的指数。在万得都可以查到。 所以我们对五道口的研究工作和研究报告都非常熟知，也一直在学习，来改进我们自己的研究。实际上这也是我们学术界相辅相成相互学习的风格。我觉得这里面实际上前面几个报告的亮点，钟会长也提到了很多，我觉得这里面有一个很重要的结果，就是比较了私募基金和公募基金之间的差别，特别是业绩上的差别，我觉得从某种程度上也说明了，一方面私募基金整个机制和投资模式和公募基金有所差别。同时它对人才的吸引可能也不一样。另一方面，我想再回到宋总的问题之前，我想在说明一点，私募基金和公募基金它服务的对象和它的投资风格应该是非常不一样的。因为公募基金它是面向大众的，所以它投资的门槛，加入成为投资人的门槛相对比较低，所以它受的监管也比较强。而私募基金有一个投资者适当性的检验，所以它的投资的门槛相对比较高。我们认为这个投资者他的风险投资能力也比较大，这样的话就使得私募基金在做投资的时候，投资的手段和投资的模式可能会跟公募基金不一样。 实际上从本质上来说，私募基金和公募基金它的目标也是不一样的。一般来说，公募基金追求的是相对收益的结果，它是针对一个指数，它希望为投资者提供，因为它本身投资的判断和业绩评估是基于一个指标，对标一个特定的指数，希望为投资者能够带来比相应的这个指标更好的回报，所以它是一个相对收益的这样一个投资的模式。私募基金是绝对收益，是希望用各种投资的手段一切可能的投资手段，能够为投资者带来全天候的正收益的目标。所以它的绝对收益，原则上来说，不管市场好还是坏，都能够为投资者带来比较好的收益。 所以从整个投资理念来说，看上去应该是不一样，但是前面陈卓教授在演示私募基金行业发展现状时，我们也看到2/3以上的基金，基本上还是以多投为主、股票多投为主，这也使得他们的业绩更多的是和大盘走势非常接近。所以它整体的指标，跟大盘指数的相关性还是比较高的。当然我们也看到，不管是私募还是公募，从长期来看，还是能够跑赢大盘，长期来说它的业绩还是能够比大盘指标更高一些。这里面的回报更多的是来自于阿尔法。所以从这一点来说，这些基金，不管是公募基金还是私募基金，它都发挥了基金管理人的管理能力，能够为投资者带来额外的价值，因为通过额外的收益，不管这个收益是来自于它的选股能力还是来自于它的择时能力，还是来自于它的风险管理能力，它还是为投资者带来了相应的价值。当然这里边似乎显示了私募基金所带来的价值更高一些。私募基金投资人所付出的成本或者说管理费也是挺高的，私募基金目前还是收的这样的业绩报酬。所以一方面为私募基金经理提供了一个非常强的激励机制。另外一方面它同时也是为投资者带来了一定的回报。 现在回到宋总的问题，在财富管理中资产管理本身是占有一个核心地位。因为没有资产管理，财富管理的保值和增值是很难实现的。资产管理，不管是私募基金还是公募基金，都是资产管理非常重要的一个核心部分。特别是公募基金和私募证券投资基金，它们都是投资于二级市场的标准性产品，比如说股票、债券和期货产品。所以在这里边，他们投资的模式相对比较规范，他们的收益也能够有一个比较好的度量。前面钟会长也提到私募股权基金也是一个非常大的一块私募管理的部分。但是因为私募股权基金，从数据的收集上，还是比较困难。所以对私募股权基金的系统性研究相对还是比较缺乏，这也是我们希望能够进一步加强的低分。 从整体来说，基金行业是我们整个资产管理行业的一个核心部分，因为它集聚了一大批具有资产管理能力的专业人士。现在银行理财子公司也逐渐加入这个行列，但是要建立这样一个成熟的基金管理团队，还是需要不少时间的锻炼。所以我想在未来的一段时间，基金行业的这些公司和私募公司他们在市场里还是会起到非常重要的作用。[详情]

　　新浪财经讯 “2019全球财富管理论坛”于10月26日-27日在北京举行。百老汇战略回报基金创始人John JOSEPH出席并演讲。 百老汇战略回报基金创始人John JOSEPH John JOSEPH表示，在过去的20年当中，他花了很长的时间构建了一些专项的产品，来满足一些非常独特的的家族办公室的需求，首先比如说完全基于算法的短期高频交易，专门去应对某一个单一家族办公室的账户，后来变成多元化投资组合，然后是跨太平洋文娱行业投资机会。 “要关注客户的需求。永远要记住，他们可能有一些领域未被满足，恰恰是这些领域你可以创造一种产品，满足一个他们自己都没有想到过的需求”，John JOSEPH说。 以下是发言实录： 主持人：请 John  JOSEPH先生给我们介绍一下您基金的基本情况。 John  JOSEPH：可以的，首先非常感谢大家，大家的真知灼见都是非常的有价值，我愿意去学习大家的观点，不同的视角。 另外，我也发现很多东西是中外殊途同归的，因为大家本质上都是“人”，我们解决自己下一代的问题，大家其实都是大同小异的。我所在的基金叫做百老汇战略回报基金。我们有两块业务，一块是投资一些文创产品，比如我们在全球投资戏剧，另外我们自己也会去组织各种戏剧的表演活动。 我们这一次来这边参加会议，就是想了解一下我们怎么能够把成功的一些美国的戏剧的表演的节目带到中国，更重要的一点就是了解一下中国一些有趣的故事，然后和中国的受众获得共鸣，然后把中国一些独特的戏剧作品带到美国展示。 我参加这场论坛的这个环节，可能是由于我的背景和他们是很不一样的。在过去的20年当中，我花了很长的时间构建了一些专项的产品，来满足一些非常独特的家族办公室的需求。首先比如说完全基于算法的短期高频交易，专门去应对某一个单一家族办公室的账户，后来变成多元化投资组合，然后是跨太平洋文娱行业投资机会。 比较有兴趣的一点是，我关注到美国服务提供商也在不断变化，提供了更高品质的服务，完全针对家族办公室的需求或者至少是他们觉得是很满意的产品。 还有服务的整合。过去是条块分割的，后来又整合，整合之后又散了，散了之后又整合了，为什么走过这样的周期？这是由于比如说这些财富的创造者很成功，但是他突然就发现我不仅是个成功的企业家，现在同时又必须要管理自己的财富了，因为他钱挣得太多了。但是财富管理和做企业是不一样的，大家自己管，管完之后觉得跟我自己当一个企业家管企业完全不一样，怎么管这些钱，过去搞工程建设是成功企业家，但管财富完全搞不通。 就像高博士讲到的，他做的日常决策，我这个是要自己管还是找别人管？这个可能要花很长时间才能下定决心。通常他们第一个想法，我找一个外部的人来帮我管钱吧，当然企业家第一个反应因为都是很成功，首先他说来招人，招人之后建立一个团队，但是这个团队是他自己构建的，他可能觉得和这种专门管财富的人相比能力是不够的，可能管得也不好。后来他就会发现团队里用人不足，比如说比较典型的是小型的家族办公室可能雇一个会计，他们也不需要全职会计，但是总体来说他们会雇一个全职会计，这个人平时不干事。 他们也了解别人的家族，他们想把资源汇聚在一起搞多家族办公室设计，这样更简单，就是几个有钱人的家族差不多结构一样，大家一起来管财富。但是后来他们发现，这些绩效又不满意，至少和历史业绩相比，如果找一个专门的单一家族办公室团队来比比不过他们，他们后来又在想到底招谁？他们自己不想管，管不了。就找一个大的中介企业机构或者找大型管理公司来管，会发现大量的资产最后都被他们拿去，像债券或者是这些股权投资帮助他们进行配置，构建投资组合，刚才李先生讲了相关投资策略之类的。 从一个服务的提供商角度来看，我觉得我的一些观点是不一样的，因为我和这些家族直接交流过。 主持人：麻烦John  JOSEPH给我们简单介绍一下怎么去提升我们的资产和财富管理，以及在中国怎么进一步推广？ John  JOSEPH：时间好紧，真是好大一个问题。我这么说吧，我赞同之前专家的意见，他们已经说得很全面了，还是要关注家族的真实的需求和客户的需求，永远要记住他们可能有一些未被满足的领域，恰恰是这些领域你可以创造一种产品，满足一个他们自己都没有想到过的需求。[详情]

　　新浪财经讯 “2019全球财富管理论坛”于10月26日-27日在北京举行。京华世家家族办公室总裁李群出席并演讲。 京华世家家族办公室总裁李群 李群指出，中国第一批的企业家或者说我们第一批的企业都面临企业转型和升级，并且第一代企业家现在都已经60、70岁了，二代都面临接班的问题。所以现在市场处在非常的关键窗口期。在这样的情况下，中国本土家族办公室应运而生。 李群表示，如何能培养出不少于一个优秀的接班人，这是整个财富传承、企业传承最核心的要素。 以下为文字实录： 李群：刚才听到嘉宾分享我也有很多共鸣的地方。京华世家成立三年多以来，我们是一直在中国本土化家族办公室进行实践和探索，一方面学习和借鉴海外优秀家族办公室经验，同时根据中国国情做有自己特色的家办服务。 刚才几位嘉宾提到中国现在财富传承面临一个非常紧迫的窗口期，我理解现在这是有三个维度： 第一，企业转型升级的问题。中国第一批的企业家或者说我们第一批的企业都面临企业转型和升级。 第二，新老传承。第一代企业家现在都已经60、70岁了，二代都面临接班的问题，而且这个接班都是非常、非常的迫切。 第三，财富的传承。第一代企业家完成了财富的原始积累，如何能够有效的实现有序的传承？ 现在三个问题是叠加的，所以现在市场处在非常的关键窗口期。在这样的情况下，中国本土家族办公室应运而生，在这几年里大家关注得比较多。 从客户的角度，我们这几年接触下来以后有三个画像： 第一，先知先觉者。刚才高博士说了，有的福布斯的客户他们属于先知先觉者。20几年前就已经设立了自己家族办公室，这是非常早期的想法，只有做得早才能传得好。 第二，后知后觉者。看到别人出现问题，自己亡羊补牢做一些准备能够有效的、尽快的传承。 第三，更多的客户是不知不觉者还没有这方面的意识，一旦家族企业或者家庭出现风险之后，企业家本身和财富都会面临损失甚至破产的可能。 所以国内这几年开始很多金融从业人士转型做家办，这个行业里现在流行一个段子叫中国的家族办公室比中国的家族还多。我理解中国家办这个行业是有三多三少。 第一，说多做少。大家谈论多、关注多、看得多，真正踏实下心来扎扎实实脚踏实地做家办的不是太多。 第二，伪多真少。我们叫伪家办多，真家办少。刚才高博士提到单一家族办公室，我把它理解为一个人的家族办公室，一个人成立一个公司做家办，这个是不太现实的。而且很多家办是做了一些非家办的业务。 第三，南多北少。从长三角、珠三角地区来看，从业机构、从业数量、从业人数要比北方更为活跃，这可能和客户的接受程度或企业家对这个事情的理解程度南方更活跃一些，是这样的背景。 京华世家围绕家办服务，我们是为了能够本土化或者是说更接地气，我们把我们的家办服务分成为四个健康： 第一，企业的健康服务。 第二，家庭的健康服务。 第三，财富的健康服务。 第四，身心的健康服务。 在这四个维度里，我们现在已经整合落地了20多项标准化服务，每一项服务都是标准的。而这些服务恰恰是现在银行、信托、保险、基金、证券，他们不能做或者是不愿意做的事情，我们把它进行了有效的整合。 另外再提一点，经过三年多的一些研究和实践，我们分析了数百个国内外家族传承的案例，这里边既用成功的又有失败的。我们总结了一下家族财富传承的九要素： 首先，最核心的是人的传承。如何能培养出不少于一个优秀的接班人，这是整个财富传承、企业传承最核心的要素就是人的要素。传什么？传企业、传家业。到了第二代更多的是这个家业会变成了品牌，是一个家族的符号，我们说这个是中间的工具。从家族的顶层建筑来讲又有三件事要做： 第一，要有自己的家族办公室或者是引进家办服务，成立家族委员会制定家族宪章从顶层设计进行完善。 从技术角度有三件事要做： 第一，要有自己的家族信托，刚才前面几位嘉宾都提到了这是最标准、最基础的工具。 第二，同时要有家族成员的保险规划方案，这个不管是国内国外，我们来看这是一个标配。 第三，慈善和公益。 古人说叫基善之家必有余庆，所以通过这9件事的完善，我们才能觉得这是一个综合的、有效的家族财富传承的基本的操作。谢谢韩老师！[详情]

　　新浪财经讯 “2019全球财富管理论坛”于10月26日-27日在北京举行。北京国际信托有限公司总经理助理张昕出席并演讲。 北京国际信托有限公司总经理助理张昕 张昕认为，信托本身就是很好的平台，另一方面它可以组合很多的工具，比如最基本的金融工具可以通过信托持有现金管理产品，然后是国债，包括货币基金、债基这些基础的工具，可以通过信托持有一些固定收益类产品、理财产品包括资本市场量化投资工具，包括股权投资的工具。 同时，它可以进行非金融产品的工具，比如股权投资，包括不动产投资、动产投资，这些不同的资产管理工具在传承过程中都是不可或缺的。他们怎么进行一个完美的搭建？通过信托这个工具都可以实现的。 张昕进一步指出，信托还可以弥补一些不同的工具的不足，比如说保险，因为保险产品在家族传承过程中是非常不可或缺的一种产品，它可以实现风险的转移，可以实现融资，可以实现一定的风险隔离，但是它有它的弊端，比如说传承只能传给一代，不能够跨代传承，而且它最后保单分配时只能用现金一次性交付。这些其实都是在传承中会有一些弊端，如果把它和信托这种工具嫁接，保险金信托就可以来实现、来弥补它的弊端，通过嫁接保险金信托可以实现分配灵活。 以下是发言实录： 张昕：非常感谢今天有机会能和大家一块来分享和探讨私人财富管理和传承。北京信托是比较早市场涉足家族信托的信托公司之一。今天我只是把我一些个人的肤浅的认识、认知和大家进行分享。 我们认为家族信托是一个工具不是一个简单的信托产品或者一个理财产品，所以北京信托多年以来尤其是这两年加大了家族信托业务的探讨和平台的搭建。我们主要从两个架构，就家族信托只是一个工具，它实际上搭建两个平台通过一个纽带，一方面是私人财富管理的平台，另一方面是资产配置的平台。私人财富管理并不陌生，因为北京信托多年以来一直从事私人财富业务，在这个私人财富需求和配置这一块深度挖掘，我们理解个人高净值客户家族传承过程中它的需求分几个层次： 第一个层次，大众化的。个人财富需要保值增值，这个一些银行理财产品，我们信托产品和资本市场的工具就能够满足。在这个过程中，可能随着中产阶级不断的自我完善，它可能会提出这种家庭财富的需求，这一块延伸了，除保值增值外家庭成员健康保障以及学业发展包括整个家族成长，包括家族和谐、家族财富传承，这个过程中可能简单的，比如保险、简单的理财产品很难满足了，就需要信托作为一个工具进行介入进行架构设计。 对于超高净值客户还有私人银行私人企业主，他们会提升到家族信托的管理。家族财富的管理除了这个保值增值以外，他们可能还涉及到家族企业的传承。整个把企业怎么能富过三代。 第二，非家族成员怎么能在家族信托中作为受益者。比如员工持股计划，比如慈善的基金都可以内嵌到家族信托架构中去。根据个人不同层次需求，信托是很好的基础工具，它可以进行结构化的设计，分层次的设计来满足不同层次的客户在不同阶段、不同生命周期中他的需求。 家族信托资产配置平台，信托本身就是很好的平台，另一方面它可以组合很多的工具，比如最基本的金融工具可以通过信托持有现金管理产品，然后是国债，包括货币基金、债基这些基础的工具，可以通过信托持有一些固定收益类产品、理财产品包括资本市场量化投资工具，包括股权投资的工具。 第二方面，它可以进行非金融产品的工具，比如股权投资，包括不动产投资、动产投资，这些不同的资产管理工具在传承过程中都是不可或缺的。他们怎么进行一个完美的搭建？通过信托这个工具都可以实现的。 另外，信托还可以弥补一些不同的工具的不足，比如说保险，因为保险产品在家族传承过程中是非常不可或缺的一种产品，它可以实现风险的转移，可以实现融资，可以实现一定的风险隔离，但是它有它的弊端，比如说传承只能传给一代，不能够跨代传承，而且它最后保单分配时只能用现金一次性交付。这些其实都是在传承中会有一些弊端，如果把它和信托这种工具嫁接，保险金信托就可以来实现、来弥补它的弊端，通过嫁接保险金信托可以实现分配灵活。 比如定期、定额或不定期、不定额可以设置附加条款分配，也可以通过委托人确认后分配，可以按照里程碑设置进行分配，而且我的受益人可以是当代的，也可以是未来的或者还没有出生的，只要我界定清楚都可以来设置，包括破产隔离，因为保单能够隔离一定的风险，但是它不能够完全来规避破产和债务的风险，但是信托财产独立性在法律上特殊的工具完全可以规避这些，包括税收优化。 包括刘芳总也讲到信托还可以跟股权包括跟动产相结合，动产信托、不动产信托包括股权信托，在传承中它通过基石信托工具，把这些不同的资产、不同的资产工具进行一个完美的组合。所以我觉得在这个传承过程中，它不是说有你没我的问题，而是相互融合、相互作用、相互嫁接的过程。[详情]

　　新浪财经讯 “2019全球财富管理论坛”于10月26日-27日在北京举行。华能信托有限公司副总经理刘芳出席并演讲。 华能信托有限公司副总经理刘芳 刘芳表示，信托公司在中国改革开放的40年，不仅在支持服务实体经济为居民创造财富方面发挥着积极重要的作用，同时也在中国的财富管理、财富传承领域是所有金融体系中最具有活力、最贴近市场的一支重要力量。 尤其是在2018年银保监会下发了《37号文》，提到了家族信托第一次明确定义家族信托，为家族信托业务的发展进行了规范、指导。这不仅使信托公司开展财富管理、家族信托业务提供了制度依据，同时也为中国的财富管理和财富传承提供了有力而先进的工具。 以下为演讲实录： 刘芳：非常荣幸来出席此次论坛，跟各位嘉宾共话财富管理。讲到中国的财富管理日益受到中国所有金融机构乃至全球的关注，一个是因为中国改革开放的40年，不仅实现了咱们国立的快速增强，也实现了居民财富的快速积累。 最近有几份关于中国财富管理的持续的权威的报告发布，像招行和贝恩公司发布《2019年中国私人财富报告》、建信信托和胡润研究所发布的《中国家族财富可持续发展报告》以及瑞士信贷发布的《全球财富管理报告》，这些报告都谈到了一个共同的观点或结论，就是中国整体的私人财富的总量，个人可投资资产已经超过190万亿，而且它的增速依然在世界上居一个高位。 在这样的一个巨额财富的管理面前，同时另一个问题也高度得到了普遍的认同，就是中国的超高净值人群中有超过50%关注财富传承这一个问题。 谈到这儿来说，在这个过程当中，信托公司在中国改革开放的40年，不仅在支持服务实体经济为居民创造财富方面发挥着积极重要的作用，同时也在中国的财富管理、财富传承领域是所有金融体系中最具有活力、最贴近市场的一支重要力量。之所以这么讲，特别是因为2018年银保监会下发了《37号文》，其中特别提到了家族信托第一次明确定义家族信托，为家族信托业务的发展进行了规范、指导。这不仅使我们信托公司开展财富管理、家族信托业务提供了制度依据，同时也为中国的财富管理和财富传承提供了有力而先进的工具。 所以今天来讲这个信托绝对不是一个简单的行为，而是从整个信托行业来看，要对信托工具的使用、运用有一个全新的认识。 刚才李文总和韩良教授都讲到了家族传承这个问题，日益得到社会的普遍关注。我们也看到这样一个群体，他们在中国改革开放40年的过程中，他们创造了50%以上的税收、60%以上GDP、70%以上的技术创新、80%以上的城镇就业人口以及90%的企业数量，它确实就是中国的中小企业，这个中小企业它不仅是中国国民经济发展和社会进步的一个生力军，同时它也已经成为我们金融机构普遍关注的，在财富管理和财富传承领域的重要服务对象。 刚才李文特别讲到我们要做好这个一定要倾听客户的心声，客户的心声就是我们服务前行的方向。在他这个过程中，确实是我们信托公司做了大量的努力。我们特别关注到，他们普遍已经有60%以上的人员超过了50岁在考虑传承问题，中国的传承也是跟创富、守富连在一起的，而传富需求时也是聚焦到了很多挑战：第一，企业家关心如何把财产顺利的交到二代手中；第二，二代还在创富过程中，他们是否愿意接受一代留下来的财产，也不是个肯定的答复。我们在很多时候都遭遇到了否定的不愿意接受。在这样的过程中，同时一代企业家还希望传承的不仅是物质更是这种精神。 所以我们信托公司在财富管理和传承过程中，我们是利用信托+特定的安排，一方面帮他们搭平台，第二方面是通过信托平台的延展跟更多的领域来结合，一个是包含家族成员的治理安排，还有一个是关于家族慈善活动的安排，还有家族成员生命保障的安排，这些方面都纳入到信托的整合过程中，所以信托绝对不再是我们简单理解的一种投融资的工具，它更多的应该是多种功能的附加。 对于我们华能信托来说，我们更关注个领域的事情： 第一，我们是一家致力于在资产管理、资产配置领域不断去耕耘的，致力于成为力争成为国内最好金融产品生产商和服务商。因为所有的家族包含财富的管理和传承都离不开资产的配置。 我们看了一下最近有关于美国82支退休基金十年期投资经历的分析调查可以看到资产配置对于其成败影响因素达到282%，而标的选择和市场择机这些其他因素加起来大概只有10%左右，这些方面来说资产管理、资产配置的功能决定了我们财富基础到底有多大。所以我们华能信托始终致力在资产配置和管理上不断丰富我们的产品线提高我们的专业能力。 第二，我们更关注围绕家族企业特定而庞大群体现在目前迫切需要服务的家族传承的内容，我们以家族股权这一核心资产为纽带，构建起来一体化的家族服务体系，它涵盖了资产管理、企业投融资、税收筹划、法律咨询以及慈善公益等在内内容，希望通过一揽子、一站式的服务为我们的客户提供最好的家族管理和家族传承的服务。谢谢！[详情]

　　新浪财经讯 “2019全球财富管理论坛”于10月26日-27日在北京举行。瑞丰国际控股公司首席执行官、Neo & Partners Global首席执行官Eric NEO（梁世伟）出席并演讲。 梁世伟认为，像通州这样的一个区域，它和新加坡经管局的概念非常类似，就是要驱动变革。很明显的，中国想推动创新，推动变革。 他进一步指出，培养人才的同时，要培养硬技能和软技能，可以在技术的技能方面来进行投资，但是软技能比如个人诚信、信任都是不能缺的。虽然说技术方面没问题，但是软技能差的话，作为客户也是不满意的。 他提出，通州可能还要考虑充分的利用全球和地区性的一些机遇，从全球来吸纳人才，来吸纳创新的理念，来学习全球的产品。 梁世伟表示，新加坡有人才技能再培养计划，如果顶尖人才想转行，比如转向财富管理，新加坡的央行会有培训计划，也会发放补贴，当地的人才可以横向的流动，非常的便捷。 以下为演讲实录： 梁世伟：谢谢。跟大家简单介绍一下我的背景，我有四个头衔。第一个是我创立的公司，瑞丰国际控股公司，60年的企业，另外还有一个公司Neo&Partners Global，我们所关注的是财富管理。另外还有一个头衔就是我自己的家族，我们有一个家族的办公室，我其实也是给我自己家族办公室的财富管理提供咨询。所以对我来说，我既是有财富，同时也是一个客户，但同时我也是财富管理人。另外还有一个头衔，可能大家都知道在新加坡，所有的男性都是要服役的，所以我现在看上去还挺年轻我已经45岁了，但是我也当兵，我现在还在服役。 为什么关注通州？给大家讲一下背景，在新加坡在财富管理这个能力方面，我可以给大家看一下数据。从全球来看，新加坡是最受欢迎的离岸的财富管理中心，这是德勤他们做的一个排名。 第二个，它是在竞争力方面和业绩方面是全排名第二的财富管理中心，仅次于瑞士。 第三个，我们新加坡的家族办公室从2006年到2018年时我们家族办公室的数量翻了两番。我们新加坡资源非常匮乏，我们唯一资源就是人。那怎么办？我就意识到，像通州这样的一个区域，它和新加坡我们的经管局他们的概念非常的类似，就是说我们要驱动变革。昨天我也听了大家的发言，很明显的中国都想推动创新，推动变革。 比如说赵总，刚才您在基础设施设计方面的设计也是创新型的设计和投资。李总刚才讲到了要培养人才。周总，五道口金融学院都是要培养人才，李总也说的非常的好。我觉得就是硬技能和软技能，我们可以在技术的技能方面来进行投资，但是软技能比如个人诚信、信任这个都是不能缺的，我其实也是这个瑞信集团的客户，但是我要求它把私人银行的经理换一个人，因为我觉得他不会管我的资金，我就直接说你把这个人换了，不换的话我这个财富就不让你们瑞信管了。所以虽然说技术方面没问题，但是软技能差的话，我作为客户也是不满意的。 通州可能还要考虑充分的利用全球和地区性的一些机遇，我觉得新加坡在这个方面做得非常的好。它是从全球来吸纳人才，来吸纳创新的理念，来学习全球的产品。在下个月，我们会召开全球最大的金融科技的大会，这个里面就包含财富管理的金融科技的供应商，我对通州这个项目感到非常激动，我看到它和新加坡起家类似的共同点，而且这个方面我似乎看到新加坡当年的影子。 梁世伟：我来回答一下，第一点怎么吸引人才？通州或者说北京的财富管理行业的发展，自动就会吸引人才。为什么我这么说？我们打个比方，比如说我所在的瑞丰控股，比如说我来通州，我就发一个广告说我要招人，我就广而告之说我们是做什么业务的，我们现在要做财富管理，肯定很快就会有人把简历发给我。 为什么他们愿意这么干？因为他们理解，他们肯定知道我们现在副中心的这些政策，我们的金融财富管理发展的特殊的政策，他们知道有这些事情，他们肯定知道。所以吸引人才，我觉得并不是一件困难的事情。当然我得说几个然而，可能有四个但是，有一些金融的监管的政策： 第一点，它会吸引企业，企业来了之后人才就来了。 第二点，要强有力的法治。昨天我们在金融法治环节讨论了一定要有强有力的法治基础设施。这样的话，可以加速你们的财富管理行业的发展。 第三点，要有政治稳定。这个没问题。 第四点，经济的稳定。经济不稳定，就不存在财富管理的概念。 所以我觉得这四大因素会吸引很多的人才。 您的第二个问题，人来了之后怎么留得住？新加坡是怎么做的？我们做的非常的好，我们有人才技能再培养计划。我给大家举一个例子，比如说我们的特许的直牌的会计师，他之前是精英学生，比如说我不干会计了，我就要去搞财富管理，没问题，因为这些数字怎么计算，财务的报表、计算、净资产的估值这些没问题天天做很清楚，但他现在要改行，新加坡的央行做的非常好，我们希望这些顶尖人才，如果你想转个行，比如转向财富管理，我们给你再培训的计划，而且我们的政府直接给你钱，给你拨款，直接把这个钱给金融机构。比如这个金融机构想雇佣转行的顶尖人才我再给你补贴，这样在这个行业内部，我们人才可以横向的流动，非常的便捷。 还有一个问题，进一步的培养。我觉得这个就比较难了，为什么我说这个很困难？比如我的父亲他已经70多了，昨天跟我交流私人银行的经理，他的这种思维模式估计跟我父亲沟通不了，因为他们有30年的代沟。所以我觉得可能需要假以时日才会培养出顶尖的、资深的这些私人银行家，才能有能力跟我父亲这样的人打好交道。 还有其他新一代的，和我这样的同龄能够跟我交流的人得培养分层的资深的经理，因为瑞银跟我交流的人，我父亲肯定不理他，我问他，你们换一个人行吗？你们换一个头发也白的人，让他跟我爸说，我是跟瑞信这么说的。所以从这个角度来说，我觉得可能要花一定的时间，但是一定能做成，不是不可能做成的任务。[详情]