半年报分析

上半年五大行日均赚31.66亿元 盈利能力保持正增长
上半年五大行日均赚31.66亿元 盈利能力保持正增长

今年上半年,五大行的业绩延续了2017年的亮眼表现。营收和净利润居首位的仍是工商银行。[详情]

界面|2018年09月03日  08:48
银行业中期业凸显三大亮点:信贷结构进一步调整优化
银行业中期业凸显三大亮点:信贷结构进一步调整优化

近日,上市银行2018年中期业绩报告陆续披露完毕,多家银行展示出亮丽业绩。信贷投放结构持续优化、零售业务对利润贡献显著、国际化业务稳步推进成为银行业中期业绩的三大亮点。[详情]

新浪财经综合|2018年09月03日  07:33
工行上半年净利增速垫底五大国有行 不良率连续下降
工行上半年净利增速垫底五大国有行 不良率连续下降

虽然4.5%的净利润增速为工行近年来同期最高,但在五大国有银行中却垫底。[详情]

澎湃新闻|2018年08月30日  19:48
工农中建交招全面对比:建行一骑红尘 交行彻底沉沦
工农中建交招全面对比:建行一骑红尘 交行彻底沉沦

稳健发展的大型银行当前已经进入历史估值底部,未来有望在业绩反弹的同时走出底部区域,迎来难得的戴维斯双击机会。那么四大行哪家银行更具投资价值。本文就从个股对比的角度,进一步分析各家银行的差异优势,试图在在市场的分化行情中寻找更确定的投资价值。[详情]

新浪财经综合|2018年08月30日  17:10
五大行上半年共赚5731亿元 不良贷款率均下降
五大行上半年共赚5731亿元 不良贷款率均下降

上半年,五大行共计实现归属母公司股东的净利润5731亿元,日均净赚31.66亿元;不良贷款率均下降,且均低于银保监会发布的2018年二季度商业银行不良贷款率1.86%。[详情]

国际金融报|2018年08月31日  07:43
A股银行上半年净利回暖 利息净收入仍是营收重头戏
A股银行上半年净利回暖 利息净收入仍是营收重头戏

经历了前几年的惨淡光景后,今年以来A股上市银行业绩明显回暖。[详情]

新浪财经综合|2018年08月31日  07:36
上半年国有五大行日赚31.66亿元 息差均有所改善
上半年国有五大行日赚31.66亿元 息差均有所改善

截至2018年6月末,工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行归属于母公司股东净利润分别为1604.42亿元、1157.89亿元、1470.27亿元、1090.88亿元和407.71亿元,平均日赚31.66亿元。[详情]

证券日报|2018年08月31日  03:03
中小银行增长乏力:部分城(农)商行全靠投资撑业绩
中小银行增长乏力:部分城(农)商行全靠投资撑业绩

随着近年中小银行在A股、H股上市潮迭起,城商行、农商行等中小银行成为上市银行主力。[详情]

21世纪经济报道|2018年08月29日  07:00
上市银行净利润稳步增长 不良认定趋严
上市银行净利润稳步增长 不良认定趋严

从已公布的银行半年报来看,可谓“成绩”喜人,上半年上市银行实现了资产规模和净利润的稳步增长,资产质量亦明显优化。不过随着银行业对于不良的认定标准趋严,部分银行的拨备覆盖率和资本充足率有待进一步提高。[详情]

蓝鲸财经|2018年08月29日  00:18
近半上市银行中报亮相 多数银行资产质量改善
近半上市银行中报亮相 多数银行资产质量改善

上市银行上半年业绩普涨的同时,资产质量也有所改善,多家上市银行不良贷款率下降,且不良贷款率均值低于商业银行二季度末的平均不良贷款率。[详情]

证券日报|2018年08月28日  03:55
银行资管转型新进展!压降存量调结构 理财中收普降
银行资管转型新进展!压降存量调结构 理财中收普降

截至目前,有十家银行在半年报中明确披露表外理财余额,其中招行、交行、平安银行、浙商银行、郑州银行以及徽商银行六家银行六月末理财余额同比均下降;江苏银行、宁波银行、成都银行、盛京银行四家银行同比上升。[详情]

券商中国|2018年08月28日  18:08

大型银行

工商银行:上半年净利润1604.4亿元 同比增长4.5%
工商银行:上半年净利润1604.4亿元 同比增长4.5%

工商银行上半年利润增长稳定,实现净利润1607亿元,同比增长4.5%;反映经营成长性的拨备前利润达到2807亿元,同比增长8.9%。[详情]

新浪财经|2018年08月30日  16:37
农行上半年净利润1157.89亿元 同比增长6.63%
农行上半年净利润1157.89亿元 同比增长6.63%

2018年上半年,农业银行实现归属于母公司股东的净利润1157.89亿元,同比增长6.63%;实现营业收入3079.5亿元,同比增长10.25%;平均总资产回报率为1.08%,加权平均净资产收益率为16.72%。[详情]

国际金融报|2018年08月29日  07:09
建设银行上半年净利润1470亿元 同比增长6.3%
建设银行上半年净利润1470亿元 同比增长6.3%

建设银行上半年 净利润 1470亿元,同比增6.3%;利息净收入2394.9亿元,同比增9.9%;不良贷款率1.48%,三月末为1.49%。[详情]

新浪财经综合|2018年08月28日  20:39
中行上半年净利润逾1090亿元增5% 资本充足率下降
中行上半年净利润逾1090亿元增5% 资本充足率下降

今年上半年,中国银行实现营业收入2514.82亿元,同比增加1.25%;实现税后利润1155.75亿元,同比增长4.55%;归属于股东税后净利润1090.88亿元,同比增长5.21%。平均总资产回报率1.16%,净资产收益率15.29%。[详情]

澎湃新闻|2018年08月28日  20:58
交通银行上半年净利407.71亿元 获证金近3亿股增持
交通银行上半年净利407.71亿元 获证金近3亿股增持

中报显示,交行资产总额达人民币9.32万亿元,较上年末增长3.15%,实现净利润(归属于母公司)人民币407.71亿元,同比增长4.61%。[详情]

证券日报|2018年08月24日  00:45
邮储银行上半年净利325亿 同比增22.27%
邮储银行上半年净利325亿 同比增22.27%

邮储银行上半年实现归属于股东净利润325.23亿元,同比增长22.27%;实现营业收入1324.08亿元,同比增长24.95%。[详情]

中国证券网|2018年08月28日  22:53

股份银行

光大银行上半年净利润增长6.65% 不良率较年初微降
光大银行上半年净利润增长6.65% 不良率较年初微降

光大银行上半年实现营业收入522.31亿元,同比增长12.73%;拨备前营业利润361.86亿元,同比增长12.96%;净利润181.01亿元,同比增长6.65%。[详情]

21世纪经济报道|2018年08月28日  21:07
浦发银行上半年净利润285.69亿元 同比增1.43%
浦发银行上半年净利润285.69亿元 同比增1.43%

2018年上半年,浦发银行实现营业收入822.56亿元,比上年同期减少17.89亿元,下降2.13%;实现利润总额341.61亿元,比上年同期减少25.9亿元,下降7.05%;税后归属于母公司股东的净利润285.69亿元,比上年同期增加4.04亿元,增长1.43%。[详情]

国际金融报|2018年08月30日  07:46
民生银行上半年盈利296亿增逾5%
民生银行上半年盈利296亿增逾5%

民生银行上半年实现营业收入754.17亿元,同比增长6.75%;实现归属于母公司股东的净利润296.18亿元,同比增长5.45%。[详情]

证券时报|2018年08月31日  02:36
兴业银行上半年盈利近337亿 拟设资管子公司
兴业银行上半年盈利近337亿 拟设资管子公司

兴业银行上半年实现营业收入733.85亿元,同比增长7.36%;实现归属于母公司股东的净利润336.57亿元,同比增长6.51%。[详情]

证券时报|2018年08月29日  04:42
招商银行上半年净利润447.56亿元 同比增长14%
招商银行上半年净利润447.56亿元 同比增长14%

招商银行近日公布半年报,上半年实现归属于股东净利润447.56亿元,同比增长14%。资管新规下,招行理财规模发生明显变化。[详情]

中国证券报-中证网|2018年08月27日  07:33
中信银行上半年实现净利润257亿元 同比增长7.12%
中信银行上半年实现净利润257亿元 同比增长7.12%

报告显示,2018年上半年,中信银行经营效益平稳增长,资产质量进一步夯实,实现净利润257.21亿元,同比增长7.12%;资产总额58,074.44亿元,比上年末增长2.29%。[详情]

证券日报|2018年08月28日  07:56
华夏银行上半年净利润超100亿 净息差已连续3年下滑
华夏银行上半年净利润超100亿 净息差已连续3年下滑

2018年上半年,华夏银行不良贷款余额272.06亿元,不良贷款率1.77%。同时,华夏银行逾期90天以上的贷款共计540.69亿元,由此,华夏银行今年上半年逾期90天以上贷款占不良贷款比率为198.7%。[详情]

每日经济新闻|2018年08月21日  07:32
平安银行公布上半年年报 净利润同比增长6.5%
平安银行公布上半年年报 净利润同比增长6.5%

2018年上半年,平安银行实现营业收入572.41亿元,同比增长5.9%;实现净利润133.72亿元,同比增长6.5%。[详情]

国际金融报|2018年08月17日  08:24
浙商银行上半年实现净利润64.86亿 同比增15.54%
浙商银行上半年实现净利润64.86亿 同比增15.54%

上半年浙商银行归属于银行股东的净利润64.86亿元,同比增长15.54%。截至6月末,不良贷款率1.14%,比上年末下降0.01个百分点。[详情]

新浪财经综合|2018年08月27日  20:51

城商农商行

北京银行上半年实现净利润118.54亿元 同比增长7%
北京银行上半年实现净利润118.54亿元 同比增长7%

北京银行上半年实现营业收入273.66亿元,较上年同期增长3.28%;实现归属于上市公司股东净利润118.54亿元,同比增长7%。[详情]

上海证券报|2018年08月30日  06:49
吴江银行上半年净利润5.05亿元 同比增长15%
吴江银行上半年净利润5.05亿元 同比增长15%

吴江银行上半年实现营收15.19亿元,同比增长11%;净利润5.05亿元,同比增长15%;每股收益0.35元。[详情]

新浪财经|2018年08月29日  19:45
杭州银行:上半年净利同比增2成 拟10亿设立资管公司
杭州银行:上半年净利同比增2成 拟10亿设立资管公司

杭州银行实现营业收入83.2亿元,同比增长26.33%;实现净利润30.2亿元,同比增长19.25%;不良贷款率1.56%,拨备覆盖率228.78%。[详情]

新浪财经|2018年08月30日  16:53
江苏银行上半年净利同比增长10.93%
江苏银行上半年净利同比增长10.93%

今年上半年,江苏银行实现归属于母公司股东的净利润69亿元,同比增长10.93%;不良贷款率1.40%,较年初下降0.01个百分点;利息净收入为127.26亿元,较去年同期减少11.07亿元,降幅为8.01%。[详情]

蓝鲸财经|2018年08月29日  11:32
重庆农商行:上半年净利润48.36亿元 同比增长5.26%
重庆农商行:上半年净利润48.36亿元 同比增长5.26%

上半年,重庆农商行完成营业收入132.62亿元,同比增长15.87%;实现归属于公司股东净利润48.36亿元,同比增长5.26%。截至6月底,其资产总额达到9086.37亿元,规模继续领跑国内农商行。[详情]

每日经济新闻|2018年09月03日  07:27
上海银行上半年实现净利润93.72亿 同比增长20.22%
上海银行上半年实现净利润93.72亿 同比增长20.22%

上半年上海银行实现营业收入197.50亿元, 同比增长28.28%;归属于母公司股东的净利润93.72亿元,同比增长20.22%[详情]

界面|2018年07月22日  14:29
南京银行上半年净利润增速17.10% 核心一级资本承压
南京银行上半年净利润增速17.10% 核心一级资本承压

2018年上半年南京银行实现资产总额1.19万亿元,较年初增幅4.60%;实现利润总额72.05亿元,同比增加8.39亿元,增幅13.18%。[详情]

中国经营网|2018年08月01日  12:13
徽商银行上半年净利同比增13.04% 不良率连续下降
徽商银行上半年净利同比增13.04%  不良率连续下降

2018年上半年,徽商银行实现营业净收入135.09亿元,同比增长24.06%,实现归属于本行股东净利润为42.73亿元,同比增长13.04%,经营业绩稳步增长。[详情]

每日经济新闻|2018年08月27日  22:04
宁波银行:上半年净利润57.01亿元 同比增长19.64%
宁波银行:上半年净利润57.01亿元 同比增长19.64%

2018年上半年,宁波银行实现营业收入135.22亿元,同比增长9.79%;实现归属于母公司股东的净利润57.01亿元,同比增长19.64%。[详情]

国际金融报|2018年08月22日  07:33
哈尔滨银行现半年报净利下滑 不良率连续五年上升
哈尔滨银行现半年报净利下滑 不良率连续五年上升

哈尔滨银行上半年实现营收65.38亿元,同比下降12.5%;净利润26.06亿元,同比下降2.03%,这也是其上市以来首现半年报净利润下滑。[详情]

中国网|2018年08月31日  08:17
贵阳银行资产质量改善 中报净利润再增19.79%
贵阳银行资产质量改善 中报净利润再增19.79%

半年报显示,贵阳银行资产总额呈平稳增长趋势,至今年6月末,该行资产总额已达到4773.66亿元,较年初增长2.86% 。[详情]

21世纪经济报道|2018年08月28日  07:23
重庆银行半年报传递信号:房地产信贷规模正在下降
重庆银行半年报传递信号:房地产信贷规模正在下降

2018年1-6月,重庆银行取得的利息净收入、手续费及佣金净收入分别为32.60亿元、6.80亿元;净利润为22.94亿元,同比增长1.5%。[详情]

新浪财经-自媒体综合|2018年08月27日  09:11
广州农商银行公布中报 营业收入和净利润两位数增长
广州农商银行公布中报 营业收入和净利润两位数增长

广州农商银行资产总额7536.36亿元,较年初增长2.44%;实现营业收入81.75亿元,同比增长30.98%。[详情]

新华网|2018年08月27日  14:28
江阴银行上半年净利润3.68亿元 同比增长4.27%
江阴银行上半年净利润3.68亿元 同比增长4.27%

今年上半年,江阴银行实现营业收入13.96亿元,同比增长18.84%;归属于母公司所有者的净利润3.68亿元,同比增长4.27%。[详情]

新京报|2018年08月27日  20:02
张家港行上半年净利润增长17% 资本充足率承压
张家港行上半年净利润增长17% 资本充足率承压

张家港行实现营业收入14.35亿元,比去年同期增长19.20%;归属于母公司股东净利润 4.12亿元,与上年同期相比增加0.6 亿元,增幅 17.00%。[详情]

新京报|2018年08月14日  15:10
无锡银行净利润增长10.72% 经营活动现金流为负值
无锡银行净利润增长10.72% 经营活动现金流为负值

今年上半年无锡银行实现营业收入15.82亿元,同比增长14.15%;实现净利润5.77亿元,同比增长10.72%。[详情]

新京报|2018年08月28日  11:14
成都银行上半年盈利21.23亿元 同比增长近29%
成都银行上半年盈利21.23亿元 同比增长近29%

成都银行2018年上半年实现营业收入54.33亿元,同比增长31.89%;归属于上市公司股东的净利润21.23亿元,同比增长28.53%,公司每股收益为0.60元。[详情]

蓝鲸财经|2018年08月29日  11:28

最新新闻

上市银行2018中报出炉 一图揭晓信用卡C位属于谁
上市银行2018中报出炉 一图揭晓信用卡C位属于谁

   [详情]

蓝鲸财经 | 2018年09月12日 10:48
上市银行半年报暗藏啥隐忧
上市银行半年报暗藏啥隐忧

  截至6月末,26家A股上市银行涉房贷款余额合计25.92万亿元,在这些银行总贷款中的占比接近31.4%。其中,个人房贷总额突破20万亿元,较年初增长7.52%至20.7万亿元;对公贷款项下房地产行业贷款余额突破5万亿元,较年初增长8.34至5.2万亿元。纵观上半年上市银行房贷增长趋势,我们发现有两大特征:一是虽然个人房贷增速继续下滑,但仍在银行的信贷投放中占据重要位置。个人房贷增量在零售贷款中占比接近62%,房贷增量在总贷款增量中的占比超过30%。二是虽然房地产调控日趋严厉,但各银行的新增房贷余额却在逆势增长。26家上市银行中,共有19家银行房地产行业贷款余额高于去年同期,只有7家银行贷款余额有所下降,且以中小银行为主。 具体看个人房贷,工行、建行、农行仍然是房贷大户,无论是房贷余额还是增量,都在国内银行中排名靠前。其中建行6月末房贷余额在总贷款中占比高达33.5%,继续排名国内第一位。农行的房贷占比也接近30%。在这种情况下,今年上半年三四线城市房价大涨就是银行信贷大扩张惹的祸。 值得一提的是,近年来,房企融资渠道收紧已成定局。统计数据显示,今年1-7月房企国内贷款额达1.4万亿元,同比下滑6.95%,这与去年同期房企国内贷款额同比增长近20%大幅萎缩。 但是在上市银行的中报里,结论却与之相反:截至6月末,26家A股上市银行对公贷款项下的房地产行业贷款余额总计5.19万亿元,较年初增长8.34%,高于去年上半年的增量。为此,业内专家解释称,不同银行对房地产业贷款的统计口径是有很大区别,统计出来数据就不一样。但我们却认为,还是应采信上市银行的中报数据较为稳妥,因为其他渠道拿到的今年开发贷款统计数据,并不一定真实。实际上,今年上半年上市银行涉房贷款投放增速已经很明显,而且房地产类贷款占银行总贷款的比重也存在过高问题。那么,上市银行涉房类贷款过高问题其中暗藏着哪些隐忧呢? 首先,现在中央政府倡导的是“降杠杆,控风险”,就是要把房地产类的金融杠杆给降下来,而这么多上市银行都在给个人房贷加杠杆,与中央政府的意图相悖。目前,有些大城市的家庭每月还房贷已经占到了工资收入的40%甚至还60%以上。未来个人房贷增幅会非常有限,全民加杠杆已经用到了极致。 再者,今年上半年大量的增量房贷资金流向房地产业,才导致二三四线城市房价的轮番上涨,从上市银行中报看出,热点城市房价大涨,上市银行的房贷“功不可没”。这也使上半年虽然出台密集调控措施,但除了一线城市和少数二线城市外,多数三四线城市房价出现了不同程度的上涨。所以房地产调控效果不彰,主要是今年上半年银行业信贷扩张过快惹的祸。 再次,银行个人房贷和开发贷款规模扩张很快,但扶持中小微企业的贷款却被挤压殆尽。截至6月末,在中资行境内贷款中,投向小微企业贷款的占比仅为19.84%;在银行二季度单季的新增境内贷款中,投入到小微企业身上的占比仅为约6.94%。 最后,鉴于银行个人房贷的盲目扩张,导致银行的不良率有所提高。拿上半年个人贷款增速较高的农行业说,在全行连续6个季度出现不良“双降”的情况下,该行房地产贷款上半年反而出现不良率的“双升”。 截至6月末,农行房地产业不良贷款余额较年初增长47.5%至85.4亿元,房地产业不良贷款率也上升了0.32个百分点至1.45%。据业内人士表示,过去房地产不良率一直偏低,但上半年的房地产不良率有所反弹。 上半年个人房贷增速逐步下滑这是好事情,但是房贷总额却突破了20万亿。同时,房企的开发贷款也不降反升。这也正是上半年房价大涨的原因之一。未来在调控高房价时候,还要在房贷市场上降杠杆,只有房贷市场去杠杆化,贷款增速得到缓解,那么才能控制住房价,真正遏制住房地产风险。[详情]

投资快报 | 2018年09月12日 07:56
商业银行不良攀升11个基点 农商行刮骨疗伤未来在哪
商业银行不良攀升11个基点 农商行刮骨疗伤未来在哪

   银行的风控能力历来是市场关注的重点,上半年全国商业银行不良贷款率略有上升,具体来看,非上市农商行成为主要拖累 《投资者报》记者 闫军 根据银保监会发布的2018年商业银行主要监管指标,商业银行不良风险持续暴露,今年二季度不良贷款率为1.86%,较一季度的1.75%上升了两个基点,这也是较2017年全年不良贷款率稳定在1.74%之后,连续两个季度上升。 但是也不能就此断言商业银行资产质量转差。从贷款分类指标来看,正常类贷款占比也在提高。数据显示,今年二季度正常类贷款占比94.88%,环比上升了0.04个百分点。相应地,关注类贷款占比下降明显,从一季度末的3.42%下降到二季度末的3.26%。 对此,某券商分析人士向《投资者报》记者表示,部分银行严格了不良贷款确认标准,将逾期90天以上的贷款纳入不良贷款导致数据上升。不过,今年商业银行不良表现有所分化,上半年A股上市银行表现较好,整体不良数据同比略有下降,但不少非上市农商行不良攀升迅速,甚至突破20%。  01 仅4家上市银行不良贷款率上升 A股26家上市银行资产质量持续改善,根据已披露年报数据显示,上半年仅有4家不良贷款率较年初略有上升,南京银行和兴业银行不良贷款率较年初持平,其余20家银行不良贷款率均为下降,26家上市银行平均不良贷款率为1.5%,较年初下降了5个基点。 其中,26家A股上市银行中农业银行不良贷款率降幅最大,其上半年不良贷款率为1.62%,较年初下降了19个基点。招商银行和吴江银行两家降幅略低于农业银行,不良贷款率较年初下降了18个基点。此外,常熟银行、江阴银行不良贷款率下降幅度也分别达到13、10个基点。 “调整优化信贷结构,压降产能过剩行业敞口,加大不良贷款的清收处置力度。”农业银行的做法是多数银行今年上半年在风险控制方面的两个重要因素。 其中,不良的处置力度持续加强。以招商银行为例,今年上半年,该行以核销为主共处置了181.87亿元的不良贷款。值得注意的是,在不良资产处置方面,继去年推出淘宝拍卖不良资产之后,平安银行利用大数据进行清收。 此前2018年中期业绩会上,平安银行行长助理、董事姚贵平表示,在不良资产清收方面,平安银行一方面是改变了过去依赖于诉讼和上门清收的方法,改为使用大数据工具,今年上半年成功率达到40%,效果比较显著;另一方面,运用生态圈模式把不良资产精准推送到有关客户手中。 此外,中信银行、贵阳银行、民生银行和华夏银行今年上半年不良贷款率较年初分别有不同程度上涨,其中中信银行上涨幅度最大,为12个基点,贵阳银行也上涨了5个基点,民生银行与华夏银行则均上涨了1个基点。 对于不良贷款率的上升,中信银行方面向《投资者报》记者表示,其上半年严格执行不良确认标准,对于逾期90天以上贷款全部降级不良,资产质量压力有所释放。 02 农商行资产质量堪忧 上市银行中今年上半年,不良贷款率最高的是江阴银行,虽然较年初下降了10个基点,但是仍然达到2.29%。农商行重点服务三农与小微企业,受当地经济环境影响较大,这也导致其资产质量在商业银行中处于劣势。 近年来,农商行不良攀升成为市场关注的焦点。2017年年底,贵阳农商行不良贷款率从2016年末的4.13%猛增至2017年末的19.54%,资本充足率降至0.91%,核心一级资本充足率则降至-1.41%;河南修武农商行2017年不良贷款率20.74%,资本充足率跌到了-0.75%,拨备覆盖率仅43.44%;同期,山东邹平农商行不良贷款率也升至8.7%、山东寿光农商行不良贷款率为8.37%。 尽管非上市农商行未披露上半年的不良数据,但是从监管指标来看,农商行不良贷款率持续攀升。银保监会公布的数据显示,今年二季度末,农村商业银行不良贷款率4.29%,较一季度末上升1.03个百分点,较商业银行平均水平则高出2.43个百分点。 在不良认定趋严和宏观经济不确定性增强背景下,不良生成率同比上升,国泰君安研究所银行组研报提示,部分银行仍在加速暴露不良,对此银行加大核销力度予以应对,下半年需密切关注信用风险情况。 近日,中信银行研究部针对一份农商行的研究报告也指出,部分农商银行不良率上升,一方面是部分银行自身管理的问题,导致存量风险积累;另一方面则源自今年以来监管强化资产质量真实性,引导银行积极暴露风险。 “农商银行风险暴露的区域特征明显,集中在环渤海、东北和中西部地区,而非全面性的爆发。22个省市中,平均不良率前五为贵州、河南、辽宁、山东和吉林,相比之下北京、重庆、四川、上海和广东的平均不良率均在1.5%以下,远低于行业平均水平。” 这个结论也得到业内人士的认同,某银行研究院负责人向《投资者报》记者表示,个别农商行不良高涨的过程是风险出清,相当于刮骨疗伤,需要给其一段时间消化。■ (本文内容仅供参考,不构成投资建议,市场有风险,投资须谨慎) [详情]

投资者报 | 2018年09月11日 01:22
一文了解26家上市银行2018年上半年报
一文了解26家上市银行2018年上半年报

  本文来源于前瞻网,为前瞻产业研究院原创文章。文章内容基于A股银行股,鉴于主要内银多在港股上市,智通财经编选如下,供港股投资者参考。 26家上市银行整体收入提升 2018年上半年,上市银行整体实现了不错的业绩。数据显示,上半年,26家A股上市银行合计实现营业收入20873.96亿元,同比增长6.29%,增速较一季度提高了3.57个百分点。 具体企业来看,工商银行、建设银行、农业银行、中国银行四大银行2018年上半年分别实现营业收入3874.51亿元、3399.03亿元、3063.02亿元、2514.47亿元,在业内依旧遥遥领先。 从同比增速来看,上半年,5家农商行表现亮眼,营业总收入增长15.87%;8家城商行紧随其后,营收增长也达到两位数,为11.05%;5大行增速最低,上半年仅增长5.76%。 在收入结构方面,2018上半年,26家上市银行手续费及佣金净收入同比增长1.04%,占营收的21.5%,手续费及佣金净收入恢复正增长。其中,上半年五大行和股份行手续费及佣金净收入正增长,分别增长1.40%、2.16%;城商行和农商行仍负增增长,分别下滑12.61%、12.84%。 受新金融工具会计准则将原在利息收入中核算的货币基金、债券基金等业务收入调整至投资收益等其他收入中核算的影响,(投资收入+公允价值变动损益)占营收的比重提升,上半年26家银行该收益占营收的6.8%,同比提升5个百分点。其中股份含和城商行分别提升9个百分点和25个百分点至12.7%和22.3%。 12家上市银行净利增速超10% 在净利润方面,上半年,26家A股上市银行实现净利润8358.95亿元,同比增长6.49%,日赚约45.8亿元。其中,工商银行、建设银行、农业银行、中国银行上半年分别实现归属母行股东净利润1604.42亿元、1470.27亿元、1157.89亿元、1090.88亿元,分别同比增长4.87%、6.28%、6.63%、5.21%。四大行上半年共实现归属母公司股东净利润5323.46亿元,占26家上市银行合计净利润的64.4%。 从同比增速来看,净利润增速超过10%的银行共计12家,分别是招商银行、宁波银行、无锡银行、江苏银行、杭州银行、南京银行、常熟银行、上海银行、成都银行、贵阳银行、吴江银行、张家港银行。 总体而言,上半年,26家上市银行业绩向好,其原因来自于生息资产规模、净息差、非息收入的共同提升。数据显示,2018年上半年,生息资产规模、净息差、非息收入分别贡献净利润增速2.54个百分点、2.61个百分点、2.86个百分点。 具体来看,5大行净息差、规模、税收和成本收入比分别正贡献净利润增速,各经营指标稳步提升;股份行业绩最大贡献因子非息收入,达到11.94%;城商行业绩较大贡献因子是非息收入、规模和税收,分别为5.65%、4.88%、4.63%;农商行业绩较大贡献因子是非息收入和规模。 资产规模增长继续趋缓 数据显示,A股上市银行资产规模增长整体趋缓。截至2018年6月末,26家A股上市银行总资产达153.9万亿元,较年初增长3.65%。 其中,上半年总资产增幅超过5%的只有5家中小银行,包括北京银行、上海银行、成都银行、吴江银行、常熟银行,资产规模分别较年初增长6.7%、6.1%、9%、9.4%和12%。其中,常熟银行以接近12%的增幅位居A股上市银行第一位. 此外,浦发银行、张家港行上半年“缩表”,资产规模较年初分别减少0.74%和2.13%。事实上,浦发银行已经连续两个季度缩表,但该行在缩表的同时,也对资产负债结构进行了优化。 其中在资产端,该行上半年投资类资产总额较年初减少1262亿元,新增贷款则达到1510亿元,贷款在该行总资产中的占比也升至55%,为近八年来的最高水平;负债端,该行大幅压降同业负债,并在存款竞争加剧的局面下,实现存款净增长1725亿元,增幅5.68%,零售存款增量占比高达71%。 整体来看,银行对同业资产、投资类资产的配置占比持续下降,而受政策鼓励的贷款业务增长快速,不少银行增加了对信贷资产的配置。市场分析人士认为,银行资产增速放缓,去年以来不少部分银行持续缩表,是来自监管环境以及配置高收益资产以维持收益水平的双重压力,预计随着下半年流动性充足,银行资产规模增速将有所提升。 (编辑:文文)[详情]

智通财经网 | 2018年09月10日 21:51
交行业绩改善持续性待证
证券市场周刊 | 2018年09月10日 18:02
A股26家上市银行半年报:最具投资价值标的(附榜单)
A股26家上市银行半年报:最具投资价值标的(附榜单)

  《投资者报》详解A股26家上市银行半年报 甄选最具投资价值标的(附榜单) 《投资者报》记者 闫军 ■ 资产规模低速增长、多家银行净利润增幅重回两位数、不良贷款认定趋严促使风险加速暴露,伴随严监管与金融去杠杆的“阵痛期”,上市银行的业务模式悄然生变 ■ 今年上半年,26家A股上市银行合计实现归属于母公司股东的净利润8266.7亿元,同比增长6.49%。其中,中小银行整体业绩改善的程度要好于大型银行 ■ 虽然上市银行业绩逐渐回暖,在A股市场却被浇得透心凉。今年上半年,银行板块领跌,导致多只银行股破净 ■ 《投资者报》以2018年半年报业绩数据为基础,还原上市银行业务真实水平,洞察银行发展后劲,甄选出10家最具投资价值的银行 银行净利增速在2016年前后形成底部之后逐渐回升,行业整体景气度持续上行。 目前,26家A股上市银行已悉数披露2018年半年报。今年上半年上市银行合计实现归属于母公司股东的净利润8266.7亿元,同比增长6.49%。其中,成都银行、常熟银行、上海银行等12家银行净利润增速超过两位数。 一荣俱荣,盈利提升受益于资产质量的持续改善。在不良贷款认定趋严的背景下,今年上半年末,A股上市银行不良贷款率较去年末下降了5个基点。 资管新规之后,监管对同业业务持续加压迫使银行深度调整业务结构,一方面是回归贷款业务;另一方面就是加码零售业务。今年上半年,平安银行成为继招商银行之后第二家零售业务营收占比超过50%的银行,事实上,零售转型正成为越来越多银行的选择。 《投资者报》详细拆解A股26家上市银行中报数据,洞察各家银行业务水平,力求从中挖掘出最具投资价值的标的。 资产规模稳定增长 数据显示,2017年有100多家银行主动缩表,减少应收账款类投资和同业资产成为常态。今年上半年,26家A股上市银行总资产达153.9亿元,较年初增长3.65%。 其中,常熟银行资产规模增速最快,截至6月底,其资产规模为1632.89亿元,同比增长近12%,同时该行也是今年上半年A股、H股45家上市银行中唯一一家资产规模增速超过10%的银行。 此外,A股仅有吴江银行、成都银行、北京银行以及上海银行4家银行资产规模增速超过5%,分别为9.42%、9.03%、6.69%及6.14%。 申万宏源研报指出,常熟银行继续压降同业资产和以非标投资为主的应收款项类投资,上半年分别同比缩减20.9%及4%。从资产动态来看,上半年新增贷款占新增总资产达54.3%,相反,应收款项类投资缩减占新增总资产的13.5%。事实上,即使非标回表,此前可测算常熟银行流动性匹配率约为110%,依然达标。 其次,负债端进一步彰显扎实的存款基础,上半年存款同比增长16.8%,占负债比重较2017年年末提升1.2%至74.7%,相比之下,“同业负债+同业存单”占比已经降低至20%以下,无论是从监管角度还是出于同业利率持续下行对息差的考虑,这对于常熟银行而言是双重利好。 对此,有分析人士指出,在总资产扩张受限的情况下,更多回归贷款业务,以更高的收益率来弥补总资产水平增速的下降,从而保持稳定的净利润水平。 今年上半年,仅有张家港行和浦发银行进行了“缩表”,张家港行资产规模为1009.79亿元,较年初下降2.13%;浦发银行同期总资产为60917.59亿元,较年初减少0.74%。 国信证券研究所银行组数据显示,2017年以来,受货币政策收紧影响,银行资产增速快速回落,上市银行整体资产增速在2018年一季度末降至5.4%,比2016年末降低了7.6个百分点。不过二季度以来,由于货币政策边际上有所松动,资产增速止跌回升,二季度末上市银行总资产余额同比增速恢复至5.6%,比一季度略高0.2个百分点。 中小型银行净利增速更快 半年报显示,26家A股上市银行今年上半年合计实现归属于母公司股东的净利润8266.7亿元,同比增长6.49%。其中,五大国有行的表现可圈可点,净利润增幅自2017年底持续上升。有分析人士指出,国有行能够实现盈利翻身以及净息差的持续改善,一方面受到央行降准及加大存款推动力度的积极影响;另一方面银行资产结构优化使贷款平均收益率有所提升。 东方财富Choice数据显示,上半年农业银行、工商银行和建设银行净息差水平较高,均在2%以上。其中,农业银行相比2017年末净息差提高0.31%,达到2.61%;工商银行上半年净息差为2.3%,增长约8个基点;建设银行净息差较年初增加13个基点;另外,中国银行和交通银行净息差也小幅提升,分别为1.88%和1.59%。 截至6月底,国有行净利润整体增长5.4%,不过低于股份行、城商行和农商行,后三者今年上半年净利润分别增长6.9%、14.5%以及15%。 同时,业绩增长分化进一步加深,今年上半年,A股有12家银行净利润增长超过两位数,亦有5家银行净利润增幅低于5%。 具体来看,净利润增长势头最猛的是成都银行,实现营业收入54.33亿元,同比增长31.89%;归属于母公司所有者净利润为21.23亿元,同比增长28.55%。这两项指标的增幅均为A股上市银行最高。 此外,另有11家上市银行净利润增幅超过两位数,具体为常熟银行、上海银行、贵阳银行、宁波银行、杭州银行、南京银行、张家港行、吴江银行、招商银行、江苏银行以及无锡银行,其净利润增幅分别为24.55%、20.21%、19.79%、19.64%、19.25%、17.11%、17.08%、15.41%、13%、10.93%、10.72%。不难看出,除了招商银行,其余净利润超两位数的银行均为城商行、农商行。 净息差的改善同样是中小银行取得不俗业绩的原因。成都银行半年报数据显示,截至6月末,其存贷款均有10%左右的增长,利息净收入为43.65亿元,同比增长26.69%,占营业收入的比例为80.34%;上半年实现非利息收入占比19.66%,较上年同期提高3.3个百分点,收入结构显著改善。 国信证券经济研究所银行团队表示,股份行、城商行净息差显著受益于货币市场利率回落。二季度主要缘于国有行净息差回落引起,股份行、城商行净息差环比仍在改善。国有行与股份行、城商行之间的分化主要由货币市场利率变化引起,即在货币市场上,国有行是资金出借方,股份行、城商行是资金融入方,货币市场利率回落对股份行和城商行的净息差有利。 值得注意的是,今年以来,资产端向信贷集中的趋势不改。上半年上市银行整体信贷资产占总资产比重进一步提升,股份制银行、城商行、农商行、国有行占比幅度分别增加2.6、2.5、2以及0.7个百分点。其中,股份行、城商行、农商行主要是依靠通道投资相对压缩来多投信贷,而国有行则主要是依靠降准带来的准备金占比下降。对此,国信证券预计未来信贷集中趋势仍将延续。 不良贷款认定趋严 作为银行发展的健康指标,不良贷款历来是市场关注的焦点。 从半年报数据来看,A股26家上市银行资产质量持续改善。上半年仅有4家不良贷款率较年初略有上升,南京银行和兴业银行不良贷款率较年初持平,其余20家银行均表现为下降。26家银行平均不良贷款率为1.5%,较年初下降5个基点。 其中,农业银行不良贷款率降幅最大,较年初下降19个基点至1.62%。招商银行和吴江银行降幅略低于农业银行,不良贷款率较年初下降18个基点。 值得注意的是,宁波银行与南京银行一如既往地保持着低于1%的不良贷款率。前者上半年末以0.8%的低不良率继续领跑A股上市银行,南京银行这一数字也仅有0.86%。 中信银行、贵阳银行、民生银行和华夏银行上半年末不良贷款率较年初则分别有不同程度的上涨。其中中信银行上涨幅度最大,为12个基点,贵阳银行上涨5个基点,民生银行与华夏银行均上涨1个基点。 对于不良贷款率的上升,中信银行方面表示,其上半年严格执行不良确认标准,对于逾期90天以上贷款全部降级不良,资产质量压力有所释放。 将逾期90天以上贷款纳入不良相当于提前释放风险,但是对于银行来讲,新增逾期同样不容忽视。国信证券研报显示,今年上半年,上市银行不良生成率1%,同比上升19个基点;半年末逾期率2.06%,环比小幅上升1个基点,虽然没有大幅增加,但结束了此前连续一年半的回落趋势。其中逾期90天以内贷款比率比年初上升了6个基点,而逾期90天以内贷款显然都是今年二季度新生成的。 多家银行补充资本 今年以来,多家A股上市银行进行了资本金补充。2月2日,江苏银行公告称,拟公开发行可转债,募资总额不超过200亿元;3月12日,农业银行公告拟以非公开发行方式发行不超过274.73亿股A股,募集资金规模不超过1000亿元,将全部用于补充核心一级资本;3月5日,证监会网站显示,发审委召开吴江银行25亿元可转债发行审核工作会议;8月24日,工行称拟通过发行优先股募资不超过人民币1000亿元,所募资金在扣除发行费用后全部用于补充其他一级资本。9月3日,中国银行2018年二级资本债券(第一期)在境内完成发行定价,发行规模400亿元。 运用多种资本工具进行“补血”的银行中不乏国有大行的身影。大行也缺钱的原因为何? 根据银监会资本新规过渡期安排,到2018年底,系统性重要银行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率要分别达到8.5%、9.5%及11.5%,非系统性重要银行则要分别达到7.5%、8.5%及10.5%。 东方财富Choice数据显示,上半年在26家A股上市银行中,核心一级资本充足率排名前10位的分别为:江阴银行(13.61%)、建设银行(13.08%)、工商银行(12.33%)、张家港行(11.76%)、招商银行(11.61%)、农业银行(11.19%)、吴江银行(11.09%)、中国银行(10.99%)、成都银行(10.71%)、无锡银行(10.64%)。 另一方面,华夏银行、杭州银行以及平安银行核心一级资本充足率分别为8.06%、8.26%及8.34%,距离监管要求最低线不足1%。资本充足对于银行这类资金驱动型行业进一步夯实发展后劲则至关重要。 超半数银行股破净 自2月A股市场调整以来,银行股陷入“破净”大潮。截至8月24日,A股上市银行中有11家银行股价跌破净资产,较6月底减少了5家。 具体来看,股份制银行为破净的重灾区,9家A股上市股份制银行中仅招商银行幸免。其中,华夏银行市净率最低,仅为0.63%,民生银行、光大银行以及浦发银行分别为0.7%、0.72%及0.76%,均低于0.8%。 五大国有行中建设银行市净率为1%,其他皆低于1%。交通银行最低为0.69%,中国银行次之,为0.89%,工商银行则为0.98%。 对于银行板块被市场低估的原因,川财证券研究员杨欧雯表示,除了监管冲击,持续推进的经济去杠杆也压低银行板块的估值水平,中性偏紧的货币政策和不断抬升的实体利率水平,将提高实体经济违约可能,银行板块的潜在资产不良率提升。尤其是最近部分国内行业的竞争程度提升,也加大了市场对于整个银行板块的担忧,压低了整个板块的估值水平。 10家最具投资价值银行 根据半年报业绩,哪些银行股更具投资潜力?《投资者报》记者综合资产增幅、净利润增幅、不良贷款率、存贷比等多项指标,衡量上市银行成长性与健康度,并参考券商近半年来研报推荐次数发现,进入最佳购买节点的有:建设银行、工商银行以及农业银行等国有大行,长期发展潜力较大的平安银行、招商银行;盈利好、不良较低的常熟银行、宁波银行、张家港行、成都银行、吴江银行是最值得关注的10家银行。 从数据来看,农业银行、工商银行和建设银行净息差水平较高,均在2%以上。其中,农业银行相比2017年末净息差提高0.31%,达到2.61%;工商银行上半年净息差2.3%,增长约8个基点;建设银行净息差较年初增加13个基点。高息差驱动高盈利,稳健的资产负债结构和审慎的风控体系使得其在这轮严监管周期中安然度过。 此外,中小银行发展势头也令人刮目相看。如宁波银行获得多家券商青睐。中信建投证券分析师杨荣认为,宁波银行具有“高成长、高ROE、低不良、零售端优势显著”的特征。首先,今年初100亿元可转债成功发行,今年可转股后补充核心一级资本,全部转股后预计提高核心一级大约2%;而且还有100亿元定增在筹划中,这两项再融资完成后可满足未来3年左右资本金;其二,强劲的零售业务优势和严格的风控始终是其最大的核心竞争力,2018年第一季度、第二季度不良率持续下降到0.8%就是一个佐证;其三,拨备覆盖率将近500%,全行业内最高,未来释放业绩有足够实力。[详情]

投资者报 | 2018年09月10日 01:27
今年银行“中考成绩单”披露完毕 透露哪些新变化?
今年银行“中考成绩单”披露完毕 透露哪些新变化?

  截止8月31日,两市上市银行的上半场“成绩单”全部披露完毕。整体来看,我国银行业的经营和资产质量状况均表现出“稳”的态势。 大行盈利水平延续回升 纵观26家A股上市银行半年报数据,工农中建国有四大行上半年共实现归属母公司股东的净利润5323.46亿元,占上市银行利润的64.4%。 “是近几年来中期业绩最为亮丽的一份成绩单。”工行董事长易会满对于该行半年报的评价,或许代表了许多业内人士的看法。 具体而言,工商银行上半年实现净利润1604.42亿元,同比增长4.87%;农业银行上半年实现净利润1157.89亿元,同比增长6.63%;中国银行上半年实现净利润1090.88亿元,同比增长5.21%;建设银行上半年实现净利润1470.27亿元,同比增长6.82%。观察发现,2018年四大行净利润增速与同去年同期相比,仅中国银行出现下滑。 另外,包括上海银行、成都银行、常熟银行在内的12家银行净利增速超过20%。 股份制银行中,招商银行以上半年实现归属于母公司股东净利润447.56亿元,以及同比14%的增速位居股份行排名之首。 城市商业银行中,除却北京银行净利润为118.54亿元同比增长7.00%以外,其余7家净利润均超过10%,其中,成都银行以28.48%的净利润增速最大排第一位。5家农商行中,常熟银行增速最大为24.55%。 信用卡业务表现强劲 华泰证券分析称,盈利改善主要受非息收入回暖驱动,其中中间业务收入受银行卡业务快速增长拉动,填补资管业务下滑缺口。信用卡交易额增速较2017年提升的背景下,研报中还预计,预计信用卡仍将是银行中间业务的支柱。 从信用卡发行来看,监管部门数据显示出全国人均持卡量处上升通道。央行在8月底公布数据显示,截止到2018年二季度,信用卡总发卡量达到6.38亿张,较上一年同期新增总计1.18亿张,同比增长22.7%;人均持卡量从0.34张增长至0.46张,同比增长35.30%。 事实上,信用卡业务作为大零售业务的重要组成部分,今年来已经成为各大银行零售转型的主要战场。 从半年报来看也显示出信用卡业务的强劲。平安银行2018年上半年的银行卡业务收入以80.14%的增速领跑;招商银行上半年信用卡交易额达1.82万亿元,同比增长41.23%。信用卡业务收入亦达到313亿元,同比增长23%。工商银行银行卡收入增加31.47亿元,同比增长16.7%;建设银行上半年实现银行卡手续费收入227.43亿元,较上年同期增加26.33亿元,增幅达13.09%;中国银行今年6月末信用卡的交易额1306亿元,相比2017年年中不增反减了3%。 新规下理财收入骤减 和往年不同的是,上半年银行业受到资管新规冲击,理财收入下降明显。 其中,建行上半年理财产品业务收入65.52亿元,较上年同期减少58.29亿元,降幅47.08%。招商银行上半年报也显示,该行托管及其他受托业务佣金收入同比减少4.77亿元,降幅3.99%。工行半年报显示,截至6月末,工行新增理财3370亿元,比年初增加了10%,在总量上保持了稳定,但理财收入下降了20%。 2018年4月27日,资管新规正式落地,银保监会相关理财新规征求意见稿也于7月20日正式发布。工行董事长易会满在工行的业绩发布会上表示,尽管资管新政对资产管理业务短期有影响,但对长期发展还是非常有利的,最终正式回归到受人之托,代客理财。 建设银行副行长张立林曾表示,理财收入下降是一个正常现象,资管新规虽然暂时体现在收入调整上,但对于整个理财或资管业务的发展来讲,银行并没有出现衰退的趋势,随着调整的逐步到位,来自于资产管理的收入会逐步提升。 资产质量持续改善 银行业的资产质量向来备受关注。2018年上半年,26家A股上市银行中仅4家股份行不良贷款率环比18年一季度反弹。 仍以四大行为例,截至今年6月末,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的不良贷款率分别为1.54%、1.62%、1.43%、1.48%,较去年年底均下降。 而从衡量银行资产质量好坏的另一指标“拨备覆盖率”来看,已披露的中报显示,多家商业银行的拨备覆盖率较去年末有所上升。这主要是由于上市银行主动加强不良贷款确认与加大拨备计提力度。 工行、农行、中行、建行分别为173.21%、248.40%、164.79%、193.16%,分别较去年末上升19.14个百分点、40.03个百分点、5.16个百分点、22.08个百分点。 银保监会日前披露的数据显示,截至2018年二季度末,我国商业银行不良贷款率1.86%。[详情]

新华网 | 2018年09月08日 09:10
各家银行不良指标存量点评:民生浦发资产质量最差
各家银行不良指标存量点评:民生浦发资产质量最差

  本文来自“云蒙投资”微信公众号,作者为云蒙 总体评价:通过对13家上市多年大中型银行的不良存量分析,我们发现资产质量最好的是重农行、招商银行和建设银行,资产质量最差的是民生银行、浦发银行和平安银行,中信银行和光大银行也比较弱。以上只是存量分析,就是经过处置后的目前资产质量分析,至于不良发展的趋势以及拨备是否充足,需要后面进一步分析。 关注与不良 一是不良率指标最优的是重农行、招商银行和中国银行。不良贷款率这个指标是最简单也最重要的一个指标,不良率低说明这家银行的目前总体风控更好。这13家大中型银行的不良率的平均值为1.59%,不良率最低的三家是重农行、招行和中行,分别为1.29%、1.43%和1.43%。不良率最高的三家是浦发、中信和民生,分别为2.06%、1.80%和1.72%。 二是关注率指标最优的是招商银行、兴业银行和光大银行。关注贷款,这个可以说是不良的源头,很多严格的投资者把这当做潜在的不良贷款,关注贷款自然也是最低越好。这13家银行的关注率的平均值为2.80%。关注率最低的三家是招行、兴业和光大,分别为1.50%、2.33%和2.35%。关注率最高的三家是民生、平安和工行,分别为3.72%、3.41%和3.23%。 三是关注与不良率指标最优的是招商银行、光大银行和重农行。关注与不良率这个数据的反面就是正常贷款率,有很多投资者把这个当做是银行真正的不良,也就是说银行从业人员已经多少看到这个贷款有点苗头了。当然五级分类并不像逾期那样有严格量化的标准,所以关注率高、不良率低和关注率低、不良率高不能简单的判断后者质量差,因为关注有可能快速转化为不良,涉及到不同类别的迁徙率,所以更保守的话看两者之和。这13家银行关注+不良率的平均值为4.38%。关注+不良率最低的三家是招行、光大和重农,分别为2.93%、3.86%和3.89%。关注+不良率最高的三家是民生、浦发和平安,分别为5.44%、5.27%和5.09%。 关于逾期与重组 一是逾期贷款率指标最优的是建设银行、招商银行和重农行。很多投资者认为不良五级分类可能有很大的调整空间,更倾向于关注逾期贷款,因为逾期贷款这个更加客观一些,是否逾期以及逾期多少天这个是有严格标准划分的。13家银行逾期贷款率的平均值为2.17%。逾期贷款率最低的三家是建行、招行和重农,分别为1.42%、1.46%和1.71%。逾期贷款率最高的三家是民生、浦发和中信,分别为3.16%、2.75%和2.71%。 二是超90天逾期和重组率最优的是建设银行、重农行和工商银行。有些借款人由于各种原因,可能出现短期没有还款的情况,这个时候剔除逾期90天内的贷款,单单看逾期和重组贷款就有意义得多,也即是借款3个月都没还了,这个很多时候可以当做类不良贷款来看待。这13家银行超90天逾期和重组率的平均值为1.77%。超90天逾期和重组率最低的三家为建行、重农和工行,分别为1.01%、1.17%和1.23%。超90天逾期和重组率最高的三家为民生、平安和中信,分别为2.81%、2.62%和2.42%。 三是逾期和重组贷款率指标最低的是建设银行、重农行和工商银行。重组贷款是借款人无法还款而一起商量重新制定还款计划的贷款,一般情况下逾期贷款不含重组贷款,严格意义上重组贷款也算逾期贷款,逾期和重组更多的是体现已经预警的贷款。这13家银行逾期和重组率的平均值为2.57%。逾期和重组率最低的三家为建行、重农和工行,分别为1.47%、1.84%和1.84%。逾期和重组率最高的三家为平安、民生和中信,分别为3.73%、3.72%和3.40%。 关于不良结构 次级贷款占比最优的是重农商行、中国银行和中信银行。在贷款五级分类中,不良贷款依次包括次级贷款、可疑贷款和损失贷款。次级贷款占比高,说明不良资产的水平也相对较高,一家银行次级贷款占比不良贷款比重越大,说明不良资产的质量相对较高,也可以从某种角度认为不良资产的认定更加严格。在这13家银行不良贷款中,次级贷款占比平均值为38.90%。次级贷款占比最高的三家是重农、中行和中信,分别为55.5%、51.7%和51.2%。次级贷款占比最低的三家是交行、招行和农行,分别为16.2%、18.8%和24.2%。 关于认定宽松度 一是超90天逾期贷款与不良贷款的比,表现最优的是建设银行、农业银行和兴业银行。这个指标是看不良划定是否严格的最重要的一个指标,现在监管层也要求逾期90天以上的贷款必须划定为不良贷款,但我们看到还有个别银行没有划进来,需要用时间换空间。这13家银行超90天逾期/不良率的平均值为85.38%,比率最低的三家是建行、农行和兴业,分别为65.7%、72.6%和76.6%;比率最高的三家是民生、中信和交行,分别为129.9%、96.4%和91.0%。民生后续将这个比率降低至1以下的压力会比较大。 二是逾期1年以上贷款与不良贷款的比,表现最优的是重农行、兴业银行和建设银行。这个指标也是看不良划定是否严格的一个参考,1年逾期的贷款占比越小,说明这家银行的不良贷款认定越严格,同时也说明陈年老账少,资产质量相对更好。这13家银行逾期1年以上贷款与不良贷款的比平均值为43.52%,比率最低的三家是重农行、兴业和建行,分别为24.0%、30.3%和32.2%;比率最高的三家是民生、中信和招行,分别为71.7%、68.1%和52.2%。 三是超90天逾期贷款和重组贷款与不良贷款的比,表现最优的是建设银行、工商银行和中国银行。这个指标也是看不良划定是否严格的重要指标,逾期90天的贷款和重组贷款严格意义上都应该划为不良。这13家银行逾期90天的贷款和重组贷款与不良贷款的比平均值为110.7%,比率最低的三家是建行、工行和中行,分别为86.2%、81.5%和68.6%;比率最高的三家是民生、平安和光大,分别为162.6%、156.5%和145.0%。  [详情]

新浪财经-自媒体综合 | 2018年09月06日 14:14
四大行上半年减员3.2万人 中信等4银行人均薪资下滑
四大行上半年减员3.2万人 中信等4银行人均薪资下滑

  在靓丽业绩背后,蓝鲸财经发现,上市银行整体仍然维系着减员趋势,职工薪资持续走高。 梁轶雯 日前,A股上市银行已悉数交出了2018年上半年的成绩单,整体净利润走高、不良率走低。在此靓丽业绩背后,蓝鲸财经发现,上市银行整体仍然维系着减员趋势,而职工薪资持续走高,26家A股上市银行中有22家同比上调了员工薪酬,此外,包括中信银行、华夏银行、无锡银行和江阴银行在内的4家银行人均薪资出现下滑。 大行减员进行时 最近几年银行减员的消息不绝于耳,今年上半年也不例外,且四大行减员情况尤为明显。 截至今年6月末,26家A股上市银行总人数为217.4万人,相比于去年末减少了近1.6万人,其中,工、农、中、建四大行的减员人数就高达3.2万。个别股份制银行与城商行略增加了员工。 具体来看,截至2018年6月底,农业银行共有员工477040万人,较上年末减少10267人;工商银行共有员工443169人,比上年末减少9879人;中国银行共有员工305655人,较上年末减少5478人;建设银行共有员工346164人,较上年末减少6457人。4大行减员人数合计超3.2万人。 蓝鲸财经注意到,减少的员工中大多都来自基层网点。银行网点智能化已成为银行渠道转型和创新的重要发展方向,基层网点的员工减少自然而然也成为了趋势。 数据显示,截至2017年年末,全国银行业金融机构营业网点总数为22.87万个,其中新增营业网点800多个,与2016年的3800多个新增营业网点相比减少近80%。 与之相对的是自助化设备的加速投放。2017年,银行业布局建设自助银行16.84万家,较上年增加7300多家;布放自助设备80.26万台,其中创新自助设备11.39万台;自助设备交易笔数达400.06亿笔,交易总额66.13万亿元。 “银行减员的原因可以从多个方面分析,银行传统网点减少、智能化网点增加,对柜员、客服等岗位的替代;绩效考核压力大、薪资待遇少;银行内部的结构调整;员工自己选择离职等都可造成人员减少。”一位银行业从业者向蓝鲸财经表示。 上半年招行薪酬总额排第一 除了银行减员引发热议,银行员工薪酬也一直都是受关注的话题。虽说银行裁员减员成热潮,但大部分银行的员工平均薪资还是只增不减。 蓝鲸财经结合同花顺i问财数据统计发现,在26家A股上市的银行当中,2018年上半年,仅中信银行、华夏银行、无锡银行和江阴银行4家A股上市银行人均薪资出现下滑,其余22家都为增加。而不管是从涨幅还是人均薪资来看,国有四大行都位居末位。成都银行因今年初刚在A股上市,因此缺乏2017年上半年的比较数据。 人均薪资排在榜首的为招商银行,南京银行、平安银行位列二、三,而工商银行员工平均薪资则位于排名的最末位。位于排名前三的招商银行、南京银行和平安银行上半年员工平均薪酬分别为29.96万元、26.12万元和25.97万元,而排名末3位的工商银行、农业银行与常熟银行员工平均薪资分别为11.51万元、11.83万元和12万元。 有4家银行出现人均薪酬负增长的情况,分别为中信银行、华夏银行、江阴银行、无锡银行,薪酬减幅分别为13.28%、11.61%、2.81%和3.42%。 从涨跌幅来看,部分城商行的涨幅远远超过国有大行。比如,张家港行的人均薪酬涨幅为41.58%,宁波银行的涨幅近20%。 “上市银行半年报中披露的人均薪酬虽然不能全面地说明问题,但是其变化在一定程度上还是能说明整个行业周期波动,未来银行员工薪资的分化可能会更加明显,收入高的员工和收入低的员工会同时存在。”上述银行业从业者说道。[详情]

蓝鲸财经 | 2018年09月06日 07:37
中小银行资管大收缩:江西银行理财手续费暴跌逾9成
中小银行资管大收缩:江西银行理财手续费暴跌逾9成

  在资管新规的威力之下,中小银行尤其是城商行、农商行的理财产品手续费大幅缩水,拖累非息收入下降。 据21世纪经济报道记者不完全统计,香港上市的内地城商行和农商行中,14家在半年报中披露了上半年理财产品手续费收入,其中12家遭遇滑铁卢,江西银行和九台农商银行该项收入暴跌9成以上。 资管新规落地后,相较于国有大行和股份制银行,同业业务不规范、多层嵌套产品较多、扩张过快的城商行和农商行受到的影响最大,这一点也反映在半年报中。 内地共有15家城商行、农商行在香港上市,其中14家披露了资管业务收入。其中,江西银行、重庆银行、广州农商行、九江银行、青岛银行、九台农商行、盛京银行、徽商银行、哈尔滨银行、天津银行、甘肃银行、重庆农商行12家银行均遭遇不同程度的理财手续费收入下降,其中江西银行和九台农商行的该项收入较去年同期跌去9成,甘肃银行跌去8成,青岛银行跌去5成,广州农商行、重庆银行、盛京银行跌去3成。 即便去年央行把表外理财纳入MPA考核,部分银行已经对此业务进行收缩,但资管新规还是对很多中小银行中收造成不小影响。比如天津银行2017年上半年理财手续费大涨73.1%,今年上半年却是减去2成。 重庆银行、江西银行、九台农商行、重庆农商行均表示,发行及存续规模下降主要是因为银行为了适应资管新规要求,主动压降理财产品发行及存续规模,此外,也有平均收益率下降的原因。而九江银行则表示,部分理财手续费收入被资管产品增值税及附加抵消。 从理财手续费孰高来看,重庆农商行位居榜首,在较去年下跌11.3%的情况下仍达6.35亿元,其次是天津银行(5.26亿元)、哈尔滨银行(4.79亿元)。这三家银行远超其他银行,第三名哈尔滨银行的该项收入较第四名重庆银行(2.79亿元)多2亿元。 从部分银行上半年发行理财产品状况看,披露该项数据的9家银行中,3家出现了规模萎缩,6家还在持续增长。其中,规模涨幅最大的是青岛银行(80.2%),其次是中原银行(58.9%),徽商银行涨幅30.24%位居第三。新发产品规模下滑速度最快的是重庆农商行(-32.51%),之后是盛京银行(-20.8%)和哈尔滨银行(-20.0%)。 从存续规模上来看,披露该项数据的10家银行中,半数出现了下跌。其中,跌幅最大的是江西银行(-25.4%),其次是青岛银行(-22.5%)和广州农商行(-22.1%)。 纵向来看,不少中小银行理财产品余额大步扩张的势头发生了转变。比如,哈尔滨银行在2017年上半年理财产品余额较2016年同期上涨28.5%,而2018年上半年的涨幅下滑至1.7%。 虽然中小银行在产品研发上相对薄弱,但在合规压力下,不得不在净值化和非保本理财的转型中踏出一步。 以广州农商行为例,在转型过程中,非保本理财余额在今年上半年达到414亿元,较去年同期增加159亿元,增幅高达62%。这是在理财余额1239亿元、较年初降低22.1%的情况下实现的。 中原银行、重庆农商行均表示,上半年首次发行净值型理财产品。青岛银行则表示,报告期末存续净值型产品10只,较年初增加7只,余额45亿元,较年初增加39亿元。 青岛银行还表示,非保本理财余额已经远超保本理财余额,前者是548亿元,后者是70亿元。而哈尔滨银行的非保本理财为665亿元,保本理财仍有726亿。 “大部分农商行、城商行资管业务可能大幅收缩。”一位股份制银行资管人士对21世纪经济报道表示,未来资管领域马太效应进一步凸显,行业集中度提高,而城商行、农商行的劣势较为明显,未来可能面临被兼并重组的局面。 上述资管人士还表示,城商行、农商行的劣势除了产品合规度较低之外,还存在产品开发设计、主动投资、研究能力的缺失,人员、渠道、系统的不足。根据新规,理财业务资格分为基础类和综合类,想要获得综合类资格,必须净资本不得低于50亿元,很多城商行、农商行不达标。 (编辑:马春园,邮箱:macy@21jingji.com)[详情]

21世纪经济报道 | 2018年09月06日 02:11
上市银行2018中报出炉 一图揭晓信用卡C位属于谁
上市银行2018中报出炉 一图揭晓信用卡C位属于谁

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上市银行半年报暗藏啥隐忧
上市银行半年报暗藏啥隐忧

  截至6月末,26家A股上市银行涉房贷款余额合计25.92万亿元,在这些银行总贷款中的占比接近31.4%。其中,个人房贷总额突破20万亿元,较年初增长7.52%至20.7万亿元;对公贷款项下房地产行业贷款余额突破5万亿元,较年初增长8.34至5.2万亿元。纵观上半年上市银行房贷增长趋势,我们发现有两大特征:一是虽然个人房贷增速继续下滑,但仍在银行的信贷投放中占据重要位置。个人房贷增量在零售贷款中占比接近62%,房贷增量在总贷款增量中的占比超过30%。二是虽然房地产调控日趋严厉,但各银行的新增房贷余额却在逆势增长。26家上市银行中,共有19家银行房地产行业贷款余额高于去年同期,只有7家银行贷款余额有所下降,且以中小银行为主。 具体看个人房贷,工行、建行、农行仍然是房贷大户,无论是房贷余额还是增量,都在国内银行中排名靠前。其中建行6月末房贷余额在总贷款中占比高达33.5%,继续排名国内第一位。农行的房贷占比也接近30%。在这种情况下,今年上半年三四线城市房价大涨就是银行信贷大扩张惹的祸。 值得一提的是,近年来,房企融资渠道收紧已成定局。统计数据显示,今年1-7月房企国内贷款额达1.4万亿元,同比下滑6.95%,这与去年同期房企国内贷款额同比增长近20%大幅萎缩。 但是在上市银行的中报里,结论却与之相反:截至6月末,26家A股上市银行对公贷款项下的房地产行业贷款余额总计5.19万亿元,较年初增长8.34%,高于去年上半年的增量。为此,业内专家解释称,不同银行对房地产业贷款的统计口径是有很大区别,统计出来数据就不一样。但我们却认为,还是应采信上市银行的中报数据较为稳妥,因为其他渠道拿到的今年开发贷款统计数据,并不一定真实。实际上,今年上半年上市银行涉房贷款投放增速已经很明显,而且房地产类贷款占银行总贷款的比重也存在过高问题。那么,上市银行涉房类贷款过高问题其中暗藏着哪些隐忧呢? 首先,现在中央政府倡导的是“降杠杆,控风险”,就是要把房地产类的金融杠杆给降下来,而这么多上市银行都在给个人房贷加杠杆,与中央政府的意图相悖。目前,有些大城市的家庭每月还房贷已经占到了工资收入的40%甚至还60%以上。未来个人房贷增幅会非常有限,全民加杠杆已经用到了极致。 再者,今年上半年大量的增量房贷资金流向房地产业,才导致二三四线城市房价的轮番上涨,从上市银行中报看出,热点城市房价大涨,上市银行的房贷“功不可没”。这也使上半年虽然出台密集调控措施,但除了一线城市和少数二线城市外,多数三四线城市房价出现了不同程度的上涨。所以房地产调控效果不彰,主要是今年上半年银行业信贷扩张过快惹的祸。 再次,银行个人房贷和开发贷款规模扩张很快,但扶持中小微企业的贷款却被挤压殆尽。截至6月末,在中资行境内贷款中,投向小微企业贷款的占比仅为19.84%;在银行二季度单季的新增境内贷款中,投入到小微企业身上的占比仅为约6.94%。 最后,鉴于银行个人房贷的盲目扩张,导致银行的不良率有所提高。拿上半年个人贷款增速较高的农行业说,在全行连续6个季度出现不良“双降”的情况下,该行房地产贷款上半年反而出现不良率的“双升”。 截至6月末,农行房地产业不良贷款余额较年初增长47.5%至85.4亿元,房地产业不良贷款率也上升了0.32个百分点至1.45%。据业内人士表示,过去房地产不良率一直偏低,但上半年的房地产不良率有所反弹。 上半年个人房贷增速逐步下滑这是好事情,但是房贷总额却突破了20万亿。同时,房企的开发贷款也不降反升。这也正是上半年房价大涨的原因之一。未来在调控高房价时候,还要在房贷市场上降杠杆,只有房贷市场去杠杆化,贷款增速得到缓解,那么才能控制住房价,真正遏制住房地产风险。[详情]

商业银行不良攀升11个基点 农商行刮骨疗伤未来在哪
商业银行不良攀升11个基点 农商行刮骨疗伤未来在哪

   银行的风控能力历来是市场关注的重点,上半年全国商业银行不良贷款率略有上升,具体来看,非上市农商行成为主要拖累 《投资者报》记者 闫军 根据银保监会发布的2018年商业银行主要监管指标,商业银行不良风险持续暴露,今年二季度不良贷款率为1.86%,较一季度的1.75%上升了两个基点,这也是较2017年全年不良贷款率稳定在1.74%之后,连续两个季度上升。 但是也不能就此断言商业银行资产质量转差。从贷款分类指标来看,正常类贷款占比也在提高。数据显示,今年二季度正常类贷款占比94.88%,环比上升了0.04个百分点。相应地,关注类贷款占比下降明显,从一季度末的3.42%下降到二季度末的3.26%。 对此,某券商分析人士向《投资者报》记者表示,部分银行严格了不良贷款确认标准,将逾期90天以上的贷款纳入不良贷款导致数据上升。不过,今年商业银行不良表现有所分化,上半年A股上市银行表现较好,整体不良数据同比略有下降,但不少非上市农商行不良攀升迅速,甚至突破20%。  01 仅4家上市银行不良贷款率上升 A股26家上市银行资产质量持续改善,根据已披露年报数据显示,上半年仅有4家不良贷款率较年初略有上升,南京银行和兴业银行不良贷款率较年初持平,其余20家银行不良贷款率均为下降,26家上市银行平均不良贷款率为1.5%,较年初下降了5个基点。 其中,26家A股上市银行中农业银行不良贷款率降幅最大,其上半年不良贷款率为1.62%,较年初下降了19个基点。招商银行和吴江银行两家降幅略低于农业银行,不良贷款率较年初下降了18个基点。此外,常熟银行、江阴银行不良贷款率下降幅度也分别达到13、10个基点。 “调整优化信贷结构,压降产能过剩行业敞口,加大不良贷款的清收处置力度。”农业银行的做法是多数银行今年上半年在风险控制方面的两个重要因素。 其中,不良的处置力度持续加强。以招商银行为例,今年上半年,该行以核销为主共处置了181.87亿元的不良贷款。值得注意的是,在不良资产处置方面,继去年推出淘宝拍卖不良资产之后,平安银行利用大数据进行清收。 此前2018年中期业绩会上,平安银行行长助理、董事姚贵平表示,在不良资产清收方面,平安银行一方面是改变了过去依赖于诉讼和上门清收的方法,改为使用大数据工具,今年上半年成功率达到40%,效果比较显著;另一方面,运用生态圈模式把不良资产精准推送到有关客户手中。 此外,中信银行、贵阳银行、民生银行和华夏银行今年上半年不良贷款率较年初分别有不同程度上涨,其中中信银行上涨幅度最大,为12个基点,贵阳银行也上涨了5个基点,民生银行与华夏银行则均上涨了1个基点。 对于不良贷款率的上升,中信银行方面向《投资者报》记者表示,其上半年严格执行不良确认标准,对于逾期90天以上贷款全部降级不良,资产质量压力有所释放。 02 农商行资产质量堪忧 上市银行中今年上半年,不良贷款率最高的是江阴银行,虽然较年初下降了10个基点,但是仍然达到2.29%。农商行重点服务三农与小微企业,受当地经济环境影响较大,这也导致其资产质量在商业银行中处于劣势。 近年来,农商行不良攀升成为市场关注的焦点。2017年年底,贵阳农商行不良贷款率从2016年末的4.13%猛增至2017年末的19.54%,资本充足率降至0.91%,核心一级资本充足率则降至-1.41%;河南修武农商行2017年不良贷款率20.74%,资本充足率跌到了-0.75%,拨备覆盖率仅43.44%;同期,山东邹平农商行不良贷款率也升至8.7%、山东寿光农商行不良贷款率为8.37%。 尽管非上市农商行未披露上半年的不良数据,但是从监管指标来看,农商行不良贷款率持续攀升。银保监会公布的数据显示,今年二季度末,农村商业银行不良贷款率4.29%,较一季度末上升1.03个百分点,较商业银行平均水平则高出2.43个百分点。 在不良认定趋严和宏观经济不确定性增强背景下,不良生成率同比上升,国泰君安研究所银行组研报提示,部分银行仍在加速暴露不良,对此银行加大核销力度予以应对,下半年需密切关注信用风险情况。 近日,中信银行研究部针对一份农商行的研究报告也指出,部分农商银行不良率上升,一方面是部分银行自身管理的问题,导致存量风险积累;另一方面则源自今年以来监管强化资产质量真实性,引导银行积极暴露风险。 “农商银行风险暴露的区域特征明显,集中在环渤海、东北和中西部地区,而非全面性的爆发。22个省市中,平均不良率前五为贵州、河南、辽宁、山东和吉林,相比之下北京、重庆、四川、上海和广东的平均不良率均在1.5%以下,远低于行业平均水平。” 这个结论也得到业内人士的认同,某银行研究院负责人向《投资者报》记者表示,个别农商行不良高涨的过程是风险出清,相当于刮骨疗伤,需要给其一段时间消化。■ (本文内容仅供参考,不构成投资建议,市场有风险,投资须谨慎) [详情]

一文了解26家上市银行2018年上半年报
一文了解26家上市银行2018年上半年报

  本文来源于前瞻网,为前瞻产业研究院原创文章。文章内容基于A股银行股,鉴于主要内银多在港股上市,智通财经编选如下,供港股投资者参考。 26家上市银行整体收入提升 2018年上半年,上市银行整体实现了不错的业绩。数据显示,上半年,26家A股上市银行合计实现营业收入20873.96亿元,同比增长6.29%,增速较一季度提高了3.57个百分点。 具体企业来看,工商银行、建设银行、农业银行、中国银行四大银行2018年上半年分别实现营业收入3874.51亿元、3399.03亿元、3063.02亿元、2514.47亿元,在业内依旧遥遥领先。 从同比增速来看,上半年,5家农商行表现亮眼,营业总收入增长15.87%;8家城商行紧随其后,营收增长也达到两位数,为11.05%;5大行增速最低,上半年仅增长5.76%。 在收入结构方面,2018上半年,26家上市银行手续费及佣金净收入同比增长1.04%,占营收的21.5%,手续费及佣金净收入恢复正增长。其中,上半年五大行和股份行手续费及佣金净收入正增长,分别增长1.40%、2.16%;城商行和农商行仍负增增长,分别下滑12.61%、12.84%。 受新金融工具会计准则将原在利息收入中核算的货币基金、债券基金等业务收入调整至投资收益等其他收入中核算的影响,(投资收入+公允价值变动损益)占营收的比重提升,上半年26家银行该收益占营收的6.8%,同比提升5个百分点。其中股份含和城商行分别提升9个百分点和25个百分点至12.7%和22.3%。 12家上市银行净利增速超10% 在净利润方面,上半年,26家A股上市银行实现净利润8358.95亿元,同比增长6.49%,日赚约45.8亿元。其中,工商银行、建设银行、农业银行、中国银行上半年分别实现归属母行股东净利润1604.42亿元、1470.27亿元、1157.89亿元、1090.88亿元,分别同比增长4.87%、6.28%、6.63%、5.21%。四大行上半年共实现归属母公司股东净利润5323.46亿元,占26家上市银行合计净利润的64.4%。 从同比增速来看,净利润增速超过10%的银行共计12家,分别是招商银行、宁波银行、无锡银行、江苏银行、杭州银行、南京银行、常熟银行、上海银行、成都银行、贵阳银行、吴江银行、张家港银行。 总体而言,上半年,26家上市银行业绩向好,其原因来自于生息资产规模、净息差、非息收入的共同提升。数据显示,2018年上半年,生息资产规模、净息差、非息收入分别贡献净利润增速2.54个百分点、2.61个百分点、2.86个百分点。 具体来看,5大行净息差、规模、税收和成本收入比分别正贡献净利润增速,各经营指标稳步提升;股份行业绩最大贡献因子非息收入,达到11.94%;城商行业绩较大贡献因子是非息收入、规模和税收,分别为5.65%、4.88%、4.63%;农商行业绩较大贡献因子是非息收入和规模。 资产规模增长继续趋缓 数据显示,A股上市银行资产规模增长整体趋缓。截至2018年6月末,26家A股上市银行总资产达153.9万亿元,较年初增长3.65%。 其中,上半年总资产增幅超过5%的只有5家中小银行,包括北京银行、上海银行、成都银行、吴江银行、常熟银行,资产规模分别较年初增长6.7%、6.1%、9%、9.4%和12%。其中,常熟银行以接近12%的增幅位居A股上市银行第一位. 此外,浦发银行、张家港行上半年“缩表”,资产规模较年初分别减少0.74%和2.13%。事实上,浦发银行已经连续两个季度缩表,但该行在缩表的同时,也对资产负债结构进行了优化。 其中在资产端,该行上半年投资类资产总额较年初减少1262亿元,新增贷款则达到1510亿元,贷款在该行总资产中的占比也升至55%,为近八年来的最高水平;负债端,该行大幅压降同业负债,并在存款竞争加剧的局面下,实现存款净增长1725亿元,增幅5.68%,零售存款增量占比高达71%。 整体来看,银行对同业资产、投资类资产的配置占比持续下降,而受政策鼓励的贷款业务增长快速,不少银行增加了对信贷资产的配置。市场分析人士认为,银行资产增速放缓,去年以来不少部分银行持续缩表,是来自监管环境以及配置高收益资产以维持收益水平的双重压力,预计随着下半年流动性充足,银行资产规模增速将有所提升。 (编辑:文文)[详情]

交行业绩改善持续性待证
交行业绩改善持续性待证

  交行中报的亮点在于:二季度PPOP同比增速实现由负转正;逾期和关注类贷款延续双降,不良偏离度大幅改善;以及信用卡业务表现亮眼。后续需关注上述指标改善的持续性。 本刊特约作者 刘链/文 8月23日,交通银行披露上半年业绩情况。1-6月,交通银行实现归属于母公司股东的净利润为407.71亿元,同比增长4.61%,这一增速较2017年上半年的3.49%有所提升,也略高于2017年全年4.48%的净利润增速。 截至上半年末,交通银行资产总额达到93227.07亿元,较2017年年末增加2844.53亿元,增幅为3.15%。从业务构成来看,2018年上半年,交通银行实现利息净收入达到606.58亿元,在净营业收入中的占比为59.45%。不过,由于规模和利率变动的影响,该行利息净收入同比下降1.10%,净利差和净利息收益率分别为1.30%和1.41% ,同比分别下降8BP和9BP,其中,二季度净利差和净利息收益率环比均上升9BP。 业绩回升不良偏离度改善 数据显示,交通银行2018年上半年营收同比下降1.78%,降幅较一季度有所收窄,主要是二季度同比增长8.1%,增长有明显恢复。上半年,交通亦行利息净收入和手续费及佣金净收入同比分别收窄1.1%和0.37%,降速较一季度明显放缓,主要是二季度均转为正增长。 得益于信用发卡量增长及卡消费业务的发展,上半年,交通银行银行卡手续费收入同比增长19.81%,带动二季度手续费收入录得正增长,同比增长3.6%,2018年一季度为-3.9%。此外,受二季度汇兑收益的影响,交通银行整体非息收入同比增速由负转正,多增长20.8%,2018年一季度为-21.3%。 上半年,交通银行PPOP同比增速转正,录得0.4%的增速,由一季度的负增长4.69%提升至二季度的正增长3.15%。上半年,在拨备计提多增11.5%的基础上,交通银行实现归母净利润同比增长4.61%,增速较一季度提升0.6个百分点,其中,二季度增速为5.2%,较一季度提升1.2个百分点。 交通银行上半年资产总额较年初增加3.15%,其中,一季度增速为2.53%。总体来看,二季度规模增速趋缓,较一季度仅多增0.62个百分点,其中,贷款与存款环比分别提升1.9%、0.2%,投资资产环比一季度增长1.5%,而同业资产则大幅收降9.2%。 从负债端来看,交通银行同业负债略有回升,环比一季度增长3.2%,结束了一季度大幅压缩的态势。上半年,贷款规模较年初增长4.69%,其中,个人贷款较年初增长11.18%,占比较年初提升1.91个百分点至32.7%;证券投资较年初增长5.6%。 具体来看,交通银行存款规模较年初增长3.38%,一季度为3.13%,存款占比较年初下降6BP至66.26%,其中,个人存款及定期存款占比较年初分别提升0.72个百分点和1.58个百分点至31.12%和56.29%。交通银行上半年净息差为1.41%,同比下降9BP。根据平安证券的测算,交通银行二季度净息差环比下降4BP,降幅较一季度明显改善,主要是二季度负债端成本有明显下降,但同时资产规模增速放缓影响资产端收益率的下降。 从资产端来看,交通银行新增贷款主要投向信用卡,投资端增配国债、政府债。总资产较3月末基本持平,贷款总额较3月末增长1.91%,占比继续提升0.62个百分点至50.1%。上半年新投放的约2150亿元贷款中,73%投向个人贷款,对公贷款(含贴现)占比约27%,信贷资源进一步向零售贷款倾斜。新增个人贷款的结构中,约63%投向信用卡,剩下37%主要为按揭贷款。信用卡贷款余额占个人贷款的比例较年初进一步提升3.5个百分点至32%,预计为国有大行中的最高水平。 相比3月末,交通银行同业资产进一步压缩746亿元,投资类资产增长557亿元。理财、资管及信托计划较年初压缩190亿元,国债与政府债增配约1000亿元。 从负债端来看,交通银行活期存款占比回升,同业负债略增。6月末,存款规模较3月末略增143亿元。其中,活期存款增长约1000多亿元,活期存款占比较3月末提升1.7个百分点至43.7%,利于存款综合成本的稳定。在同业利率下行的环境下,交通银行同业负债增加约460亿元,Wind口径下同业存单未到期规模为2317亿元,与3月末基本持平。“同业存单+同业负债”的总负债占比为19.57%,满足监管要求。 交通银行二季度末不良贷款率为1.49%,环比一季度及较年初均下降1BP。逾期贷款以及逾期90天以上贷款延续双降态势,余额较2017年年末分别减少76.54亿元、117.30亿元,占比较2017年年末分别下降0.25个百分点、0.32个百分点。关注类贷款率为2.6%,2017年为2.93%,余额和占比较2017年年末实现双降。公司逾期90天以上贷款/不良贷款较年初继续下行24个百分点至91%,不良认定较为审慎严格。 交通银行不良余额约为715亿元,较3月末略增。相比2017年年末,关注类贷款、逾期贷款、逾期90天以上贷款余额与占比均实现“双降”,余额分别下降75亿元、77亿元、117亿元,占比分别下降28BP、25BP、32BP至2.60%、1.92%、1.36%。 此外,交通银行还加大核销与计提力度,拨备覆盖率稳步提升。上半年,交通银行核销及转出不良贷款280亿元,计提拨备380亿元,均高于2017年全年209亿元和318亿元的水平,在公司加大力度处置的情况下,存量包袱明显减轻,各项指标好转的同时补齐不良认定的缺口,拨备覆盖率较年初提升16.25个百分点至170.98%,风险抵御能力进一步加强。 信用卡业务表现亮眼 值得注意的是,上半年,交通银行净利润稳步增长4.61%,增速较一季度提升0.63个百分点;营收同比下降1.78%,其中,一季度下降10.6%,但二季度营收同比增速提升至8.1%。拨备前利润增速较一季度提升7个百分点至2.95%。 在结构上,交通银行利息净收入同比继续下滑1.1%,但降幅较一季度缩窄1.3个百分点,主要得益于二季度息差环比一季度有所回升。上半年,手续费及佣金净收入同比略降0.37%,但二季度单季度同比增长3.57%。 交通银行的业务亮点在于银行卡(手续费收入同比增长近20%),代理业务(代销保险)、投行、理财管理等手续费及佣金收入均有不同程度的下降,或与政策调整、市场等客观原因有关。贷款利率上行+同业利率下行使得息差企稳回升。上半年,交通银行净息差为1.41%,较一季度提升1BP,其中,二季度单季度环比一季度提升9个百分点。一方面,资产收益率稳步上行,尤其是生息资产整体、贷款收益率分别较2017年全年上升12BP和22BP;另一方面,二季度以来,同业利率下行,而交通银行同业负债占比较高,有利于缓解其成本上行的压力。 上半年,交通银行个人金融业务发展卓有成效,在业绩贡献度上获得提升。2018年上半年,交通银行零售金融条线实现营收355亿元,同比增长4.3%,占营收比重提升两个百分点至34.8%,对营收增速正向贡献1.4%。其中,手续费及佣金净收入114亿元,同比增长11.4%,占手续费及佣金净收入总额比重提升5.7 个百分点至53.7%。 此外,交通银行还加大贷款投放力度,使得存款增速较高。公司个人存款余额为1.78万亿元,较2017年年末增长5.81%,占新增存款的一半以上;个人贷款余额达1.57万亿元,增长11.18%,占新增贷款的73%;个人客户总数较2017年年末增长3.08%,客户基础进一步夯实。 而且,财富管理业务欣欣向荣,“沃德财富”管理业务稳步发展,“沃德财富”已成为交通银行响亮的品牌。截至2018年6月末,公司管理的个人金融资产(AUM)达人民币2.98万亿元,较2017年年末增长3.69%。达标交银理财、沃德和私人银行客户数较2017年年末分别增长3.09%、6.84%和9.21%,季日均资产人民币5万元以上财富管理客户较2017年年末增长4.37%,客户数量与质量都进一步提升。 交通银行信用卡业务一直是公司的优势,且近年来表现较为亮眼。业务规模快速增长。2018年上半年,交通银行新增的1576亿元个人贷款中,62.8%都投向了信用卡领域。在册卡量、透支额、交易额同比分别增长22.7%、43.2%、43.7%;手续费及佣金收入增长较快,2017年全年、2018上半年,银行卡手续费及佣金收入同比分别增长34.8%、19.8%,其占手续费及佣金收入的比重持续、快速提升至46.03%,是未来中收增长的重要来源。 除了量的增长外,交通银行信用卡业务质量指标均持续向好。8月28日,交通银行信用卡宣布其在册卡量突破7000万,其官方APP“买单吧”绑卡客户突破5000万。上半年卡均消费额4.26万元,同比增长17.9 %,用卡效率持续提升。[详情]

A股26家上市银行半年报:最具投资价值标的(附榜单)
A股26家上市银行半年报:最具投资价值标的(附榜单)

  《投资者报》详解A股26家上市银行半年报 甄选最具投资价值标的(附榜单) 《投资者报》记者 闫军 ■ 资产规模低速增长、多家银行净利润增幅重回两位数、不良贷款认定趋严促使风险加速暴露,伴随严监管与金融去杠杆的“阵痛期”,上市银行的业务模式悄然生变 ■ 今年上半年,26家A股上市银行合计实现归属于母公司股东的净利润8266.7亿元,同比增长6.49%。其中,中小银行整体业绩改善的程度要好于大型银行 ■ 虽然上市银行业绩逐渐回暖,在A股市场却被浇得透心凉。今年上半年,银行板块领跌,导致多只银行股破净 ■ 《投资者报》以2018年半年报业绩数据为基础,还原上市银行业务真实水平,洞察银行发展后劲,甄选出10家最具投资价值的银行 银行净利增速在2016年前后形成底部之后逐渐回升,行业整体景气度持续上行。 目前,26家A股上市银行已悉数披露2018年半年报。今年上半年上市银行合计实现归属于母公司股东的净利润8266.7亿元,同比增长6.49%。其中,成都银行、常熟银行、上海银行等12家银行净利润增速超过两位数。 一荣俱荣,盈利提升受益于资产质量的持续改善。在不良贷款认定趋严的背景下,今年上半年末,A股上市银行不良贷款率较去年末下降了5个基点。 资管新规之后,监管对同业业务持续加压迫使银行深度调整业务结构,一方面是回归贷款业务;另一方面就是加码零售业务。今年上半年,平安银行成为继招商银行之后第二家零售业务营收占比超过50%的银行,事实上,零售转型正成为越来越多银行的选择。 《投资者报》详细拆解A股26家上市银行中报数据,洞察各家银行业务水平,力求从中挖掘出最具投资价值的标的。 资产规模稳定增长 数据显示,2017年有100多家银行主动缩表,减少应收账款类投资和同业资产成为常态。今年上半年,26家A股上市银行总资产达153.9亿元,较年初增长3.65%。 其中,常熟银行资产规模增速最快,截至6月底,其资产规模为1632.89亿元,同比增长近12%,同时该行也是今年上半年A股、H股45家上市银行中唯一一家资产规模增速超过10%的银行。 此外,A股仅有吴江银行、成都银行、北京银行以及上海银行4家银行资产规模增速超过5%,分别为9.42%、9.03%、6.69%及6.14%。 申万宏源研报指出,常熟银行继续压降同业资产和以非标投资为主的应收款项类投资,上半年分别同比缩减20.9%及4%。从资产动态来看,上半年新增贷款占新增总资产达54.3%,相反,应收款项类投资缩减占新增总资产的13.5%。事实上,即使非标回表,此前可测算常熟银行流动性匹配率约为110%,依然达标。 其次,负债端进一步彰显扎实的存款基础,上半年存款同比增长16.8%,占负债比重较2017年年末提升1.2%至74.7%,相比之下,“同业负债+同业存单”占比已经降低至20%以下,无论是从监管角度还是出于同业利率持续下行对息差的考虑,这对于常熟银行而言是双重利好。 对此,有分析人士指出,在总资产扩张受限的情况下,更多回归贷款业务,以更高的收益率来弥补总资产水平增速的下降,从而保持稳定的净利润水平。 今年上半年,仅有张家港行和浦发银行进行了“缩表”,张家港行资产规模为1009.79亿元,较年初下降2.13%;浦发银行同期总资产为60917.59亿元,较年初减少0.74%。 国信证券研究所银行组数据显示,2017年以来,受货币政策收紧影响,银行资产增速快速回落,上市银行整体资产增速在2018年一季度末降至5.4%,比2016年末降低了7.6个百分点。不过二季度以来,由于货币政策边际上有所松动,资产增速止跌回升,二季度末上市银行总资产余额同比增速恢复至5.6%,比一季度略高0.2个百分点。 中小型银行净利增速更快 半年报显示,26家A股上市银行今年上半年合计实现归属于母公司股东的净利润8266.7亿元,同比增长6.49%。其中,五大国有行的表现可圈可点,净利润增幅自2017年底持续上升。有分析人士指出,国有行能够实现盈利翻身以及净息差的持续改善,一方面受到央行降准及加大存款推动力度的积极影响;另一方面银行资产结构优化使贷款平均收益率有所提升。 东方财富Choice数据显示,上半年农业银行、工商银行和建设银行净息差水平较高,均在2%以上。其中,农业银行相比2017年末净息差提高0.31%,达到2.61%;工商银行上半年净息差为2.3%,增长约8个基点;建设银行净息差较年初增加13个基点;另外,中国银行和交通银行净息差也小幅提升,分别为1.88%和1.59%。 截至6月底,国有行净利润整体增长5.4%,不过低于股份行、城商行和农商行,后三者今年上半年净利润分别增长6.9%、14.5%以及15%。 同时,业绩增长分化进一步加深,今年上半年,A股有12家银行净利润增长超过两位数,亦有5家银行净利润增幅低于5%。 具体来看,净利润增长势头最猛的是成都银行,实现营业收入54.33亿元,同比增长31.89%;归属于母公司所有者净利润为21.23亿元,同比增长28.55%。这两项指标的增幅均为A股上市银行最高。 此外,另有11家上市银行净利润增幅超过两位数,具体为常熟银行、上海银行、贵阳银行、宁波银行、杭州银行、南京银行、张家港行、吴江银行、招商银行、江苏银行以及无锡银行,其净利润增幅分别为24.55%、20.21%、19.79%、19.64%、19.25%、17.11%、17.08%、15.41%、13%、10.93%、10.72%。不难看出,除了招商银行,其余净利润超两位数的银行均为城商行、农商行。 净息差的改善同样是中小银行取得不俗业绩的原因。成都银行半年报数据显示,截至6月末,其存贷款均有10%左右的增长,利息净收入为43.65亿元,同比增长26.69%,占营业收入的比例为80.34%;上半年实现非利息收入占比19.66%,较上年同期提高3.3个百分点,收入结构显著改善。 国信证券经济研究所银行团队表示,股份行、城商行净息差显著受益于货币市场利率回落。二季度主要缘于国有行净息差回落引起,股份行、城商行净息差环比仍在改善。国有行与股份行、城商行之间的分化主要由货币市场利率变化引起,即在货币市场上,国有行是资金出借方,股份行、城商行是资金融入方,货币市场利率回落对股份行和城商行的净息差有利。 值得注意的是,今年以来,资产端向信贷集中的趋势不改。上半年上市银行整体信贷资产占总资产比重进一步提升,股份制银行、城商行、农商行、国有行占比幅度分别增加2.6、2.5、2以及0.7个百分点。其中,股份行、城商行、农商行主要是依靠通道投资相对压缩来多投信贷,而国有行则主要是依靠降准带来的准备金占比下降。对此,国信证券预计未来信贷集中趋势仍将延续。 不良贷款认定趋严 作为银行发展的健康指标,不良贷款历来是市场关注的焦点。 从半年报数据来看,A股26家上市银行资产质量持续改善。上半年仅有4家不良贷款率较年初略有上升,南京银行和兴业银行不良贷款率较年初持平,其余20家银行均表现为下降。26家银行平均不良贷款率为1.5%,较年初下降5个基点。 其中,农业银行不良贷款率降幅最大,较年初下降19个基点至1.62%。招商银行和吴江银行降幅略低于农业银行,不良贷款率较年初下降18个基点。 值得注意的是,宁波银行与南京银行一如既往地保持着低于1%的不良贷款率。前者上半年末以0.8%的低不良率继续领跑A股上市银行,南京银行这一数字也仅有0.86%。 中信银行、贵阳银行、民生银行和华夏银行上半年末不良贷款率较年初则分别有不同程度的上涨。其中中信银行上涨幅度最大,为12个基点,贵阳银行上涨5个基点,民生银行与华夏银行均上涨1个基点。 对于不良贷款率的上升,中信银行方面表示,其上半年严格执行不良确认标准,对于逾期90天以上贷款全部降级不良,资产质量压力有所释放。 将逾期90天以上贷款纳入不良相当于提前释放风险,但是对于银行来讲,新增逾期同样不容忽视。国信证券研报显示,今年上半年,上市银行不良生成率1%,同比上升19个基点;半年末逾期率2.06%,环比小幅上升1个基点,虽然没有大幅增加,但结束了此前连续一年半的回落趋势。其中逾期90天以内贷款比率比年初上升了6个基点,而逾期90天以内贷款显然都是今年二季度新生成的。 多家银行补充资本 今年以来,多家A股上市银行进行了资本金补充。2月2日,江苏银行公告称,拟公开发行可转债,募资总额不超过200亿元;3月12日,农业银行公告拟以非公开发行方式发行不超过274.73亿股A股,募集资金规模不超过1000亿元,将全部用于补充核心一级资本;3月5日,证监会网站显示,发审委召开吴江银行25亿元可转债发行审核工作会议;8月24日,工行称拟通过发行优先股募资不超过人民币1000亿元,所募资金在扣除发行费用后全部用于补充其他一级资本。9月3日,中国银行2018年二级资本债券(第一期)在境内完成发行定价,发行规模400亿元。 运用多种资本工具进行“补血”的银行中不乏国有大行的身影。大行也缺钱的原因为何? 根据银监会资本新规过渡期安排,到2018年底,系统性重要银行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率要分别达到8.5%、9.5%及11.5%,非系统性重要银行则要分别达到7.5%、8.5%及10.5%。 东方财富Choice数据显示,上半年在26家A股上市银行中,核心一级资本充足率排名前10位的分别为:江阴银行(13.61%)、建设银行(13.08%)、工商银行(12.33%)、张家港行(11.76%)、招商银行(11.61%)、农业银行(11.19%)、吴江银行(11.09%)、中国银行(10.99%)、成都银行(10.71%)、无锡银行(10.64%)。 另一方面,华夏银行、杭州银行以及平安银行核心一级资本充足率分别为8.06%、8.26%及8.34%,距离监管要求最低线不足1%。资本充足对于银行这类资金驱动型行业进一步夯实发展后劲则至关重要。 超半数银行股破净 自2月A股市场调整以来,银行股陷入“破净”大潮。截至8月24日,A股上市银行中有11家银行股价跌破净资产,较6月底减少了5家。 具体来看,股份制银行为破净的重灾区,9家A股上市股份制银行中仅招商银行幸免。其中,华夏银行市净率最低,仅为0.63%,民生银行、光大银行以及浦发银行分别为0.7%、0.72%及0.76%,均低于0.8%。 五大国有行中建设银行市净率为1%,其他皆低于1%。交通银行最低为0.69%,中国银行次之,为0.89%,工商银行则为0.98%。 对于银行板块被市场低估的原因,川财证券研究员杨欧雯表示,除了监管冲击,持续推进的经济去杠杆也压低银行板块的估值水平,中性偏紧的货币政策和不断抬升的实体利率水平,将提高实体经济违约可能,银行板块的潜在资产不良率提升。尤其是最近部分国内行业的竞争程度提升,也加大了市场对于整个银行板块的担忧,压低了整个板块的估值水平。 10家最具投资价值银行 根据半年报业绩,哪些银行股更具投资潜力?《投资者报》记者综合资产增幅、净利润增幅、不良贷款率、存贷比等多项指标,衡量上市银行成长性与健康度,并参考券商近半年来研报推荐次数发现,进入最佳购买节点的有:建设银行、工商银行以及农业银行等国有大行,长期发展潜力较大的平安银行、招商银行;盈利好、不良较低的常熟银行、宁波银行、张家港行、成都银行、吴江银行是最值得关注的10家银行。 从数据来看,农业银行、工商银行和建设银行净息差水平较高,均在2%以上。其中,农业银行相比2017年末净息差提高0.31%,达到2.61%;工商银行上半年净息差2.3%,增长约8个基点;建设银行净息差较年初增加13个基点。高息差驱动高盈利,稳健的资产负债结构和审慎的风控体系使得其在这轮严监管周期中安然度过。 此外,中小银行发展势头也令人刮目相看。如宁波银行获得多家券商青睐。中信建投证券分析师杨荣认为,宁波银行具有“高成长、高ROE、低不良、零售端优势显著”的特征。首先,今年初100亿元可转债成功发行,今年可转股后补充核心一级资本,全部转股后预计提高核心一级大约2%;而且还有100亿元定增在筹划中,这两项再融资完成后可满足未来3年左右资本金;其二,强劲的零售业务优势和严格的风控始终是其最大的核心竞争力,2018年第一季度、第二季度不良率持续下降到0.8%就是一个佐证;其三,拨备覆盖率将近500%,全行业内最高,未来释放业绩有足够实力。[详情]

今年银行“中考成绩单”披露完毕 透露哪些新变化?
今年银行“中考成绩单”披露完毕 透露哪些新变化?

  截止8月31日,两市上市银行的上半场“成绩单”全部披露完毕。整体来看,我国银行业的经营和资产质量状况均表现出“稳”的态势。 大行盈利水平延续回升 纵观26家A股上市银行半年报数据,工农中建国有四大行上半年共实现归属母公司股东的净利润5323.46亿元,占上市银行利润的64.4%。 “是近几年来中期业绩最为亮丽的一份成绩单。”工行董事长易会满对于该行半年报的评价,或许代表了许多业内人士的看法。 具体而言,工商银行上半年实现净利润1604.42亿元,同比增长4.87%;农业银行上半年实现净利润1157.89亿元,同比增长6.63%;中国银行上半年实现净利润1090.88亿元,同比增长5.21%;建设银行上半年实现净利润1470.27亿元,同比增长6.82%。观察发现,2018年四大行净利润增速与同去年同期相比,仅中国银行出现下滑。 另外,包括上海银行、成都银行、常熟银行在内的12家银行净利增速超过20%。 股份制银行中,招商银行以上半年实现归属于母公司股东净利润447.56亿元,以及同比14%的增速位居股份行排名之首。 城市商业银行中,除却北京银行净利润为118.54亿元同比增长7.00%以外,其余7家净利润均超过10%,其中,成都银行以28.48%的净利润增速最大排第一位。5家农商行中,常熟银行增速最大为24.55%。 信用卡业务表现强劲 华泰证券分析称,盈利改善主要受非息收入回暖驱动,其中中间业务收入受银行卡业务快速增长拉动,填补资管业务下滑缺口。信用卡交易额增速较2017年提升的背景下,研报中还预计,预计信用卡仍将是银行中间业务的支柱。 从信用卡发行来看,监管部门数据显示出全国人均持卡量处上升通道。央行在8月底公布数据显示,截止到2018年二季度,信用卡总发卡量达到6.38亿张,较上一年同期新增总计1.18亿张,同比增长22.7%;人均持卡量从0.34张增长至0.46张,同比增长35.30%。 事实上,信用卡业务作为大零售业务的重要组成部分,今年来已经成为各大银行零售转型的主要战场。 从半年报来看也显示出信用卡业务的强劲。平安银行2018年上半年的银行卡业务收入以80.14%的增速领跑;招商银行上半年信用卡交易额达1.82万亿元,同比增长41.23%。信用卡业务收入亦达到313亿元,同比增长23%。工商银行银行卡收入增加31.47亿元,同比增长16.7%;建设银行上半年实现银行卡手续费收入227.43亿元,较上年同期增加26.33亿元,增幅达13.09%;中国银行今年6月末信用卡的交易额1306亿元,相比2017年年中不增反减了3%。 新规下理财收入骤减 和往年不同的是,上半年银行业受到资管新规冲击,理财收入下降明显。 其中,建行上半年理财产品业务收入65.52亿元,较上年同期减少58.29亿元,降幅47.08%。招商银行上半年报也显示,该行托管及其他受托业务佣金收入同比减少4.77亿元,降幅3.99%。工行半年报显示,截至6月末,工行新增理财3370亿元,比年初增加了10%,在总量上保持了稳定,但理财收入下降了20%。 2018年4月27日,资管新规正式落地,银保监会相关理财新规征求意见稿也于7月20日正式发布。工行董事长易会满在工行的业绩发布会上表示,尽管资管新政对资产管理业务短期有影响,但对长期发展还是非常有利的,最终正式回归到受人之托,代客理财。 建设银行副行长张立林曾表示,理财收入下降是一个正常现象,资管新规虽然暂时体现在收入调整上,但对于整个理财或资管业务的发展来讲,银行并没有出现衰退的趋势,随着调整的逐步到位,来自于资产管理的收入会逐步提升。 资产质量持续改善 银行业的资产质量向来备受关注。2018年上半年,26家A股上市银行中仅4家股份行不良贷款率环比18年一季度反弹。 仍以四大行为例,截至今年6月末,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的不良贷款率分别为1.54%、1.62%、1.43%、1.48%,较去年年底均下降。 而从衡量银行资产质量好坏的另一指标“拨备覆盖率”来看,已披露的中报显示,多家商业银行的拨备覆盖率较去年末有所上升。这主要是由于上市银行主动加强不良贷款确认与加大拨备计提力度。 工行、农行、中行、建行分别为173.21%、248.40%、164.79%、193.16%,分别较去年末上升19.14个百分点、40.03个百分点、5.16个百分点、22.08个百分点。 银保监会日前披露的数据显示,截至2018年二季度末,我国商业银行不良贷款率1.86%。[详情]

各家银行不良指标存量点评:民生浦发资产质量最差
各家银行不良指标存量点评:民生浦发资产质量最差

  本文来自“云蒙投资”微信公众号,作者为云蒙 总体评价:通过对13家上市多年大中型银行的不良存量分析,我们发现资产质量最好的是重农行、招商银行和建设银行,资产质量最差的是民生银行、浦发银行和平安银行,中信银行和光大银行也比较弱。以上只是存量分析,就是经过处置后的目前资产质量分析,至于不良发展的趋势以及拨备是否充足,需要后面进一步分析。 关注与不良 一是不良率指标最优的是重农行、招商银行和中国银行。不良贷款率这个指标是最简单也最重要的一个指标,不良率低说明这家银行的目前总体风控更好。这13家大中型银行的不良率的平均值为1.59%,不良率最低的三家是重农行、招行和中行,分别为1.29%、1.43%和1.43%。不良率最高的三家是浦发、中信和民生,分别为2.06%、1.80%和1.72%。 二是关注率指标最优的是招商银行、兴业银行和光大银行。关注贷款,这个可以说是不良的源头,很多严格的投资者把这当做潜在的不良贷款,关注贷款自然也是最低越好。这13家银行的关注率的平均值为2.80%。关注率最低的三家是招行、兴业和光大,分别为1.50%、2.33%和2.35%。关注率最高的三家是民生、平安和工行,分别为3.72%、3.41%和3.23%。 三是关注与不良率指标最优的是招商银行、光大银行和重农行。关注与不良率这个数据的反面就是正常贷款率,有很多投资者把这个当做是银行真正的不良,也就是说银行从业人员已经多少看到这个贷款有点苗头了。当然五级分类并不像逾期那样有严格量化的标准,所以关注率高、不良率低和关注率低、不良率高不能简单的判断后者质量差,因为关注有可能快速转化为不良,涉及到不同类别的迁徙率,所以更保守的话看两者之和。这13家银行关注+不良率的平均值为4.38%。关注+不良率最低的三家是招行、光大和重农,分别为2.93%、3.86%和3.89%。关注+不良率最高的三家是民生、浦发和平安,分别为5.44%、5.27%和5.09%。 关于逾期与重组 一是逾期贷款率指标最优的是建设银行、招商银行和重农行。很多投资者认为不良五级分类可能有很大的调整空间,更倾向于关注逾期贷款,因为逾期贷款这个更加客观一些,是否逾期以及逾期多少天这个是有严格标准划分的。13家银行逾期贷款率的平均值为2.17%。逾期贷款率最低的三家是建行、招行和重农,分别为1.42%、1.46%和1.71%。逾期贷款率最高的三家是民生、浦发和中信,分别为3.16%、2.75%和2.71%。 二是超90天逾期和重组率最优的是建设银行、重农行和工商银行。有些借款人由于各种原因,可能出现短期没有还款的情况,这个时候剔除逾期90天内的贷款,单单看逾期和重组贷款就有意义得多,也即是借款3个月都没还了,这个很多时候可以当做类不良贷款来看待。这13家银行超90天逾期和重组率的平均值为1.77%。超90天逾期和重组率最低的三家为建行、重农和工行,分别为1.01%、1.17%和1.23%。超90天逾期和重组率最高的三家为民生、平安和中信,分别为2.81%、2.62%和2.42%。 三是逾期和重组贷款率指标最低的是建设银行、重农行和工商银行。重组贷款是借款人无法还款而一起商量重新制定还款计划的贷款,一般情况下逾期贷款不含重组贷款,严格意义上重组贷款也算逾期贷款,逾期和重组更多的是体现已经预警的贷款。这13家银行逾期和重组率的平均值为2.57%。逾期和重组率最低的三家为建行、重农和工行,分别为1.47%、1.84%和1.84%。逾期和重组率最高的三家为平安、民生和中信,分别为3.73%、3.72%和3.40%。 关于不良结构 次级贷款占比最优的是重农商行、中国银行和中信银行。在贷款五级分类中,不良贷款依次包括次级贷款、可疑贷款和损失贷款。次级贷款占比高,说明不良资产的水平也相对较高,一家银行次级贷款占比不良贷款比重越大,说明不良资产的质量相对较高,也可以从某种角度认为不良资产的认定更加严格。在这13家银行不良贷款中,次级贷款占比平均值为38.90%。次级贷款占比最高的三家是重农、中行和中信,分别为55.5%、51.7%和51.2%。次级贷款占比最低的三家是交行、招行和农行,分别为16.2%、18.8%和24.2%。 关于认定宽松度 一是超90天逾期贷款与不良贷款的比,表现最优的是建设银行、农业银行和兴业银行。这个指标是看不良划定是否严格的最重要的一个指标,现在监管层也要求逾期90天以上的贷款必须划定为不良贷款,但我们看到还有个别银行没有划进来,需要用时间换空间。这13家银行超90天逾期/不良率的平均值为85.38%,比率最低的三家是建行、农行和兴业,分别为65.7%、72.6%和76.6%;比率最高的三家是民生、中信和交行,分别为129.9%、96.4%和91.0%。民生后续将这个比率降低至1以下的压力会比较大。 二是逾期1年以上贷款与不良贷款的比,表现最优的是重农行、兴业银行和建设银行。这个指标也是看不良划定是否严格的一个参考,1年逾期的贷款占比越小,说明这家银行的不良贷款认定越严格,同时也说明陈年老账少,资产质量相对更好。这13家银行逾期1年以上贷款与不良贷款的比平均值为43.52%,比率最低的三家是重农行、兴业和建行,分别为24.0%、30.3%和32.2%;比率最高的三家是民生、中信和招行,分别为71.7%、68.1%和52.2%。 三是超90天逾期贷款和重组贷款与不良贷款的比,表现最优的是建设银行、工商银行和中国银行。这个指标也是看不良划定是否严格的重要指标,逾期90天的贷款和重组贷款严格意义上都应该划为不良。这13家银行逾期90天的贷款和重组贷款与不良贷款的比平均值为110.7%,比率最低的三家是建行、工行和中行,分别为86.2%、81.5%和68.6%;比率最高的三家是民生、平安和光大,分别为162.6%、156.5%和145.0%。  [详情]

四大行上半年减员3.2万人 中信等4银行人均薪资下滑
四大行上半年减员3.2万人 中信等4银行人均薪资下滑

  在靓丽业绩背后,蓝鲸财经发现,上市银行整体仍然维系着减员趋势,职工薪资持续走高。 梁轶雯 日前,A股上市银行已悉数交出了2018年上半年的成绩单,整体净利润走高、不良率走低。在此靓丽业绩背后,蓝鲸财经发现,上市银行整体仍然维系着减员趋势,而职工薪资持续走高,26家A股上市银行中有22家同比上调了员工薪酬,此外,包括中信银行、华夏银行、无锡银行和江阴银行在内的4家银行人均薪资出现下滑。 大行减员进行时 最近几年银行减员的消息不绝于耳,今年上半年也不例外,且四大行减员情况尤为明显。 截至今年6月末,26家A股上市银行总人数为217.4万人,相比于去年末减少了近1.6万人,其中,工、农、中、建四大行的减员人数就高达3.2万。个别股份制银行与城商行略增加了员工。 具体来看,截至2018年6月底,农业银行共有员工477040万人,较上年末减少10267人;工商银行共有员工443169人,比上年末减少9879人;中国银行共有员工305655人,较上年末减少5478人;建设银行共有员工346164人,较上年末减少6457人。4大行减员人数合计超3.2万人。 蓝鲸财经注意到,减少的员工中大多都来自基层网点。银行网点智能化已成为银行渠道转型和创新的重要发展方向,基层网点的员工减少自然而然也成为了趋势。 数据显示,截至2017年年末,全国银行业金融机构营业网点总数为22.87万个,其中新增营业网点800多个,与2016年的3800多个新增营业网点相比减少近80%。 与之相对的是自助化设备的加速投放。2017年,银行业布局建设自助银行16.84万家,较上年增加7300多家;布放自助设备80.26万台,其中创新自助设备11.39万台;自助设备交易笔数达400.06亿笔,交易总额66.13万亿元。 “银行减员的原因可以从多个方面分析,银行传统网点减少、智能化网点增加,对柜员、客服等岗位的替代;绩效考核压力大、薪资待遇少;银行内部的结构调整;员工自己选择离职等都可造成人员减少。”一位银行业从业者向蓝鲸财经表示。 上半年招行薪酬总额排第一 除了银行减员引发热议,银行员工薪酬也一直都是受关注的话题。虽说银行裁员减员成热潮,但大部分银行的员工平均薪资还是只增不减。 蓝鲸财经结合同花顺i问财数据统计发现,在26家A股上市的银行当中,2018年上半年,仅中信银行、华夏银行、无锡银行和江阴银行4家A股上市银行人均薪资出现下滑,其余22家都为增加。而不管是从涨幅还是人均薪资来看,国有四大行都位居末位。成都银行因今年初刚在A股上市,因此缺乏2017年上半年的比较数据。 人均薪资排在榜首的为招商银行,南京银行、平安银行位列二、三,而工商银行员工平均薪资则位于排名的最末位。位于排名前三的招商银行、南京银行和平安银行上半年员工平均薪酬分别为29.96万元、26.12万元和25.97万元,而排名末3位的工商银行、农业银行与常熟银行员工平均薪资分别为11.51万元、11.83万元和12万元。 有4家银行出现人均薪酬负增长的情况,分别为中信银行、华夏银行、江阴银行、无锡银行,薪酬减幅分别为13.28%、11.61%、2.81%和3.42%。 从涨跌幅来看,部分城商行的涨幅远远超过国有大行。比如,张家港行的人均薪酬涨幅为41.58%,宁波银行的涨幅近20%。 “上市银行半年报中披露的人均薪酬虽然不能全面地说明问题,但是其变化在一定程度上还是能说明整个行业周期波动,未来银行员工薪资的分化可能会更加明显,收入高的员工和收入低的员工会同时存在。”上述银行业从业者说道。[详情]

中小银行资管大收缩:江西银行理财手续费暴跌逾9成
中小银行资管大收缩:江西银行理财手续费暴跌逾9成

  在资管新规的威力之下,中小银行尤其是城商行、农商行的理财产品手续费大幅缩水,拖累非息收入下降。 据21世纪经济报道记者不完全统计,香港上市的内地城商行和农商行中,14家在半年报中披露了上半年理财产品手续费收入,其中12家遭遇滑铁卢,江西银行和九台农商银行该项收入暴跌9成以上。 资管新规落地后,相较于国有大行和股份制银行,同业业务不规范、多层嵌套产品较多、扩张过快的城商行和农商行受到的影响最大,这一点也反映在半年报中。 内地共有15家城商行、农商行在香港上市,其中14家披露了资管业务收入。其中,江西银行、重庆银行、广州农商行、九江银行、青岛银行、九台农商行、盛京银行、徽商银行、哈尔滨银行、天津银行、甘肃银行、重庆农商行12家银行均遭遇不同程度的理财手续费收入下降,其中江西银行和九台农商行的该项收入较去年同期跌去9成,甘肃银行跌去8成,青岛银行跌去5成,广州农商行、重庆银行、盛京银行跌去3成。 即便去年央行把表外理财纳入MPA考核,部分银行已经对此业务进行收缩,但资管新规还是对很多中小银行中收造成不小影响。比如天津银行2017年上半年理财手续费大涨73.1%,今年上半年却是减去2成。 重庆银行、江西银行、九台农商行、重庆农商行均表示,发行及存续规模下降主要是因为银行为了适应资管新规要求,主动压降理财产品发行及存续规模,此外,也有平均收益率下降的原因。而九江银行则表示,部分理财手续费收入被资管产品增值税及附加抵消。 从理财手续费孰高来看,重庆农商行位居榜首,在较去年下跌11.3%的情况下仍达6.35亿元,其次是天津银行(5.26亿元)、哈尔滨银行(4.79亿元)。这三家银行远超其他银行,第三名哈尔滨银行的该项收入较第四名重庆银行(2.79亿元)多2亿元。 从部分银行上半年发行理财产品状况看,披露该项数据的9家银行中,3家出现了规模萎缩,6家还在持续增长。其中,规模涨幅最大的是青岛银行(80.2%),其次是中原银行(58.9%),徽商银行涨幅30.24%位居第三。新发产品规模下滑速度最快的是重庆农商行(-32.51%),之后是盛京银行(-20.8%)和哈尔滨银行(-20.0%)。 从存续规模上来看,披露该项数据的10家银行中,半数出现了下跌。其中,跌幅最大的是江西银行(-25.4%),其次是青岛银行(-22.5%)和广州农商行(-22.1%)。 纵向来看,不少中小银行理财产品余额大步扩张的势头发生了转变。比如,哈尔滨银行在2017年上半年理财产品余额较2016年同期上涨28.5%,而2018年上半年的涨幅下滑至1.7%。 虽然中小银行在产品研发上相对薄弱,但在合规压力下,不得不在净值化和非保本理财的转型中踏出一步。 以广州农商行为例,在转型过程中,非保本理财余额在今年上半年达到414亿元,较去年同期增加159亿元,增幅高达62%。这是在理财余额1239亿元、较年初降低22.1%的情况下实现的。 中原银行、重庆农商行均表示,上半年首次发行净值型理财产品。青岛银行则表示,报告期末存续净值型产品10只,较年初增加7只,余额45亿元,较年初增加39亿元。 青岛银行还表示,非保本理财余额已经远超保本理财余额,前者是548亿元,后者是70亿元。而哈尔滨银行的非保本理财为665亿元,保本理财仍有726亿。 “大部分农商行、城商行资管业务可能大幅收缩。”一位股份制银行资管人士对21世纪经济报道表示,未来资管领域马太效应进一步凸显,行业集中度提高,而城商行、农商行的劣势较为明显,未来可能面临被兼并重组的局面。 上述资管人士还表示,城商行、农商行的劣势除了产品合规度较低之外,还存在产品开发设计、主动投资、研究能力的缺失,人员、渠道、系统的不足。根据新规,理财业务资格分为基础类和综合类,想要获得综合类资格,必须净资本不得低于50亿元,很多城商行、农商行不达标。 (编辑:马春园,邮箱:macy@21jingji.com)[详情]

逾八成A股银行不良率下降 宁波银行拨备覆盖率达499%
逾八成A股银行不良率下降 宁波银行拨备覆盖率达499%

  上半年逾八成A股银行不良率下降 宁波银行拨备覆盖率高达499% 每经记者 宋戈 实习记者 胡琳    每经编辑 姚祥云     目前,26家A股上市银行均发布了2018年半年报。从不良贷款率来看,26家银行中仅有中信银行、民生银行、华夏银行和贵阳银行4家银行不良贷款率微增。 值得注意的是,26家银行中,拨备覆盖率在120%~150%区间内的银行只有浦发银行,具体为146.52%,较2017年末提升了14.08bp。其余银行拨备覆盖率均在150%以上,其中,南京银行和宁波银行拨备覆盖率高达463.01%和499.32%。 4家不良贷款率微增 记者注意到,在不良贷款率方面,26家银行交出的成绩单中,绝大多数银行表现出良好的资产质量。 Wind数据显示,26家已发布半年报的A股上市银行中,仅有4家银行不良贷款率微增,分别是中信银行、民生银行、华夏银行和贵阳银行,分别增加0.12bp、0.01bp、0.01bp和0.05bp。 从不良贷款率数据来看,有两家银行不良贷款率在1%以下。同时,也有两家银行不良贷款率在2%以上。 其中,截至2018年6月末,宁波银行不良贷款余额为30.25亿元,不良贷款率为0.8%,较2017年末下降0.02bp;南京银行不良贷款余额为37.51亿元,不良贷款率保持了2017年末0.86%的水平。 中原银行首席经济学家王军指出,商业银行不良贷款率普遍下降,部分上市银行资产质量有好转迹象,其原因一方面和过去一年多来宏观经济逐步企稳向好的大环境有关;另一方面,也是银行业自身努力的结果,各家银行都提高了风险控制能力,加大了不良贷款核销清收的力度。 除上述4家上市银行,其余21家已发布半年报的A股上市银行不良贷款率均在1%到2%之间。记者注意到,26家上市银行中,农业银行和招商银行不良贷款余额和不良贷款率实现“双降”,资产质量企稳。 王军认为,从宏观环境来看,国际国内形势稳中有变,经济下行压力再次加大,新旧动能转换仍在进行,过剩产能行业结构调整仍未完成,“僵尸企业”市场出清在加速,叠加外部贸易摩擦加剧,使得市场预期敏感多变,企业信用风险持续暴露的大趋势很难改观。此外,强金融监管、结构性去杠杆对金融机构的影响仍将持续,部分中小金融机构、非银行金融机构和互联网金融等影子银行体系的风险或将进一步暴露。 他表示:“因此,未来,银行资产质量管控压力仍然存在,银行不良贷款率未来仍有可能缓慢上升。地方融资平台项目、产能过剩企业、落后的制造业以及批发零售业、部分缺乏核心竞争力的小微企业及房地产企业等,将是下一阶段不良暴露的主要领域。” 25家拨备覆盖率超150% Wind数据显示,截至2018年6月末,26家银行中有21家银行拨备覆盖率提升,仅有5家银行降低了其拨备覆盖率,分别是中信银行、贵阳银行、北京银行、江苏银行、兴业银行,拨备覆盖率分别为 151.19%、262.73%、260.48%、182.13%、209.55%,分别降低了18.25bp、6.99bp、5.09bp、2.12bp、2.23bp。 拨备覆盖率降低的银行中,降低幅度最大的是中信银行。而拨备覆盖率提升的银行中,提升幅度最明显的是常熟银行,其拨备覆盖率为386.31%,较2017年末提升了60.38bp。 今年2月份,银保监会下发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》,调整商业银行贷款损失准备监管要求。拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%~150%。 记者发现,26家银行中,在120%~150%区间内的银行只有浦发银行,拨备覆盖率为146.52%,较2017年末提升了14.08bp。其余银行拨备覆盖率均在150%以上。其中,南京银行和宁波银行拨备覆盖率高达463.01%和499.32%,在2017年末拨备覆盖率的基础上分别提升了0.47bp和6.06bp。[详情]

上半年A股上市银行净息差回升 非利息收入企稳
上半年A股上市银行净息差回升 非利息收入企稳

  上半年A股上市银行净息差回升,非利息收入企稳 国际金融报 范佳慧 截至目前,A股26家上市银行已全部发布半年报。 《国际金融报》记者梳理半年报发现,上半年26家A股上市银行中,约88%的银行都实现了营收正增长。Wind数据显示,26家A股上市银行上半年合计实现营业收入约2.09万亿元,同比增长6.3%,较去年上半年的同比增速明显回升。一方面得益于净息差同比回升,甚至环比一季度也有所上升;另一方面则与非息收入增长相关,尤其是银行卡手续费收入的增加。 2018年上半年,银行业整体净息差回升,利息净收入有所增加。Wind数据显示,26家A股上市银行的利息净收入合计为1.42万亿元,较去年同期增长6.4%。其中,有19家银行较去年同期利息净收入不同程度的增长,近七成银行的净息差有所增加,银行业净息差平均值同比增加3BP。其中,五大行净息差回升明显,算术平均值同比增加7BP,其次是农商行净息差同比增加4BP,股份行、城商行净息差同比增加2BP。 据交通银行金融研究中心高级研究员武雯分析,大行息差提升显著主要来自负债端尤其存款成本优势明显,同时资产端收益率稳步提升所致;股份行、城商行净息差的回暖主要靠资产端尤其是贷款议价能力提升所致;农商行净息差的提升主要是保持生息资产端定价的相对平稳,同时加大揽存力度所致。 “预计下半年资产端定价提升力度将有所放缓,但随着流动性的相对放松,负债端的压力将得到缓释,行业净息差仍旧保持平稳,回暖力度略有减弱。”武雯表示。 除利息净收入得益于多数银行净息差同比回升,非利息收入的增长对营收的贡献也不容忽视。 据Wind数据显示,2018年上半年银行业非利息收入整体企稳,26家A股上市银行实现非利息收入6627.8亿元,较去年同期增长6.01%,在营收中的占比为28.2%,较去年同期增长2.3个百分点。 武雯表示,非利息收入企稳主要来自两方面原因,一是去年同期“三三四”严监管影响下,非利息收入受到较大的负面影响,低基数效应下今年上半年同比企稳。二是行业上半年普遍加大银行卡领域的投入,有效的弥补了由于资管新规所致的中间业务收入增长的负面影响。 据了解,银行非利息收入主要包括五部分,包括中间业务收入(一般体现为“手续费及佣金净收入”)、投资收益、公允价值变动损益、汇兑损益、其他业务收入。 记者梳理半年报发现,上半年A股上市银行合计实现手续费及佣金净收入4480.3亿元,增长1.04%,虽然同比微增,但增量集中于少数几家大行、股份行上。 具体来看,有9家上市银行上半年实现中间业务收入增长,具体包括3家国有大行、4家股份行、2家地方银行,另有17家上市银行中间业务收入同比下滑。 在这9家银行之中,常熟银行、南京银行、光大银行上半年中间业务收入分别同比增长24%、17%、14.9%,明显领先于其他银行。平安银行、兴业银行、招商银行3家股份行中间业务收入增幅也达到14%、10%、8%。 从结构上看,这些银行上半年信用卡分期和消费收入、结算性业务收入均实现较快增长,带动了中间业务收入的正增长。这在上半年中间业务收入增量较大的几家银行中都有明显体现,其中光大银行、兴业银行、平安银行3家股份行上半年银行卡手续费收入分别同比大增41%、67%、80%。 招行在半年报中表示,上半年该行手续费及佣金净收入达792.6亿元,同比增加25.9亿元,中间业务收入总量及增量均位居银行业第一位。其中,银行卡业务收入增加31.5亿元,主要是信用卡分期付款手续费和消费回佣收入增长较快;第三方支付业务的增长带动结算、清算及现金管理业务收入增加24亿元。 不过,仍有大部分银行面临中间业务收入下滑,主要源于理财业务收入减少,尤其是部分股份行理财收入降幅明显。 例如,上半年平安银行理财业务手续费收入为5.6亿元,同比锐减75.1%;浦发银行资管业务收入同比减少62.8%至30.2亿元;华夏银行上半年实现理财销售业务收入15.6亿元,同比下滑58.1%;建行理财产品业务收入则同比下降47.1%至65.5亿元。 “理财收入下降是正常现象。”8月29日,建行副行长张立林在业绩说明会上解释称,“为了更平稳过渡,积极支持实体经济发展,资管业务总体暂时出现了业绩调整,对应的是整个资管的变化和要求,这是方向性的,暂时体现在收入的下降。但随着调整逐步到位,银行理财收入会逐步提升。” 展望下半年,武雯称,随着资管新规尘埃落定,为银行开展托管等理财业务指明方向。原先堵非标变为非标业务的范围和要求更加明确,不同类型银行业务调整侧重更加明确,对一些自营非标存量占比较高的银行,部分业务增长会显著放缓;而之前本身对非标业务偏保守,在非标业务要求明确且自身资本较为充裕的银行可能会加大这部分的配置力度。银行卡业务收入的占比仍将保持高位,但是预计增长边际放缓。 (国际金融报记者 范佳慧)[详情]

银行资产质量改善:优化信贷结构 加快核销不良资产
银行资产质量改善:优化信贷结构 加快核销不良资产

  上半年,银行业着力优化信贷结构,加快核销不良资产——银行资产质量持续改善 经济日报·中国经济网记者 郭子源 截至今年6月末,五大行的不良贷款均较2017年末下降,部分股份行出现了不良贷款余额、不良贷款率“双降”,同时,多家银行的拨备覆盖率有所上升,风险抵补能力进一步增强。银行业还从优化信贷结构、优化管理流程、借力科技治贷三方面加大了信贷管理力度,防止“病从口入” 作为实体经济运行的“晴雨表”,我国银行业的资产质量一直是备受关注的核心议题。上市银行陆续发布的2018年半年度报告显示,我国商业银行资产质量稳中向好的趋势没有变,部分银行不良贷款率较2017年末出现下降。 同时,多家银行上半年均用“真金白银”加大了不良资产处置力度,并通过多种途径来强化风险管理水平,提升管理效能,以保证资产质量洁净。 资产质量保持稳定 从已发布的中报看,上市银行资产质量保持稳定。截至今年6月末,五大行的不良贷款均较2017年末下降,部分股份行出现了不良贷款余额、不良贷款率“双降”。同时,多家银行的拨备覆盖率有所上升,风险抵补能力进一步增强。 多家银行负责人认为资产质量“稳中向好”的趋势没有变,并对未来的资产质量预期表示出信心和底气。 中报显示,五大行不良贷款率均出现下降,不良贷款余额虽有升有降但保持稳定。具体来看,截至今年6月末,中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行的不良贷款率分别为1.54%、1.62%、1.43%、1.48%、1.49%,分别较2017年末下降0.01个百分点、0.19个百分点、0.02个百分点、0.01个百分点、0.01个百分点。 从不良贷款余额看,截至今年6月末,工行不良贷款余额2299.76亿元,较上年末增加89.88亿元;农行不良贷款余额1858.95亿元,较上年末减少81.37亿元;中行不良贷款余额1633.04亿元,比上年末增加48.35亿元;建行不良贷款余额1987.54亿元,较上年末增加64.63亿元;交行不良贷款余额715.12亿元,较上年末增加30.06亿元。 从分布领域看,不良贷款主要集中在制造业,部分轻工、装备制造和化工等中低端制造业领域受市场有效需求放缓、行业内市场竞争激烈等因素影响,部分企业因资金链断裂出现贷款违约,不良贷款有所增加。 股份制商业银行资产质量也保持基本稳定。其中,招商银行不良贷款出现“双降”。截至今年6月末,该行不良贷款余额553.82亿元,比上年末减少20.11亿元,不良贷款率1.43%,比上年末下降0.18个百分点。 除了上述两个指标,“拨备覆盖率”也是分析银行资产质量的重要因素,反映出银行的风险抵补能力。若一家银行的拨备覆盖率是150%,则意味着这家银行已为1元的不良贷款准备出1.5元作为冲抵。 已披露的中报显示,多家商业银行的拨备覆盖率较去年末有所上升。其中,工行、农行、中行、建行、交行分别为173.21%、248.40%、164.79%、193.16%、170.98%,分别较去年末上升19.14个百分点、40.03个百分点、5.16个百分点、22.08个百分点、16.25个百分点。 加大不良资产处置力度 资产质量稳中向好的背后,是各行上半年均加大了不良资产的处置力度,手段之一便是用利润中的“真金白银”来核销不良资产。同时,现金清收、重整重组、批量转让、不良资产证券化等市场化处置手段也被广泛运用。 中国工商银行董事长易会满表示,在过去的2015年至2017年3年时间里,该行把握住财务实力比较强、盈利状况较好、拨备基础不错的有利条件,共支出2050亿元处置了6000亿元不良贷款。 “今年将投入1000亿元作为呆账准备金,处置2200亿元不良贷款,即4年共处置不良贷款8200亿元,这个数据在目前工行14万亿元的贷款余额中占比达6%。”易会满说。 “我们对未来的资产质量预期有信心和底气。”易会满说,工行盈利能力稳定,同时还有4000亿元拨备作为风险抵补,加之信贷结构优化,都有利于资产质量的改善。他表示,接下来将主动推进风险防控转型与基础管理升级,以过硬的措施抓好新“出血点”管控和存量风险管控,打造更加健康的机体。 “中行上半年大力清收不良资产,统一调配行内外清收资源,集中管理不良项目,提高处置效率,累计化解不良资产753亿元,同比多化解18亿元。”该行首席风险官潘岳汉说。据介绍,中行多策并举,拓宽了银行卡及个人金融类不良贷款处置渠道,成功发行了银行卡及个人金融类不良贷款资产支持证券。 “下一步,中行将努力整合行内外资源,持续推进不良化解工作向精细化转变。同时,针对潜在风险,持续推进监控预警系统建设,开展多领域、多维度的风险排查,力争实现潜在风险早发现、早预警和早化解。”潘岳汉说。 招行相关负责人表示,该行运用多种途径化解风险资产,2018年上半年共处置不良贷款181.87亿元。其中,常规核销84.99亿元,清收61.64亿元,不良资产证券化15.23亿元,通过重组、抵债、减免等其他方式处置20.01亿元。 实际上,针对不良贷款风险,监管机构已多次强调“以丰补歉”和逆周期调节,即要求银行业金融机构在贷款增速较高、净利润增长较快的年份多计提贷款减值损失准备,以保持稳定的风险抵补能力,防患于未然。 分析多家银行的中报可发现,反映经营成长性的“拨备前利润”指标均处于近年来的较高水平,这意味着,目前银行有实力、潜力、空间来消化、处置不良资产。 提升风险管理效能 资产质量既取决于经济环境,但更取决于银行的管理水平、风险偏好。如何提升风险管理效能、防止“病从口入”? 从实践看,今年上半年银行业从三方面加大了信贷管理力度,即优化信贷结构、优化管理流程、借力科技治贷。 从优化信贷结构方面看,农行上半年突出对钢铁、煤炭、房地产等重点行业开展排查,做好风险预警和化解,同时强化重点客户的风险监测工作,加强大额用信集团的贷后管理力度。 “在客户选择方面,工行不唯行业、不唯大小、不唯所有制,只唯优劣。”易会满说,该行对于2013年以后的新增贷款,以新老划断的方式严控资产质量。目前,工行2013年以来新发放贷款已占贷款总额的71%,不良贷款率控制在0.88%。 “建行继续巩固个人住房和基础设施领域优势,加大普惠金融、绿色信贷和战略性新兴产业的投入,严格控制产能严重过剩行业信贷投入。”该行董事会秘书黄志凌说。 从优化管理流程方面看,工行实施差异化、人格化授权,推行专家治贷、专业治贷;中行则加大了大户集中度的管控,实行大户信贷经营管理责任制,明确、强化各级机构管理者的经营管理责任。 从借力科技治贷方面看,多家银行以科技为利器,运用大数据对准入、贷后、投后进行全流程跟踪分析,智能化阻断不良贷款的生成。 据介绍,目前建行已成立“风险计量中心”,将其作为全面风险监控的预警平台;招行则实施IFRS9(国际财务报告准则第9号金融工具)下的“预期损失模式拨备模型”,通过引入大数据和金融科技技术,提升其风险管理量化工具的实用性与精确性。[详情]

以刚需的名义:上市银行涉房贷款迫近26万亿元
以刚需的名义:上市银行涉房贷款迫近26万亿元

  以刚需的名义:上市银行涉房贷款迫近26万亿元 商业银行对于涉房贷款愈发谨慎:开发贷根据调控要求,服务于重点企业、重点地区;按揭贷则明确强调,向刚需倾斜。 界面楼市深圳 图片来源:海洛创意 文/张 歆 你以为面对史上最严调控,商业银行与房企的关系已经“全面瓦解”?大数据给出的答案是否定的。实际上,两大行业的合作还是“一出好戏”。 《证券日报》记者根据上市银行2018年中报独家统计发现,26家A股上市银行去年合计的涉房贷款为25.92万亿元,较去年年底的24.08万亿元(均采用集团或合并口径相关数据)增长了1.84万亿元,半年时间的增幅为7.64%(2017年相对于2016年的全年增速超过了17%)。其中,开发贷增幅为8.25%;按揭贷增幅为7.52%。 《证券日报》记者注意到,虽然总额继续上升,但商业银行对于涉房贷款愈发谨慎:开发贷根据调控要求,服务于重点企业、重点地区;按揭贷则明确强调,向刚需倾斜。 开发贷首破5万亿元 五大行贡献近六成余额 近年来,虽然市场经常有传言商业银行与房企的亲密度下降,但开发贷的数据无疑更接近于真相。 据《证券日报》记者统计,截至2018年中期,上市银行对公业务中涉及房地产业的贷款余额合计5.19万亿元,较2017年年底的4.79万亿元增加了4000亿元,这也是上市银行开发贷首次突破5万亿元。其中,五大行开发贷合计达3.06万亿元,贡献了近六成的贷款规模。 不过,上市银行对于开发贷并非步调一致。26家上市银行中,虽然有18家银行的开发贷绝对值较2017年年末上升,但是仅有15家银行的开发贷占比增长,且仅5家银行开发贷占比的上升幅度高于0.5个百分点。 截至去年年底,中国银行房地产业对公贷款的余额依旧最高,为8629.48亿元,占其贷款和垫款总额的百分比为7.57%;工商银行、建设银行和农业银行则排名其后,但3家大行开发贷占比均不高,在4.5%-5.5%之间。 国有大行对于开发贷的审批口径十分相似,“在总量控制的基础上,实施区域差异化信贷政策”、“加强风险管控”、“重点支持优质房地产客户和普通商品住房项目”、“因城施策”,这也从侧面印证了房地产业的宏观调控并未放松。 股份制银行对待开发贷的态度不尽一致,部分银行贷款余额和占比“双降”,部分银行则出现了较快增长;13家地方银行开发贷的余额以及占比也呈现出“涨跌互现”的局面,不过上述银行合计的开发贷余额仅为3523亿元,在上市银行涉房贷款中的权重比较有限。 同时,上市银行开发贷的资产质量有所分化,工农中建四大行开发贷的不良贷款率两升两降。相对而言,股份制银行披露出来的数据要好得多,虽然部分银行的不良贷款也出现“双升”,但风险明显可控。例如,兴业银行不良贷款率为0.78%,中信银行为0.61%,浦发银行为0.63%。 “需要警惕的是,个别上市银行开发贷的抵质押率近年来有所下降,这意味着其对应的风险或许有所上升”,某股份制银行有关人士对《证券日报》记者表示。记者查找上市银行财报发现,某国有大行房地产业贷款中,抵质押贷款的占比由2015年年底的约八成降至2016年年底的七成、去年年底的不足六成以及目前的约五成。 按揭贷增速放缓 首尾差距拉大 据《证券日报》记者统计,26家上市银行今年中期个贷业务中的住房按揭贷款余额合计为20.74万亿元,较2017年年底的19.29万亿元仅增长了1.45万亿元,增幅为7.52%,而2017年中期较2016年年底的增幅则为10.89%。 当然,从绝对值来看,涉房贷款中,住房按揭贷的余额仍远远高于对公开发贷的余额,而且在银行的贷款业务中占据了重要位置。26家上市银行中,建设银行和工商银行的按揭贷规模均超过了4万亿元,分别为4.5万亿元和4.28万亿元。中国银行、建设银行、农业银行、工商银行、成都银行、兴业银行、招商银行、交通银行的按揭贷款占比均超过了20%。此外,共有9家上市银行的按揭贷余额超过5000万元。不过,也有少数银行对于按揭贷兴趣不大,截至今年中期,上市银行中按揭贷余额最低的仅为12.29亿元,与建设银行首尾相差3660倍。 此外,上市银行纷纷表示,上半年住房按揭贷款“落实房地产市场调控要求,严格执行差别化信贷政策,重点支持居民购买自住房需求”。 “目前所提到的差别化信贷政策,主要聚焦于首付比例和实际执行的利率价格,而去年以来的房贷利率上行对于银行来说也是比较理想。另外,银行还能综合营销这部分客户,所以银行对于住房按揭业务整体上还是非常积极的”,上述股份制银行人士表示。 融360大数据研究院此前发布的《2018年7月中国房贷市场报告》显示,2018年7月份,全国首套房贷款平均利率为5.67%,相当于基准利率1.157倍,已连续上涨19个月;同比去年7月份首套房贷款平均利率4.99%,上升13.63%。二套房贷款平均利率为6.03%,较上月上涨3个BP,整体涨幅低于前一个月。 来源:证券日报 原标题:以刚需的名义:上市银行涉房贷款迫近26万亿元[详情]

5家农商行中报:4家净利两位数增长 不良率集体回落
5家农商行中报:4家净利两位数增长 不良率集体回落

  5家农商行半年报:4家净利实现两位数增长,不良率集体回落 澎湃新闻记者 胡志挺 总资产均超千亿的5家A股上市农商行,今年上半年业绩总体表现不错。 江阴银行(002807.SZ)、常熟银行(601128.SH)、无锡银行(600908.SH)、吴江银行(603323.SH)和张家港行(002839.SZ),均集中于中国经济最发达地区之一的苏南地区。2018年上半年,上述5家农商行归属于公司股东净利润多呈两位数增长,不良率也集体回落。 不同于去年上半年“天差地别”的股价表现,5家农商行股价自今年年初至今总体下跌,跌幅从13.46%至50.82%不等。其中,跌幅最小的是常熟银行,下跌13.46%,9月3日收报6.01元/股;跌幅最大的为张家港行,从年初至今股价已跌去五成,9月3日收报5.69元/股。 资本充足率方面,截至2017年6月末,江阴银行、常熟银行、无锡银行、吴江银行、张家港行的资本充足率分别为15.52%、14.53%、17.29%、12.25%、12.91%,除张家港行外,另外4家银行与年初相比均有所上升。 净利润多双位数增长,常熟银行领跑 截至6月末,5家A股上市农商行均跻身“千亿俱乐部”。 值得注意的是,吴江银行在报告期内总资产跨过千亿关口,达到1042.47亿元;张家港行在一季度时总资产降至983.39亿,报告期末则重回千亿俱乐部。 截至2018年6月末,常熟银行、无锡银行、吴江银行、张家港行、江阴银行5家银行归属于上市公司股东净利润分别为7.11亿元、5.79亿元、5.05亿元、4.12亿元、3.68亿元,相比去年同期增长24.55%、10.87%、15.41%、17%、4.27%,除江阴银行外,增长了均保持两位数增长。 虽为A股首家上市农商行,但江阴银行历史包袱较重,发展状况始终不算理想。今年上半年,江阴银行营业收入13.96亿元,较年初增长18.84%;归属于上市公司股东净利润3.68亿元,较去年同期增长4.27%。这一业绩表现在5家农商行中依然处于末位,但对于江阴银行而言,已创下近六年来最好成绩。 不良率集体回落但分化严重,江阴银行垫底 在农商行整体不良率攀升较快的情况下,5家A股上市农商行依然将不良率稳住了。 相比年初,5家农商行的不良贷款率集体回落,降幅在0.05个百分点到0.18个百分点之间。但是,各家银行的不良率水平却分化较为严重。 具体来看,“老大哥”常熟银行不良率最低,仅为1.01%;无锡银行、吴江银行和张家港行在第二梯队,分别为1.33%、1.46%和1.72%;江阴银行依旧垫底,2.29%。 银保监会在8月中旬发布的2018年二季度银行业主要监管指标数据显示,农商行的不良率攀升较快,较一季度上升1.03个百分点至4.29%。 四家银行个贷占比上升,住房抵押贷款占比三升两降 不难发现。5家农商行还是以传统的信贷业务为主,利息净收入占营收比重在七成以上。 从贷款结构来看,常熟银行、吴江银行、江阴银行、张家港行的个人贷款占比较年初有所上升。其中,常熟银行的个贷占比最高,达到48.20%;剩余4家农商行中,除了张家港行的个贷占比为25.52%,其他3家均不足20%。 在个人贷款结构中,常熟银行、吴江银行、张家港行住房抵押贷款占比下降,无锡银行、江阴银行住房抵押贷款占比上升。从半年报可以看出,无锡银行的住房抵押贷款占比最高,达到82.78%;常熟银行、江阴银行和张家港行的个人经营性贷款占比较高,占个人贷款的60%左右。 发起设立的村镇银行业绩不尽如人意 近几年来,农商行越发热衷于发起设立村镇银行。同时,监管部门从政策层面也予以了一定的倾斜,使得投资管理型村镇银行和“多县一行”制村镇银行等试点得以铺开。无一例外,上述5家农商行都发起设立了村镇银行,但经营业绩的表现却不尽如人意。 毫无疑问,5家农商行中,江阴银行深受村镇银行拖累。半年报显示,江阴银行共控股5家村镇银行。位于四川省的宣汉诚民村镇银行,共涉6宗未决票据纠纷案。截至报告期末,宣汉村镇银行与代理律师进行了充分的分析评估,并基于谨慎性原则累计计提了2.02亿元预计负债。 无锡银行共控股两家村镇银行,截至2018年6月30日,江苏铜山锡州村镇银行实现利息净收入1844.96元,净利润为-10.51万元;泰州姜堰锡州村镇银行实现利息净收入543.50万元,净利润为-272.80万元。 相比较而言,张家港行分别直接持股68.75%、51%的寿光张农商村镇银行和江苏东海张农商村镇银行经营业绩较好,今年上半年净利润为151.98万元、98.34万元。 直接控股恩施兴福村镇银行、常州金坛兴福村镇银行等30家村镇银行的常熟银行并未披露详细的子公司业绩信息,仅在半年报中表示,对于包括上述30家村镇银行以及8家农商行、信用社、中国银联等在内的38家机构的初始投资为13.1258亿元,报告期内获得红利4674万元。 吴江银行则没有披露起控股的两家村镇银行的业绩情况。[详情]

上半年国有大行减人不加人 平安银行坚持不抛弃网点
上半年国有大行减人不加人 平安银行坚持不抛弃网点

  全面向好的经营业绩未能改变部分上市银行减员的趋势。 日前,《证券日报》记者从各家银行半年报梳理发现,上半年,国有银行与股份制银行的人员以及网点的缩减仍在进行:工商银行上半年减员9879人,虽然数字庞大,但其减员幅度为2.1%;农业银行减员10267人,减员幅度同样为2.1%;而部分股份制银行上半年的减员幅度达到了5%左右。 股份制银行员额有增有减 从各家上市银行半年报来看,大型银行整体人员情况“有减无增”。工商银行合计员工443169人,比上年末减少9879人;中国银行员工305655人,比上年末减少5478人;建设银行员工346164人,比上年末减少6457人;农行减员最多为10267人,6月末该行共有员工47.7万人。 虽然从数量上来看,四大行整体半年内减员超过了3万人,但从减员幅度来看均在2%左右,部分股份制银行的减员幅度则远远超过了该水平。 浦发银行上半年业务人员48006人,比去年年底的50377人减少了2371人,减员幅度接近5%。浦发银行在2016年曾经大幅增员,增加了4405名员工,增员幅度高达9.10%,在行业普遍减员的情况下,可谓是逆势扩张。 零售业务偏强的招商银行在经历了前两年大幅度减员后,今年上半年减员幅度略有放缓。半年报显示,该行共有在职人员71765人,其中零售金融29418人,公司金融15474人,运营操作及管理13569人,综合管理7266人,风险管理3726人,研发人员1810人,行政后勤502人,比去年年底的72530人减少了765人,减幅仅为1%左右。 光大银行半年报显示共有员工43089人,比去年年末的44066人减少了977人。中信银行共有员工55602人,比去年年底的56724人减少了1122人,降幅均在2%左右。 与上述银行减员不同,股份制银行中,有部分银行增加了员工。截至6月末,兴业银行共有员工59584人,比2017年年底的58997人增加了589人。 平安银行的零售业务转型中,提出不抛弃零售网点,零售新门店要在年底达到100家的要求。半年报显示,平安银行已完成46家零售新门店开设或改装。截至6月末,该行共有员工32744人,比去年年底的32502人增加了242人。 柜员转岗需求较多 近两年,银行网点转型压力不小,尤其许多物理网点面临关闭或者迭代更新。以社区银行为例,在银保监会公布的社区网点关停,自2017年开始就达到了百余家,仅北京地区就有数十家社区网点停业,部分银行后续选择智能网点替代或者直接关闭。民生银行数据显示,截至6月末,持有牌照的社区支行1523家,比上年末减少99家;小微支行160家,比上年末增加6家。 同时,退出资本占用大的物理网点,积极向智能化转型是各家银行的趋势。招商银行中报显示,正积极探索网点的数字化转型,开展“网点+APP+场景”经营,实现客户识别、服务、转介、营销、评价等网点经营管理的全流程数字化,打通线上线下服务衔接断点,为客户提供线上线下一体化的服务。截至报告期末,可视柜员机(VTM)对柜面业务分流率87.64%,通过线上财富体检引流线下营销,累计体检用户数达229.42万户。 工商银行指出,以打造旗舰网点与轻型网点相结合的形式推进网点业态结构优化。截至2018年6月末,已完成智能化改造网点15318个,比上年末增加421个。智能服务覆盖个人金融、对公结算、电子银行、信用卡等10个业务条线、237项业务,网点服务供给能力和客户服务体验水平不断提升。 建设银行中报指出,报告期内积极创新网点经营及服务模式,提升客户服务体验,全行已累计打造101家旗舰网点,1081家轻型网点和轻型化网点。 浦发银行数据显示,报告期内公司新设机构7家,其中,同城支行6家,社区、小微支行1家,推进智能化网点换新建设,关停低效网点45家,加快推进网点转型和网点智能化建设,优化厅堂动线,加强智能机具创新,推出集成式VTM(i-Counter),提升网点智能化服务能力。 与此同时,各家商业银行的网上银行客户猛增。建设银行数据显示,截至6月末,个人网上银行用户达2.88亿户,较上年末增长6.48%;企业网上银行用户达680万户,较上年末增长12.90%。 光大银行云缴费上半年接入项目累计突破2700项,交易金额786.91亿元,同比增长153.48%;交易笔数4.64亿笔,同比增长139.18%。电子支付交易金额5451.51亿元,同比增长31.61%;互联网贷款余额217.71亿元,比上年末增加181.41亿元;手机银行客户4,078.96万户,比上年末增加543.84万户。 农行数据显示,截至今年6月底,其个人网上银行注册客户数达2.43亿次,较上年末增长9%,上半年交易额达28.02万亿元,较去年同期增长15.3%。 智能网点先进的设备必然导致人力的减少,尤其是柜员岗位和信用卡中心员工首当其冲。农行在2018年中报表示,其正加快经营转型中的人力资源优化配置,推动网点劳动组合优化,指导柜面人员有序转岗。[详情]

半年报揭示银行理财加速净值化转型 投资者不太买账
半年报揭示银行理财加速净值化转型 投资者不太买账

  随着上市银行2018年半年报披露完毕,各家银行上半年理财产品的相关数据也浮出水面。半年报数据显示,上市银行理财产品净值化转型在2018年上半年明显加快。 不过,《证券日报》记者也在走访中获悉,普通投资者对于净值型理财产品的接受程度还有待提升,相对而言,高净值人群的接受程度较高。 净值化转型提速 具体来看,兴业银行上半年净值型产品规模为3367.66亿元,占比超过30%。为适应净值化转型,按资管新规要求,该行着手投研、风控、运营三大体系的全面再造。同时,启动完善业务架构工作,对资产管理部现有组织架构按照转型后的资管业务要求进行调整完善。 北京银行高管在中期业绩发布会上表示,资管新规以及一系列配套文件深刻改变了资管行业的竞争格局,行业的规模增速放缓,竞争环境趋于统一,银行理财将通过净值化转型成为“真资管”,“在资管新规出台两个月内,北京银行净值型理财产品占比提升3.3个百分点。 中信银行(港股00998)上半年净值型个人理财产品规模同比增长更是超过了200%。 浦发银行半年报显示,该行全面推动资管新规下财富管理业务模式变革,加快建立净值型理财产品体系,深化产品结构转型,净值型理财产品规模突破3200亿元。 上海银行净值化管理产品余额占非保本理财产品余额的24.28%,较2017年年末提高5.55个百分点。 光大银行半年报显示,该行在确保流动性安全前提下,稳步推出净值化产品。 工商银行(港股01398)今年上半年稳妥推动理财产品净值化转型。在工商银行的中期业绩发布会上,董事长易会满表示,“工行正在多维度加快资管业务转型,以净值化为导向推动产品转型。截至6月末,工行符合监管要求的净值化产品在行业中仍处于领先水平。” 根据普益标准监测的数据显示,今年上半年新发行的净值型银行理财产品共1107只,其中,国有控股银行和股份制商业银行发行量接近八成。7月份,全国银行净值产品存续量为2388款,环比增加254款。同时,7月份城商行新发行净值型产品超过股份制银行,表明城商行在净值产品布局方面开始提速。 投资者接受度不高 上周末,《证券日报》记者走访部分银行网点发现,很多投资者习惯了预期收益型产品,对净值型银行理财产品短期内很难完全接受。 在某国有大行网点,《证券日报》记者拿到的最新一期(8月31日-9月6日)理财产品宣传单显示,本期该行近半数的理财产品为净值型产品。 不过,大多数投资者却不太“感冒”。一位理财经理介绍称,“刚才接待了一些来网点咨询理财产品的投资者,在详细讲解了风险等级、过往业绩、收益率计算方法后,有投资者直接表示‘太难理解了’,还是想购买标明预期收益率的产品。” 在一家股份制银行网点,理财经理告诉《证券日报》记者,“我行一直都对感兴趣的投资者详细介绍净值型产品,不过近期还是结构性存款和大额存单更好推销。” 某城商行的理财经理表示,“目前我行推出的很多净值型理财产品主要面向高端客户售卖,如私人银行客户、高净值客户、VIP客户等,主要原因是普通投资者不是很买账,强行推广或介绍怕引起客户反感。” 招商银行(港股03968)也在半年报中指出,客户对净值型产品的接受程度也需要一定时间培育,这将在短期内对各家银行资产管理业务的转型发展和收入增长带来很大的挑战。 业内人士指出,随着保本型理财产品的逐渐退出,银行销售的净值型理财产品肯定会越来越多;从投资者角度来看,尽早的接触和了解该类产品也是有必要的。[详情]

上市银行中期资产质量改善 近八成银行不良率在下降
上市银行中期资产质量改善 近八成银行不良率在下降

  本报记者 吕 东 目前沪深两半年报披露工作已全部完成,今年上半年上市银行归属于母公司股东的净利润同比增长6.49%,而盈利水平普涨的同时,上市银行资产质量也开始同步改善。 上市银行资产质量今年上半年出现较为明显的好转迹象,大部分银行不良贷款较去年年末有所下降。同花顺iFinD统计数据业示,截至6月末,26家上市银行中有高达20家银行不良贷款率出现下降,占比近八成。此外,还有2家银行的不良贷款率持平,而不良贷款率较去年年末有所上升的仅有4家。 银保监会日前披露的数据显示,截至2018年二季度末,我国商业银行不良贷款率1.86%。而26家上市银行中,仅有江阴银行、浦发银行高于这一平均值,分别为2.29%和2.06%,而宁波银行与南京银行的不良贷款率均低于1%,分别为0.8%和0.86%。包括农业银行(港股01288)、招商银行(港股03968)、吴江银行、常熟银行在内的多家银行还出现了不良贷款率与不良贷款余额较去年年末“双降”的可喜态势。 国有五大行不良贷款率集体较去年年末有所下降,其中,农业银行不良贷款率1.62%,较去年年末下降0.19个百分点;工行不良贷款率1.54%,下降0.01个百分点;建设银行(港股00939)不良贷款率1.48%,下降0.01个百分点;中行不良贷款率1.43%,下降0.02个百分点。与此同时,5家国有大行今年上半年均加大了不良资产处置核销力度。工商银行(港股01398)上半年累计清收处置不良贷款1077亿元,同比多处置166亿元;中行采取了现金清收、重整重组、批量转让、核销等手段,今年前6个月境内机构全口径化解不良资产同比增加17.75亿元。 近期以来,农商行屡屡被爆出不良贷款率大幅增加的新闻,而从上市的农商行半年报数据来看,这些农商行资产质量尚可。江阴银行、常熟银行、无锡银行、吴江银行以及张家港行截至6月末的不良贷款均较去年年末有不同程度的下降,除江阴银行不良贷款率高达2.29%外,其余4家农商行的不良贷款率均低于二季度末的商业银行不良贷款率平均值。 从不良贷款的行业分布来看,制造业、批发与零售业、建筑业、采矿业等行为的不良贷款率较高。上市银行半年报显示,受部分民营中小企业、低端制造业等客户经营困难的影响,多家银行制造业的不良贷款率已超过5%。[详情]

26家上市银行披露中报 归属母公司股东净利2.1万亿
26家上市银行披露中报 归属母公司股东净利2.1万亿

  26家上市银行披露中报,归属母公司股东净利润达2.1万亿元——银行盈利能力分化 经济日报·中国经济网记者 陆 敏 编者按 随着上市公司中报基本披露完毕,26家上市银行全部交出了期中考试“成绩单”。上半年银行业业绩情况怎样?公司治理、风险防范和不良贷款情况如何,数字化转型及创新业务有何进展?从今天起,本版将推出“聚焦银行业中报”系列报道,敬请关注 随着上市公司中报披露完毕,26家上市银行也交出上半年“成绩单”。据万得资讯统计,26家上市银行今年上半年累计实现归属母公司股东净利润2.1万亿元,同比增长6.3%。在整体业绩亮眼的同时,各家业绩也出现分化,大型国有商业银行业绩继续维持个位数增长,大多数城商行净利润增速则均在20%上下。 整体业绩亮眼 半年报显示,工商银行、建设银行、农业银行、中国银行分别以1604.4亿元、1470.3亿元、1157.9亿元和1090.9亿元的净利润位列“千亿俱乐部”,净利润增速分别为4.9%、6.3%、6.6%和5.2%。值得注意的是,招商银行上半年实现归属于母公司股东净利润447.6亿元,超越国有大行交通银行的407.7亿元,位列净利润规模排名第五位。零售业务成为招行业绩增长的主力军。中报显示,招商银行零售客户活期存款占零售客户存款的比例为69.49%。受益于零售优势,该行息差表现亮丽。报告期内招商银行净利差2.42%,净利息收益率2.54%,同比均上升11个基点。零售贷款不良率0.77%,较上年末下降0.12个百分点。相比之下,上半年交通银行的净利差和净利息收益率分别为1.30%和1.41%,同比分别下降8个基点和9个基点。 从净利润增速来看,在全国性股份制商业银行中,招商银行“一枝独秀”,净利润同比增长14.0%,其余增速均为个位数,其中浦发银行利润增速排名最后,仅有1.4%。据市场人士分析,其实从2017年开始,浦发银行净利润就出现“掉队”迹象,今年中报显示,浦发银行归属母公司净利润规模已经排在民生银行之后,距离排名第10的中信银行仅28.5亿元的差距。 另外,大多数城商行净利润增速均在20%上下,显示出蓬勃的增长势头。从净利润规模来看,北京银行归属母公司股东净利润118.5亿元,排名第一。上海银行和江苏银行分列二、三位,分别为93.7亿元和68.5亿元。净利润增速方面,成都银行、常熟银行、上海银行均在20%以上,成都银行则达到了28.5%,而江阴银行为4.3%,排名垫底。 净息差持续改善 长期以来,商业银行利润的主要来源就是“吃息差”,其收入主要是利息收入以及非息收入中的手续费和佣金收入。从五大行中报来看,除了交行,其余四大行净息差持续改善。 万得资讯统计显示,26家上市银行近七成的收入来源于利息净收入,约20%来自于手续费和佣金收入,手续费及佣金收入的增速不及净利息收入的增速。 以中国银行为例,在8月29日举行的中期业绩报告会上,中国银行副行长张青松分析认为,息差的改善主要得益于资产负债结构的优化。“这一方面受益于美联储加息,中行境外资产收益率持续走高,推动境外机构净息差上升。另一方面,中行持续优化资产负债结构,境内人民币中长期贷款占比同比提升1.3个百分点,境内人民币活期存款平均余额占比同比提升1.1个百分点。此外,央行下调存款准备金率等因素均是有利因素。”展望2018年全年净息差趋势,张青松表示乐观,认为中行具备不少有利因素,“相关业务将稳中向好”。 “受益于央行定向降准、资产收益水平提升和资产负债结构持续优化等原因,建行净利差和净利息收益率分别上升17个和20个基点。”建行首席财务官许一鸣在中报业绩会上表示,建行上半年息差的改善得益于今年1月央行定向降准,建设银行获得了2300亿元人民银行利率在1.62%的低成本资金。 结构调整压力减轻 净资产收益率ROE反映了股东权益的收益水平,也体现了一个公司的赚钱能力。从26家上市银行的净资产收益率ROE(加权)来看,宁波银行、南京银行、招商银行排名前三,净资产收益率ROE(加权)分别为10.20%、9.81%和9.80%。而江阴银行、张家港银行和无锡银行则排名垫底,净资产收益率ROE(加权)分别为3.94%、4.86%和5.48%。 农行和建行在五大行中赚钱能力排名靠前,上半年,农行净资产收益率ROE(加权)为8.36%,农行在半年报中将净息差和净利差同比上升归结为以下两方面原因:一是农行加强贷款定价管理,持续优化信贷资产结构,贷款平均收益率有所提升;二是受市场流动性趋紧等因素影响,非重组类债券和存拆放同业收益率上升。 建行中报分析认为,紧紧围绕供给侧结构性改革,主动对接国民经济和社会发展需求,稳步推进信贷结构调整,增强服务实体经济能力是业绩持续向好的主因。中报显示,上半年建行贷款稳步增长,信贷机构不断优化,新增贷款额排名前几位的分别为个人住房、基础设施行业、普惠金融、绿色信贷、信用卡、战略性新兴产业。另外,建行大幅压缩产能严重过剩行业贷款,资产质量不断改善,新增不良贷款同比减少,信贷成本率同比下降0.02个百分点。 虽然江阴银行赚钱能力排名最后,但从中报来看,其经营情况逐渐好转。江阴银行虽是A股首家上市农商行,但其“历史包袱”较重。据江阴银行中报显示,该行面临存贷款利差收窄现状,营业收入略有下降,同时,为提高风险抵抗能力,该行加大对相关贷款减值准备的计提力度,因此净利润较上期略有下降,但业务始终保持稳健发展。 中银国际证券银行业分析师励雅敏认为,从行业半年报情况来看,行业基本面稳健回升,资产负债结构调整压力逐步消退,部分中小银行的经营情况转好,下半年业绩或出现改善,值得关注。[详情]

银行系金租素描:大公司上半年增速放缓 11家在增资
银行系金租素描:大公司上半年增速放缓 11家在增资

  15家银行系金租财务素描:大型公司上半年增速放缓 11家进行增资 本报记者 顾月 北京报道 导读 受到财务准则调整影响,上半年有包括国银金租、哈银金租等在内的6家金租公司净利润与去年同期相比出现负增长。 新鲜出炉的上市银行半年报勾勒出了银行系金融租赁公司的发展全景。21世纪经济报道记者根据公开资料统计,共有15家上市银行在半年报中披露了金融租赁公司的运行情况。 对比各家银行系金融租赁公司的主要财务数据,其中资产规模在1000亿元以上的共有7家,其中工银金租、交银金租和国银金租无论从资产规模还是净利润来看,都分别名列第一、第二、第三位。而在资产规模500亿以上的11家公司中,华夏金租近年来的发展势头最为亮眼,资产规模同比增速为23.22%,是全国性商业银行旗下金租公司中最高,净利润同比增速也达到31.15%。但这11家公司中,仅有5家公司总资产规模同比增速在10%以上,与前些年金租公司动辄增速50%以上的时代已不可同日而语。 不过,新成立的体量较小的公司发展速度仍较为迅猛。多数城商行、农商行旗下的金租公司发展都较为迅速,如天津银行旗下的天银金租、贵阳银行旗下的贵银金租资产规模和净利润同比增速都在50%以上。 另值得注意的是,受到财务准则调整影响,上半年有包括国银金租、哈银金租等在内的6家金租公司净利润与去年同期相比出现负增长,如哈尔滨银行旗下的哈银金租上半年净亏损人民币3800万元,而去年同期则为净盈利6100万元人民币。 “这主要是因为融资租赁财务准则发生了变化,即新国际财务报告准则(IFRS9)要求融资租赁应收账款减值计量由‘已发生损失模型’改为‘预期信用损失模型’导致,并非是经营出现重大问题。”一位会计师事务所的会计师告诉21世纪经济报道记者。 而按照要求,在H股和A+H股上市的公司已经自今年1月1日起执行新准则,其他A股上市银行自2019年1月1日起施行,其余非上市银行自2021年初起施行新准则,平安、浦发两家也提前执行IFRS9。 虽然部分金租公司净利润负增长是财务准则调整所致,但从中也可以看出金租公司在“预期信用损失”方面有较大压力。多家金融租赁公司在半年报中表示,近期在加大不良项目处置和问题项目租金催收力度,如兴业金租表示通过多种手段促进问题项目租金催收,共实现回收金额合计人民币 8.81 亿元、港币 953 万元。 为何高增速时代不再? 21世纪经济报道记者采访多位租赁业从业人士了解到,这主要有三方面原因。一是在宏观经济增速下行的市场环境下,租赁业面临资产资金荒、不良上行等问题,加上此前已有一定规模,扩张自然放缓;二是租赁企业开始转变发展模式,降低售后回租比例、提高经营性租赁比重,更加重视资产质量;三是金融监管趋严,对于租赁公司的业务类别也有了一定限制,金租公司在资本充足率等指标上也受到严格控制,如果企业不增资,放款额度自然难以高速增长。 因此,近期金融租赁公司也都迫切渴望增资。21世纪经济报道记者据公开资料统计,2018年以来,共有兴业金租、华夏金租、浦银金租、徽银金租、工银金租、农银金租等11家金融租赁公司增资,共计增资余额320亿元。 另一方面,金融租赁公司业务结构调整持续深入,多家公司在半年报中表示将继续发力经营性租赁,如民生银行表示继续推进战略转型,将经营性租赁和直租业务作为业务结构调整的主要方向。但与此同时,21世纪经济报道记者观察半年报发现,金融租赁公司业务集中度仍然较高,部分领域竞争激烈,如较大型的金租公司业务主要集中于飞机、基础设施、船舶等板块,而中小型金租公司则聚焦在绿色能源、智能制造、医疗健康等领域。 “融资租赁是以融物替代融资,要避虚就实,服务实体,从业人员对所从事行业的功能定位要有明确的认知。”原中国外商投资协会租赁业委员会常务副会长屈延凯表示,“此外,租赁公司用自有资金开展,需考虑是否有必要比照持牌机构监管。明年也即将实施新的租赁会计准则,如何对承租企业的租赁负债进行监管和考核等,促进行业健康发展等,都需要监管部门与业界取得共识。” (编辑:曾芳,如有意见或建议,请联系zengfang@21jingji.com)[详情]

四大行房贷余额达15.5万亿 市场份额近8成
四大行房贷余额达15.5万亿 市场份额近8成

  四大行房贷余额达15.5万亿 市场份额近8成 本报记者 叶麦穗 广州报道 “从目前来看,房贷依然是最好的资产,需求稳定,更重要的是不良率非常低,不过目前对于房贷控制的较严,我们也已经大幅收缩了此块业务。”一家国有银行个贷部的负责人对21世纪经济报道记者表示。 目前各大银行的半年报已经悉数披露,除了长沙银行和江阴银行没有公布自己的房贷数据之外,其余2325家均将上半年的房贷情况进行了说明,上半年累计房贷余额为20.7万亿,相比去年底的19.3万亿,上升4.787.25%,继续推高,其中建行的房贷余额一马当先,达到4.5万亿。 8月28日晚间,建设银行发布半年报,作为房贷、租房租赁大行,建行今年前6个月的个人住房贷款余额4.5万亿元,继续稳居各行之首,较上年末增加2881.492485.2亿元,增幅5.84%。 根据半年报统计,今年上半年,房贷余额超过万亿的银行有4家,中农工建继续以绝对优势,位居房贷业务的第一军团。除了建行之外,工行紧随其后,前6个月的房贷余额为4.28万亿,站上四万亿大关,相比去年的3.94万亿,增长8.7%。 “投向上主要是支持居民自住型和改善型的住房需求,90%是首套房的资金需求,贷款的户均余额是30万左右。一二线城市和三四线城市的比例大概在1比1,热点城市的比重在逐步下降。” 工行行长谷澍称。 谈及下半年房地产贷款的风险,他进一步分析指出,“现在房地产市场处于稳定的水平,居民的杠杆率在前几年有一个比较快的上升,这一段时间整个居民杠杆率相对稳定下来,所以总体上看,这个领域的债务风险是可控的。” 与此同时,这段时间,不少人士认为,未来个人住房贷款利率仍会继续上涨。 对此,谷澍表示,“关于价格,我们主要执行一城一策房地产差别信贷政策,根据当地的调控政策的要求和市场的需求,按照风险定价的原则来确定我们的利率政策,并没有一定之规。” 农行和中行的房贷业务则处于次一级梯队,两家上半年的余额分别是3.4万亿和3.28万亿,虽然总量不及建行和工行,但是相对去年底自己的成绩,都有所提升。其中农行房贷余额增加8.54%,中行则增加7.1%。 农行副行长郭宁宁表示,个人按揭贷款总的信贷增量占人民币贷款总体增量的36%。今年上半年从新增量来看,三线城市、四线城市个人按揭贷款总量占比比较高,并有增大态势,总体的个人按揭贷款增量当中,投向三线、四线城市增量占比56%,比上年上升了3.9个百分点。投向一线热点城市的总体占比为9%,同时占比还在下降,比上年下降了4.5个百分点。投向二线城市的比重基本上持平,略有上升,比重上约为36%,微升了0.5个百分点。 综上所述,下半年,农业银行会继续认真严格贯彻落实国家房地产严格调控的各项政策和监管要求,同时继续实施差别化的信贷政策,一手房二手房在并重发展的前提下,进一步加大对二手房的支持和授信服务,同时进一步提高对首套房和个人刚需住房的需求的保障,提高相关的个人按揭贷款的占比。 四大行的房贷余额累计达到15.5万亿,占总额20.7万亿的74.9%,具有绝对优势。 相比国有大行的四平八稳,股份行、城商行和农商行等中小银行在房贷业务上更为激进。上半年房贷业务增速超过两位数的银行达到10家,其中贵阳银行和无锡银行的房贷余额相比去年年底,涨幅超过18%,分别是18.8%和18.4%。这两家银行之所以变化明显,主要是去年的房贷余额基数都较小,前者为91.8亿元,后者为65.9亿元。 23家银行中,仅有民生银行一家的房贷余额较去年有所下降,去年该行的房贷为3509.9亿元,今年则下降为3395.3亿元,降幅为3.3%。 有6家银行在中报中提供了房贷的不良数据,除了兴业银行和去年持平之外,其余均出现不同程度下降。兴业银行和浦发银行的房贷不良率超过0.3%,分别是0.3%和0.34%,其余平安银行、上海银行、招商银行和农业银行四家则在0.09%到0.29%之间。 “如果只是从现在来看,房贷依然是最好的资产,不良率远远低于其他行业,且需求非常稳定。不过为了防止炒房等行为,对于房贷控制较严,业务已经有所收缩。”一家国有行个贷部的负责人表示。 如是金融研究院院长、首席经济学家管清友在接受21世纪经济报道记者采访时也认为:房贷虽然目前被套上了“紧箍咒”,但在未来来看,依然有增长的空间。管清友认为,中国楼市还是有很大的发展潜力。中国城镇化还在推进,人们对于改善居住条件的诉求也是非常强的。大家愿意进城,进了城之后大家都想置业,基本都是这样的方式。虽然目前国内经济面临较多挑战,但是管清友认为房价出现大幅波动的概率不大,“主要是国内房贷的杠杆比率不算高,出现断供的可能性不大。” (编辑:曾芳,如有意见或建议,请联系zengfang@21jingji.com)[详情]

上市银行半年报披露收官:四大行日均净赚7.4亿元
上市银行半年报披露收官:四大行日均净赚7.4亿元

  上市银行半年报披露收官:四大行日均净赚7.4亿元 来源:中新经纬 中新经纬客户端9月3日电(闫淑鑫)上市银行半年报已披露收官。Wind数据显示,上半年,A股26家上市银行合计实现营业收入20873.96亿元;实现净利润8358.95亿元,日赚约45.8亿元。其中,“工农建中”四大行日均净赚约7.4亿元。 工商银行资料图。中新经纬王永乐 摄 具体来看,上半年,26家A股上市银行营业收入、归属于母公司净利润分别同比增长6.29%、6.49%,增速分别较一季度扩大3.57%、1.30%;较2017年度分别扩大3.57%、1.60%。 其中,工商银行、建设银行、农业银行、中国银行四大银行2018年上半年分别实现营业收入3874.51亿元、3399.03亿元、3063.02亿元、2514.47亿元;实现净利润1606.57亿元、1474.65亿元、1159.76亿元、1155.75亿元,在业内依旧遥遥领先。 26家A股上市银行今年上半年的营收与净利。数据来源:Wind 中新经纬闫淑鑫制图 交通银行金融研究中心高级研究员武雯指出,上市银行营收端增长态势持续,规模增长仍是驱动其净利润增长的主要因素,而贷款端定价提升、行业非息收入恢复正增长、降本增效初见成效、地方政府债务投资提升下的免税效应等因素,也均对上市银行的利润增长有所贡献。 事实上,除营业收入与净利润保持稳步增长外,上半年,银行业总资产也较上年同期增长5.79%,略高于一季度增速的0.08%。此外,上市银行贷款与上年同期相比增长9.87%,其中企业贷款、个人贷款、票据贴现分别增长3.28%、17.53%、49.58%。 武雯认为,银行加大对个人、消费信贷领域的投放趋势较为明显,“票据贴现的较快增长,一方面反映出企业融资需求相对疲弱,另一方面也体现出银行自身吸收存款压力较大,因此,需要通过加大承兑贴现业务营销来提高非金融企业存款水平。” 同时,武雯指出,2018年上半年行业资产拨备率水平整体提升,同比增加0.05%,信用成本略有上升。受监管影响,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行五大行和股份行加大不良确认力度,严格执行90天以上逾期贷款全部纳入不良的规定。尽管同比不良贷款率分别下降0.12%、0.03%,但单季度年化不良生成率环比略有提升。城商行不良贷款率同比提升6个百分点,资产质量有所下行。 武雯预计,今年下半年,在不良资产确认严格化的背景下,银行整体不良贷款率可能略有回升,但是幅度有限,银行业拨备计提略有提升,行业整体风险仍稳定可控。 “2018年全年中国商业银行经营继续向好的趋势不变,多项指标回暖显著,业绩将优于2017年,全年利润增长可能呈现前高后略低的局面,归属于母公司净利润或可增长6.4%。”武雯表示。(中新经纬APP) 关注中新经纬微信公众号(微信搜索“中新经纬”或“jwview”),看更多精彩财经资讯。 中新经纬版权所有,未经书面授权,任何单位及个人不得转载、摘编或以其它方式使用。[详情]

2018年中报已披露完毕 上市银行有哪些变化值得关注
2018年中报已披露完毕 上市银行有哪些变化值得关注

  来源:博瞻智库 作者 任涛 一、简要评述 (一)不可否认得是,上市银行家族正逐渐扩容,且现阶段这45家上市银行的规模、业绩等均覆盖了商业银行90%以上的比例,因此通过窥探上市银行经营情况的变化便能知晓整体商业银行经营业绩的动态演变。 (二)和以往相比,今年几个比较明显的变化是规模缩表的银行增加了、利差收入同比下降的银行也增加了,且多为中小银行,特别是之前增长较快的银行。同时,商业银行回表的趋势愈发明显,贷款增速快于总资产的银行数目也同样明显增加。 (三)资管新规的影响无疑是明显的,35家上市银行的非保本理财规模上半年压缩1.5万亿元以上,现在来看,短期内的调整似有必然,且仍可以延续,在经历一系列调整后,商业银行理财业务势必会重新进入增长的轨道中。 (四)上市银行业绩指标仍然存在难以匹配的问题,营业收入、利差收入与净利润增长之间的不协调是较大的问题,所幸地是,目前多数上市银行生息资产平均余额仍保持着不错的增长,目前的净利差与净息差相较于去年同期虽然并没有扩大,但相较于去年底却已经有所抬升,这是一个好的迹象。 二、主要变化关注点评述 上市银行总资产规模达到172.87万亿元,贷款规模达到96.95万亿元,存款规模达到118.59万亿元,非保本理财余额达到19.05万亿元。同时,上市银行还创造了23336.59亿元的营业收入、16464.18亿元的利差收入、9014.38亿元的净利润。 (一)关注点1:新增6家上市银行、上市银行达到45家,江苏独占8家 1、2018年以来,我国共新增甘肃银行、成都银行、江西银行、九江银行、长沙银行、紫金农商行等6家上市银行,加上2017年之前的39家,目前合计共有45家上市银行。 2、45家上市包括全国性银行15家(6家国有大行和9家股份行)、地方性银行30家(21家城商行和9家农商行)。其中,国有6大行分别为工行、建行、农行、中行、交行和邮储银行,9家股份行分别为招商银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、中信银行、平安银行、华夏银行、光大银行、浙商银行。 3、30家地方性银行中,江苏银行占8家,分别为江苏银行、南京银行、吴江银行、江阴银行、无锡银行、常熟银行、张家港银行、紫金农商行等。东北地区占4家,分别为盛京银行、锦州银行、哈尔滨银行、九台农商行。西部地区占5家,分别为重庆农商行、重庆银行、贵阳银行、成都银行、甘肃银行。 4、此外,还包括浙江2家(杭州银行和宁波银行)、河南2家(中原银行和郑州银行)、江西2家(江西银行和九江银行)、北京和天津各1家(北京银行和天津银行)、上海1家(上海银行)、安徽1家(徽商银行)、山东1家(青岛银行)、湖南1家(长沙银行)、广东1家(广州农商行)。 5、剩余尚没上市地方性银行的省份分别为广西、海南、福建、青海、西藏、新疆、湖北、内蒙古、山西等地。 同时,一些在港股上市银行正在做回归A股的准备,如青岛银行(已过会)、浙商银行、徽商银行、郑州银行、重庆农商行、重庆银行等等。其中,目前一些正在排队上市的银行包括西安银行、厦门农商行、厦门银行、兰州银行、苏州银行、马鞍山农商行等6家。 (二)关注点2:缩表银行范围扩大至中小银行 监管高压之下,那些之前发展较快的上市银行受到更明显的冲击,且这种冲击在地域上表现得比较明显。 1、2017年全年,上市银行中仅中信银行和九台农商行缩表,分别缩表4.27%和2.33%。 2、今年上半年,上市银行中有6家缩表,分别为浦发银行(-0.74%)、盛京银行(7.10%)、天津银行(-7.40%)、青岛银行(-1.34%)、九台农商行(-14.90%)和张家港银行(-2.13%)。缩表银行已明显扩散至中小银行,不过这6家银行中有2家为东北银行(盛京银行和九台农商行)、浦发银行受监管处罚较多、天津地区自身问题较为明显,且经营业绩整体上并不理想,并在之前年份规模保持着比较高速的增长。 (三)关注点3:城商行规模排名之变、东北地区银行成为搅局者 今年上半年,东北地区的盛京银行和锦州银行成为城商行总资产规模排名的搅局者。 1、盛京银行在2017年底的总资产规模达到10306.17亿元(增幅为13.80%),突破1万亿元,领先宁波银行的10267.90亿元,其排名也从长期的城商行第6升至第5,打破了城商行前5一直为北京银行、上海银行、江苏银行、南京银行和宁波银行等5家银行的局面。 不过,今年上半年宁波银行总资产继续微幅增长,而盛京银行则明显缩表,总资产规模下降7.10%,重回万亿元以下,降至9579.50亿元,其排名也重新降至城商行第6。此外,徽商银行总资产规模升至9552.08亿元,较盛京银行仅相差17亿元不至,因此盛京银行城商行第6的位置也并不稳固。 2、锦州银行2017年底总资产规模大幅增长34.20%,升至7234亿元,一举超过哈尔滨银行和天津银行,升至上市城商行第9名,这一排名在2018年上半年得以维持,同时其总资产规模升至7483.92亿元。 (四)关注点4:43家上市银行贷款增速快于总资产 1、监管高压下,回表的动力进一步增强,45家上市银行中除甘肃银行和吴江银行外,贷款增速均明显快于总资产。其中,浙商银行、上海银行、盛京银行、锦州银行、青岛银行、广州农商行、张家港银行的贷款增速均较总资产增速快10个百分点以上。 2、今年上半年,贷款增速从高到低依次为盛京银行(19.50%)、浙商银行(18.30%)、广州农商行(17.62%)、上海银行(17.51%)、甘肃银行(15.20%)、锦州银行(15.10%)、九江银行(15.10%)、江西银行(14.16%)、北京银行(12.79%)等等。 (五)关注点5:超过30家上市银行零售贷款增速快于全部贷款增速 在45家上市银行中,只有12家银行的零售贷款增速慢于全部贷款增速,剩余上市银行的零售贷款均保持更快的增长。。其中,增长比较明显的银行分别为甘肃银行、天津银行、上海银行、盛京银行、交通银行等等,但这些银行的经营业绩并不理想(除上海银行外),因此参考价值似乎并不大。 (六)关注点6:非保本理财余额普遍下降 资管新规和理财细则对商业银行理财业务的影响是非常明显的,短期的调整势必会使得商业银行理财规模出现一定程度的下降。 1、2018年上半年,仅35家上市银行披露了最新的非保本理财余额,规模合计超过19万亿元,占了全部非保本理财规模的90%左右。不过,这35家上市银行中,仅邮储银行、民生银行、上海银行、盛京银行、宁波银行、徽商银行、吴江银行和江阴银行等8家银行的非保本理财规模出现了正增长,其余27家均明显下降。 2、35家上市银行上半年非保本理财规模减少了1.54万亿元,其中国有5大行合计减少4898.48亿元。 3、非保本理财规模超过1万亿元的银行共有7家,分别为工商银行(2.58万亿元)、招商银行(1.99万亿元)、建设银行(1.60万亿元)、农业银行1.51万亿元)、浦发银行(1.39万亿元)、中国银行(1.06万亿元)、兴业银行(1.05万亿元)。 (七)关注点7:生息资产平均余额多保持不错的增长 由于利息净收入=生息资产平均余额*净息差,因此生息资产平均余额的稳定增长是其利差收入保持增长的必要条件。 1、今年上半年,生息资产平均余额同比增幅比较大的银行依次为中原银行(21.78%)、锦州银行(18.27%)、徽商银行(12.75%)、邮储银行(11.75%)、杭州银行(11.02%)。仅民生银行、中信银行、光大银行、重庆农商行、广州农商行、九台农商行的生息资产平均余额出现了负增长,同比分别下降3.26%、5.91%、3.44%、3.82%、13.44%和2.05%。 2、贷款平均余额增幅比较大的银行依次为浙商银行、上海银行、邮储银行、锦州银行、宁波银行等等。 (八)关注点8:15家上市银行的利差收入同比出现下降,范围明显扩大、东北地区上市银行受灾最为严重 对于上市银行而言,业绩指标再次出现背离,虽然只有3家上市银行净利润同比出现下降,但营业收入与利差收入同比出现下降的上市银行分别达到6家和15家,表明这些上市银行的主营业收入其实出现了问题。 1、净利润同比出现下降的上市银行分别为盛京银行、哈尔滨银行和九台农商行,分别下降19%、2.03%和46.60%,这3家均为东北地区上市银行。 2、营业收入同比出现下降的银行分别为交通银行(-1.78%)、浦发银行(-2.13%)、华夏银行(-1.44%)、盛京银行(-6.80%)、哈尔滨银行(-12.50%)和九台农商行(-17.10%),同样包括3家东北地区上市银行。 3、相较于前面两个指标,利差收入的变化可能显得更为重要。今年上半年利差收入同比出现下降的银行就比较多了,其中交通银行(-1.10%)、浦发银行(-0.98%)、民生银行(-17.61%)、光大银行(-10.02%)、华夏银行(-0.49%)、盛京银行(-6.60%)、宁波银行(-4.25%)、天津银行(-54.30%)、哈尔滨银行(-21.40%)、郑州银行(-30.49%)、青岛银行(-25.94%)、九江银行(-19.30%)、重庆农商行(-12.84%)、广州农商行(-7.63%)、九台农商行(-19.90%)。 因此,无论是营业收入、净利润还是利差收入,盛京银行、哈尔滨银行和九台农商行等3家东北地区上市银行均无一幸免,业绩大幅下降,受灾最为严重。而交通银行、浦发银行、华夏银行的营业收入和利差收入也出现了微幅下降。 对于利差收入的变化而言,民生银行、光大银行、宁波银行、天津银行、郑州银行、青岛银行均出现了不同程度的下降,经营一向比较稳健、业绩整体堪忧的宁波银行也未能幸免于难。 (九)关注点9:不良贷款率虽然多数下降,但逾期贷款率更需值得关注 1、整体上看,今年上半年,多数银行的不良贷款有所下降。其中不良贷款率略有上升的银行分别为邮储银行、民生银行、中信银行、华夏银行、锦州银行、天津银行、哈尔滨银行、中原银行、贵阳银行、重庆农商行、九台农商行等。 2、但是,逾期贷款率目前应成为更明确的关注方向,逾期贷款率比较高的银行依次为盛京银行(6.43%)、中原银行(5.55%)、哈尔滨银行(5.40%)、郑州银行(4.68%)、江西银行(4.51%)、华夏银行(4.44%)、青岛银行94.12%)、贵阳银行(3.95%)、九台农商行(3.70%)、民生银行(3.16%)、平安银行(3.07%)。 (十)关注点10:净利差分化更为明显 1、目前净利差在1.5%以下的银行有6家,分别为交通银行(1.46%)、兴业银行(1.48%)、江苏银行(1.35%)、盛京银行(1.20%)、天津银行(1.12%)、青岛银行(1.47%)。 2、净利差同比出现下降的银行分别为交通银行、平安银行、华夏银行、盛京银行、锦州银行、哈尔滨银行、中原银行、贵阳银行、郑州银行等。 3、净利差同比扩大较多的银行依次为邮储银行、上海银行、建设银行、工商银行、民生银行、中信银行和广州农商行。 (十一)关注点11:贷款收益率6%和存款成本率2.5%以上的银行比较少 整体上看,多数上市银行贷款收益率和存款成本率分别在6%以下和2.5%以下。 1、贷款加权平均收益率在6%以上的银行有8家,分别为甘肃银行(6.85%)、常熟银行(6.77%)、锦州银行(6.45%)、哈尔滨银行(6.20%)、平安银行(6.16%)、九台农商行(6.15%)、盛京银行(6.09%)、重庆银行(6.06%)。可以看出,东北地区的上市银行的贷款收益率均在6%以上,但今年上半年的业绩表现并不理想。 2、存款成本率在3%以上的银行有2家,分别为锦州银行(3.57%)、盛京银行(3.29%),同样为东北地区上市银行。存款成本率在2.5-3%的其它上市银行有2家,分别为天津银行和哈尔滨银行。 3、存款成本率在1.5%%以下的银行有5家,分别为工行、建行、农行 、邮储银行、招商银行。存款成本率在1.5-2%区间的上市城商行有8家,分别为北京银行、上海银行、宁波银行、徽商银行、中原银行、贵阳银行、成都银行、江西银行。 [详情]

26家上市银行披露年中报:“吃息差”贡献七成收入
26家上市银行披露年中报:“吃息差”贡献七成收入

  经济日报-中国经济网北京9月3日讯(记者陆敏)进入9月,随着上市公司中报披露完毕,26家上市银行也交出上半年“成绩单”。据万得资讯统计,26家上市银行今年上半年累计实现归属母公司股东净利润2.1万亿元,同比增长6.3%。整体业绩亮眼的同时,各家业绩也出现分化,真可谓几家欢喜几家愁。 整体业绩亮眼 半年报显示,工商银行、建设银行、农业银行、中国银行分别以1604.4亿元、1470.3亿元、1157.9亿元和1090.9亿元位列“千亿俱乐部”,净利润增速分别为4.9%、6.3%、6.6%和5.2%。值得注意的是,招商银行上半年实现归属于母公司股东净利润447.6亿元,超越国有大行交通银行的407.7亿元,位列净利润规模排名第五位。具体来看,零售业务成为招行业绩增长的主力军,中报显示,招商银行零售客户活期存款占零售客户存款的比例为69.49%。受益于零售方面的优势,该行在息差方面相比其余银行存在明显优势。报告期内招商银行净利差2.42%,净利息收益率2.54%,同比均上升11个基点。零售贷款不良率0.77%,较上年末下降0.12个百分点。相比之下,上半年交通银行的净利差和净利息收益率分别为1.30%和1.41%,同比分别下降8个基点和9个基点。 从净利润增速来看,在全国性股份制商业银行中,招商银行“一枝独秀”,净利润同比增长14.0%,其余增速均为个位数,其中浦发银行利润增速排名最后,仅有1.4%。据市场人士分析,其实从2017年开始,浦发银行净利润就出现“掉队”迹象,从今年中报显示浦发银行归属母公司净利润规模已经排在民生银行之后,距离排名第10的中信银行仅28.5亿元的差距。 另外,大多数城商行净利润增速均在20%上下,显示出蓬勃的增长势头。从净利润规模来看,北京银行归属母公司股东净利润118.5亿元,排名第一。上海银行和江苏银行分列二、三位,分别为93.7亿元和68.5亿元。净利润增速方面,成都银行、常熟银行、上海银行均在20%以上,成都银行则达到了28.5%。而江阴银行4.3%,排名垫底。 净息差持续改善 长期以来,商业银行利润的主要来源就是“吃息差”,其收入主要是利息收入以及非息收入中的手续费和佣金收入。从五大行中报来看,除了交行,其余四大行净息差持续改善。 万得资讯统计显示,26家上市银行近七成的收入来源于利息净收入,约20%来自于手续费和佣金收入,手续费及佣金收入的增速不及净利息收入的增速。 以中国银行为例,在8月29日举行的中期业绩报告会上,中行副行长张青松分析认为,息差的改善主要得益于资产负债结构的优化。“这一方面受益于美联储加息,中行境外资产收益率持续走高,推动境外机构净息差上升。另一方面,中行持续优化资产负债结构,境内人民币中长期贷款占比同比提升1.3个百分点,境内人民币活期存款平均余额占比同比提升1.1个百分点。此外,央行下调存款准备金率等因素均是有利因素。”展望2018年全年净息差趋势,张青松表示乐观,认为中行具备不少有利因素,“相关业务将稳中向好”。 “受益于央行定向降准、资产收益水平提升和资产负债结构持续优化等原因,建行净利差和净利息收益率分别上升17和20个基点。”建行首席财务官许一鸣在中报业绩会上表示,建行上半年息差的改善得益于今年1月央行定向降准,建设银行获得了2300亿人民银行利率在1.62%的低成本资金。 盈利能力分化 净资产收益率ROE反映了股东权益的收益水平,也体现了一个公司的赚钱能力。从26家上市银行的净资产收益率ROE(加权)来看,宁波银行、南京银行、招商银行排名前三,净资产收益率ROE(加权)分别为10.20%、9.81%和9.80%。而江阴银行、张家港银行和无锡银行则排名垫底,净资产收益率ROE(加权)分别为3.94%、4.86%和5.48% 农行和建行在五大行中赚钱能力排名靠前,上半年,农行净资产收益率ROE(加权)为8. 36%,农行在半年报中将净息差和净利差同比上升归结为以下两方面原因:一是农行加强贷款定价管理,持续优化信贷资产结构,贷款平均收益率有所提升;二是受市场流动性趋紧等因素影响,非重组类债券和存拆放同业收益率上升。 建行中报分析认为,紧紧围绕供给侧结构性改革,主动对接国民经济和社会发展需求,稳步推进信贷结构调整,增强服务实体经济能力是业绩持续向好的主因。建行中报显示,上半年建行贷款稳步增长,信贷机构不断优化,新增贷款额排名前五的分别为个人住房、基础设施行业、普惠金融、绿色信贷、信用卡、战略性新兴产业。另外,建行大幅压缩产能严重过剩行业贷款,资产质量不断改善,新增不良贷款同比减少,信贷成本率同比下降0.02个百分点。 虽然江阴银行赚钱能力排名最后,但从中报来看,其经营情况逐渐好转。江阴银行虽是A股首家上市农商行,但其“历史包袱”较重。据江阴银行中报显示,该行面临存贷款利差收窄现状,营业收入略有下降,同时,为提高风险抵抗能力,该行加大对相关贷款减值准备的计提力度,因此净利润较上期略有下降,但业务始终保持稳健发展。 中银国际证券银行业分析师励雅敏认为,从行业半年报情况来看,行业基本面稳健回升,资产负债结构调整压力逐步消退,部分中小银行的经营情况转好,下半年业绩或出现改善,值得关注。[详情]

上半年五大行日均赚31.66亿元 盈利能力保持正增长
上半年五大行日均赚31.66亿元 盈利能力保持正增长

  上半年五大行日均赚31.66亿元 林晓丽 广州日报讯(全媒体记者 林晓丽)国有五大行上半年业绩目前已全部披露完毕。截至2018年6月末,工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行五大行上半年共实现净利润5731亿元,同比多赚超300亿元,平均日赚31.66亿元。其中,工行以1604.42亿元的赚钱能力居首,农行则是净利润增速最快。值得一提的还有,五大行不良率均出现下降,且均低于银保监会发布的2018年二季度商业银行不良贷款率1.86%。盈利能力保持正增长 今年上半年,五大行的业绩延续了2017年的亮眼表现。营收和净利润居首位的仍是工商银行。上半年,工行营业收入为3613.02亿元,增长7.3%;实现归属于母公司股东的净利润为1604.42亿元,同比增4.87%。其中,该行主要收益来源——利息净收入2776.16亿元,同比增长10.6%;净利息差和净利息收益率分别为2.16%和2.30%,同比分别上升13个基点和14个基点。但与此同时,该行的非利息收入下降2.5%,仅为836.86亿元。 五大行盈利能力继续保持正增长,其中农行增速最快。数据显示,农行上半年实现归属于母公司股东的净利润 1157.89亿元,同比增长6.6%;实现营业收入3063.02亿元,同比增长10.6%。 另外,建设银行归属于母公司股东净利润1470.27亿元,同比增长6.28%。中国银行上半年实现归属于股东净利润1090.88亿元,同比增长5.21%。交通银行报告期内实现归属于母公司股东净利润407.71亿元,同比增长4.61%。[详情]

拟设100亿资管子公司 浦发银行中报业绩增速改善
拟设100亿资管子公司 浦发银行中报业绩增速改善

  刚刚披露的上市银行半年报显示,浦发银行二季度业绩增速正在积极改善。半年报显示,2018年上半年,浦发银行营业收入822.56亿元;实现归属于母公司股东净利润285.69亿元,同比增长1.43%。 中信建投的研究报告认为,浦发二季度单季营收同比增长3.98%,较一季度提高了 10.43 个百分点;归属于母公司股东净利润在二季度单季同比增长 4.09%,同样比一季度高出 5.18%。“预计下半年业绩改善仍将继续。”该研究报告认为。 浦发银行相关负责人向笔者透露,上半年零售业务营业净收入实现同比增长22.85%,零售板块已经成为第一大收入来源,占比达到45%。与此同时,不良贷款率连续三个季度环比下降,资产质量持续改善,拨备充足性较年初有所回升。 此外,浦发银行还调整了设立资管子公司的计划,拟注册资本达到100亿元,成为截至目前拟注册资本最高的资管子公司。, “这个举动显示浦发银行对未来这块业务发展信心,同时也会给相关业务的快速发展带来诸多便利。”一位银行业人士表示。 二季度业绩提速 零售占比达45% 据悉,为了打造“以客户为中心,科技引领,打造一流数字生态银行”战略目标,浦发银行上半年把“调结构”放在经营主线首位,着力推进客户结构、资产负债结构、收入结构、网点及渠道结构等调整,取得了初步成果。 2018年上半年,浦发银行营业收入822.56亿元;实现归属于母公司股东净利润285.69亿元,较上年同期增加4.04亿元,同比增长1.43%。本外币贷款总额33456.37 亿元,较上年末增加1510.37 亿元,增长4.73%;本外币存款余额32104.12亿元,较上年末增加1724.76亿元,增长5.68%。资本充足率12.22%,较年初上升0.2个百分点。 零售贷款端的持续发力带来贡献提升,上半年零售贷款占总贷款的比重为40%,较年初提高1.17%。零售贷款利息收入410.96亿元,同比增加28.46%,平均收益率6.45%,同比上升0.57个百分点。而对公贷款利息收入420.32亿元,同比增长4.04%,平均收益率4.57%,同比提高0.03个百分点。 客户结构上,浦发银行零售业务通过完善客户分层分类服务体系,夯实细分客群基础,深耕权益平台,以满足各类客群差异化需求。报告期末,零售客户达4673.30万户,较年初增长247.21万户。公司业务以客户视图为核心深化结构调整,重点深化总、分行两级战略直营大客户体系,加强投行、交易银行产品拓客,公司客户数达142.9万户,较上年末增长5.07%,科技型企业客户超2.47万户。金融机构业务从行业经营、客群经营、分层分类经营深入推进,客户覆盖率不断提升。各类中资金融机构授信客户613家,较上年末增长15.44%。 资产负债结构上,截止报告期末,集团口径零售存款6089.29亿元,比上年末增加1221亿元,增长25.1%;金融市场业务坚持去杠杆,同业负债规模持续压降。公司业务进一步优化信贷投向,大力支持升级产业、传统优势产业、战略新兴产业、现代服务业和绿色产业,加大国企改革、精准扶贫、普惠金融等支持力度,截至报告期末,绿色信贷余额1951亿元。 资产质量不断改善 由于坚持实行“早暴露、早化解、早处置、早出清”主动防控风险经营策略,浦发银行近一年的不良数据在市场一直承受着较大压力,不过正是风险处置决心的坚决和措施到位,令其风险充分暴露,不良的确认压力相对较轻,并在不断处置中得到改善。 据悉,上半年,浦发银行积极推进“降风险”各项举措,加大风险处置力度,实现资产质量稳中有升;强化风险政策引领和授信审批管理,引领信贷结构;同时强化管理提升,强化合规内控与审计监督等措施,持续加强风险内控,夯实稳健发展的基础。 截至2018年6月末,浦发银行集团口径后三类的不良贷款率为2.06%,比上年末下降0.08个百分点,实现连续三个季度环比下降。同时,拨备覆盖率(贷款减值准备对不良贷款比率)达到146.52%,较年初上升14.08个百分点,拨贷比(贷款减值准备对贷款总额比率)3.02%,较年初上升0.18个百分点。 浦发银行相关负责人表示,截至6月末,该行90天以上逾期贷款与不良贷款之比已经降至90%以内,资产质量进一步夯实。 中信建投的研究报告认为,浦发银行未来不良率将进入下行通道中,由于之前不良率在股份制银行中较高,未来下降空间较大;并且逾期90天贷款均全部纳入不良,没有不良确认压力。 数字生态银行转型不断完善 上半年,浦发银行围绕“以客户为中心,科技引领,打造一流数字生态银行”战略目标,坚持创新驱动,深入推进数字生态银行建设,取得了积极进展。 不断加快数字化创新布局的步伐,浦发银行成立覆盖人工智能、开源技术、5G应用等多领域的五大创新实验室。在业内率先推出API Bank无界开放银行,实现以客户为中心、场景为切入,无界延伸银行服务触点,构建场景金融新生态。推出国内首款i-Counter智能柜台,围绕用户对网点服务“功能、效率、体验、内核、品质”的五大核心需求,发布智能柜台5C标准,引领银行网点转型进入数字化新时代。 浦发银行上半年发布智能APP语音银行,在业内率先引入文本和随机数声纹认证,提升渠道数字化服务能力;加快推进网点转型和网点智能化建设,截至6月末,已建成智能化网点换新建设118家,其中建成3.0标准网点92家,完成223家网点去高柜试点。加强智能机具创新,推出集成式VTM(i-Counter),提升网点智能化服务能力。电子渠道交易替代率达到97.91%。 另外,浦发银行还积极推进数字赋能以及数字生态基础建设。通过深入各类“互联网+”场景,加强线上线下全渠道建设。推进新一代数据中心和大数据平台建设,发挥大数据在智能获客、智能营销、智能风控等领域的运用。同时,浦发银行启用武汉、成都、西安三地应用开发服务分中心,加强信息科技、创新人才队伍建设。[详情]

银行业中期业凸显三大亮点:信贷结构进一步调整优化
银行业中期业凸显三大亮点:信贷结构进一步调整优化

  信贷结构持续优化 转型三大亮点凸显 金融时报 本报记者赵萌 近日,上市银行2018年中期业绩报告陆续披露完毕,多家银行展示出亮丽业绩。《金融时报》记者通过梳理中报发现,信贷投放结构持续优化、零售业务对利润贡献显著、国际化业务稳步推进成为银行业中期业绩的三大亮点。 此外,值得一提的是,除了共性以外,各行根据自身业务优势,谋求差异化发展的趋势也日益明显。例如,建设银行在住房租赁市场的布局、中国银行在“一带一路”等国际化业务领域的拓展、交通银行在财富管理领域的深耕,正在逐步建立起各行在市场上独具特色的竞争力。 信贷结构进一步调整优化 近期,监管层密集出台多项举措,畅通货币政策传导机制,增强银行信贷投放意愿和能力。8月29日,银保监会召开银行保险监管工作电视电话会议,强调“努力推动降低社会融资成本,发挥大中型商业银行的‘头雁’效应”。 实际上,“头雁”效应已在几家大型银行的中期业绩报告中“初露端倪”。工商银行中报显示,2018年上半年,该行信贷布局进一步优化——幸福产业、先进制造业、物联互联等新市场贷款增加685亿元,占境内公司贷款增量的21%;银保监会普惠口径的小微企业贷款余额较年初增长16.8%,并加快推进“数字普惠”,提升小微融资便利性和可获得率,小微企业网络融资余额约2000亿元。 中报数据显示,截至今年6月末,建设银行基础设施行业领域贷款余额34907.88亿元,较上年末增加1333.35亿元,增幅3.97%,占比为52.55%。同时,普惠金融贷款余额4912.89亿元,比上年末新增727.87亿元,同比增速44.33%,普惠金融贷款客户数86.85万户,同比新增38.34万户。 “建设银行将继续加大对基础设施建设、民计民生领域的信贷投放力度,并着力创新服务模式和产品设计。”建设银行行长王祖继在该行中期业绩发布会上如是表示。交通银行高级管理层亦表示,未来,交行的信贷工作重点将聚焦于以供给侧结构性改革为主线,实施差异化信贷政策,深入推进普惠金融,进一步提高服务实体经济的能力和水平。 除了大型银行之外,股份制银行信贷结构也在持续调整优化之中。例如,民生银行半年报显示,截至报告期末,该行小微贷款余额4066.04亿元,比上年末增加333.42亿元,增幅8.93%;兴业银行中报显示,该行通过强化对绿色金融、战略性新兴产业、先进制造业、零售信贷、民生消费等重点领域的信贷支持,各项贷款较年初增加2439.14亿元,增长10.03%,超出资产增速7.75个百分点。 零售业绩贡献持续提升 零售业务继续担当了今年上半年多家银行利润企稳向好的最大“功臣”。在金融强监管背景下,银行零售转型深入推进,大有“燎原”之势。 根据招商银行中报数据,今年上半年,该行零售金融业务利润贡献显著,税前利润316.90亿元,同比增长17.76%,占该行业务条线税前利润的56.62%。零售金融业务营业净收入616.46亿元,同比增长12.60%,占该行营业净收入的51.88%。 值得一提的是,交通银行以信用卡业务为核心的消费金融竞争优势,在今年上半年进一步凸显。截至报告期末,该行境内行信用卡在册卡量(含准贷记卡)达6883万张,较上年末净增640万张;上半年,信用卡累计消费额达人民币14659.54亿元,同比增长43.79%。此外,2018年上半年,交行新增贷款中超过七成(73.42%)投向了个人信贷,较上年同期提升了34.28个百分点。 “以前银行盈利更多通过‘吃利差’来实现,这个传统模式占用了很大的资本,最后还要算到风险资产里面。现在银行转型,更多需要做一些‘轻资本’的中间业务。”奥纬咨询大中华区金融业务董事合伙人翁涛表示。 兴业银行半年报显示,截至6月末,该行零售银行客户6220.24万户,较年初增长12.04%,其中,高净值客户零售VIP客户、私人银行客户数分别较年初增长5.94%、10.19%;零售客户综合金融资产突破1.5万亿元,实现零售中间业务收入113.14亿元,同比增长36.48%;零售银行业务营业净收入204.61亿元,同比增长21.00%。 值得一提的是,多家银行由于在上半年持续推进资产管理业务转型,报告期内出现理财余额下降的现象。例如,招商银行上半年实现理财产品销售额7.14万亿元,同比下降4.42%;理财产品余额(不含结构性存款)1.80万亿元,同口径较上年末下降4.00%。 “来自于理财的收入出现下降,是一个正常现象,资管新规的出台,将引领银行资管朝着更有序、更健康的方向发展,理财收入下降是暂时的,相信随着理财业务规范的逐步到位,会出现理财收入缓慢上升的过程。”建设银行副行长张立林在该行发布会上表示。 国际化业务不断丰富 紧跟国家全面开放新格局,银行业对外开放步伐也开始加快。《金融时报》记者梳理各行中报发现,主要体现在机构全球化布局加快、“一带一路”金融大动脉建设稳步推进、其他国际化业务不断丰富。 国际化业务是中国银行的优势业务,该行中报显示,截至6月末,该行海外机构分布在55个国家和地区,其中包括23个“一带一路”沿线国家。海外机构资产总额达8412亿美元,在集团资产总额中所占比重为25.7%,国际化业务保持国内领先。 特别是在完善“一带一路”沿线金融服务方面,中国银行累计跟进沿线重点项目超过600个,提供授信支持约1159亿美元,成功发行第四期32亿美元等值“一带一路”主题债券。 今年上半年,工商银行瑞士苏黎世分行、工银阿拉木图阿斯塔纳代表处正式开业,境外机构达到420家,覆盖45个国家和地区,并通过参股标准银行集团,间接覆盖非洲20个国家。境外机构实现净利润15.5亿美元,上半年新承贷“一带一路”项目50个,承贷金额110亿美元。 工商银行相关负责人表示,下一步,该行将持续推进国际化经营从外延式的扩大布局向内源式的精耕细作转变,境外机构向本地化、特色化、专业化发展,不断提升该行的价值协同创造和风险管理能力。全面支持“一带一路”建设,通过银行间常态化合作机制等方式与同业加强合作。[详情]

五大行交通银行全面掉队:营收唯一下滑 业绩增速垫底
五大行交通银行全面掉队:营收唯一下滑 业绩增速垫底

  中国经济网北京9月3日讯(记者 华青剑)A股上市银行半年报已经收官,五大行平均日赚31.66亿元,赚钱能力依旧强劲。总体来看,五大行净利润增速回到4%以上,不良贷款率集体回落。 今年上半年,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行归属于母公司股东净利润分别为1604.42亿元、1157.89亿元、1090.88亿元、1470.27亿元、407.71亿元;净利润增速分别为4.87%、6.63%、5.21%、6.28%、4.61%。 五大行中,交通银行全面掉队。交通银行上半年净利润增速4.61%垫底五大行。营收方面,交通银行是唯一一家营收增速同比减少的银行。今年上半年,交通银行实现营业收1018.65亿元,同比减少1.78%。交通银行解释称,营业收入的减少主要源自利息净收入的减少,利息净收入在交通银行营业收入占比近60%。 交通银行营业收入和净利润均不敌股份行龙头招商银行。招商银行今年上半年实现营业收入1261.46亿元,归属于本行股东的净利润447.56亿元。 截至今年6月末,交通银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.86%、11.69%、10.63%,除了资本充足率略高于中国银行0.08个百分点,交通银行的一级资本充足率、核心一级资本充足率均不及其他四大行。 不良贷款方面,五大行不良贷款率均下降,且均低于银保监会发布的2018年二季度商业银行不良贷款率1.86%。截至6月末,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行不良贷款率分别为1.54%、1.62%、1.43%、1.48%、1.49%。值得注意的是,工商银行不良贷款率已经连续6个季度下降。 净利润增速:农业银行最强 交通银行垫底 今年上半年,工商银行实现营业收入3874.51亿元,同比增长7.0%;农业银行实现营业收入3063.02亿元,同比增长10.6%;中国银行实现营业收入2514.47亿元,同比增加1.29%;建设银行实现营业收入3399.03亿元,同比增长6.09%;交通银行实现营业收入1018.65亿元,同比减少1.78%。 交通银行表示,营业收入的减少主要源自利息净收入的减少,上半年交通银行实现利息净收入606.58亿元,同比减少6.75亿元,在营业收入中的占比为59.55%。 今年上半年,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行利息净收入均实现7%以上的增长。其中,今年上半年,工商银行实现利息净收入2776.16亿元,同比增加266.94亿元,增长10.6%。农业银行实现利息净收入2338.33亿元,同比增加225.10亿元,增长10.7%。中国银行实现利息净收入1767.01亿元,同比增加116.59亿元,增长7.06%。建设银行实现利息净收入2394.86亿元,较上年同期增加216.32亿元,增幅9.93%。 半年报数据显示,五大行净利润增速均超过4%。上半年,工商银行实现归属于母公司股东的净利润1604.42亿元,同比增长4.87%。农业银行实现归属于母公司股东的净利润1157.89亿元,同比增长6.63%。中国银行实现归属于母公司所有者的净利润1090.88亿元,同比增长5.21%。建设银行实现归属于本行股东的净利润1470.27亿元,同比增长6.28%。交通银行实现归属于母公司股东净利润407.71亿元,同比增长4.61%。 工商银行仍然“最赚钱”,以1604.42亿元的净利润居首。从净利润增速看,农业银行最快,交通银行垫底。 资产规模方面,截至6月末,工商银行总资产27.30万亿元,比上年末增长4.7%;总负债25.11万亿元,比上年末增长4.9%。农业银行总资产为21.92万亿元,较上年末增长4.1%。中国银行资产总计20.29万亿元,负债合计18.68万亿元,比上年末分别增长4.25%和4.44%,增速保持合理稳健。建设银行资产总额达22.81万亿元,较上年末增加6807.99亿元,增幅为3.08%;负债总额20.94万亿元,较上年末增加6120.49亿元,增幅3.01%。交通银行资产总额达到9.32万亿元,较上年末增加2844.53亿元,增幅为3.15%;负债总额为8.65万亿元,较上年末增加2906.63亿元,增幅3.48%。 五大行不良贷款率集体回落 五大行不良贷款率集体回落。截至今年6月末,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行不良贷款率分别为1.54%、1.62%、1.43%、1.48%、1.49%,较上年末分别下降0.01个百分点、0.19个百分点、0.02个百分点、0.01个百分点、0.01个百分点。 具体来看,截至6月末,工商银行不良贷款余额2299.76亿元,较上年末增加89.88亿元;不良贷款率较上年末下降0.01个百分点至1.54%,连续6个季度下降;拨备覆盖率达173.21%,风险抵补能力稳步提升;资本充足率14.73%,一级资本充足率12.81%,核心一级资本充足率12.33%。 农业银行不良贷款余额1858.95亿元,较上年末减少81.37亿元;不良贷款率1.62%,较上年末下降0.19个百分点;拨备覆盖率为248.40%,较去年末上升约40个百分点。核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为11.19%、11.79%和14.77%,均较去年末有所提升。 中国银行不良贷款余额1633.04亿元,比上年末增加48.35亿元;不良贷款率1.43%,比上年末下降0.02个百分点;不良贷款拨备覆盖率 164.79%;资本充足率13.78%,一级资本充足率11.82%,核心一级资本充足率10.99%。 建设银行不良贷款余额1987.54亿元,较上年末增加64.63亿元;不良贷款率1.48%,较上年末下降0.01个百分点;关注类贷款占比2.82%,较上年末下降0.01个百分点;拨备覆盖率193.16%;资本充足率15.64%,一级资本充足率13.68%,核心一级资本充足率13.08%。 交通银行不良贷款余额、不良贷款率分别为人民币715.12亿元和1.49%,较上年末增加人民币30.06亿元和下降0.01个百分点;拨备覆盖率170.98%,较去年同期上升16.25个百分点。交通银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.86%、11.69%、10.63%。 附:五大行2018年半年报数据  [详情]

南京银行半年报资本充足率提升 难纾城商行资本困局
南京银行半年报资本充足率提升 难纾城商行资本困局

  来源:新浪金融研究院(ID:sina_jinrong) 作者:杨群 近期,南京银行披露了上市银行首份半年报,总体资产质量表现稳定,资本充足率13.05%,核心一级资本充足率8.44%,相比去年末逼近监管红线提升了不少。 一个月前,南京银行遭遇了上市后最大一次定增被否危机,这让城商行资本金不足的问题曝光。此次被否蹊跷的是,农行和工行千亿定增、张家港行债转股以及贵阳银行、宁波银行优先股发行等均在先后通过了证监会审核。 一时间,南京银行定增被否因其强烈对比而引起市场关注,并受此利空消息影响,第二天南京银行股价暴跌4.21%。南京银行原定用于补足资本金的定增计划落空是何缘由,将产生什么不良影响,又将推出哪些应对措施? 资本充足率长期低迷 资本充足率长期低迷一直是掣肘南京银行发展的重要问题。为了补足资本金,南京银行自上市以来,在2007、2010、2004、2015、2016年五个年份先后进行了8次融资补血,共募集资金493.1亿元,全部用于补足资本金,提高资本充足率。 表1 南京银行融资情况 数据来源:wind金融终端 然而,大规模、高频率的再融资补血依旧没有缓解南京银行资本金不足问题,资本充足率依旧处于低迷状态。尤其值得注意的是,南京银行在2015和2016两年内共进行了5次再融资补血,募集资金329.96亿元,占所有募资总额的66.31%,而这两年恰巧是城商行通过同业扩张增长最凶猛的时期。 通过梳理南京银行近5年的年报数据发现,无论是总资产、总负债、营业收入、利润总额和归属上市公司股东净利润,还是存款总额和贷款总额,都呈现高速发展态势,尤其是2013、2014、2015、2016四个年份增速都保持两位数增长。长期高速度扩张业务对南京银行的资本金是个不小的压力,这或许是其资本充足率长期低迷的重要原因。 表2 南京银行近5年年报数据 数据来源:choice金融终端 再对比原中国银监会发布的《商业银行资本管理办法(试行)》规定(下称《资本办法》)(见表3)和南京银行近四年资本充足率和核心一级资本充足率(见图1)的数据可以看出,南京银行的资本充足率一直处于红色预警状态,尤其是核心一级资本充足率并十分不理想,2017年末甚至逼近监管红线。 表3 我国银行业资本要求具体标准 资料来源:《商业银行资本管理办法(试行)》 图1 南京银行资本充足率(数据来源:wind金融终端)(单位:%) 定增被否原因扑朔迷离 2017年8月,南京银行发布非公开发行公告拟发行140亿元,发行对象为五名特定投资者,分别为南京紫金投资集团有限责任公司、南京高科股份有限公司、太平人寿保险有限公司、江苏凤凰出版传媒集团有限公司、江苏交通控股有限公司。本次非公开发行所募集资金同样将用于补足南京银行的资本金。 不同于以往融资获批,本次非公开发行股票在获得去年11月被江苏银监局通过后,今年7月又蹊跷地被证监会否决了,其中原因不明引起了业内猜测,南京银行半年报中亦没有予以解释。不过据南京银行上半年财报数据显示,核心一级资本提升至8.44%,已经得到了较大缓解,此次定增被否的影响或在下一季度财报数据中显现出来。 南京银行长期低迷的资本充足率将对其产生诸多不良影响。为了达到《资本办法》的监管要求,南京银行未来有两种途径提高资本充足率,一是将资产更多地配资在低权重的资产上(如债券),或者收缩信贷规模;二是去寻求更多其他的融资手段(如配股或增发新股、发行优先股或可转债等),而这两种手段产生的影响还需要具体考量。 不过,南京银行资本充足率问题似乎暂时得到了缓解。根据上半年财报数据显示,南京银行资本充足率13.05%,核心一级资本充足率8.44%,相比于2017年年末的数据均实现了提升,但依旧低于去年同期和年末水平。 中银国际研报分析原因称,南京银行应该多措并举来提高资本充足率,一是控制规模增速,中报数据显示上半年总资产和总负债增速分别为4.6%和4.47%,相比前几年增速已经下降到个位数;二是转型轻资产低消耗模式,这同样在财报数据中得到体现,2017年同期、2017年年末和今年上半年,南京银行的总资产和总负债增速降至个位数,并且2017年同期营业收入出现17.04%的负增长情况下,利润总额和归属上市公司股东净利润还保持增长态势,这说明南京银行经营管理资产水平在提升,这或是促进资本水平回升的两大原因。 城商行陷入资本困局 随着银行业监管逐渐升级,对商业银行资本管理更加严格,以及资管新规使得银行表外资本陆续回表,表内非标穿透至底层资产,加速了银行的资本消耗。 根据A股城商行半年报数据显示,资本充足率普遍在11%-14%之间,核心一级资本充足率在8%-11%之间,一级资本充足率在9%-12%之间,同比去年年末及同期的数据,大多数银行均实现了三降,可以发现相较于二级资本,城商行的一级资本,尤其是核心一级资本的补充压力会非常大。 图2 A股上市城商行资本充足率(数据来源:wind金融终端)(单位:%) 对城商行资本金不足问题,华宝证券银行业分析师杨宇和蔡梦苑分析道,过去银行可以通过很多方式减少表内资本计提压力,导致资本充足率被高估。随着去杠杆、打破刚兑、上下穿透等监管要求的严格推进,以往被隐藏的资本占用将浮出水面,被高估的资本充足率也将回归。 面对当前严监管环境和资本困局,如何满足日渐趋紧的考核指标是所有银行都要考虑的问题,尤其是对于城商行来说,将面临更大资本考核压力,对资本补充也更加迫切。然而,在当前银行资本补充机制不通畅情况下,包括南京银行在内的众多上市城商行并没有太多补充资本金的方式。 一位业内资深人士表示,如果资本金得不到补充的话,中小银行要减少资本消耗,不一定要收缩资产规模,可以尽量选择低资本消耗的资产。但矛盾之处在于,低资本消耗的资产的收益相对较低,而中小银行负债成本较高,所以才会很困难。在银行内部,永续债和优先股都较火,但是永续债还没有银行真正去做,优先股则面临利率高风险大、利率低没人要的现状。 在此背景下,加快资本工具创新或将成为一剂良方。今年2月,原银监会联合四部委发布《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》,提出扩宽资本工具发行渠道等四点意见。相比于权益性资本工具,债券性资本工具应用更广,这或将成为城商行破解资本困局的有利工具。[详情]

四大行两年半裁员超七万人 劳务派遣用工大幅减少
四大行两年半裁员超七万人 劳务派遣用工大幅减少

  四大行裁员不手软:两年半裁员超七万人 劳务派遣用工大幅减少 【财联社】(记者 薛彦文)今年上半年,A股上市银行业绩全面向好。上半年,四大行的资产规模和净利润增速与去年同期相比,明显加快。此外,四大行的资产质量也在改善,不良率出现下滑。 但是,四大行处境好转,并没有阻挡其裁员的步伐。据财报,截至2018年6月底,四大行员工数与2017年底相比,减少已超过2.6万人。事实上,2015年至今,四大行员工降幅高达7万。此外,四大行的劳务派遣用工也在大幅缩减。 四大行裁员停不下来:两年半裁员超7万 据财报,今年上半年,农业银行总资产为21.92万亿,与上年底相比,上涨4.12%;净利润为1159.76亿,同比上升6.72%。 在总资产与净利润上涨的背景下,农行的员工数却在下降。2018年6月底,农行员工数为47.7万人,与2017年底的48.73万人相比,减少了10267人。其实,在2015年底时,农行员工数曾高达50.3万人,按此计算,短短两年半时间,农行裁员人数就达到了26042人。 事实上,不只是农行,2018年6月底,工商银行员工数较上年底也减少了9879人。据统计,2015年,四大行员工总数为164.86万人;到2018年6月底时,这一数字为157.75万人,两年多时间,四大行员工数就减少了71147人。下图为财联社根据财报绘制的四大行员工总数历年走势: 除了员工外,四大行还在大规模裁撤劳务派遣用工。以农行为例,2018年6月底,其劳务派遣用工数量为8218人,与2015年底的11288人相比,减少了3070人。此外,建行、工行、农行等的劳务派遣用工数也出现了不同程度的减少。 银行柜员面临失业?四大行大力削减物理网点 四大行的裁员中,柜面人员受到的冲击最大。农行在2018年中报中称,其正加快经营转型中的人力资源优化配置,推动网点劳动组合优化,指导柜面人员有序转岗。 据财报,2015年,农行柜面员工数为14.97万人,占员工总数的比重为29.8%;2017年时,其柜面员工数下降到13.84万人,占比也降至28.4%。 四大行裁撤柜员,与其大力削减物理网点有关。以工商银行为例,据财报,2015年底,工商银行共有16732家物理网点,较上年出现减少;到2018年6月底,其物理物网点为16024家,较2015年末再次减少708家。 银行在不断减少物理网点的同时,却在大力增加自助银行及网上服务。还是以工商银行为例,今年上半年,其自助银行达27205个,自动柜员机更是高达93767台。 此外,四大行的电子银行交易也在迅猛增加。农行称,截至今年6月底,其个人网上银行注册客户数达2.43亿,较上年末增长9%,上半年交易额达28.02万亿,较去年同期增长15.3%。2018年上半年,工商银行网络金融交易业务占比较上年末提高3个百分点,达到97.9%。 成本收入比不断下降,四大行价值凸显? 四大行大力裁员的成效正逐渐显现,这可从衡量银行绩效的成本收入比可见一斑。2018年6月底,工商银行成本收入比为19.97%,与上年同期相比下降了1.04个百分点。事实上,工商银行已成为所有A股上市银行中成本收入比最低的银行。下图为财联社根据财报绘制的工商银行历年成本收入比走势: 不只是工商银行,建行等大型国有银行的成本收入比也在不断下降。其实,这一数字反映了四大行的竞争力正不断加强。当下银行重新回到了比拼核心业务的竞争能力上,尤其是获取存款的能力。而四大行因拥有庞大的零售网点,且因有国家信用背书,其获取存款能力极强。其与股份制银行和城商行相比,优势正愈发明显。 目前,四大行的市净率已普遍低于一倍。令人深思的是,即使是在银行业整体低迷的前两年,银行的资产收益率也远高于其他行业。据东北证券研报,2011年到2016年,银行业净资产收益率逐步回落,2016年甚至下降到14%左右,但即便如此,该行业的盈利能力在所有行业中仍处于前列。 目前,金融去杠杆在不断推进,而国内宏观经济的增速很可能继续低迷,在此背景下,四大行或许已成为当下股市最为优质的资产了。(薛彦文|财联社)[详情]

四大国有银行中报已出炉:三四线城市个贷增长明显
四大国有银行中报已出炉:三四线城市个贷增长明显

  原标题:三四线城市个贷增长明显 净利润增速均超4.5% 中报显示,上半年,农行实现归属于母公司股东净利润为1157.89亿元,同比增长6.6%;建行则为1470.27亿元,同比增长6%左右;中行净利润为1090.88亿元,同比增长5.21%;工行实现净利润1604亿元,同比增长4.5%,反映经营成长性的拨备前利润达到2807亿元,同比增长8.9%。净利润和拨备前利润增速均为近年来同期最高。 工行净利润增速虽然在四大行中排名靠后,但工行董事长易会满昨天表示,尽管账面只反映了4.5%的利润增长幅度,但是在4.5%的背后,从拨备前利润、净息差和拨备提取方面的数据看,工行的增长质量很高、很扎实。 大行存款增长明显 在其他银行苦于拉不到存款的大背景下,四大行在存款竞争中却稳占优势。工行客户存款较年初增加1.26万亿元,存量和增速在同业中位居“双第一”。值得注意的是,在现有庞大规模的基础上,工行新客户仍大幅增加,上半年公司有贷户总量突破10万户,个人客户净增近2000万户。 农行报告期末存款余额达16.94万亿元,上半年新增存款7456.54亿元,增长4.6%,其中个人存款日均余额和日均增量均保持同业首位。 中行上半年核心存款不断夯实,集团客户存款较上年末新增6949亿元,增长5.09%,增速快于贷款增速,在负债中的占比较上年末提升0.48个百分点。 中行半年报解释,该行持续做好代发薪资、代收付等基础服务,优化完善个人大额存单产品功能,稳步拓展行政事业单位客户,加强维护基本结算客户和现金管理客户。 房地产不良贷款有所反弹 农行行长赵欢在业绩发布会上表示,房地产贷款过去的不良率一直比较低,但是今年上半年房地产不良贷款有所反弹,农行上半年新发生的不良贷款,约有9%体现在房地产。 根据农行中报,房地产业的不良贷款额由去年年末的57.89亿元上升至85.39亿元,不良率从1.13%上升至1.45%。 赵欢指出,从行业看,不良集中爆发主要还是制造业,尤其是传统的、低端的制造业。农行上半年新发生的不良贷款60%在制造业;15%是在批发和零售行业,主要是受到贸易摩擦等因素的影响。 下半年防范化解风险依然是大行的主要任务。农行方面就表示,下半年,将密切关注影子银行、僵尸企业、地方政府债务、美方挑起的贸易战等潜在风险积聚,严防信用风险,强化流动性风险管控,做好股票质押业务的风险防范,加强反洗钱合规管理。推进资产管理业务体系改革,尽早适应资管新规的要求。 三四线按揭贷款增长明显 个人房贷一向备受关注。从各家银行反映的情况看,今年上半年三四线城市的个贷增长明显。 农行副行长郭宁宁在发布会上介绍称,上半年农行个人按揭余额3.4万亿,较上年末新增2700亿元,增长8.5%,占上半年人民币新增贷款的比例为36%。农行房贷利率随行就市,今年上半年按揭贷款利率总体在5.4%左右,较上年增加69个基点。 据了解,农行按揭贷款质量较好,也实现不良双降。6月末,不良贷款余额为100亿元,比上年末下降13亿元,不良率仅0.29%,下降0.07%。值得注意的是,今年上半年农行三四线城市的按揭贷款新增占比高达56%,上升3.9个百分点;热点城市占比9%,占比下降4.5个百分点。二线城市占比持平,为36%。 郭宁宁表示,下半年农行会继续严格贯彻政策,实施差别化信贷政策,提高首套房需求。发展农民安家贷超过4200亿元。进一步提升金融服务,特别是普惠金融。 工行行长谷澍昨天在发布会上介绍,上半年工行个人住房贷款增量3418亿元,主要是支持居民自住型和改善型的住房需求,90%是一手房、首套房的资金需求。贷款的户均余额是30万左右。一二线城市和三四线城市的比例大概在1比1,热点城市的比重在逐步下降。资产质量比较好,个人住房贷款不良率目前保持在0.29%的水平。 至于大家关心的房贷利率问题,谷澍表示,工行主要执行一城一策房地产差别信贷政策,根据当地调控政策的要求和市场的需求,按照风险定价的原则来确定利率,并没有一定之规,说是下半年要上调还是要下调。(记者 程婕)[详情]

易会满:受资管新规影响 工行理财收入半年下降近20%
易会满:受资管新规影响 工行理财收入半年下降近20%

  新浪财经讯 8月30日消息,工行董事长易会满在2018年中期业绩发布会上介绍称,受资管新规等因素影响,该行理财业务收入上半年同比下降近20%,但整体规模保持稳定。今年上半年,工行理财产品余额约3.37万亿元,较年初的3万亿元不减反增,规模增长约3000多亿元。 工行行长谷澍也介绍表示,在资管新规的影响下,各家银行资管业务的中间收入都呈放缓趋势,但工行的降幅在可比银行中幅度较小。 易会满分析指出,从长远来看,资管新规利于整个行业的健康发展。在新规出台后,资金脱实向虚的局面初步得到遏制,资金回流到正规金融体系。未来,工行将从多维度加快转型,以适应新规要求。(新浪财经 徐巧 发自北京)[详情]

工农中建交招全面对比:建行一骑红尘 交行逐渐掉队
工农中建交招全面对比:建行一骑红尘 交行逐渐掉队

  原标题:工农中建交招全面对比:建行一骑红尘 交行彻底沉沦? 来源:信贷 作者:DeepSleeper11 稳健发展的大型银行当前已经进入历史估值底部,未来有望在业绩反弹的同时走出底部区域,迎来难得的戴维斯双击机会。那么四大行哪家银行更具投资价值。本文就从个股对比的角度,进一步分析各家银行的差异优势,试图在在市场的分化行情中寻找更确定的投资价值。 一、银行利润表简表如下: 银行业投资的核心逻辑为: 1.成本项被排除在决定性因素之外,原因是:银行管理费用较为稳定,六大行2017年管理费用占营收比例最低为24%、最高为33%,相差不大。股份制银行更是如此: 2.非息净收入占比,除农行外,其它五家均在18.5%-20%之间,难以突围形成竞争优势。且股份制银行非息收入很多是由利息收入“转化”而来,即通过“财务顾问费”“咨询费”等科目变相收取利息费用,真实性要大打折扣。 为简化投资决策模型,最终资产规模、净息差、拨备(资产减值损失)三项成为决定性因素,这是投资者理解银行股的关键。下文将逐一展开分析。 二、规模因素 1、资产规模 资产规模:六大行的规模排序是工、建、农、中、交、招。最大的工行26万亿,最小的招行6.3万亿,招行规模为工行的1/4。 资产增速:从2013年至2017年,平均总资产规模增速分别为11.34%、10.09%、11.47%、11.14%、7.00%,2017年以前保持平稳,但猛烈的去杠杆和紧信用导致银行资产规模增速在17年迅速下滑。横向看,前五大行差别不大,近两年均在10%和7.5%上下,招商在2016年前保持15%以上高速增速,进入16年选择了降速,近两年仅实现了8%和6%的规模扩张。 2、存款规模 存款规模: 六大行的存款排序同样是工、建、农、中、交、招。最大的工行19万亿,最小的招行4万亿,招行存款约为工行的21%。 存款增速: 近年来大行存款增长总体平稳,平均保持在7%以上的增长水平,不像股份制银行吸存压力大增。增长最快最稳定的是农行,工行稳中有升,交行存款增长压力一直比较大。 结论1:如忽略去杠杆的意外干扰,中国大型银行的资产规模保持10%左右的平稳增速,资产规模增速是一个相对稳定的变量。从规模增速上看,观察不到个股间的显著差异。存款规模是资产规模扩张的基础和保障,股份制银行2016年存款平均增速7.8%,2017年平均增速仅3.6%,而大型银行存款抗压能力强,在13年来的利率市场化、货基和P2P蓬勃发展期,存款并没有遭遇大幅下滑,2016、2017年分别增长10%和7%,这是大型银行相对中小型银行的重大优势。 顺便看一下利润规模对比: 六大行的利润排序同样是工、建、农、中、交、招。最大的工行2860亿,最小的招行701亿,招行利润约为工行的1/4。分为三个梯队:一是建行进入第一梯队,农、中规模与其相近,但利润差距越来越大;二是中行与农行的差距也开始拉大;三是招行利润即将反超交行。 利润增速: 六大行利润增速在2015年触底(中行15年出现罕见负增长),16、17年连续两年增速反弹,这是业内“拐点说”的最直接证据。可以看到,13年至17年中,招商银行的利润增速一直领跑六大行。 三、净息差因素 净息差=(银行全部利息收入-银行全部利息支出)/全部平均生息资产,衡量的是银行的各类生息资产获取净利息收入的能力。 在银行业估值的决定性因素中,净息差排名第二,仅次于银行资产质量。对于单家大型银行而言,资产规模庞大到以数十万亿计,一个百分点的净息差差距将影响千亿的利息净收入。净息差的重要性不言而喻,需要认真拆解分析。 1、净息差 令人惊叹的是,净息差水平最高的不是四大行,而是招商银行,为2.43%。并且,在2015、2016年行业整体净息差下滑的形势下,招行的净息差是最稳定的。 大行的净息差平均维持在2.2%的水平,农行、建行、工行相差不大,农行略有优势,中行、交行落难两兄弟,与其它四家银行相差极大,交行最低1.58%,中行1.84%,而股份制银行平均维持在1.8%左右,较高的有招行2.43%、平安2.37%,最低的有光大1.52%、民生1.50%。 举例测算净息差影响(不考虑其它变量):17年末中行净息差1.84%,与建行相差0.37个百分点,以17年末中行总资产20万亿计算,仅该指标就造成中行利息净收入比同等规模的建行少740亿。而实际上,17年中行利息净收入3384亿、建行4525亿,二者相差了1141亿,基本印证了上述匡算结果(误差由生息资产日均余额差距造成,建行日均资产高于中行)。 为简化分析,以下我们分别研究“生息资产收益率”与“付息负债成本率”两项,即银行资金运用的收益与资金来源的成本,观察收益曲线和成本曲线的变动趋势,二者之差近似认为是净息差(其实是净利差的概念)。 2、生息资产收益率 生息资产收益率 自2014年以来,生息资产收益率面临下滑趋势,可能的原因有:一是同期市场拆借利率处于下行周期,传导至资产端影响贷款定价;二是近年来的去杠杆、去产能和房地产调控,使得银行三大主要需求来源——传统基建、产能过剩行业、房地产贷款得到抑制,迫使利率端下行。2017年起SHIBOR利率大幅上行,资产端相应地重定价,使得2017年银行生息资产收益率稳中略有回升。 从资产结构看,个人贷款占比最高的是招商银行,达到50%,其次是建行,交行最低只有31.63%。 3、付息负债成本率 一般来讲,市场资金利率和资产利率是同升同降的趋势。从上图也可看出,付息负债成本率呈现出同样趋势,即2015、2016年连续下跌,但在2017年企稳回升。总结起来,2017年以前,净息差下滑,是由于资产收益和负债成本在同时下滑,但资产收益率下滑要快于负债端而造成的。 从负债结构看,六大行负债总额中存款的占比均较高,存款占比分别为80.29%(工)、82.52%(农)、76.34%(中)、80.50%(建)、58.96%(交)、69.90%(招)。 但存款构成差别较大,如下图: 个人活期存款占比最高的是农行,然后是招行,其它银行差别不大,在19%左右。公司活期+个人活期存款占比,招行反超农行最高,达到62.84%,农行58.28%,其它银行均在50%左右。说明招行对公活期存款占比高,反映出招行通过支付结算、现金管理、供应链金融等交易银行业务留存了大量低成本公司活期存款。 结论2:与股份制银行相比,大行的净息差优势明显。从整体看,行业净息差正企稳并呈现出回升态势,从个股看,招行领跑,农行、建行、工行相差不大,中行、交行净息差远远落后。 四、资产质量因素 1、不良贷款偏离度 不良贷款偏离度=逾期90天以上贷款/不良贷款,指标低于1说明五级分类真实,高于1说明不真实,偏离越大说明分类越不真实。 之所以把这个指标放在首位,是因为它是资产质量分析的起点和基础,在资产质量分析中处于最重要地位。 大行的资产质量明显更为真实,除交行外,其它的不良偏离度均远小于1。股份制银行很多偏离度超过1,可以说,股份制银行隐藏了很多不良资产,通过少计提拨备进而虚增了很多利润。 其中,建行逆天的偏离度58.5%,农行68.5%,招行79.6%都非常优秀,特别是建行资产质量已经与同业拉开了巨大的差距,隐藏巨额利润。 2、“不良+关注率” “不良+关注率”=(不良贷款+关注贷款)/全部贷款 从“不良+关注率”指标看:1.不论大行还是股份制,2017年该指标全面下降;2. 大行“不良+关注率”普遍比股份制银行要低;3.在大行中,建行、中行、招行更为优秀。 3、逾期贷款率&逾期90天以上贷款比率 逾期贷款和逾期90天以上贷款数据难以做假,说服力更强。 从逾期贷款占比看,大行依然优秀于股份制银行,这种差距比“不良+关注率”指标的差距要显著得多(侧面反映出股份制银行有五级分类不实情况)。并且,在大行中,建行再次胜出并遥遥领先。 从逾期90天以上贷款占比看,得出一致结论,建行资产质量在六大行中是最好的,交行、农行的逾期贷款率和逾期90天以上贷款比率均较高,但边际改善力度很大。招行在股份制中领先,但与其它大行相比有一定差距,差距在逐渐缩小。 4、正常贷款迁徙率 正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款向下迁徙金额/(期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额)×100% 这一指标更可以看出来,正常类贷款迁徙率已经连续两年以较大幅度下滑,行业资产正在大幅好转。大行间指标相差不大,最低的是招行、中行、农行,而建行和工行略高。 5、拨备覆盖率 招行的拨备覆盖率在行业内处于第一梯队,大行中农行拨备充足(208%),建行其次(171%),工行、中行、交行均接近150%的最低红线,这是值得警惕的。 结论3:一般认为,建行、工行处于四大行第一梯队,市场给的估值也相当。但从资产质量角度看,建行已经与招行共处第一梯队,与第二梯队的工行全面拉开差距。表现在三个方面:一是不良分类更实,建行偏离度58.5%、工行80.9%;二是计提拨备更充足,建行171%、工行154%;三是从四大高阶数据看资产质量更好,“不良+关注率”建行4.32%、工行5.50%,逾期率建行1.3%、工行2.1%,逾期90天以上贷款占比建行0.9%、工行1.3%,正常贷款迁徙率建行2.31%、工行2.70%。农行的特点是资产质量虽不是最好,但边际改善力度是最大的,未来增长空间同样可期。 五、其它补充指标 1、资本充足率 资本充足率是银行资本总额与加权平均风险资产的比值,资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前,该银行能以自有资本承担损失的程度。资本充足率是银行资产扩张能力的核心基础,由于资本充足率紧箍咒的存在,银行不能无限进行资产扩张。 资本充足率 核心一级资本充足率 以建行资本充足率15.5%和中行14. 2%为例测算: 假定二者没有资本充足渠道,只能消耗现有资本直至11.5%监管红线,则建行尚可新增风险资产空间为7.73万亿,而中行仅为4.57亿,二者相差2.16万亿,如全部发放贷款以2%净息差计算(实际建行的净息差比中行更高),则会造成净利息收入差额约430亿。 资本充足率方面,建行和招行资本最为充足,然后是工行、中行,农行最低。核心一级资本充足率方面,建行、工行最为充足,然后是招行,最低的仍为农行。 2、ROE/ROA ROA排名:招行、工行、建行、中行、农行、交行。 3、成本收入比&人均创利 成本收入比率是银行营业费用(业务管理费+其他营业支出)与营业收入的比率,反映出银行每一单位的收入需要支出多少成本,该比率越低,说明银行单位收入的成本支出越低,银行获取收入的能力越强。人均创利则反映银行整体人员工作创利效率。 从成本收入比看,工行成本收入比最低,建行居第二位,而农行、交行、招行均超过30%。 从人均创利看,招行最高达到97.75万元,五大行里交行和建行排名前两位,人均创利最低的是农行和中行。 结论4:从补充指标看,招行、建行、工行又一次胜出,且建行基本上各方面指标优于工行,更与第二三梯队银行拉开差距,资本充足率优秀极为显著,ROE、ROA保持在高水准,人员效率和成本控制指标领先,进一步支持前面的结论。 六、估值 近年来,中国大型银行估值中枢在1倍PB上下,当前更是低至0.9以下。从企业经营质量的角度上看,五大行排序应当为建行、工行、农行、中行和交行。目前市场相对估值排序为:建行(1.01)、工行(0.98)、农行(0.89)、中行(0.77)和交行(0.69)。 综上分析,我的观点是: 一、从行业看。 大型银行相较股份制、城商、农商银行有三大优势:资产负债表稳定,抵御去杠杆和强监管冲击;不良资产加速出清,数据验证资产质量拐点显现;负债总量、结构、成本更优,推动净息差回升。大型银行整体低估,未来估值中枢上移是大概率事件,当前中小投资者可以采取重指数轻个股策略,买入大型银行占比重的ETF指数。 二、从个股看。 1、建行被称为大行中的股份制,既有大行的稳健又兼具股份制的灵活,其在资产质量、净息差、资本充足率等方面全面胜出,这种领先优势的幅度被市场低估了,相对工行和农行的溢价较低,存在个股间的相对低估,所以在我的买入排行中建行毫无疑问居于首位,考虑到估值因素,投资价值已经胜过招行。 2、农行之所以估值低,是因为2015年以前其资产质量恶化,但这一情况在2016年开始出现转折,在2017年继续迅速出清,其边际改善的力度非常大,市场估值并没有随之提升,目前资产质量已恢复至接近工行的水平,具有一定投资价值。 3、工行的相对估值一直与建行相当,可能市场给予了其宇宙第一大行的规模溢价,但论经营质效,其与建行是存在一定差距的,个人认为工行不存在明显的低估,与农行投资价值相当。 4、中行、交行落难两兄弟,个人认为市场没有冤杀,资产质量问题积重难返,需要很长的时间消化,而净息差的问题反映结构调整任重道远,目前来看与其它三家差距可能继续拉大。 本文观点代表个人观点,用作投资交流,不构成投资建议,相关数据取自企业年报。[详情]

工商银行:上半年净利润1604.4亿元 同比增长4.5%
工商银行:上半年净利润1604.4亿元 同比增长4.5%

  新浪财经讯 中国工商银行今天公布了2018年上半年的经营情况。中报显示,上半年工商银行的经营情况良好,总量、结构和质量的协调发展得到进一步深化,交出了一份稳中向好、稳中提质的“中场答卷”。 按照国际财务报告准则,工商银行上半年利润增长稳定,实现净利润1607亿元,同比增长4.5%;反映经营成长性的拨备前利润达到2807亿元,同比增长8.9%。净利润和拨备前利润增速均为近年来同期最高。净息差NIM较上年上升8BP至2.3%。盈利结构进一步优化,在继续对实体经济减费让利的情况下,上半年中间业务收入总量、增量均位居同业第一;大零售营业贡献占比同比进一步提升,境外机构实现净利润15.5亿美元。资产质量持续向好,不良率、不良额、逾期率、剪刀差等核心指标持续改善,不良率较年初下降1BP至1.54%,连续6个季度下降。拨备覆盖率上升至173%,风险抵补能力进一步增强。市场竞争力不断提升,客户存款较年初增加1.26万亿元,存量和增速在同业中位居“双第一”。全量客户战略加快推进,上半年公司有贷户总量突破10万户,个人客户净增近2000万户,未来客户、年轻客户占比进一步提升。 上半年,面对复杂多变的经济金融环境,工商银行围绕服务实体经济、防控金融风险、深化改革创新“三大任务”,聚焦价值创造力、风险控制力、市场竞争力“三力提升”,牢牢把握住经营发展的主动权,稳中向好的特质更加清晰。从具体措施看,主要集中在以下四个方面: 一、坚持服务创造价值,在服务经济高质量发展中改善经营质态。上半年,工商银行紧紧围绕供给侧结构性改革主线,统筹信贷总量平衡和布局优化,力求总量稳、投向准、节奏好,积极服务实体经济向高质量发展。 融资供给能力稳健增长。上半年新投放信贷总量1.68万亿元,其中新增6268亿元,收回移位再贷1.05万亿元,信贷投放较为合理均衡。非信贷融资与地方债投资新增3515亿元,较好发挥了大型银行引导和稳定市场预期的作用。 信贷布局进一步优化。继续加大对“四大板块”“三个支撑带”等国家重大战略和重点项目的支持力度,上半年项目贷款新增2105亿元,占公司贷款增量的65%。幸福产业、先进制造业、物联互联等新市场贷款增加685亿元,占境内公司贷款增量的21%,金融资源与实体经济发展的契合度进一步提高。 大力推进普惠金融发展。树立“工商银行不做小微就没有未来”理念,银保监会普惠口径的小微企业贷款余额较年初增长16.8%,新发放普惠贷款的利率稳中有降,较好完成银保监会“两增两控”和人民银行MPA考核要求。成立小微金融业务中心236个,覆盖全行75%以上的小微企业贷款,为小微企业提供一站式服务。加快推进“数字普惠”,提升小微融资便利性和可获得率,小微企业网络融资余额约2000亿元。 二、坚持靠竞争力吃饭,在深化转型创新中激发内生动力。上半年,工商银行扎根实体经济和客户需求,以转型创新带动传统业务与新兴业务良性互促、金融与科技融合发展、境内与境外有机联动。 深入拓展增长新动能。大零售营业贡献持续提升,其中信用卡业务收入同比增长28%。大资管和大投行在市场变化中平稳推进转型。银团安排、债券承销、资产托管等优势业务平稳增长。金融市场业务竞争力持续提升。客户基础不断扩大,促进了支付结算等基础类收入的增长,上半年基础类产品实现中间业务收入271亿元,同比增长14%。 加快推进智慧银行建设。e-ICBC 3.0和新一代信息系统(ECOS)两大工程不断取得突破,上半年通过场景实现线上获客700多万户。截至6月末,工商银行互联网金融客户达到3亿户。上半年网络金融交易额约340万亿元,交易量已占到全行业务笔数的98%。“七大创新实验室”创新成果陆续投入应用,在云计算、大数据、人工智能、区块链、物联网等领域都形成了可面向内外部开放、输出的企业级成果,保持技术领先地位。智慧银行应用场景建设不断取得新突破,正式对外发布API开放平台。目前,全行已创建各类场景900余个,涵盖生活、消费、出行、理财投资、公共服务等百姓生活的主要领域。 稳步推进国际化发展,全面支持“一带一路”建设。上半年,工商银行瑞士苏黎世分行、工银阿拉木图阿斯塔纳代表处正式开业,境外机构达到420家,覆盖45个国家和地区,并通过参股标准银行集团间接覆盖非洲20个国家。境外机构实现净利润15.5亿美元,对集团盈利起到有益的拉动作用。持续推进国际化经营从外延式的扩布局向内源式的精耕细作转变,境外机构向本地化、特色化、专业化发展,不断提升集团的价值协同创造和风险管理能力。全面支持“一带一路”建设,通过银行间常态化合作机制等方式与同业加强合作,上半年新承贷“一带一路”项目50个,承贷金额110亿美元。 三、扎实推进全面风险管理,在防范化解风险中夯实经营发展基础。上半年,工商银行坚守风险防控的底线,聚焦表内表外“两张表”和境内境外“两条线”,着力打好风险防控攻坚战,确保各类风险“看得清、管得好、控得住”,强健经营体质。同时,在治理金融乱象中积极担当作为,发挥了大行的市场稳定器作用。 主动推进信用风险防控转型与基础管理升级。实施资产质量“夯基固本”工程,通过建立适应经济新常态的信贷经营新模式,不断夯实资产质量管理基础,2013年以来新增融资不良率保持在0.88%的优良水平。上半年贷款逾期率、逾期贷款与不良贷款之间的剪刀差均连续8个季度下降,其中剪刀差下降39.1%。加快潜在风险资产退出,上半年重点关注的潜在风险融资较年初下降1041亿元,连续9个季度下降,使工商银行的整个资产更加洁净,基础更加坚实。同时,抓住当前盈利增长平稳、财务实力较强、拨备基础较好的“窗口期”,加大不良资产处置力度,上半年累计清收处置不良贷款1077亿元,同比多处置166亿元。 突出增强合规风险的防控能力。加强交叉性风险防控,探索建立全口径监测和穿透式管理体系。聚焦信贷、资管、金融市场、投资银行、委外业务、同业业务、资产处置、集中采购等八大重点领域,加强重点排查和专项整治,建立深化整治与重点治理双控险机制。压实合规经理责任链条,形成前中后台贯通,专业条线、内控、内审三线联动的格局。积极应对国际金融监管从紧趋严态势,对标全球最佳实践,突出强化境外合规管理,进一步筑牢国际化经营基础。 四、坚持以人为本凝心聚力,队伍建设展现新气象 始终坚持人力资源是企业的第一资源,持续实施人才兴行、人才强行战略,出台新三年人员规划,深化各类专业人才培训。正式发布创新文化核心理念,与廉洁文化、合规文化和服务文化搭建起工商银行的企业文化体系。探索建立管理人员任期考核制度,让敢担当善作为的干部有舞台、受褒奖,让专业能力不强、精神状态不佳、不作为慢作为的干部让位子、受警醒,形成常态化的调整退出机制。坚持把“奋斗+落实”作为全年工作的主题词,以“干”字当头、“实”字打底,激发全行员工干事创业的精气神与创新创造活力。[详情]

中国信达上半年实现净利润86.2亿 总资产达14606亿
中国信达上半年实现净利润86.2亿 总资产达14606亿

  新浪财经讯 8月29日消息,中国信达资产管理股份有限公司(HK:1359,下称中国信达)发布了2018年中期业绩公告。截至2018年6月末,公司总资产达14606亿元,较上年末增长5.3%;归属于母公司股东权益1529.5亿元,较上年末增长2.4%;上半年实现归属于母公司股东净利润86.2亿元。 上半年,中国信达不良资产经营业务收入总额246.9亿元,同比增长40.3%;不良资产经营业务税前利润75.6亿元,同比增长36%。不良资产经营业务税前利润占比达到64%;新增收购经营类不良资产达458.7亿元,同比增长73.7%,收购经营类不良资产处置收益54亿元,同比增长28.2%;收购重组类不良资产新增规模488.9亿元,同比增长5.3%;收购重组类不良资产业务收入91.1亿元,同比增长5.3%。 中国信达围绕拓展“大不良”经营格局,把握供给侧结构性改革、国有企业混合所有制改革等机遇,积极开展市场化债转股业务。其中,淮南矿业项目帮助企业完成主辅业剥离、做强做优主业,实现整体改制。截至6月末,中国信达共实施市场化债转股项目11个,债转股落地总金额139.3亿元。 上半年,集团内开展各类协同业务规模2362亿元,涉及客户2289户,项目1622个,实现协同业务销售收入总额19.1亿元。南商银行作为集团综合金融服务平台,注重在产品及客户渠道方面与集团协同,各项业务保持了稳健增长。截至6月末,总资产达3677亿元,比上年末增长1.3%;上半年实现税前利润22.6亿元,同比增长39.7%。 中国信达创新融资渠道和方式,资产负债结构持续优化。首家在上交所完成储架式及出表型ABS发行,上半年发行3期标准化产品,发行规模255.6亿元;顺利完成260亿人民币金融债券和25亿美元债券的发行,资产负债结构匹配度不断提高。中国信达持续加大风险防控力度,完善风险管理责任追究和绩效考核机制,风险管理有效性进一步提高。各项资本充足率指标满足监管要求,资本充足率15.25%。 展望下半年,中国信达将继续以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险和深化金融改革三大任务,坚持稳健经营,深化改革创新,着力打造“专业经营、效率至上、创造价值”的核心竞争优势,坚持走“专业信达、效率信达、价值信达”的高质量发展之路。具体举措是:拓展“大不良”业务模式,加速传统不良资产业务向质量型转变,综合运用多种业务功能和手段,助力供给侧结构性改革;继续优化整合资源,促进子公司特色化、差异化和专业化发展,提高运营效率和协同能力;大力开拓标准化直接融资渠道,完善多元化融资体系;完善业务经营布局和运营机制,建设专业化高素质员工队伍;守住风险底线,有效防控各类风险,确保可持续发展。[详情]

农行:上半年不良集中爆发在制造业 房地产业上升明显
农行:上半年不良集中爆发在制造业 房地产业上升明显

  格隆汇8月29日丨农业银行行长赵欢称,上半年农行新增不良主要集中在环渤海地区和中部地区,不良率分别为1.2%和1.19%。从行业来看,不良集中爆发在制造业,尤其是传统低端制造业,占新增不良贷款的60%;其次是批发和零售行业,占新增不良贷款的15%;第三是房地产行业,过去房地产行业的不良率比较低,但今年上半年,房地产行业的不良贷款上升明显,占新增不良贷款的接近9%。[详情]

农行今年计划处置清收不良资产1250亿元以上
农行今年计划处置清收不良资产1250亿元以上

  农行今年计划处置清收不良资产1250亿元以上 农业银行(601288)首席风险官李志成:农行今年计划处置清收不良资产1250亿元以上。[详情]

中国银行资产总额20.3万亿元 比上年末增长4.25%
中国银行资产总额20.3万亿元 比上年末增长4.25%

  每经记者 张寿林    实习编辑 廖丹     每经记者张晓庆 摄 8月28日,中国银行公布2018年中期业绩。截至6月末,集团资产总计202,949.18亿元,比上年末增加8,274.94亿元,增长4.25%。集团负债合计186,842.57亿元,比上年末增加7,935.12亿元,增长4.44%。 上半年,集团实现净利润1,155.75亿元,同比增长4.55%;实现归属于母公司所有者的净利润1,090.88亿元,同比增长5.21%。平均总资产回报率(ROA)1.16%,净资产收益率(ROE)15.29%。 上半年,集团实现利息净收入1,767.01亿元,同比增加116.59亿元,增长7.06%。 上半年,集团净息差为1.88%,比上年同期上升4个基点。影响集团净息差的主要因素包括以下两点: 第一,持续优化资产负债结构。中国银行积极应对外部经营环境变化,调整优化存量,高效配置增量,资产负债结构持续改善。上半年,中国内地人民币个人贷款平均余额在中国内地人民币客户贷款中的占比较上年同期提升2.17个百分点;中国内地人民币活期存款平均余额在中国内地人民币客户存款中的占比较上年同期提升1.10个百分点。 第二,央行下调存款准备金率。上半年,中国内地人民币存放央行平均余额及其在中国内地人民币生息资产平均余额中的占比均较上年同期有所下降。 上半年,集团营业收入2514.47亿元,集团营业支出1101.69亿元。两项分别同比增加32.11亿元、18.97亿元,同比分别增长1.29%、1.75%。 集团成本收入比为25.78%。中国银行官方表示,该行坚持厉行节约、勤俭办行,优化调整费用支出结构,进一步加强科技创新投入,加大对重点地区、业务一线、海外机构资源倾斜,大力支持移动金融、互联网金融、人民币国际化、网点智能化等项目。[详情]

江苏银行上半年净利同比增长10.93%
江苏银行上半年净利同比增长10.93%

  8月20日晚间,江苏银行发布其2018年上半年业绩报告。报告显示,今年上半年,该行实现归属于母公司股东的净利润69亿元,同比增长10.93%;不良贷款率1.40%,较年初下降0.01个百分点;利息净收入为127.26亿元,较去年同期减少11.07亿元,降幅为8.01%。 数据显示,今年6月末,江苏银行实现归属于上市公司股东的净利润达68.52亿元,较去年同期增长10.93%;营业收入172.18亿元,同比小幅增长0.89%。 此外,截至今年六月末,该行资产总额为18479亿元,较年初增加773亿元,增幅为4.37%;各项存款余额达10773亿元,较年初增长6.9%;各项贷款余额8292 亿元,较年初增长10.96%。 截至今年上半年,江苏银行的不良贷款总额为116.28亿元,不良贷款率为1.4%,较年初微降0.01个百分点;逾期90天以上贷款比不良贷款为0.89;拨备覆盖率为182.13%,较年初下降2.12个百分点。 在资本充足率方面,截至今年6月末,该行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为12.67%、10.39%和8.61%。 在该行成绩可观的半年报中,蓝鲸财经注意到该行的利息净收入与手续费及佣金收入呈下降状态,与同期相比降幅分别为8.01%和11.24%。 平安证券表示,该行在利息净收入和手续费净收入分别同比收窄8.01%、11.24%的情况下,营收增速的主要贡献来自基金分红高增带动投资收益高增1421%,对冲了核心收益的下行。 中期净利息收入同比下降8%,高于一季度3.8%的降幅,主要是因为二季度公司调整资产结构、利息收入环比下降3.8%致利息净收入环比下降7.3%。二季度手续费收入同比负增3.36%,收降的节奏有所缓和。[详情]

成都银行上半年盈利21.23亿元 同比增长近29%
成都银行上半年盈利21.23亿元 同比增长近29%

  8月21日晚间,成都银行发布2018年半年报,该行2018年上半年实现营业收入54.33亿元,同比增长31.89%;归属于上市公司股东的净利润21.23亿元,同比增长28.53%,公司每股收益为0.60元。 截至今年6月末,成都银行的总资产达到4737.57亿元,较年初增长392.18亿元,增幅达9.03%;存款规模为3448.43亿元,较年初增长320.45亿元,增幅达10.24%;贷款总额为1627.83亿元,较年初增长141.20亿元,增幅为9.50%。 半年报中不难看出成都银行的收入结构得到改善。数据显示,截至今年6月末,成都银行实现利息净收入43.65亿元,同比增幅为26.69%,占营业收入的比例为80.34%;非利息收入占比19.66%,较上年同期提高3.30个百分点。 截至今年6月末,成都银行不良贷款总额26.16亿元,较年初增加0.96亿元,不良贷款率为1.61%,较年初下降0.08个百分点;拨备覆盖率较年初提高30.58个百分点至231.99%。 此外,该行的资本充足率为13.73%,较年初上涨0.07个百分点;一级资本充足率和核心一级资本充足率均为10.71%。 蓝鲸财经注意到,该行的手续费及佣金净收入出现明显下滑。今年6月末,该行的手续费及佣金净收入为1.28亿元,较去年同期减少0.73亿元,降幅高达36.34%。成都银行表示,手续费及佣金净收入的变化主要是由于理财业务手续费收入下降。[详情]

银行资管转型新进展:压存量调结构 各行理财中收普降
银行资管转型新进展:压存量调结构 各行理财中收普降

  批量出炉的银行中报,为我们勾勒了银行目前的资管转型进展。 截至目前,有十家银行在半年报中明确披露表外理财余额,其中招行、交行、平安银行、浙商银行(港股02016)、郑州银行(港股06196)以及徽商银行(港股03698)六家银行六月末理财余额同比均下降;江苏银行、宁波银行、成都银行、盛京银行(港股02066)四家银行同比上升。 值得注意的是,理财余额增加的均为中小银行,表外理财规模较大的银行均在有意识地压降存量。“其实各家应该都在压降存量。有些余额上升的,应该是上半年销售加大了。”一名银行人士表示。 此外,多家银行的理财中收亦延续了去年末的降幅。在调整理财结构方面,除了压降同业理财,提升零售端理财占比是普遍之举。 压存量调结构,各行理财中收普降 截至目前,有十家银行在半年报中明确披露表外理财余额,其中六降四升。 招行理财产品余额(不含结构性存款)1.80万亿元,同口径较上年末下降4.00%;交行表外理财产品余额6274.54亿元,较年初减少8.8%;平安银行非保本理财4841.89亿元,较年初下降3.4%;浙商银行理财余额3141.4亿元,较年初减少10.05%;郑州银行理财余额455.2亿元,较年初减少7.9%;徽商银行存量理财产品余额为1093.34亿元,较年初略有减少。 截至六月末理财余额上升的只有江苏银行、宁波银行、成都银行、盛京银行四家银行,其中理财存续规模最大的江苏银行,其上半年增幅超11.8%至4000亿元,但其同业理财占比仅有1.5%,主要增量来自于零售端。 “其实各家应该都在压降存量。有些余额上升的,应该是上半年销售加大了。像招行这些规模大的银行,应该是存量在压,新增也在减缓发。”有资深银行人士告诉记者。以招行为例,该行截至6月末实现理财产品销售额7.14万亿元,同比下降4.42%。 券商中国记者发现,除了压降存量,理财中收下降也是目前大多数银行的共性:未披露理财余额增减的华夏银行,上半年实现理财业务中收15.61亿元,剧降58.1%;同样未披露理财余额的重庆银行(港股01963),代理理财业务手续费收入2.79亿元,同比下降37.3%;即便是理财余额较年初增长4.54%的盛京银行,理财收入也同比滑坡了27%。 调整理财结构方面,除了压降同业理财,提升零售端理财占比是普遍之举。以披露了详实数据的三家行为例:上海银行零售渠道产品规模较上年末增长23.07%,占理财业务总规模已达82.27%;徽商银行个人理财余额达932亿元,较年初增长28%,占比也达到85%;浙商银行个人理财余额2306.14亿元,在全行理财余额中占比73.41%,提升25.67%。 理财资金投向方面,不少银行也在加大对标准化资产配置,减少对非标资产的投资。以招行为例,其理财资金投资非标资产的余额为1827.84亿元,较去年末下降。 招募投研人才 除了调整理财结构,加快净值化转型,目前,银行理财子公司已经批量谋动。银行筹建资管子公司的过程中,一个必然要面对的问题是——补充人才缺口。 其背景在于,国内银行内设的资管部门往往不足百人,却要管理着上万亿的客户资产。“此前资管部门在银行体系内专注于投资端,销售、运营、后台这些内容都是由行内其他部门和分支机构来协助,但独立子公司后,这些岗位很大程度上都需要自行解决。”一位华东股份行资管人士表示。 与之对应的是,国外银行资管子公司全方位的人才体系建设。以摩根大通为例,去年公司资管板块共有超过2万名员工,其中近千名员工专注于研究分析、组合管理、市场策略等。 好在已有拟设立资管子公司的银行开始在业内物色人才,并开展相应招聘工作。首先反应的是光大银行,这也被多位受访人士认为是首家针对资管子公司补充储备人才的银行。 据券商中国记者了解,该行资管部门在今年3月就展开多个岗位的社招,包括基金运作负责人、基金会计岗、股票投资经理岗等。以基金会计岗为例,该行主要面向税务管理方向、清算核算方向设立该岗位。 “相比于其他行业,基金公司在基金会计(FA)方面的竞争力是明显更强的,而银行往往没有这方面的人才储备,所以在成立资管子公司的过程中,包括基金会计在内的基金公司中后台还是很吃香。”前述股份行资管人士称。 招行也在今年5月针对资管业务公开招聘风险计量监测、流程风险控制、法律合规、风险评审等风控方面人才,并在科技人才方面设立系统规划刚、大数据架构师等岗位。 除了储备资管业务中后台人才外,也有不少银行在投研、产品设计方面加大招聘力度。兴业银行资管部就在近期展开了债券投资经理、权益投资经理、信用债研究员、权益策略研究、产品设计与研发等一系列岗位的社会招聘;贵阳银行资管部则在7月份公开招聘6名债券及衍生品类投资经理、6名股票及衍生品类投资经理等。 而在销售人才储备上,今年以来银行资管部门招聘、储备的人才主要面向解决两方面的需求,一是向分行、其他金融机构推荐产品,同时向资管部门反馈客户需求,解决独立后子公司的渠道资源;二是对重点客户、高净值客户的维护和拓展,这也是未来银行资管子公司需要争夺的关键客源。[详情]

新三板挂牌银行上半年业绩分化 如皋银行净利增53%
新三板挂牌银行上半年业绩分化 如皋银行净利增53%

  和A股上市银行相比,挂牌新三板的银行量少且规模小,不过通过这些银行的业绩表现,能够一窥不同地域中小银行的经营状况。目前,新三板挂牌的三家农商行和三家村镇银行2018年半年报均已披露。 从业绩表现来看,新三板挂牌银行分化严重。营收和净利增速最快的是地处江苏的如皋银行,今年上半年其营收和净利润分别为6.31亿元和2.07亿元,分别同比大增29.36%和53.3%。位于广东梅州的客家银行和福建福清的汇通银行的营收增速也较快,分别为23.74%和16.21%。营收同比下降的是江苏昆山的鹿城银行和浙江象山的国民银行,上半年营收同比分别减少2.29%和10.34%。总体来看,新三板挂牌的农商行业绩表现要好于村镇银行。 未来新三板挂牌的农商行和村镇银行将继续扩容。截至今年8月24日,天津华明村镇银行、江苏沭阳东吴村镇银行、河北邢台农村商业银行正在等待挂牌新三板。 如皋银行利息净收入增27.7% 截至2018年6月末,新三板挂牌的三家农商行中,如皋银行的资产规模最大,达到496.57亿元,汇通银行次之,资产总额342.23亿元,喀什银行资产总额为135.99亿元。三家农商行中,喀什银行的资产规模较去年同期减少了16.54%,汇通银行和如皋银行的资产规模则分别同比增长了8.02%和8.15%。喀什银行表示,资产负债较年初减少的主要原因是主动降低资金业务杠杆,同时财政性存款清理造成存款总额减少,从而引起相应的资产配置减少。截至6月末,喀什银行的负债总额为119.80亿元,较年初减少29.22亿元,降幅为19.61%,其中各项存款余额为80.61亿元,较年初减少17.49亿元,降幅为17.83%。 三家村镇银行的资产规模都较小,其中最大的是鹿城银行,截至6月末的资产总额为55.5亿元,客家银行和国民银行的资产总额分别为35.91亿元和23亿元。客家银行的资产规模较上年同期增长7.76%,国民银行和鹿城银行的资产规模同比分别减少了10.11%和4.63%。 从业绩表现来看,新三板挂牌银行分化严重。业绩增速最快的是如皋银行,今年上半年的营收和净利润分别为6.31亿元和2.07亿元,分别同比大增29.36%和53.3%。客家银行和汇通银行的营收增速也较快,分别为23.74%和16.21%,喀什银行今年上半年的营收微增1.83%,营收同比下降的是鹿城银行和国民银行,上半年营收同比分别减少2.29%和10.34%。净利润方面,仅有国民银行一家同比大幅降低79.66%,其他五家银行均在增长,除了如皋银行,增幅在4%到11%之间。 分析如皋银行的收入构成可以发现,今年上半年,其利息净收入同比增长了27.7%,在营收中的占比达到98%。如皋银行也在半年报中表示,营业收入和净利润的增加,主要是因为今年加大了对信贷资金的投放,合理规划了资金的投向。 据披露,截至6月末,如皋银行贷款投向最多的行业是制造业,占比达到29.1%,其次是建筑业,占比11.74%,第三是批发和零售业,占比7.31%。 从盈利能力指标之一净息差来看,汇通银行表现最好,上半年净息差高达4.17%,喀什银行、客家银行、鹿城银行的净息差也较高,分别为3.38%、3.34%和3.51%,如皋银行和国民银行的净息差分别为2.61%和2.23%。 不良也呈现分化的状态。截至6月末,六家新三板挂牌银行中,不良率最高的是客家银行,达到了2.42%,其次是喀什银行2.38%,如皋银行和国民银行的不良率分别为1.71%和1.87%,汇通银行和鹿城银行的不良率较低,均为0.92%。 客家银行的不良率在2017年便有较大幅度攀升,2016年末时其不良贷款率为1.46%,但2017年末攀升到了2.17%,2018年中继续升至2.42%。作为一家村镇银行,客家银行的主要服务区域限于梅州部分地区,客家银行表示,由于面向“三农”贷款,受季节性、自然环境、宏观经济等因素影响较大,若这些因素影响到借款人的经营情况及其偿债能力,可能导致公司不良贷款的增加及不良贷款率的上升,造成公司的资产质量、贷款规模、经营业绩等下降。 三家银行等待挂牌新三板 从融资情况来看,在新三板挂牌的银行中,有三家银行有过融资动作。2018年3月2日,如皋银行公告宣布,公司以非公开定向发行的方式成功发行3.5亿股人民币普通股,募集资金14.49亿元。2018年6月15日,鹿城银行公告宣布,定向发行优先股收到中国证监会核准批复,核准公司定向发行不超过100万股优先股。而在这之前,鹿城银行已经完成了一轮定增,发行股票的数量为4891万股,募集资金人民币8070.15万元。齐鲁银行2017年11月完成一轮定增,发行股票的数量为12.82亿股,其中1113025642股为现 金 认 购 ,募 集 资 金 不 超 过4340800003.80元;另外168974358股为非现金资产认购,非现金资产的交易价格为6.59亿元。 “新三板上的金融机构分化是非常严重的,新三板上金融机构的业务规模更小,涉及的业务范围更广一些,不确定性也会更大,新三板还具有注册制包容性的特点,里面企业分化非常严重,有的可能融到很多钱,有的已经摘牌了,有些没有受到关注,分化是在加剧的。”东北证券(000686,股吧)研究总监付立春向记者表示。 《每日经济新闻》记者梳理全国中小企业股份转让系统中的在审申请挂牌企业基本情况表发现,截至今年8月24日,还有两家村镇银行和一家农商行在等待挂牌新三板,分别是天津华明村镇银行股份有限公司、江苏沭阳东吴村镇银行股份有限公司、河北邢台农村商业银行股份有限公司。 全国银行间同业拆借中心披露公告显示,截至2018年6月末,邢台农商行法人口径下资产总额125.71亿元,负债112.63亿元,实现净利润1.55亿元,核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为13.62%、13.62%和17.33%。 付立春表示,和其他的企业一样,挂牌新三板对于银行品牌形象、知名度、社会认可度都有比较明显的提升,融资也是每个企业挂牌非常重要的原因,但并不是所有的企业挂牌以后在这些方面都有很好的提升。[详情]

中小银行增长乏力:部分城(农)商行全靠投资撑业绩
中小银行增长乏力:部分城(农)商行全靠投资撑业绩

  2018年上半年,盛京银行、天津银行、青岛银行、张家港农商银行缩表,资产规模负增长。 随着近年中小银行在A股、H股上市潮迭起,城商行、农商行等中小银行成为上市银行主力。 不过,中小银行业绩随之开始出现深度分化。中小银行表现为两个明显特征,一是资产规模增速明显放缓,二是业绩大幅分化,呈现一定的区域特征,东北地区、天津、山东等部分地区的城商行业绩面临压力。 多家中小银行资产负债表“重构”。上海银行资产总额新增6.14%,其中贷款新增36.73%,投资总额为8129.97亿元,同比下降2.43%,主要原因为主动压缩同业投资规模。江苏银行上半年资产规模增长4.37%,贷款新增11.01%,但同业资产猛降19.71%,衍生及投资资产下降2.30%。宁波银行资产总额增长4.30%,由于公司证券投资、发放贷款、买入返售金融资产等增加。 21世纪经济报道记者统计在A股、H股上市的24家上市城商行和农商行业绩,2018年上半年,甘肃银行、常熟农商银行资产规模为两位数增长外,盛京银行、天津银行、青岛银行、张家港农商银行缩表,资产规模负增长;其余18家城商行、农商行资产增速全部为个位数,数家银行甚至进入1%区间,显示中小银行资产扩张较为乏力。 究其原因,主要是去杠杆下同业资产萎缩较大。对于资产投放,徽商银行董事长吴学民说,徽商银行上半年表内规模增长5.19%,贷款增长10%,上半年同业资产448亿,同比大幅下降,主要受到去杠杆的影响。表外资管规模1093亿元,与去年底基本持平,未来重点是调整结构,发展个人理财。 在收入方面,虽然中小银行资产扩张乏力,但利润增速不一,显示银行业绩出现深度分化。 2018年上半年,在资产规模超1万亿元的四家城商行净利润均实现两位数增长,上海银行、江苏银行、南京银行、宁波银行的归母净利润分别为93.72亿元、68.52亿元、59.78亿元、57.01亿元,同比分别增长20.21%、10.93%、17.11%、19.64%。宁波银行利息净收入下降3.79亿元,手续费和佣金净收入下降1.65亿元,但其他非利息净收入猛增17.5亿元。 资产规模5000亿元至1万亿的银行中,业绩开始出现分化,盛京银行、天津银行、哈尔滨银行或缩表,或净利润下降。其余的徽商银行、杭州银行、广州农商银行、中原银行的归母净利润分别为42.73亿元、30.15亿元、33.22亿元、18.52亿元,分别增长13.04%、19.12%、26.68%、7.70%。 资产规模5000亿元以下的银行中,张家港农商银行由于规模萎缩2.13%,资产规模险些跌破1000亿元大关,缩表原因主要是由于同业业务萎缩。 两家刚刚上市的江西省内城商行——江西银行、九江银行,净利润增速分别高达40.05%、52.50%。不过,九江银行上半年利息净收入同比下降19.3%、手续费及佣金净收入下降7.9%,资产减值损失增加10.5%,但投资证券净收益增加13.17亿元。江西银行利息净收入41.31亿元,同比增加19.84%,手续费和佣金净收入4.03亿元,大幅减少44.54%,但投资型证券所得收益净额7.36亿元,暴增159.87%。 东北地区银行面临业绩压力,出现资产规模下降、利润和息差下降等情况。 东北最大的城商行——盛京银行上半年资产规模9579.50亿元,比上年末下降7.10%。税前利润29.62亿元,同比下降29.8%;归母净利润28.41亿元,同比下降19.0%。利息净收入同比下降6.6%;净息差1.49%,同比下降0.23个百分点。盛京银行上半年金融投资净收益11.81亿元,同比增加2747.7%,主要为公募基金的公允价值变动和处置收益。 盛京银行缩表的原因是由于金融投资减少843亿元,在总资产的比重从去年末的55%下降至上半年年末的50.3%;贷款占比同期从17.1%上升至34.9%。净息差下降主要是由于同业资金等负债付息率上升造成。 另一家东北城商行——哈尔滨银行资产总额5719.42亿元,同比小幅增长1.4%。该行上半年归母净利润26.06亿元,同比下降3.02%。净息差1.70%,同比下降0.54个百分点。 该行财报称,利润下降的原因,是由于上半年利息净收入仅39.71亿元,同比大降21.4%;手续费及佣金收入11.32亿元,同比下降6.7%。 此外,净息差下降的原因是,经济增长放缓、资产质量下滑等因素导致贷款收益率、债务证券投资收益率下降;市场利率上行导致存款、同业、新发债务成本率上升;流动性付息成本有所增加;新金融工具会计准则实施后重分类影响。展望2018年下半年,预计贷款收益率仍将呈下滑趋势,净利差、净利息收益率面临较大下降压力。 8月27日晚,东北最大的农商银行——九台农商银行(06122.HK)发布盈利预警称,预计2018年上半年净利润将有不少于40%跌幅。主要原因包括:手续费及佣金、投资证券等净收益减少,长白山农商银行等四家农商银行解除一致行动协议后,不再纳入财务报表的合并范围。 天津银行、青岛银行也出现“缩表”。两家银行上半年资产总额分别为6500.03亿元、3021.59亿元,资产规模分别下降7.40%、1.34%。 其中,天津银行贷款、存款分别下降3.1%、6.0%,净利息收入19.66亿元,同比下降54.3%。手续费及佣金净收入9.04亿元,同比下降14.0%。但上半年投资收益高达27.76亿元。 青岛银行营业收入31.30亿元,同比增长10.40%;利息净收入17.36亿元,同比下降25.94%。主要原因是采用新金融工具准则,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加,确认利息收入的金融资产减少。手续费及佣金净收入3.42亿元,同比下降33.91%,主要是理财业务手续费收入减少。 中小银行的惨淡已经持续了较长时间。根据联讯证券统计数据,2017年,457家中小银行净利润仅2878亿元,同比大幅下降17%。 (编辑:曾芳,如有意见或建议,请联系zengfang@21jingji.com)[详情]

无锡银行净利润增长10.72% 经营活动现金流为负值
无锡银行净利润增长10.72% 经营活动现金流为负值

  无锡银行净利润增长10.72% 经营活动产生现金流为负值 |新京报财讯 顾志娟 新京报快讯(记者顾志娟)8月27日晚间,无锡银行发布半年报,今年上半年全行实现营业收入15.82亿元,同比增长14.15%;实现净利润5.77亿元,同比增长10.72%。 值得注意的是,无锡银行经营活动产生的现金流为负值,达-19.09亿元,较去年同期下降200.53%。半年报中对经营活动产生的现金流量净额变动原因说明是:客户存款和同业存放款项净增加额较上年同期减少。 截止今年6月30日,该行客户存款余额为1088.37亿元,较去年末增加20.10亿元;同业存放款项余额3.42亿元,较去年末减少17.15亿元。 无锡银行贷款保持平稳增长。截至2018年6月末,各项贷款余额 707.74 亿元,比年初增加 47.00亿元,增幅 7.11%。 在资产质量方面,无锡银行不良贷款比例为1.33%,比上年末降0.05个百分点。拨备覆盖率为206.79%,比上年末增加13.02个百分点。资本充足率为17.29%。 截至 2018 年 6 月 30 日,无锡银行控股了2家村镇银行——江苏铜山锡州村镇银行和泰州姜堰锡州村镇银行,投资参股了2家农商行——江苏淮安农村商业银行、江苏东海农村商业银行,此外还参股了江苏省农村信用社联合社。 编辑:倪雪莹[详情]

招商银行VS平安银行:零售业务谁更强?
招商银行VS平安银行:零售业务谁更强?

  来源:阿尔法工场 说到中国的零售银行,想必很多朋友第一时间会想起招商银行(SH:600036)。 确实,招商银行长期以来零售业务的发展战略非常坚定,特征也相当鲜明,在我们的日常金融消费中也能感同身受。 不过,这两年来同处深圳的平安银行(SZ:000001)战略重心调整到零售方向,零售业务开始了狂飙式发展(上周我曾在另一篇文章“平安银行:零售金融的狂飙与隐忧”进行过描述)。 上周五(8月24日)盘后,招商银行的半年报恰好发布,我们就来比较一下鹏城双雄在零售业务上的长短。 首先,我们来看零售客户基础。 2018年6月底,招商银行零售客户总数是1.16亿户,管理零售客户总资产(AUM)是6.52万亿元;平安银行零售客户总数是7705.35万户,管理零售客户总资产1.21万亿元。 可见,招商银行的零售客户数是平安银行的1.51倍,管理零售客户总资产是平安银行的5.39倍。数据显示,招商银行的零售客户基础完胜平安银行。 其次,我们来看零售客户的结构。 2018年6月末,平安银行私财客户52.59万户,占零售客户总数的0.68%;招商银行金葵花及以上客户229.55万户,占零售客户总数的1.97%。 可见,招商银行不仅高端客户的总数量大于平安银行,高端客户的结构占比也高于平安银行,我们也很容易看到招商银行零售客户的单户平均管理资产规模要远高于平安银行(5.7万元VS1.58万元),说明招商银行零售客户的结构要优于平安银行。 其三,我们来看零售业务的赚钱能力。 因为体量悬殊,我们就不比较整体的绝对收入利润了,招商银行的零售业务收入是平安银行的两倍有余,在此对比相对的定价能力。 因为数据披露的原因,我们很难看到表外理财和财富管理业务的定价利差。这里我们简单的从表内的零售存贷业务进行对比。 2018年上半年,平安银行个人存款平均成本率达到2.59%,个人贷款平均收益率为7.41%,零售存贷利差为4.82%;招商银行零售存款平均成本率仅为0.94%,零售贷款平均收益率为5.93%,零售存贷利差为4.99%。 可见,招商银行虽然零售贷款收益率低于平安银行,但其零售存款成本大幅低于平安银行零售存款成本率,整体的零售存贷利率也高于平安银行。 招商银行的零售存款成本率之所以这么低,原因在于零售活期占整个零售活期的比重高达71.55%,而平安银行零售活期存款仅占零售总存款比重的37.62%。 我们看到,平安银行、招商银行零售活期存款平均成本率分别为0.30%和0.29%,相差无几,基本一致,但平安银行零售定期存款成本率为3.91%,远高于招商银行2.58%的零售定期存款成本率。 说明招商银行在聚合零售客户的黏性、吸引零售客户低成本资金上相对平安银行具有显著的优势,招商银行零售业务的精细化经营水平远高于平安银行。 其四,我们来看零售业务的风险控制水平。 2018年上半年末,招商银行零售贷款不良率0.77%,较上年末下降0.12个百分点;平安银行零售贷款不良率1.05%,较上年末下降0.13个百分点。 由此来看,招商银行的零售资产质量也高于平安银行。 从分项数据来看,平安银行住房按揭贷款不良率为0.09%,低于招商银行住房贷款0.27%的不良率;但平安银行信用卡贷款不良率为1.19%,高于招商银行的1.14%。 从上面分析看到,招商银行相对于平安银行零售业务优势显著。 平安银行作为一个零售突破的转型者、追赶者,爆发力很强,2018年上半年零售业务收入同比增长34.67%,招商银行零售收入同比增长只有12.1%。 但是,平安银行付出的成本较高,在负债端、资产端的定价相对招商银行都比较激进,付出的运营成本也比较高,平安银行2018年上半年零售业务的成本收入比高达38.99%,远高于招商银行的31.51%。 这说明平安银行目前零售业务的扩张是建立在相对较高的成本之上,离招商银行的精细化经营水平还有很长的一段路要走。 零售业务讲究的是深耕细作,需要久久为功、精细发力,这背后是零售客户的积累、技术的支撑、文化的朔造和队伍的匹配。坚定的零售转型方向值得肯定,但运动式的冒进扩张并不可取。 招商银行作为中国零售的标杆银行从深圳走向全国,平安银行作为崛起的零售新秀银行亦由鹏城辐射九州,这背后是偶然,也是必然。 最后,向改革开放的试验田、发源地和引领者深圳致敬,向聚焦零售、满足人民日益增长美好生活需要的金融服务提供者致敬。[详情]

近半上市银行中报亮相 多数银行资产质量改善
近半上市银行中报亮相 多数银行资产质量改善

  随着南京银行半年报亮相,沪深两市A股上市银行的半年报披露于8月10日正式开启。截至上周末,26家A股上市银行中已有12家银行披露半年报,占比近半。 《证券日报》记者梳理已披露上市银行半年报发现,12家银行平均净利润增速达到两位数,此外,大部分银行的不良贷款率均较去年年末有所降低。 净利润同比平均增长10.34% 今年上半年,12家已披露半年报的上市银行净利润均较去年同期有不同程度的增长。同花顺iFinD统计数据显示,上述银行上半年合计实现净利润1430.33亿元,平均增幅达到两位数,同比增长10.34%。其中,地方银行表现最为亮眼,这类银行增幅全部达到两位数以上,而股份制银行及国有大行则增长稍显乏力。 就具体银行而言,招商银行(港股03968)上半年实现净利润448.49亿元,在已披露银行中居于首位。此外,交通银行(港股03328)上半年净利润也超过了400亿元大关。在净利润增幅上,成都银行、常熟银行、贵阳银行、上海银行的净利润同比增长幅度均超过20%,分别为28.55%、27.79%、21.28%和20.28%。排名靠后的3家银行则全部为大中型银行,其中,华夏银行净利润同比增长2.06%,交通银行净利润同比增长4.52%,平安银行净利润同比增长6.52%。此外,交通银行、华夏银行营业收入分别较去年同期下滑1.78%和1.44%。 《证券日报》记者还注意到,与今年净利润增速集体上涨形成对比的是,这些银行在中间业务收入上则“有进有退”。 数据显示,有5家银行今年上半年的手续费及佣金收入出现下滑,另外还有2家与去年同期基本持平。 已披露半年报的12家银行,涵盖了国有大行、股份制银行及城商行、农商行等多类银行,因此这些银行资产规模也相差巨大。交通银行资产总额已直逼10万亿元大关,而资产规模最少的张家港行仅为1009.79亿元。除贵阳银行、成都银行、常熟银行、张家港行外,其余银行总资产均超过万亿元。目前披露半年报的银行资产规模均较去年年末有所增长,其中,常熟银行资产规模增幅高达11.98%,是唯一一家增幅达到两位数的银行。值得注意的是,张家港行资产较去年年末进行了“缩表”,该行资产总额由去年年末的1031.73亿元降至6月末的1009.79亿元,缩减幅度为2.13%。 9家银行不良贷款率下降 上市银行上半年业绩普涨的同时,资产质量也有所改善,多家上市银行不良贷款率下降,且不良贷款率均值低于商业银行二季度末的平均不良贷款率。 同花顺iFinD统计数据显示,截至上半年末,12家上市银行中,除2家增长、1家持平外,其余9家银行的不良贷款率均较去年年末有不同程度的下降。其中,招商银行下降0.18个百分点至1.43%,下降幅度最为明显。宁波银行、南京银行不良贷款率最低,分别为0.8%和0.86%。 近期,部分农商行的资产质量下滑、不良贷款率高企成为了市场关注的焦点。而目前披露半年报的2家上市农商行则表现尚可。常熟银行、张家港行截至半年末的不良贷款率分别为1.01%和1.72%,分别较去年年末下降0.13个百分点和0.02个百分点。 银保监会日前披露的数据显示,截至2018年二季度末,我国商业银行不良贷款率1.86%,较上季末上升0.12个百分点。上述12家上市银行的不良贷款率大多低于上述指标。 今年作为实施《商业银行资本管理办法(试行)》过渡期的最后一年,也是各家银行资本充足率达标的“终考年”。至2018年年底,划分为两大类的系统重要性银行以及其他银行的资本充足率将分别需要达到11.5%和10.5%。而据半年报信息显示,上述12家银行资本充水平均处于达标状态,但有高达7家银行的资本充足率较去年年末有所减少。 其中,招商银行截至上半年末的资本充足率为15.08%,在12家银行中居于首位。此外,虽然南京银行140亿元定增方案在上月末刚刚被否,但该行截至6月末的资本充足率水平仍较去年年末增加了0.12个百分点至13.05%。此外,常熟银行资本充足率增长最多,较去年年末增加了1.56个百分点。[详情]

徽商银行上半年净利同比增13.04% 不良率连续下降
徽商银行上半年净利同比增13.04%  不良率连续下降

  图片来源:视觉中国 8月24日,徽商银行发布2018年中期业绩公告。数据显示,2018年上半年,徽商银行实现营业净收入(含对联营合营公司的投资收益)135.09亿元,同比增长24.06%,实现归属于本行股东净利润为42.73亿元,同比增长13.04%,经营业绩稳步增长。 从资产质量来看,截至报告期末,徽商银行不良贷款率为1.02%,较去年末下降0.03个百分点。不良贷款拨备覆盖率则稳中有升,较去年末上升1.29个百分点至288.74%,风险递补能力进一步增强。 非利息净收入增幅达87.6% 数据显示,2018年上半年,徽商银行实现营业净收入(含对联营合营公司的投资收益)135.09亿元,同比增长24.06%。其中,净利息收入占比81.75%,同比下降6.17个百分点,非利息净收入占比则为18.25%,同比上升6.17个百分点。 具体来看,利息收入依然为徽商银行的业绩提升作出了重要贡献。今年上半年,受益于生息资产规模增长,徽商银行实现净利息收入110.43亿元,同比上升15.33%。报告期内,该行生息资产中贷款和垫款的平均余额为3210.33亿元,较去年同期增加305.31亿元;证券投资平均余额为4563.50亿元,较去年同期增加581.72亿元。而生息资产的增加也进一步扩充了徽商银行的资产总额。数据显示,截至报告期末,该行资产总额达到9552.08亿元,较去年末增长5.19%。 此外,报告期内,徽商银行实现非利息净收入24.67亿元,同比增加11.52亿元,增幅达87.60%。其中,其他非利息净收入为7.69亿元,同比增加9.24亿元,主要是由于金融投资净收益、其他营业收入净额及交易净收益这三项数据由去年同期的负值状态扭亏为盈,这也直接成为该行非利息净收入大幅增长的主要贡献点。 半年报显示,徽商银行实现归属于本行股东净利润42.73亿元,较去年同期增长13.04%。而报告期内该行的平均总资产收益率为0.92%,平均股东权益收益率为15.37%,较去年同期分别下滑0.08个百分点、0.67个百分点。 不良贷款率连续下降 在经营业绩稳步增长的同时,徽商银行的资产质量得以进一步提升,表现在其不良贷款率连续下降,不良贷款拨备覆盖率则稳中有升。 具体来看,近年来徽商银行的不良贷款率延续着下降趋势。2016年与2017年,该行的不良贷款率分别为1.07%、1.05%,而截至今年上半年末,这一指标进一步下降至1.02%,远低于二季度我国城市商业银行1.57%的平均不良贷款率水平。 逾期贷款方面,截至报告期末,徽商银行逾期贷款余额为60.18亿元,较去年末减少7.75亿元。其中逾期3个月至6个月的贷款金额达21.13亿元,较去年末大幅增加8.64亿元,在客户贷款及垫款总额中的占比也由去年末的18.39%大幅上升至35.10%。 从贷款的担保方式来看,徽商银行以抵押、质押方式发放的贷款占比较高。半年报显示,在经济下行期,该行重视通过增加押品等风险缓释措施以防范风险。截至报告期末,该行抵押、质押贷款占客户贷款及垫款总额比例达到64.26%,而抵押类不良贷款金额及不良率较去年末均有所上升,半年报显示徽商银行已经采取增加其他风险缓释措施,完善担保、诉讼保全等手段及时处置不良贷款风险。 截至报告期末,徽商银行不良贷款拨备覆盖率为288.74%,较去年末上升1.29个百分点。贷款拨备率则由去年末的3.01%下滑至2.94%。 数据显示,截至2018年6月30日,徽商银行的资本充足率、一级资本充足率以及核心一级资本充足率分别为11.97%、9.41%、8.51%。[详情]

中信银行:上半年实现净利润257亿元 同比增长7.12%
中信银行:上半年实现净利润257亿元 同比增长7.12%

  8月27日晚间,中信银行股份有限公司(‘中信银行’上海证券交易所代码:601998;香港联合交易所代码:0998)公布了2018年半年度业绩报告。 报告显示,2018年上半年,中信银行集团经营效益平稳增长,资产质量进一步夯实,实现净利润257.21亿元,同比增长7.12%;资产总额58,074.44亿元,比上年末增长2.29%。 净利润增幅扩大  资产质量持续夯实 2018年上半年,在国内外复杂的经济金融形势下,中信银行保持战略定力,积极贯彻落实发展规划要求,实现各项业务良好开局。 经营效益平稳增长。上半年,中信银行集团实现归属本行股东的净利润257.21亿元,同比增长7.12%;实现营业收入810.52亿元,同比增长5.85%;其中非利息净收入达312.44亿元,同比增长15.39%。 严格执行不良确认标准,资产质量压力有所释放。报告期内,中信银行集团不良贷款余额608.65亿元,比上年末增长13.45%;不良贷款率1.80%,比上年末上升0.12个百分点;严格不良贷款认定,对于逾期90天以上贷款全部降级不良,截至报告期末,逾期90天以上贷款与不良贷款比例为93.92%,比上年末下降15.46个百分点。 坚持“价值创造、轻型发展”,中信银行着力推动高质量发展,各项指标符合监管要求。截至报告期末,中信银行集团资产总额58,074.44亿元,比上年末增长2.29%;发放贷款及垫款总额33,792.94亿元,比上年末增长5.71%;吸收存款总额35,879.94亿元,比上年末增长5.29%。中信银行集团资本充足率为11.34%,一级资本充足率9.36%,核心一级资本充足率8.53%,各级资本充足率均达到监管要求。 “一体两翼”转向“三驾齐驱”  战略转型红利渐显 作为2018-2020新三年规划的开局之年,中信银行积极贯彻落实发展规划要求,扎实推动对公、零售、金融市场业务从“一体两翼”向“三驾齐驱”转变。 传统优势的公司银行业务坚持稳中求进的总基调,持续巩固股份制银行领先地位。报告期内,中信银行集团公司银行业务实现营业净收入436.49亿元,占全行营业收入的53.8%,已成战略转型“压舱石”。该行深耕大客户“链式”营销,形成“以大促小,以大带小”的发展局面,报告期内,中信银行对公存款日均余额28,718亿元,较年初增加610亿元,继续领跑股份行;积极优化对公资产业务的区域和行业结构,提升对“一带一路”、“京津冀协同发展”、“长江经济带”等国家战略的支持力度,有效对接实体经济金融需求,实现了资产业务稳健、有质量的发展。截至报告期末,中信银行集团对公贷款余额20,837亿元,比上年末增长6.02%。其中,六大产能严重过剩行业贷款余额763亿元,比上年末下降4.86%。 零售转型进入红利期,业务贡献快速提升。中信银行以“客户最佳体验银行”为目标,坚持客户为尊的发展理念,持续发力出国金融、薪金煲、智能投顾、信用卡等特色产品,实现业务持续较快增长。报告期内,中信银行集团零售银行业务实现营业净收入281.29亿元,占全行营业净收入的34.7%;零售银行非利息净收入196.37亿元,比上年增长28.71%,占该行非利息净收入的62.9%。其中,面对市场变化,个人财富管理服务加快创新步伐,管理资产以及新签约客户规模均呈现快速增长。截至报告期末,中信银行个人客户管理资产为16,937.09亿元,比上年末增长13.97%;零售大单品“薪金煲”新签约客户数达121万人,比上年末增长25%。 由“量”向“质”提升转变,金融市场业务快速发展。上半年,在国内“去杠杆”以及国外经济金融严峻复杂的形势下,中信银行金融市场业务积极转型,资产负债结构不断优化,盈利能力显著提升。报告期内,中信银行集团金融市场板块实现营业收入80.11亿元,同比增长82.73%;外汇做市交易量0.65万亿美元,银行间外汇做市排名保持市场前列。该行重点打造同业金融服务平台“金融同业+”,截至报告期末,平台签约金融同业法人机构达1,011户,比上半年增长24%。中信银行还积极引导资管业务回归本源,截至报告期末发行的银行理财产品存续规模12,918.95亿元,比上年末增长8.41%;为客户创造收益271.75亿元,同比增长36.43%。 2018年以来,面对国内外错综复杂的经济金融形势,中信银行坚定落实“回本源、强合规、促转型”的工作部署,各项业务呈现良好发展态势,综合竞争力进一步提升,品牌价值得以彰显。 根据英国《银行家》杂志2018年2月发布的“全球银行品牌500强排行榜”,中信银行品牌价值102.65亿美元,排名第24位。 中信银行董事长李庆萍表示,2018年既是改革开放四十周年,也是中信银行新规划开局之年。上半年,在全行员工的共同努力下,新三年发展规划已经“开好头、起好步”。展望下半年,乘改革开放四十年东风,中信银行坚持建设最佳综合金融服务企业的发展愿景,保持战略定力,推动规划扎实落实,加快经营转型,以不懈努力释放规划蕴含的发展潜能,持续创造新的价值。[详情]

浙商银行上半年实现净利润64.86亿 同比增15.54%
浙商银行上半年实现净利润64.86亿 同比增15.54%

    8月24日,浙商银行披露2018年中期业绩公告。公告显示,归属于银行股东的净利润64.86亿元,同比增长15.54%。截至6月末,不良贷款率1.14%,比上年末下降0.01个百分点。不仅经营业绩实现两位数增长,核心财务指标亦表现亮眼,归属于银行股东的基本每股收益0.34元,同比增加0.03元,平均总资产收益率和平均净资产收益率分别同比提高了0.03和0.28个百分点。2018年上半年,浙商银行交出一份稳中向好的中期“成绩单”。 回归本源 资产结构优化 多管齐下 盈利提升显著 近年来,浙商银行主动调整经营策略,合理控制规模增长,更注重资产负债结构的优化,这一思路亦在中期报告中体现。 截至2018年6月末,上半年浙商银行集团营业收入185.96亿元,同比增长3.61%。资产总额16,321.72亿元,较上年末增长6.21%。规模增长的同时结构逐步优化,存贷款迈上新台阶。客户贷款及垫款总额7,960.29亿元,增速达18.30%;客户存款9,059.59亿元,增幅5.27%。客户贷款及垫款总额占总资产比重提升4.99个百分点至48.77%;同业及其他金融机构存放及拆入款项余额占总负债比重下降1.18个百分点。 记者发现,受金融业回归信贷本源、息差企稳回升影响,上半年银行盈利能力进一步改善。浙商银行通过优化业务结构,加强产品创新和提升服务,上半年实现利息净收入126.25亿元,较去年同期增长1.94%;净息差1.88%、净利差1.66%,分别比去年同期提高了0.13和0.09个百分点;年化平均总资产收益率(ROA,0.83%)和平均净资产回报率(ROE,16.82%),分别同比提升了3BP和28BP。其中生息资产提升尤为明显,贷款及垫款利息收入达200.48亿元,同比增长56.83%,主要是由于贷款规模增长及平均收益率上升。 内部分析认为,业绩增长更是顺应监管、主动转型的结果。上半年,浙商银行加大对实体经济的服务力度,加强金融科技创新和商业模式创新,以特色业务“三大平台”(池化融资平台、应收款链平台和易企银平台)为抓手,提升客户流动性服务能力,加强基础客户群建设,实现了“质”与“量”的稳定增长。 截至6月末,浙商银行“三大平台”共服务实体企业超1.9万户,融资余额近3000亿元。其中应收款链平台推出短短半年多,帮助企业搭建平台558个,累计签发应收款超2600笔,金额260多亿。可以说,服务企业流动性管理和供应链金融的深层次需求,浙商银行已走出一条差异化发展道路。 开源还需节流,上半年浙商银行实施“减耗节支增收”活动,成效显著。反映到财务数据上,成本收入比较去年上半年下降0.87个百分点,营业费用仅增长2.59%,低于规模和营收的增速。 拓宽渠道 持续补充资本 风控稳健 后继发展动力强劲 在英国《银行家》杂志公布的“2018年全球银行1000强”榜单中,按总资产计,浙商银行排名第100位,首次跻身全球银行总资产百强。银行的发展靠资本撬动,靠风控守护。 从资产质量来看,截至6月末,浙商银行集团不良贷款率1.14%,比上年末下降0.01个百分点,继续保持在行业(同期1.86%)较好水平。值得注意的是,逾期90天至1年贷款余额和占比实现“双降”,占客户贷款及垫款总额的比重较上年末下降0.18个百分点至0.35%。不良贷款生成率和迁徙率均有所好转。此外,该行2018年6月末拨备覆盖率280.59%,仍保持行业较优水平。 从资本补充来看,6月末集团核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为8.41%、9.97%和13.71%,比2017年末增加0.12、0.01和1.50个百分点。 记者了解到,资本的夯实主要得益于该行充分运用各种资本补充工具,拓宽融资渠道。今年3月,浙商银行借助境外上市平台完成7.59亿股H股的发行,共募集资金约29亿元人民币,全部用于补充核心一级资本;6月,浙商银行发行了总额为150亿元的二级资本债。更为关键的,今年6月,证监会更新了浙商银行A股发行上市预先披露文件,A股上市工作稳步推进中。 风险管理上,该行实行“积极、稳健”的风险偏好,继续优化风险管理组织架构,实施资本、风险与收益平衡,资产与负债平衡的全面风险管理体系。同时开展公司类客户的分类施策,优化存量客户结构,加强风险排查和防控,严控新增不良;积极应用各类处置手段,提高不良资产的处置效率和回收率。 展望未来,中期公告指出,下半年浙商银行将打好夯实客户基础、提升负债能力、优化资产结构、发力金融科技四大硬仗。通过减耗增收节支,提升经营绩效,加强金融科技创新和商业模式创新,聚焦转型,推进高质量发展。[详情]

江阴银行上半年净利润3.68亿元 同比增长4.27%
江阴银行上半年净利润3.68亿元 同比增长4.27%

  江阴银行上半年净利润3.68亿元 同比增长4.27% |新京报财讯 顾志娟 新京报快讯(记者顾志娟)8月27日晚间,江阴银行公布2018半年报。今年上半年,江阴银行实现营业收入13.96亿元,同比增长18.84%;归属于母公司所有者的净利润3.68亿元,同比增长4.27%。 在主营收入中,利息净收入10.24亿元,同比增长2.99%;手续费及佣金净收入2458.5万元,同比减少19.09%。 2018年上半年,在营业支出中占比最大的资产减值损失达5.87亿元,较去年同期增长44.50%。半年报中提出,主要原因是:本期贷款总量有所上升,加大了贷款损失准备的计提力度,增加了拨备的提取。 截至2018年6月30日,该行总资产分别为1108.93亿元,较2017年底增长1.36%。其中,最主要的组成部分贷款和垫款总额为598.08亿元,较2017年底增加了39.55亿。 在贷款中,该行公司贷款余额为534.64亿元,较2017年末增长6.00%。该行表示,公司贷款余额持续增长,其原因主要是虽然报告期内我国整体经济虽面临下行压力,但仍持续增长,江阴市经济增长较为稳定,民营经济发展活跃,中小微型企业贷款需求旺盛,为该行扩大市场份额提供了良好的前提条件。 截至今年上半年该行不良贷款率2.29%,较2017年末下降了0.1个百分点。拨备覆盖率206.48%,较2017年末上涨14.35个百分点。 江阴银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为15.52%、13.62%、13.61%,均满足监管要求,并且2016年、2017年至2018年上半年呈现连续上升趋势。今年1月份,江阴银行曾发行可转换公司债券20亿元,这是该行继上市以来在资本市场完成的首次再融资,进一步补充了核心一级资本。 编辑:杨梓铭[详情]

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