致辞

殷勇:加快地方金融监管立法 加大重点领域的风险处置
殷勇:加快地方金融监管立法 加大重点领域的风险处置

北京市副市长殷勇[详情]

新浪财经|2018年12月05日  09:55
李东荣:金融科技要紧密结合业务 不能唯技术至上
李东荣:金融科技要紧密结合业务 不能唯技术至上

中国互联网金融协会会长李东荣[详情]

新浪财经|2018年12月05日  09:56
北京市地方金融监督管理局党组书记、局长霍学文主持
北京市地方金融监督管理局党组书记、局长霍学文主持

北京市地方金融监督管理局党组书记、局长霍学文[详情]

新浪财经|2018年12月05日  09:55

经济全球化与金融安全挑战

隆国强:不开放的代价很高 开放带来的收益在慢慢积累
隆国强:不开放的代价很高 开放带来的收益在慢慢积累

国务院发展研究中心副主任隆国强[详情]

新浪财经|2018年12月05日  10:23
李扬:警惕新一轮风险的积累 决不能停止去杠杆
李扬:警惕新一轮风险的积累 决不能停止去杠杆

国家金融与发展实验室理事长李扬[详情]

新浪财经|2018年12月05日  10:32
杨凯生:需尽快建立区块链统一行业标准
杨凯生:需尽快建立区块链统一行业标准

中国工商银行原行长杨凯生[详情]

新浪财经|2018年12月05日  10:46
王永利:比特币真正落地的场景极其有限 是"商圈币"
王永利:比特币真正落地的场景极其有限 是"商圈币"

原中国银行副行长、海峡区块链研究院院长王永利[详情]

新浪财经|2018年12月05日  11:31

审慎监管与金融科技

余永定:中国房地产投资过多 三四线城市布满五星酒店
余永定:中国房地产投资过多 三四线城市布满五星酒店

中国社科院学部委员余永定[详情]

新浪财经|2018年12月05日  11:33
任泽平:明年经济将二次探底 建议继续降准适度降息
任泽平:明年经济将二次探底 建议继续降准适度降息

恒大集团首席经济学家任泽平[详情]

新浪财经|2018年12月05日  12:11
ISA总裁:不能再用传统观念应对网络安全问题
ISA总裁:不能再用传统观念应对网络安全问题

国际互联网安全联盟(ISA)总裁兼首席执行官Lawrence J. Clinton[详情]

新浪财经|2018年12月05日  12:11
吴晓求:中国股市蕴藏着危机 但不会很快出现
吴晓求:中国股市蕴藏着危机 但不会很快出现

中国人民大学副校长吴晓求[详情]

新浪财经|2018年12月05日  12:34
谢平谈P2P暴雷:网络的全国性和监管的属地性产生矛盾
谢平谈P2P暴雷:网络的全国性和监管的属地性产生矛盾

清华大学五道口金融学院教授谢平[详情]

新浪财经|2018年12月05日  12:35
陆书春谈金融风险防范:市场在创新时要敬畏监管要求
陆书春谈金融风险防范:市场在创新时要敬畏监管要求

中国互联网金融协会秘书长陆书春[详情]

新浪财经|2018年12月05日  12:52
证监会田斌:互联网股权融资应坚持服务实体经济
证监会田斌:互联网股权融资应坚持服务实体经济

证监会打击非法证券期货活动局副局长田斌[详情]

新浪财经|2018年12月05日  12:53

金融科技与风险管理

周延礼:预计5-10年内可实现互联网+保险服务模式
周延礼:预计5-10年内可实现互联网+保险服务模式

中国保监会原副主席周延礼[详情]

新浪财经|2018年12月05日  14:04
王忠民谈风险事后处置:风险的隔离与风险管理
王忠民谈风险事后处置:风险的隔离与风险管理

全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民[详情]

新浪财经|2018年12月05日  14:21
罗黎明:证券公司收入结构发生剧烈变化 不转型不行
罗黎明:证券公司收入结构发生剧烈变化 不转型不行

中国银河证券副总裁罗黎明[详情]

新浪财经|2018年12月05日  14:39
PRMIA全球董事会主席:爱尔兰风险监管和处置经验
PRMIA全球董事会主席:爱尔兰风险监管和处置经验

新浪财经|2018年12月05日  14:57
Stephen M. Soble:如何科学全面的评估网络风险
Stephen M. Soble:如何科学全面的评估网络风险

美国Assured Enterprises公司董事长兼首席执行官Stephen M. Soble[详情]

新浪财经|2018年12月05日  15:17

中国互联网金融安全发展报告2018解读

2018中国互联网金融安全发展报告发布:聚焦风险防控
2018中国互联网金融安全发展报告发布:聚焦风险防控

中央财经大学教授、金融法研究所所长黄震[详情]

新浪财经|2018年12月05日  16:03

多维度防范互联网金融风险

滕泰:不宜过分夸大金融危机的社会影响
滕泰:不宜过分夸大金融危机的社会影响

万博新经济研究院院长滕泰[详情]

新浪财经|2018年12月05日  16:04
张行:金融业要审慎使用新技术 以次避免风险的发生
张行:金融业要审慎使用新技术 以次避免风险的发生

中国金融认证中心副总经理张行[详情]

新浪财经|2018年12月05日  16:05
David Streliski:通过AI供量身定制的风险管理方案
David Streliski:通过AI供量身定制的风险管理方案

加拿大 Koios Intelligence 公司共同创始人兼董事长David Streliski[详情]

新浪财经|2018年12月05日  16:21
吴震:管住关键环节 避免互联网金融风险再发生
吴震:管住关键环节 避免互联网金融风险再发生

国家互联网金融安全技术委员会秘书长吴震[详情]

新浪财经|2018年12月05日  16:47
唐宁:新经济呼唤新金融 给中国科创企业有温度的钱
唐宁:新经济呼唤新金融 给中国科创企业有温度的钱

北京互联网金融行业协会会长、宜信公司创始人、CEO唐宁[详情]

新浪财经|2018年12月05日  17:46

日程安排

9:20-9:40 致辞
      主持人:霍学文 北京市地方金融监督管理局党组书记、局长
      致辞嘉宾:
      殷 勇 北京市副市长
      范一飞 中国人民银行副行长
      李东荣 中国互联网金融协会会长
9:41-9:46 签约仪式
      房山区政府、北京市地方金融监督管理局与国家互联网应急中心合作签约
      房山区政府、北京市地方金融监督管理局与360企业安全集团合作签约
9:46-10:50 主题演讲:经济全球化与金融安全挑战
      主持人:霍学文 北京市地方金融监督管理局党组书记、局长
      演讲嘉宾:
      隆国强 国务院发展研究中心副主任
      李 扬 国家金融与发展实验室理事长
      杨凯生 中国工商银行原行长
      王永利 原中国银行副行长、海峡区块链研究院院长
      徐玉长 中国经济信息社董事长
10:51-10:56 金管卫士小程序发布仪式
10:55-11:05 茶歇
10:56-12:30 主题演讲:审慎监管与金融科技
      主持人:邢早忠 《金融时报》社长
      演讲嘉宾:
      余永定 中国社科院学部委员
      Lawrence J. Clinton 国际互联网安全联盟(ISA)总裁兼首席执行官
      吴晓求 中国人民大学副校长
      谢 平 清华大学五道口金融学院教授
      任泽平 恒大集团首席经济学家
      陆书春 中国互联网金融协会秘书长
      霍学文 北京市地方金融监督管理局党组书记、局长
12:30-13:30 休息

13:30-14:55 主题演讲:金融科技与风险管理
      主持人:王文 中国人民大学重阳金融研究院执行院长
      演讲嘉宾
      周延礼 中国保监会原副主席
      王忠民 全国社会保障基金理事会原副理事长
      陈 静 中国互联网协会互联网金融工作委员会常务副主任、中国人民银行科技司原司长
      罗黎明 中国银河证券副总裁
      Justin C. McCarthy 国际职业风险管理师协会(PRMIA)全球董事会主席
      Stephen M. Soble 美国Assured Enterprises公司董事长兼首席执行官
14:55-15:10 解读《中国互联网金融安全发展报告2018》
      黄 震 中央财经大学教授、金融法研究所所长
15:10-16:30 主题演讲:多维度防范互联网金融风险
      主持人:王文 中国人民大学重阳金融研究院执行院长
      演讲嘉宾:
      滕 泰 万博新经济研究院院长
      张 行 中国金融认证中心副总经理
      David Streliski 加拿大 Koios Intelligence 公司共同创始人兼董事长
      吴 震 国家互联网金融安全技术委员会秘书长
      唐 宁 北京互联网金融行业协会会长、宜信公司创始人、CEO
16:30-17:00 圆桌对话:面向未来的金融科技发展与挑战
      主持人:丁大庆 美国索罗威资本&风险顾问有限公司创始人,总裁兼首席执行官
      对话嘉宾:
      吴云坤 360企业安全集团总裁
      王 和 原中国人民财产保险股份有限公司常务副总裁
      David Streliski 加拿大 Koios Intelligence 公司共同创始人兼董事长
      Stephen M. Soble 美国Assured Enterprises公司董事长兼首席执行官

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北京金融安全论坛:面向未来的金融科技发展与挑战
北京金融安全论坛:面向未来的金融科技发展与挑战

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全。 中央财经大学教授、金融法研究所所长黄震,360企业安全集团助理副总裁白健,原中国人民财产保险股份有限公司常务副总裁王和,数联铭品科技有限公司高级副总裁黄艳,加拿大KoiosIntelligence公司共同创始人兼董事长DavidStreliski,美国Assuredle  Enterprises公司董事长兼首席执行官StephenM.Soble出席圆桌论坛:面向未来的金融科技发展与挑战,美国索罗威资本&风险顾问有限公司创始人,总裁兼首席执行官丁大庆担任主持人。 以下为对话实录: 丁大庆:6位专家有不同的行业背景,今天论坛分两个部分,第一个部分先请王和先生介绍一下中国保险网络保险市场的情况。 王和:首先我们能看到,其实随着科技的发展,我们进入了网络社这是一个不争的事实,那么在网络社会这个大背景下,如果我们把金融这个概念、保险这个概念泛进去,其实它会产生一种所谓的虚拟的叠加效应。我们知道保险乃至于整个金融它是具有一定的虚拟的成份在这里的,但是把虚拟概念泛到互联网情况下就产生了二次方的效应,这是我们为什么高度重视网络领域金融活动的最根本的逻辑所在。 第二就风险和保险而言,保险有个基本的概念就是无风险不保险。正是由于风险存在才诞生了保险这么一种社会和市场制度的安排,那么针对于网络安全、网络风险而言,保险同样有它发挥作用的空间和可能。当然网络领域的风险,有别于我们现实社会的风险。那么如何做网络领域的风险管理和保险,其实是分成两个方面,一个是工程方面的解决,在座的360有很多从事网络安全的企业,他们更多是从工程的视角解决这个问题的。但是我们还应该看到整个社会在网络安全方面还应该关注非工程的手段,包括我们健全相应的法律法规,提供相应的网络安全的一些风险管理的软的手段,包括解决网络风险的转移问题,就像保险。当然还有一个最重要的问题是要普及全社会,在全社会普及网络安全的只是,只有这样我们通过软硬兼施,双管齐下才能更好的解决这个问题。 应该说中国在互联网发展方面在全世界是走在前列的,因此中国一直以来高度关注网络安全。习总书记曾经说过“没有网络安全就没有国家安全”这句话我相信是中国人对于网络安全的理解的高度概括。那么怎么解决这些方面的问题?我觉得从中国的保险业也在这方面做了大量的工作,其实我们也是针对于两个方面做的,一个方面是我们讲地方的概念,作为网络的参与者,他们可能会面临着一些所谓网络安全的风险暴露,比如我们做了一个叫做网络帐户的安全保险,我们现在每个人都有网银,都有微信红包、都有支付宝,这种在虚拟网络上的帐户,一旦发生风险造成损失之后,由这种所谓的帐户安全险提供保障。这是举个例子,当然这一类对于使用者参与到网络经济活动当中的人提供风险保障这是一类。还有一类是为向网络安全提供服务的供应商,比如像360,他们在为企业提供网络安全产品跟服务的过程中,如果出现了问题,我们怎么能够保证这种出现的损失能够得到公正的判断和及时充足的赔付,这就是我们为网络安全的服务商来提供这方面的保险。 白健:我借王总的话题,刚才王总说了,金融领域提供的是软服务,360提供的是硬技术,在网络安全领域,在我看来金融行业做的是相对比较好的,勒索病毒爆发,金融行业虽然有捕获样本基本上没有感染和传播,传统的能源领域和政府领域都能看到大规模的传播事件,但是像ddos流量性的攻击,去年证券行业爆出来的黄金眼或者证券幽灵这样的高级的ATP攻击还有美国今年5月份曝光的朝鲜的黑客组织针对国际银行的攻击还是很难防范的。另外还有业务上的风险,比如薅羊毛偷取数据,骗保骗贷业务风险也很难万无一失的防范,我相信没有一家网络安全公司敢说自己的服务可以做到万无一失。就需要王总说的硬科技和金融软任务的结合,我们和人保今年9月份推出了网络安全险作为一个安全+金融科技的兜底服务。这个服务不光是为金融行业提供安全保障,也为科技+金融的红利输送给其他行业及政府的领域,这是我们自己的观点。 StephenM.Soble:非常感谢,实际上刚才或者说在早先的时候我们已经说了,风险管理,我们现在开发出来的这个系统也是针对保险行业做出了调整,所以我们对这个问题的看法也完全赞同刚才其他同事的观点,那就是我觉得一些中小企业的他们对于网络安全险有特殊的需求中型的企业他们可以买这方面的保险,主要是通过网络进行购买的,我们现在涉及了一个非常全面的系统,以自始至终的方式让我们能够提供风险评估,这会对他们的网络安全性能进行评分,然后会针对于保险公司可以做一个保费计算器,是基于我们风险评估的基础之上可以建议保险公司帮他们知道在未来两年之中数据侵入的风险有多少大,未来两年当中他们面对的风险敞口或者造成的损失有多大,我我们建立的系统是非常精确的,在系统指导之下可以发现,在保单当中哪些内容需要排出出来这也是基于客户现在做出的决定,让我们更好的了解他们的网络运营状况,如果一个客户希望改善自己的网络运行状况,他们就可以买更大的保单,或者它的保费可能会更低一点。 所有这些都是线上完成的,所以政策也可以就这方面有所实施,应该是在整个流程结束的时候就可以有相关的政策,我们可以帮助各种中间机构参与到这个项目当中,此外我们也和再保险项目合作制订一个有利的系统。第一个示范项目是在欧洲。预计会在2019年早期开始开放。 丁大庆:网络风险或者网络安全保险是个非常热门的话题,今后至少短期时期内是有很多机遇和挑战的领域,现在我们转一个话题,我们要请剩下三位专家就金融科技或者泛泛的包括网络安全、金融安全、风险管理等等泛泛的谈一谈他们预计在近一两年有些什么样的挑战和机遇。先请黄艳女士从大数据的角度讲讲。 黄艳:非常荣幸我是以一名金融大数据的从业者来参与这个讨论。今天我讲两个方面,一方面是过去我们知道传统金融是非对称性的行业,那么金融和科技的融合,在一定程度上不管是对我们的金融创新也好还是金融监管也好还是普惠金融也好,它的发展起到了很大的作用,非常大的推动作用。我们以大数据为核心的代表,一方面拓展了数据源,另一方面也丰富了传统金融,不管是征信也好还是风控也好还是营销也好它的内涵和实现的路径。所以在过去对金融科技这一块推动行业的发展,丰富行业的现有体系是发挥了很大作用的。 但是另一方面未来金融科技上的发展也会面临比较大的挑战,主要体现在三个方面也是我们未来两年左右可能会关注的点。 1、在行业数据治理上。我们知道金融监管也好、金融科技的发展也好它的基础是数据,是数据的获取和数据的治理,但是我们看现在的情况,纵向来看,不管是从国家到地方还是横向的行业间、市场间,数据这块都不打通的情况,数据科学工作者不掌握数据,但是数据管理者又不懂数据,数据的生成和存储没有统一的标准。在未来如果说金融科技要发展的话,我们急需建立一套符合数据科学规范的数据治理的标准。 2、核心技术的应用落地。客观来说现在金融科技的核心包括大数据也好还是区块链也好,本质上来说它的发展都处于比较初期的阶段,在这个阶段我们的发展理论体系上不太完善,应用落地还处于实验性的阶段,要做工程性的应用我们期待有更多行业顶层规范出来,期待更多的力量加入进来形成合力,在核心技术攻艰克难方面尽快超越。 3、重点关注行业风险,我们知道金融和科技融合之后改变了传统金融风险传播的规律,我们突破了传统的时空也好、行业也好、市场也好的局限,并且金融科技的背景之下金融的结构非常复杂,交易的频次非常高,使得整个风险易发性和风险冲击力变的更大了,并且大数据进入之后我们在内生的模型也好、算法也好具有很大的同质性,这在一定程度上使得我们的金融风险隐藏一些系统性风险。同时一些不合规的操作,在科技的外衣之下,打着科技的旗号实际上行的是金融诈骗市场操纵方面的事实,在这些方面从小的来看可能会影响行业的发展,从大的来看甚至会危害整个社会的发展。所以我们打个总结,在未来我们可能关注的,我们认为金融科技它可能会发生转向,并且是正在发生转向,一方面它强调提质控量,提高质量控制它的发展数量。另一方面我们认为在数据的标准性的方面会加速落地,并且加速合规使用。这是我们人为的未来我们可能关注的三个方向。 丁大庆:下一个请黄震先生稍微讲一下。 黄震:前面几位有技术专家、金融专家,我算以法律专家身份切入互联网金融、金融科技的研究,在我看来,过去的十多年时间里边,我们的监管以及法律一直是滞后于市场的创新,所以我一直在呼吁,监管要创新,法律要创新。 应该说过去5年时间里边已经得到了一定的改善,我们的监管以及制度做出了比较大的调整,但是也有反复,我们曾经取得的成果,可能在近期一年内好象又没有发挥应有的作用,在中国互联网金融发展过程中曾经以包容式监管著称,先发展、后监管,让子弹飞一阵等等这些提法,让中国的互联网金融尤其是第三方支付、P2P网贷得到了迅猛的发展,也让其他类型的资产管理交易平台等等如雨后春笋般出现。但是由于没有一种监管底线的守住,导致鱼龙混杂甚至有很多诈骗传销混杂其中,所以我们的监管又开始有些一刀切的倾向,甚至一放就乱,一管就死,现在有这种倾向,这是我们一直希望能够得到解决的第一个问题,就是监管怎么样得到优化。 再一个是我们的法律观念也是需要改变的,过去认为法律一定有权的国家部门国家立法机构或者行政部门进行的规则的制订,而随着互联网金融、金融科技的发展,我们发现,即使以行政规章的办法,来跟进这些创新的时候还是有些滞后,我们提出要用更新方法借鉴国际软法的模式、标准的模式等等大力提倡软法治理软法先行。在这几年时间里边,我们成立了很多行业协会特别以中国互联网金融行业协会,北京市互联网金融行业协会为代表,通过行业组织形成公约共识,以及有关的风险提示机制,起到一个软法治理柔性监管的作用。 另外加强了标准的制订,特别是在区块链等这些全新的领域,用立法的办法太慢,另外太刚性,如果一旦立法可能走错了,伤害了创新事物也可能会带来麻烦,所以这是我们提倡的新的做法。这些做法措施提出实际上还面临着非常大的考验,也是习近平总书记发现的,很多人脚步已经迈入21世纪但是它的头颅还停留在20世纪,它的思想意识没有跟上这个创新的时代,没有进入互联网的空间。所以很可能是我们用一张旧地图试图指引一个新世界。我们的监管、立法、治理等等思维方式的调整是更大的问题,我们在很多场合讨论谁来教育监管者,监管者是最需要教育、最需要转换思维方式的,立法者也是最需要调整他的认知的,但是这些工作往往很难有人可以给他们教育,接受教育的途径渠道也非常有限。当然我们可以看到中国的监管者也是非常勤奋的学习的,比如在座的周局一直守在这里一整天,但是更高的领导可能没时间学习了,太忙了,首先要系统的了解这些创新事物是不太容易的,我持续跟踪互联网金融、金融科技十多年了,对于这些创新事物也只是作为皮毛的了解,特别不是一个技术的掌握者,而是从法律规范等等方面。我也希望借这个论坛呼吁监管者、立法者放下自己的身段,虚心新技术和市场加强学习特别是要以谦卑的心态进行立法和监管。 丁大庆:下一位请DavidStreliski先生讲一下自己的看法。您如何看待在金融科技方面带来的机会和挑战? DavidStreliski:在这儿我想说三个内容,首先我认为我们生活在21世纪,我觉得现在新的世纪当中最重要的一个资源是数据,像新时代的石油。第二我们现在看到的新的经济的产生,这也就意味着在未来数据将会真正的驱动经济各部类的变化,所有现在大的机构在未来可能会被新的特别擅长使用技术来满足客户需求的企业面前被淘汰。第三点是我们需要告别像过去facebook和谷歌两家独大获取数据,向一个新的数据所有模式转变,因为在未来我们不会找这些大的机构,而是更多找这些客户,因为在未来我们是需要从客户那边购买数据才能够更好的服务客户,协也就是说在未来这些范式会发生转变,所以监管者需要调整自己。当然我们现在这些趋势是将来会出现的,但是现在还没有彻底发生的,但是如果真正完成了这些转变的话,监管方式一定会发生彻底的改变,因为在未来我们将更加以客户作为中心,作为我们服务的对象。 丁大庆:今天有行业专家、法律专家、技术专家、产品专家,我受论坛的组委会委托,感谢大家的出席,宣布这次论坛圆满结束,希望大家明年再见。[详情]

新浪财经 | 2018年12月06日 10:21
经济学家论金融安全 李扬:防控风险要加强政策协调
经济学家论金融安全 李扬:防控风险要加强政策协调

  经济学家论金融安全 李扬:防控金融风险要加强政策协调 新京报讯(记者 陈鹏)12月5日, 在以“防范金融风险,维护金融安全”为主题的首届北京金融安全论坛上,监管人士、经济学家、机构代表等展开热议。“在全球化进程中,要防范金融风险,还要加强国际合作和国际协调,有一类开放的风险就是传染式的风险。”国务院发展研究中心副主任隆国强称。 在国家金融与发展实验室理事长李扬看来,防范和化解金融风险要加强政策协调。中国人民大学副校长吴晓求则强调厘清一些认知。他认为,金融监管最重要的职能不是消灭风险,甚至不是防范风险,是收敛风险、衰减风险。 李扬:防范和化解金融风险要加强政策协调 “防范和化解金融风险是一个非常全面的事情,所以,我们应当把金融风险的问题估计得严重一些,在这样一个过程中,协调政策尤为重要。”国家金融与发展实验室理事长李扬认为,防范和化解金融风险要加强政策协调。 李扬围绕去杠杆、领域和资管三个角度进行了阐述。他认为,协调不只是部门间的协调,还指长远的协调。“我们应当清楚地看到,中国特别是金融风险的源头还是高杠杆,现在无非是有其他一些事情需要临时性处理。我们把节奏放慢一点,注意保持好协调,绝不是说不干了。现在有很多事情其实已经在加杠杆了,很多风险又在积累,我们不能再犯上一轮的错误。所以,我强烈呼吁去杠杆还是一个长期政策,与其他政策在协调过程中一定要注意它们之间的节奏、之间的配合和轻重缓急。” 李扬也从资本市场的领域谈了看法。他认为,科创板的成功取决于其他四个板是不是能够改善,是不是能够提高效率,取决于整个这五个板能不能协调配合分工,共同推进资本市场改革。 而对于资管的话题,李扬说,“资管(的)管理和发展需要协调,很多部门之间的协调问题,过去和现在、现在和未来协调的问题。如果没有这样一个眼界,我们防范和化解金融风险就比较难。现在我们看到一个非常好的苗头,顶层设计非常及时,而且日臻完善。” 吴晓求:金融监管最重要职能是收敛风险、衰减风险 对于金融风险和金融安全怎么理解? 中国人民大学副校长吴晓求从金融脱媒、技术渗透、开放等层面做出解读。 “市场脱媒的力量,主要是脱传统金融机构融资的媒,也就是去中介化,应该说是现在金融演进的根本的动力。世界大国的发展都是沿着这样的轨迹向前发展,差别就是脱媒的速度,”吴晓求说,中国最近几年金融市场脱媒的速度在加快,突出标志就是证券化金融资产规模在迅速扩大,金融市场的脱媒意味着金融风险的结构会发生变化。如果说没有脱媒的力量,在传统金融架构下,金融风险主要表现是一个机构风险,这个时候金融监管的重点是放在对金融机构的监管上,监管基础指标是资本充足率,以及在此基础上衍生出来的一系列完整的监管体系指标。 金融脱媒之后,这种风险结构发生了很大变化,会从原来的主要或者单一的机构风险慢慢变成机构和市场风险并存。当市场透明速度加快之后,一个国家的金融结构将从单一风险变成双重风险,实际上对于我们加强金融监管以及维护国家金融安全是非常重要的。 谈到技术变化时,吴晓求说,今天我们需要提高它的技术水平和技术手段,需要进行智能化的监管。也就是说,传统意义上监管的那套措施,包括现场也好、事后也好,都是难以胜任的,它需要高度动态化、智能化的监管,同时要有很好的对新风险的识别能力。 吴晓求强调,金融监管最重要的职能不是消灭风险甚至不是防范风险,是收敛风险、衰减风险。银行体系之所以稳健,是因为体现了这样的功能。 隆国强:防范金融风险要加强国际合作和协调 在当下金融开放的形势下,做好金融安全还需要有哪些考虑?国务院发展研究中心副主任隆国强表示,在全球化进程中,要防范金融风险,还要加强国际合作和国际协调,有一类开放的风险就是传染式的风险。经济繁荣的时候资金大量流入,外部出现风吹草动的时候,资金快速地撤出。 “1998年泰国的金融危机就是这么来的。繁荣的时候,一看股市房市都很繁荣,资金一撤,泡沫破灭。”隆国强说,现在我们看到世界联系愈加密切,相互之间的影响越来越大,有好的影响,但也有不好的影响,有的时候是不经意的。比如说,美国一加息,美国的货币政策走向所谓“正常化”,然后资金开始从一些新兴经济体流出,新兴经济体就面临着因为资本流出导致的汇率贬值,或者资本市场出现动荡等。 隆国强指出,在一个越来越开放、彼此联系越来越密切的国际环境下,国际协调合作就变得日益重要。现在,我们强调国家之间宏观经济政策的协调要加强。当年美国出现金融危机以后,G20应运而生,大家通过合作、协商来应对危机。但现在眼前危机没了,G20为什么一直能够持续下来?大家发现,在防范风险方面,不只是事后救助,在事前防范方面,国际合作和协调也十分重要。[详情]

新京报 | 2018年12月06日 08:29
金融安全正面临新挑战 应搭建安全防范体系应急体系
中国证券报 | 2018年12月06日 02:48
唐宁:新经济呼唤新金融 给中国科创企业有温度的钱
唐宁:新经济呼唤新金融 给中国科创企业有温度的钱

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,北京互联网金融行业协会会长、宜信公司创始人、CEO唐宁出席并演讲。 其表示有新金融的支持新经济就会得以发展,中小微企业中的一小撮可以成为下一个谷歌、下一个微软,可以在未来十年得以高速成长。与此同时,数字普惠金融可以帮助剩下的千千万万的中小微企业能够活的更长。 唐宁称,风投、创投、资本市场的直接投资构成了新金融在股权投资方面的有效支撑,真正给中国的科技创新企业以长期的钱、耐心的钱、十年以上的钱,有价值有温度的钱。新金融的特点一部分是直接投资,直接融资,创投、风投、资本市场,更多的直接融资,自然更少的间接融资,自然杠杆就降下来了。 以下为演讲实录: 唐宁:尊敬的各位嘉宾,大家下午好,非常荣幸有机会跟大家一起交流。当下我们谈金融风险,有三个特别重要的问题:一是信息不对称问题,二是信息收集问题。我们需要知道很多中小微企业主、农户的信息,才能够评估他们的信用,如果信息收集过程出现问题,金融服务过程就很容易有风险发生。另外一个非常重要的风险就是期限错配,短贷长投。 这些风险其实是有非常深刻的金融结构、金融市场方面的原因,大家想想在过去十几年我们的实体经济发生了什么样的深刻变化?特别重要的,刚才滕泰老师分享新经济的到来,我非常认同,接下来我会具体谈谈传统经济跟新经济有什么不同。过去我们服务的对象是房地产,制造业、进出口企业,他们的实物资产很充足,有房子、有地、有厂房、有货,可以做抵押担保,而且项目周期相对较短,现金流较为充沛,这也是过去我们的理财产品对应的信托都是1-3年短期理财的原因,能做到每季度都有利息回报,直至回本这样的一种方式。 今天我们谈论新经济的蓝图,十九大讲科技驱动、创新驱动,高质量的只有1010的数字经济,怎么能够用传统金融的逻辑服务它呢?新经济没有抵押担保,而且科技创新研发周期比较长,几年的时间里没有任何现金流,风险非常大。由于以上种种的不同,新经济呼唤新金融的支持。 新金融长什么样子?在支持千百万中小微企业、个人及农户的过程中,我们讨论数字金融,通过数字资产的获取,就能够知道一个中小微企业的运营情况。现在大家去餐馆用餐,不仅仅我们的订餐、点餐、支付等前台的体验是数字化的,小餐馆背后的ERP中,进、销、存及员工管理也越来越数字化,拿到这些信息使我们能更好的为他们提供金融服务。那从哪里拿呢?目前是通过和那些为小商家提供数字化转型、数字化重塑的机构合作获得这些数据。例如有一家叫“二维火”的公司,我们宜信的数字普惠业务与它展开了合作,在北京、上海、杭州、深圳服务小餐馆的市场中有50%以上的份额,一半以上的小餐馆都是由这家机构提供前中后台数字化解决方案,我们从它那里拿来平台上小餐馆的运营信息、交易信息,通过数字化手段,实现数据的有效对接,提供相应的数字普惠金融服务。这种方式可以实现实时的在线的风险防控,解决了刚才谈到的信息不对称的问题。 另外一个数字普惠金融的例子,可以证实我的另一个观点:为什么下一个十年互联网金融、网贷等金融科技,能够帮助包括农村在内的中国中小微企业去大幅度提升金融的可获得性。宜信数字普惠金融业务的另一个合作伙伴是亚马逊,中国华东、华南有许多小商家正通过亚马逊平台把货卖到海外去,他们也有极大的金融需求,但是只有无抵押无担保的数字化的资产形式,该怎么办?宜信的大数据风控平台,实时的从电商平台上获得小商家的数据,当然是商家许可我们使用这些数据,就可以实时的做风控判断,解决信息不对称的问题。以上都是在债权融资方面来讲,金融科技、互联网金融、网贷可以帮助中国的小微企业在城市、农村里解决“融资难”这一世界性难题的贡献。 那么在股权方面,也有相应的模式创新来解决金融需求期限不匹配的问题。过去短期的银行资金、信托资金是根本满足不了科技创新需求的,科技创新通常都需要五至十年的周期,才能由很小的企业长成下一个谷歌、微软,那么怎么办?就需要天使投资、创业投资、风险投资。在2006年创立宜信之前,我从事天使投资行业,这个行业在那个时候的中国还未盛行,在中关村我们跟早期企业一起摸爬滚打。2003年,我投了天使投资的第一家企业,是一家做IT职业培训的机构——达内,现在它已经成为中国顶级的提供IT培训、职业培训的上市公司了。回想起2003年投它的时候,达内只拥有一间办公室、一间小教室,且只买得起一台空调放在教室。直到11年之后,在2014年达内才上市,中间没有任何的现金流作为回报,而且任何时候创始人都可以跟我说“对不起,我们真的努力了”,这个项目就完全停止。这种投资完全不是一个银行融资,不是一个固定收益产品的逻辑,而是风投、创投的逻辑,是十年磨一剑、高风险、高收益的逻辑。这也是为什么ICO在开展金融科技创新方面行不通的原因。如果融了ICO的钱,就等于说创新者还没有真正把公司、企业做起来,就具有了现金流动性,怎么可能呢?十年以上的创新工作,艰辛的创业过程,这一类所谓“高风险、高收益”的行为不可能对接固定收益类的产品,不可能对接着流动性极强的产品。 以上我们认为,风投、创投、资本市场这些直接投资的金融方式,构成了新经济之中,新金融在股权投资方面的有效支撑,真正给中国的科技创新类企业以长期的钱、耐心的钱、有价值有温度的钱。那在当前市场中钱的来源是哪里呢?是那些创投基金、风投基金、天使投资人。那他们的钱从哪里来呢?我们可以注意到,来自政府的从事创投的项目越来越多了,这与过去不同。这得益于市场化的母基金,这是中国金融领域又一重要的创新。母基金可以给我们创投基金十年以上的钱,另一方是过去改革开放40年来的富一代、创一代,他们在传统经济中的制造业、房地产业中创造了巨大的财富,他们渴望拥抱新经济,在新经济中继续创造财富。但是投单一企业Pre-IPO的机会风险太高了,投单一基金风险也太高了,母基金的方式完美的解决了这个风险,它是对接创一代、富一代的资金和科创企业对长期资本渴望这两个需求的桥梁。在今天的中国,我们讲新经济呼唤新金融,新金融的特点是更多的直接融资,更少的间接融资,自然杠杆就降下来了。 有新金融的支持,我们的新经济就会得以大发展,我们的中小微企业中那些由机会成为下一个谷歌、下一个微软的,就可以在未来十年得以高速成长;同样可以帮助剩下的千千万万的中小微企业成为快乐的,能够活的更长一些的中小微企业。[详情]

新浪财经 | 2018年12月05日 17:46
吴震:管住关键环节 避免互联网金融风险再发生
吴震:管住关键环节 避免互联网金融风险再发生

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,国家互联网金融安全技术委员会秘书长吴震出席并演讲。  谈到如何避免互联网金融风险,吴震认为比较核心的是完善措施,管住关键环节,关键环节一个是人,一个是资金。 吴震指出,管住人的主要目的是为了防范欺诈风险,互联网金融的风险从表向来看主要是两个,一个是主观欺诈,另外一个是经营不善。所以通过管住人主要目的是为了管住欺诈风险。 第二个是管住资金,关注资金是掌握企业经营情况,这里面的难点主要是在于如何获取企业真实的经营情况但是也有很多办法可以采取,如果能把资金流管住,企业真正的经营情况就可以掌握。 以下为演讲实录: 吴震:今天我汇报的主题是互联网金融的发展以及监管的思路探讨。 主要是几个部分,首先看互联网金融的发展。这个不多说了,互联网金融及其它相关的业态,当然这里列的不全,只列了当时十部委关于互联网金融健康发展的指导意见里列的几种业态,后来随着互联网金融整治的发展又出现了很多新的,像外汇理财、虚拟货币等等。我国的互联网金融发展呈现以下几特点: 1、快速成长规模巨大。在2018年9月,国家互联网金融风险危机处理平台累计发现互联网金融平台六万家,目前在运营的平台有1.6万家,当然我们这个互联网金融是采用了广义的互联网金融的概念。不只包含原来十部委定的那几种类型可能还包含新型或者边缘的业态。 2、从分布上看我国的互联网金融一是分布比较广,在十几个省都有分布,这是从注册地来看,同时也有比较集中的特点,主要是集中在发达的省份,有些是京沪、广东、浙江等地区。 3、我国的互联网金融业态众多,跨界经营比较普遍。现在的互联网金融业态列了20类,第一类可能不属于关注重点,传统金融机构现场开展业务,由于它的风险不大,不是我们关注的重点。第二类主要是互联网机构或者其他非金融机构网上从事互联网金融业务平台,第三存在伪盘、消费返利、网络催收等业态。 4、重点业态风险突出,像P2P网贷、外汇理财、消费返利等等都是风险比较突出的业态。 此外我们也注意到今年的互联网金融发展的新动向,包括跨境炒股平台的出现,现金贷转型消费金融,长租公寓、教育分期、旅游分期等等,长租公寓大家知道和P2P平台合作发生了跑路的情况。另外网络互助,包括水利互助等等,此外到专业包装贷款人等等这些。另外还有现金贷变超利贷,通过超市APP为载体,现金贷出现了很多新的变种。此外还有在虚拟货币,大家知道稳定币还有STO,为了互金协会发了警示,现在头部企业或者大型金融科技集团也宣布去金融化,把自己改名位数字科技,而侧重于技术服务等等这都是目前的动向。 我国互联网金融存在的问题: 1、平台跑路风险影响社会稳定。技术平台监测发现,历年来出事P2P平台累计达四千家,发生了P2P集中的跑路事件,影响了稳定。 2、机构规模庞大存在较大隐患,这一点监管机构也做到很多企业业务多元、资产规模庞大机构比较复杂容易积聚金融风险,最近也出台了一些通知。 3、资金去向不明影响宏观管理。互联网金融涉及大量的资金,股市房市被都有互联网资金的影子,会影响宏观管理的效果。 4、创新层出不穷,将形成长期挑战近年来由于互联网技术的高速发展,像虚拟货币、外汇理财等各种互联网金融新业态频出,我们预计将来也会有很多新型模式,将为监管带来持续长期的挑战。 从互联网金融监管来看,首先看我国当前互联网金融监管的框架,大家看到是基本上分业监管的框架。颁布的相关政策文件,总的来说我们认为互联网金融监管面临的挑战有几个方面: 1、立法滞后。这个法是广义的法包括一些规章制度和规则等等,因为市场总是走在前管的前面。 2、监管机制的问题,既包括中央和地方的监管的分工的问题,也包括各部门之间监管分工的问题,有很多新型业态不知道由谁监管。 3、人员不足的问题,从某一方面来说,不管是中央金融监管机构还是地方金融监管机构面对海量动态的互联网金融发展人员都是相对不足的。 4、手段欠缺,现在面临的互联网金融机构和过去的传统金融机构有些区别,所以如果是依赖以前的手段可能大量的机构现在很难完成这种复杂的监管任务,需要提升监管手段。 因此在表现上来看就会出现几难: 1、发现难;互联网金融的平台大量分布在网上,到底是多少,规模有多大。哪些归我管也不是很容易发现或者找全。另外只是线上还有线下的,非法集资的机构很多是线下机构可能更加隐蔽更加难找。 2、预警难。实际上站在外部特别是用扫描的方式很难掌握很多机构具体的运营情况。预警难除了本身难以预警之外,第二还有就算发现了也很难对社会发出预警。第二就算是内部掌握了有时候也由于它涉及到大量资金也很难处置。 3、处置难。 关于政策监管支撑的思路探讨: 1、我们认为都要管,很多互联网上的金融行为我们觉得只要在互联网上开展一些金融活动都应该属于管理的范畴,这就是都要管的意思。 2、能管得住。 3、管的好。 管的住是一个基础,管的好应该是方向。因为管的住和管的好是个辩证关系,这就像安全和发展的关系,如果按照保障不了,发展也发展不下去,现在核心问题是保障互联网金融的发展安全,假定未来几年里互联网金融很安全的发展,相信可能互联网金融的监管方面可能都会有相应的更加灵活的对待。因此我们也想了很多对互联网金融监管支撑的思路,当然我们想的也不一定正确,今天拿出来仅供探讨。 1、加强立法,同样这里说的法还是一个宏观的法,各种监管规则的制订,就是对监管提供管理依据。 2、比较核心的是完善措施,管住关键环节,关键环节有哪些,我们认为一个是人,一个是资金,因为对于人来说,管住人的主要目的是为了防范欺诈风险,我们一直认为互联网金融的风险从表向来看主要是两个,一个是主观欺诈,另外一个是经营不善。所以通过管住人主要目的是为了管住欺诈风险,这里面包含金控集团模式的风险,或者是失控人的。第二个是管住资金,关注资金是掌握企业经营情况,这里面的难点主要是在于如何获取企业真实的经营情况但是也有很多办法可以采取,如果能把资金流管住,企业真正的经营情况就可以掌握。 3、重视技术,提供全面的支撑,这里面技术主要发挥两方面的作用,第一是全网扫描的作用,从网上及时发现未被监管的互金平台,因为互金平台的产生是比较隐蔽的。第二个是查缺补漏,就是关注了资金,里面是不是存在自融或者假标等行为,还需要通过一些大数据技术对一些关键的违规行为进行发现。第三是提升监管效率,可以打通监管机构之间的信息共享通道提高监管的工作效率 4、建设配套完善发展环境,互联网要健康发展要在比较完善的环境里发展,因为受制于我国的发展阶段,目前我国的信用环境、法制环境都还在完善过程中,因此我们认为一些基础设施的建设有助于促进互联网金融健康发展。换句话说如果没有这些基础设施可能互联网金融很多规定也很难落实。 5、加大宣传提高群众意识。实际上,现在我们也能发现,在网上明显的涉嫌诈骗的平台,还是有人上线投,所以我们觉得一些基本的金融知识或者逻辑思维还需要加大宣传提高群众对于高风险平台的意识,否则很明显的诈骗平台还有很多人奋不顾身的往里投,对监管还是很不利的。[详情]

新浪财经 | 2018年12月05日 16:47
David Streliski:通过AI供量身定制的风险管理方案
David Streliski:通过AI供量身定制的风险管理方案

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,加拿大 Koios Intelligence 公司共同创始人兼董事长David Streliski出席并演讲。 David Streliski称,人工智能主要的功能是可以给客户提供量身定制的风险管理方案,可以通过AI创建各种各样的报告,最后让所有人都能够使用这种报告。他表示,我们要了解通过AI进一步助力的报告这样可以整合正确的数据,使用正确的版本、模式、可以通过手机下载应用来完成客户所需的数据和风险管理方式。 他举例,人工智能的作用就像是突然在机构内部有了很多实习生,他们来自于不同的背景,学习能力非常之强,企业要做的就是找到合适的方式,对他们进行适合的管理方式。 以下为演讲实录: DavidStreliski:大家下午好,很高兴能够出席本次活动,我名叫DavidStreliski,在今天的发言当中我想跟大家介绍一下人工智能在风险管理当中的应用。 首先先跟大家介绍一下我们公司叫做KoiosIntelligence,然后会跟大家介绍一下人工智能带来的创新和颠覆的力量,之后跟大家界定一下我们如何定义人工智能,相对于人的智能,人工智能在哪些方面比较特殊,之后会跟大家谈谈风险管理还有融入人工智能的风险管理,如何让人工智能改变我们风险管理的方式。 首先跟大家介绍一下我们公司,实际上我四个月之前才加入我们公司的,在此之前我是一个首席风险官和技术部负责人,是一个全球资产管理的专家,但是我觉得我们这家公司是融合了风险管理、交易、金融方面的专长,加上了人工智能的优势,给我们金融行业带来附加值。首先我们是希望能够彻底改变我们的保险行业。 另外一个是用户管理的案例,我们会根据金融服务包括人工智能技术实现技术转让,我们也会使用一些风险评估的工具,开发了一些新的风险评估的模型,而且也是改善了人们对于风险评估的战略和风险的观点,也是在人工智能的辅助之下实现的。 其实今天下午已经说到很多次人工智能,感觉现在做什么事都和人工智能相关,但是我想先跟大家介绍一下我们真正实现创新和变革,在过去这些年当中做出了哪些努力,在这张图当中我们看到了各种不同的趋势,这些都是多种趋势同期并行的,对于我们来说,说到创新,往往就可以想到物联网,也可以想到大数据,当然了,也可以想到云计算,还包括区块链。所有这些创新实际上并不是和人工智能完全孤立开来的,而是说这些都会让人工智能变的效率更高,但是人工智能其实更多的是机械智能,也就是说让机械获得能力,通过数据的分析和学习提高预测分析的能力,这也实际上就是人工智能的核心所在。我们现在也可以看到,也可以应用在风险管理方面,一会跟大家具体说。 因为我们最近在金融行业看到大量的创新和颠覆,所以我们也可以看到一些重要的趋势,我觉得这些趋势当中可以通过多团队的方式解决: 1、精简基础设施,具体来说这就意味着新的自动化的技术,让很多过程都可以实现自动化。最终通过这种方式降低它的集中式的方式,提高了效率降低了成本。 2、高价值活动的自动化,这是我们在过去几年之前并没有自动化的流程,但是现在我们意识到这些流程主要是以数据为基础,我们可以使用数据来把它进一步转化成高价值的自动化活动,我们还有很多其他的流程,也是可以自动化的。他们也是可以给金融机构提供更多附加值的活动。此外我们还有其他种类的技术发展,其中包含区块链技术,这主要是通过技术进一步避免去中心化,我们也根据交易提供更多的授权,并且给小的参与方,能够给他们机会,在整个价值链当中发挥作用。所有这些都是可行的,就是因为有了各种各样的数据才使得如上活动成为可能,不光是产业数据、物联网数据,此外我们也关注其他的社交媒体整合的各种数据,这些数据可以通过不同的方式,通过技术把我们就流程的理解以及可以通过技术把这些数据转化成效能的提升。所有这些都是需要一些特殊化的特定产品,比如像一些科技金融公司他们界定出在金融领域所有发挥的作用。此外在支付领域我们也在专注这方面的应用,在投资领域也是如此,我们可以让所有产业的相关方更加便利的应用这些技术和数据,来让他们的流程更加有效、更加精益。 所有这些都是不同的技术,他们最近都在专注客户赋能活动,也就是说让客户能够比以往了解的更多,我们也可以在不同层级了解客户的形象和喜好度,这样才能够给他们提供更好的选择有些时候他们之前并没有意识到需要此方面的服务,但是通过沟通了解对新活动、新服务的需求。 此外我们也有很多创新以及金融行业突破式的发展,比如我们有很多流程,之前是我们自己的核心流程都被外包并且商品化了,现在主要专注整个以人为本的因素,我们其他的很多工作都外包出去,还有很多其他外部的服务供应商,比如说在整个运营链条当中,有一些小的参与方或者说一些小的对冲基金还有小的金融机构他们也可以获得一些我们所提到的共同的外部服务供应商,可以有更多的参与度。 此外,在思考到AI和人才进行对比,我们经常会谈人工智能是不是要取代很多工作,确实我们会进一步开发更多的人工智能的技术,来帮助我们进行更精准的分析、更多的工作,但是并不意味着所有的工作以后都会被AI所替代或者说算法所替代,并不是如此,我们在不同的维度上需要进一步明确在算法上,我们在哪个层面上希望AI能够替代人类的工作,哪个领域需要人类和算法一起整合,在哪个地方是通过AI帮助人类实现更精准的计算。 我们需要界定三类问题,第一个问题是这些任务是我们比较熟悉的非常独特的;第二个问题是我们有足够好的高质数据吗?还是没有?第三个问题是这个任务复杂吗?等等,我们必须要根据要研究的领域复杂度来做出决定。复杂的任务,比如说有很多决策数,我们可以在决策过程当中找到不同的发展方向,非常复杂,但是最终如果我们解答按照整个流程来走,并不那么复杂,这就是算法世界,如果我们进入到复杂的世界当中,就相当于有很多分析,有很多判断要做。这样一种复杂环境人类是更加能够胜任的。 有时候我们有一系列数据,数据必须是高质的,如果把这些维度整合到一起就可以进一步确定这些任务是独特的还是我们在这个任务方面是不是有足够的数据。有些时候很难找到有效的算法,这时候就需要人类发挥主导作用,有些领域是数据非常有限,这时候我们就可以思考让人类来完成这些任务,因为对于任何风险管控的任务都需要取决于数据的有效和是否足够。我们也要进一步问一下,我们如何界定人才,谁专注哪方面的任务事实,在所有的产业当中,特别是在金融产业当中我们都会看到前端到中端的AI的应用就是我们通过人工智能在前端给客户提供服务,我们会给每个客户定制化的服务,这一块是可以通过AI进行辅助的。 此外在金融领域当中,我们也经常会使用AI作为一个工具,通过AI和人们进行沟通,通过计算机和人类一起整合来产生一种多面效应。还有很多其他的部门,他们也需要进一步界定他们自己的工种,一般来说我们会提到团队工作,哪个团队会专注哪个领域非常重要,我们也会谈哪样的管理、哪样的服务,有些是和人共事,有些是和机器辅助共事。我们也需要了解AI到底是什么,如果再提到风险管理,这是我所从事的职业,其实在过去30年里我们制订了很多关于风险管理的工具和框架,我想大家比较熟悉这个框架,我从很多公司内得到了很多关于风险管理方面的反馈,首先从前台上,从比如客户服务团队,他们会有自己第一线的风险管理、第二线的风险管理、第三线的风险管理,比如在政策层面上,还有在整个业务的理解层面上,在整个风险管控上,有的时候我们实施的一些战略并不太有效,还有一系列项目数据非常有限,政策和流程是要以政治的方式保证业务的有效展开,但是很多时候我们在整个业务的发展过程当中会出现很多变化和调整,这些方面也需要政策和流程随之适应和变化。 此外我们也需要有很好的IT系统和工具,我们也知道风险类别是什么,当出现风险的时候如果没有很好的应急机制这样也很难对风险做出回应。 对于大多数的机构我们都要有一个风险绘图和分类,我们如何能够改变公司已有的不完善的流程,我想新的技术以及人工智能都可以帮助我们全面的变革,整个风险管理的方式。首先我们有一个有机的管理风险方式,首先是明确明显,之后测量风险、管理风险再汇报风险,如果把这四个步骤有机整合到一起,和AI整个解决方案整合到一起就会非常有效。如果在界定风险上有很多数据驱动的风险界定方式,可以在前端就一线上就可以通过数据通过AI的分析进一步明确这种新的风险是什么,之后通过数据再进一步测量这些风险是属于哪种级别的。我们可以帮助一线人员来明确风险管理风险之后向高管汇报之前进行测量分析。我们知道测量风险也非常重要,我们可以将明确风险和测量风险一起做,对于AI这个工具它可以帮助我们扫描数据并且在早期就了解风险是属于哪类的,我想测量风险可以包含很多点,首先先把风险管理不专注风险本身,只专注目标。在我们管理风险的时候,管理的并不是风险,而是一个措施的目标是什么,如果我们把风险进一步转化成要实现的目标,之后再实现目标。第一点先实现一个战略规划,风险管理会发挥非常重要的作用,帮助我们进一步分析战略计划是什么,如何才能实现最终的目的,通过已有的数据及分析能力,可以通过不同的方式检测战略规划是否有效,之后其实风险管理就是决策的过程之一, 因为我们有很多积极的、消极的以及不同的场景可能有上千个场景,这时候我们就需要了解,我们这个战略规划应该是什么。 第二层风险管理就是在每日的工作当中如何管理风险,我们有很多数据,数据可以转化成不同的信号,这个信号在整个战略规划当中就是需要考虑到的,这些信号可以帮助我们明确业务当中的压力点,比如像这个过程当中涉及到引擎、发动机的工作,就是要找到这部分的风险是什么。之后看看运行是否有效、看看发动机几小时之内是不是出现运营故障等等,这是我们举的例子。 所以我坚信这种分散型的敏捷的风险管理,也就是说我们要开发出工具包,针对每一个业务让它独立的管理风险,通过技术再把整个风险汇报给管理层之前,先进行分散式敏捷性的管理,AI也具有可持续学习能力,可以提高整个风险管理的效率,在前端到后端都可以实现风险的管理,我们希望能够进一步找到不同的职能部门需要的工具箱,每个部门并不需要了解整个风险的算法,我们主要是帮助他们研发出工具,工具可以把各个部门整合到一起。 此外我们也会界定量身定制的风险管理方法,主要是通过找到一种方式更好的了解各种各样的风险,有时候我们有数据可以更好的鉴别风险,有的时候数据比较匮乏就很难找到风险的所在。此外我们也必须要监测风险,其实监测风险也非常重要,我们要有很好的方式监测并且汇报风险,我坚信这种定制化的监测和管理风险非常重要。 关于人工智能它主要的功能是可以给客户提供量身定制的风险管理方式,我们可以通过AI创建各种各样的报告,最后让所有人都能够意识到并且使用这种报告,所以我们要了解通过AI进一步助力的报告这样可以整合正确的数据,使用正确的版本、模式、可以通过手机下载应用来完成客户所需的数据和风险管理方式。 此外我们也要进一步了解一下,这里有个比喻,通过汽车仪表盘做的例子,比如当我的父亲在开车的时候什么也没有,当时只有轮胎,没有仪表盘这些自动化的功能等等,但是对于我,我现在是F1赛程式的司机,我要应对很多很多开车过程当中的风险,在我那个年代并没有太多的车,并没有很多非常万能的自动化的仪表盘,所以我们需要进一步界定比方说在哪个地方应该减速、哪个地方应该加足马力,在风险管理方面应用人工智能有点像使用自动驾驶,也就是说人的主要作用并不是进行完全的决策,也许有些风险指标,有些方面他们并没有注意到,而人的主要作用就是定义一个战略或者确定一个大方向,然后再使用各种各样的工具对之后发动机的性能做出各种矫正或者调整。 再说到风险管理,这就意味着我们需要对风险做出定义,也就是说你自己本身不是驾驶员,但是你给驾驶员提供了各种各样的工具,这样驾驶员就轻松省事很多。 所以现在要进行发现管理要做什么,首先要让核心过程实现数字化,也就是说我们要把现有的这些模式实现自动化,有些风险的指标,而且也是需要采集更多的数据,并且是以结构化的方式进行采集,让大数据或者让人工智能能够进行有效的分析。也需要考察如何在数据的基础之上更好的进行管理,首先也需要更好的鉴定数据的范围,而且根据每个客户的要求做出调整,包括格式。也需要有些合适的人才营造合适的氛围,并且也要使用正确的技术来实现。还要对风险加强报告,所以最后做一个总结就是现在在风险管理方面人工智能面对着哪些重要的挑战呢?对于金融行业来说一个重要的挑战就是,现在金融行业它的自动化程度越高,我们做决策的时候很多时候是依赖机器的,这时候传染性机构就会越高,也就是说所有的机构做的工作是类似的,至少因为自动化的过程,大家的互联互通程度相对高,所以风险传播的因素也会更高。 第二是模式或者模型的风险,也就是说我们的风险分析是基于数据和人工智能的,这时候我们并不知道沙箱里面是什么,像在使用黑匣子,这时候一定要对模型,如果一旦出了问题又不可进行审计,就很容易出现这样那样的问题。 第三个问题是网络安全的问题,对这个问题我们说的已经非常之多了,而且其实还有监管方面的各种挑战,因为现在监管的主管部门往往都是基于规则的,我们现在对于人工智能类型的技术和面对的挑战就是,这是一个自动学习的技术,所以对于监管机构来说,他们就必须得理解现在监管的东西和未来监管的东西可能是不太一样的,至少在欧洲还在北美有很多监管机构他们把很多资源、很多精力放在了银行身上,比方说有一些基于规则的程序要求银行必须得执行,但是这就意味着他们就没有足够的资源来针对于新的风险进行合理的监管了,这可能也是一个重要的风险。 最后做一个结论,我认为人工智能它的作用就像是突然在我们的机构内部有了很多的实习生,他们来自于不同的背景,学习能力非常之强,我们就要找到合适的方式,对他们如何进行管理找到合适的方式。[详情]

新浪财经 | 2018年12月05日 16:21
张行:金融业要审慎使用新技术 以次避免风险的发生
张行:金融业要审慎使用新技术 以次避免风险的发生

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,中国金融认证中心副总经理张行出席并演讲。  其表示科技创新金融产品,科技提高金融服务效率,科技降低金融服务风险,科技深刻改变着金融业的发展,但任何技术都可以被邪恶的动机所利用,张行建议,一定要审慎的使用这些新技术,以此来防范风险。他同时呼吁,金融行业的从业者一起恪守职业操守,共同维护金融稳定安全健康的发展。 谈到区块链,他表示这是一个毁誉参半的技术,核心用就是密码学。 以下为演讲实录: 张行:各位嘉宾、女士们、先生们大家下午好,前面很多专家学者都对宏观经济、监管科技做了很深刻的阐述,我就从技术、从密码学讲讲我所在的行业电子认证和我所在的公司是如何来保障互联网金融的安全和保障网络安全的。 在大数据和互联网+的时代背景下,互联网和金融深度融合促进了互联网金融的蓬勃发展,金融产品更加丰富,金融服务范围更加广泛,人们在享受更加普惠的金融服务的所有却也遇到了诸多问题,比如说遭受电信诈骗,钓鱼网站泄露个人隐私信息,P2P爆雷跑路,投资了数字货币打了水漂等等等等,这些问题一方面是由于我国老百姓安全防范意识不强,另一方面是网络攻击有组织形成产业链,所以人们在享受这样一个互联网金融服务的欢快的时候却掉进了这坑那坑,我今天就谈谈互联网金融和网络安全里面最核心的一个应用,就是用密码如何保障金融风险。 互联网在上世纪末刚流行的时候,人们用互联网最多的是来浏览新闻、看看天气预报,注册帐号上深BBS、QQ、MSN聊天,在上世纪有一句十分形象,描述互联网的虚拟性和隐秘性,在互联网上没有人知道你是一条狗。这种虚拟性和隐秘性对于把互联网作为娱乐来说,可以说是津津乐道的。但是在电子商务的发展过程来看,这是一个巨大的障碍,尤其是互联网金融的发展,按照KYC的原则,它亟待需要知道用户的真实身份,所以抛出了第一个问题,你是谁? 互联网在刚成立,刚开始有个雏形的时候是α网,α网第一期投入四个节点,加利福尼亚大学洛杉矶分校、圣巴巴拉分校、斯坦福大学和犹他州州立大学,四个节点想联系起来,科学家想进行通信的第一件事情是要的登陆,结果输入lo两个字符之后系统崩溃了,实验就没法进行了。可以说在互联网诞生之初无法保证系统的可靠性和稳定性的情况下,根本就没有考虑过它的安全性和隐私保护。 在今天繁忙的交换机路由器通过光纤、铜缆把大量的数据在网上传输,这些数据会通过大量的节点和路径,其实这些路径上的任何一个节点,如果是用明文来通信的话是极为容易被窃听、被篡改、实施攻击的。所以第三个问题是如何保证机密性和完整性。 第四问题,我们在互联网金融当中用的最多的是电子交易、电子合同,这个合同是不是已经生效了,我的借款利率和借款期限是不是这样的。借款人是不是这个,我的电子合同是不是被篡改了。第四个问题就是我的交易要具有不可篡改性。 基于这四个问题,科学家做了一个比较巧妙的设计,这就是我今天要讲的公钥基础设施,刚开始的雏形是对称密码,从古时代的密码,《潜伏》里的余则成拿着密码本核对,这就是早期的密码系统,金融系统用密码用的也是很多的,我领导曾经跟我说,四大行的国有商业银行,他说当时我们的密钥员要挟领导,如果不分三室一厅就不告诉你密压机的密码是多少。有了这个故事可以看出来,对称密码最大的缺点就是密钥如何交换,所以在1976年提出的私钥加密公钥解密,公钥加密私钥解密实现两个事情第一是身份,第二是保证对事情的加密不可否认,这就是电子签名后来的雏形。果然在1977年发明了RSA算法,因为今天不是数学和技术的演讲会,但是从那时候到现在二三十年的时间里,它是互联网安全的基石,它通过密钥交换使用数字信封对网络上的数据进行加密验证,保证它的完整性。 这里面的原理简单说一下,第一RSA大字数很难分解,这有时候比挖矿矿机的资源消耗更大,这是数学家欧拉定理还有费马定理,他们证明了两个大数是很难分解的,而且在两个互为质数的情况下做指数运算的逆源有唯一解。SM2是我们国家的国财密码算法,ECC是椭圆取向算法,这里面同向实现了点加点乘运算,取向上的两个点进行运算一个D很简单,但是反过来求却很难。这样一个机制的保障,也就是说我们现在的计算机的密码学是站立在巨人的肩膀上面的,像这些科学家们。 下面讲讲我们利用这个公开密钥技术是如何实现刚刚说的几个问题以及怎么应用的。 1、数字证书;大家都用的特别多,以前用网银USBK,现在收集银行里面也有密钥,很熟悉,但我相信有很多人很模糊,很陌生,因为在里面的底层机制并不是很知道这里头我们在银行做用户身份审核的时候,是把你个人得用户身份和你的密钥是紧密的绑定在一块的,而且通过了一个第三方电子认证服务机构做了认证,这样你和你的交易对手,比如说你是商业银行的用户,和商业银行之间第三方机构做了这样一个认证,它来保证公立性,而且保证你不会受到比如强势一方的不公正。因为有可能在发放凭证的过程当中作弊。到现在为止大部分的商业银行,现在服务2500家商业银行都使用了第三方电子认证服务。 我们看一下这一套密码体系是如何用在我们的场景当中的。有很多方面,我简单举几个场景让大家了解一下:第一你是否上了一个安全的网站。第二是电子单据是如何保证它的合法有效的。第三讲讲物联网再讲讲区块链。每个场景可能会非常简单的介绍一下。 第一,在钓鱼网站事实诈骗的过程当中,用的最多的就是网站名称类似,比如像工商银行,我们知道工商银行的网址是ICBC.COM.CN,但是很多事实诈骗的人是用的ECBC或者LCBC.COM,大家在上网的时候一定要看一下浏览器导航条左方是否有安全的小锁并且点击看一下是否有安全的加密标识,因为有的是点了红叉的,这时候就能够防止钓鱼网站。 第二,移动安全。最近5到10年,大部分的金融场景都有除了以前线下到线上,由PC机到手机的转型过程当中我们习惯的用随时随地享受金融服务,但是一直以来享受移动金融服务的过程当中,我们确实遇到了很多很多的问题,因为以前我们只能通过鼠标键盘做一个行为分析或者做人机交互,但是在今天我们的智能手机能够音频、视频、陀螺仪、压杆和定位系统,这样就催生了我们的大数据,数据足够丰富以及人工智能技术的发展造成的,大部分的收集用指纹,用面部识别之后,用的最多的还是密码学,因为只有这样结合起来才能解决金融风险。 谷歌的人工智能阿尔法狗大家知道,其实谷歌也做过一些黑科技,比如AI模拟脸部,右边人摹仿奥巴马,说特朗普总统完全就是一个笨蛋。在2018年今年4月份的时候网上传播这个消息之后,群众一片哗然,作为前总统怎么能攻击现总统呢,这就是利用AI技术实现的攻击。明星换头,有一个APP成功的将神奇女侠的主角移到一名女演员身上来娱乐大家。但是这些声音技术、人脸识别技术,如果用在金融里面,比如金融可户、大额交易转帐的过程当中却是极其可怕的,所以到现在为止人民币帐户还是要求亲临签件,还有人民币的电子签名技术以及人工智能的技术解决金融交易当中的欺诈问题。 比如在AI摹仿方面,去年在极客大赛上使用了神经网络和机器学习成功摹仿科技作家陈秋帆写字,摹仿一下你的笔记知道你的风格、字体是什么样的,现场自己都分别不出来。所以在这方面,金融里头用的比较多的是要签字,口说无凭立字为据,这个东西要颠覆掉的,现在的人工智能技术无论是声音还是人脸还是笔记,都能够通过AI技术把这个摹仿和欺诈过去,所以我们经常说为了防范系统性风险一定要使用审慎的原则,审慎的使用这些新的技术。因为时间关系就不对区块链讲太多了,因为这是一个毁誉参半的技术,当然这里面的核心用的就是密码学,就是加密。 最后讲讲物联网,现在大家都知道,像智能家居万物互联的时代,在我们金融也好,在使用车载、计费以及一些智能终端进行金融服务,这是我觉得未来大众汽车都有一个认证标识。这是物联网领域的应用。 最后我一分钟讲讲,今天说的多维度防范金融风险,在我们利用技术防范金融风险的时候,我们做了很多工作,今年我们也有360,他们也做了很多工作,防范网络攻击和欺诈,但是还有一类是看似合理但并不合法的交易,比如电信诈骗,这就得依靠大数据,四大行里的一个银行每天处理交易一亿三千笔还有一个股份制商业银行每天处理三千万笔交易,从这些海量数据里面我们通过模型分析发现了很多看似合理并不合法的交易,甚至发现了内部监督审计、内部管理方面出现的问题。 最后,某一个行无法发现所有的金融风险,极其需要行业共同防范。我们在打击电信诈骗上,每年电信诈骗人民群众损失的资金是两百亿,有可能就发生在你身边。去年我们联合公安部和人民银行做了一个打击电信诈骗的管理系统,能够做到只要发生电信诈骗,赶紧到公安报案,做完笔录公安部立马发指令到系统里来,系统到商业银行实现资金的冻结,犯罪分子特别的狡猾,立马会分散到其他帐户,这个系统能够快速一级级的延伸,只要是在我们国家的人民币结算帐户体系之内都能够实行冻结。有个莆田的案子受害人损失20多万,犯罪分子的关联帐户是1500多万元钱,在联合反欺诈方面也取得了比较好的成效。 今天时间关系就不能分享更多关于金融科技相关的防范,降低金融风险的问题,我觉得科技创新金融产品,科技提高金融服务效率,科技降低金融服务风险,科技深刻改变着金融。最后一句我想说的是,任何技术都可以被邪恶的动机所利用,这种事情无法禁止,所以我们也呼吁在座的都是金融行业的从业者,我们要一起恪守职业操守,共同维护金融稳定安全健康的发展。[详情]

新浪财经 | 2018年12月05日 16:05
滕泰:不宜过分夸大金融危机的社会影响
滕泰:不宜过分夸大金融危机的社会影响

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,万博新经济研究院院长滕泰出席并演讲。  滕泰认为,对于现在金融科技的风险、社会风险不宜过分夸大。长期以来我们中国对经济危机的认识停留在传统的政治教科书的水平,一想到经济危机就觉得人们吃不上饭、社会动乱,这是农业社会时期的危机。在工业社会早期的危机,会造成大面积失业、经济衰退、工厂倒闭,出现严重的问题。 但是在2008年全球金融风暴时,在工业社会后期,哪怕发生一定的金融动荡,大到像全球2008年金融风暴那样,也不影响人们吃饭,基本物质生活是中性的,只是富人的资产贬值了而已,影响投资、影响消费,过一段时间就回来了。滕泰认为,“不宜过分夸大社会动荡的风险,尤其不能夸大金融科技它的社会影响。” 以下为演讲实录: 滕泰:各位嘉宾下午好,我给各位汇报的是尊重新经济的发展规律做好金融科技发展的防范。第一点内容是如何从新经济的发展规律角度认识金融科技的发展。我个人认为在过去一段时间来,在很多场合都发现,旧金融不能够满足新经济的发展需要。 第一新经济的特点是有很多的产业具有越来越强的软性特点,包括一些软性制造业、包括一些知识产业、信息传媒产业、文化娱乐产业,这些产业的特点没有很强的重资产,而是有很强的软价值或者软资源,对于这样一些新经济软产业,我们传统的金融业尤其偏重于硬资产抵押的传统银行业,依托于传统的财务报表给予支持的包括资本融资的手段都很难给新经济以足够的融资支持,所以应该说为什么会有金融科技这么大的发展,实际上是新经济发展的规律必然要求。而新的金融科技的发展既重硬资产抵押也重软资产,既重视传统的财务报表也重一段时间积累的信用评估,所以它给予融资支持的依据和传统金融手段有很大的不同,这样就满足了新经济的发展的需要。 第二,新经济发展的特点就是新经济的价值创造规律和传统的制造业也有非常大的不同。对于传统制造业而言,80%、90%甚至100%的投入都应该是有效投入,无论是土地、人工或者资本的投入,只要管理不出现失误都应该是有效投入,对于很多软产业或者新经济而言,大部分投入有可能是无效投入,比如你写一个成千上万的程序只有一个产生了微软早期的东西,写了很多游戏但是只有一个王者荣耀,或者在艺术品创作里边很多人都想写出杰出的电影、好的小说,但是大部分可能是无效的投入,画笔一幅画,谱一首曲,打篮球想成为杰出的篮球运动员等等,失败或者无效投入有可能占60%、70%、80%,真正有效的是最后那一部分,对于这样的价值创造规律,传统的金融行业如何给予支持,我们必须发展金融科技才能满足这样的要求。 第三,新经济的特点是它的价值实现规律跟传统产业、制造业也不一样,传统制造业的价值实现一般都是销售产品,一个产品的销售价格如果是十块钱,它的成本要低于十块钱,比如九块钱才有一定的盈利,这个企业才能存在下去。但是对于很多新经济,互联网企业、只是产业、信息产业而言,它的家价值实现规律不是这样子的,在十年二十年的投入没有盈利,比如京东,在过去十几年一直亏损,但是市值高达几百几千亿美元,有很多互联网企业都是阳光免费,新光收费,成千论万上亿人都享受着腾讯微信等等类似的免费服务,但是向另外一部分人收钱,这些企业都是先有巨大的波动价值后有盈利模式。如果一个企业可以有几十万人免费享受你的服务,你企业的估值有可能值几十亿,哪怕你不盈利。如果有几百万人免费享受你的产品服务的话,你的市值估值有可能值几十上百亿美元,如果有几亿人愿意免费享受你的服务,你就是facebook,就是腾讯微信就值几千亿美元,所以对这样价值实现的手段,传统银行业和传统资本市场怎么给它新的估值方法,鉴于新经济发展以上这些软性的特点,价值创造的新规律以及价值实现的新规律,金融科技的发展是非常必须的,只有这样的方式才能支持新经济的发展。 正因如此,我们国家在过去若干年来一直对于各种新的金融科技采取比较呵护、比较容忍的一种支持的态度,哪怕是在没有相关法律规定的情况下也在支持他们的发展,正是因为有了这样的政策容忍度和相对宽容的支持态度,所以当前中国金融科技的发展无论是第三方支付还是互联网的P2P、互联网保险、人工智能等等它已经走在了 世界的前列。但是我们为什么走在世界前列还有第二个原因,这就是我要讲的越是在金融抑制最严重的地区,对于金融科技的需求越是迫切。 几年前第一次去台湾的时候很奇怪,那个地方几乎人们不怎么用互联网网约车,当然北京、上海滴滴打车已经非常流行的时候,在台湾地区不怎么使用这个东西,我做了调研,那个地方为什么没有网约车或者不流行因为没有出租车专营权的垄断,一个驾驶员注册一下每个月交一千元台币就可以提供出租车服务,所以打出租车很方便,正是因为传统的出租车服务的抑制不明显对网约车的需要不明显,大陆几十年前打不到车一直到现在,所以网约车一出现就非常的火爆了。 当我们说中国的金融科技为什么这么发达的时候,不能光说互联网怎么样,实际上因为我们传统金融业太落后了,很多企业很多经济现象根本从传统经济得不到支持,在20年前99年、98年的时候我们研究美国的互联网泡沫没有破灭的时候研究美国的互联网企业,那个时候我作为一个分析师觉得曾经非常的担心中国的电子商务如何能够起来,因为中国人它互相之间的社会信用不如欧美国家发达,如果你在网上买个东西通过互联网,我先寄给你还是你先我钱,20年在中国的电子商务是面临巨大问题,谁也不相信谁,美国人用信用卡可以解决这个问题,中国有信用卡也能支付,但是我先付给你钱你再寄给我,在20年前是难以想象的,正是因为互相不信任、社会信用基础的重大缺陷,反而催生了支付宝这样的互联网企业。它用那样一种方式,先把钱交给支付宝,收到货以后打个满意再把钱付过去,反而造成了我们中国第三方支付无论是支付宝还是微信居然领先全球,在全世界任何一个地方都没有这么发达的第三方支付手段。有的时候传统方面的落后,恰恰给新经济互联网金融或者类似金融科技的发展创造了很广阔的空间,正是因此中国在这方面的监管上还应该保持进一步的容忍和支持的态度,因为我们很多新经济,民营企业仍然很难通过传统手段获得金融方面的服务的支持。这是我要讲的第二部分,越是在金融抑制最严重的地方越需要金融科技重大的发展。 谈到金融监管,也跟各位汇报我的四点简单的看法: 1、对金融科技的风险,社会风险不宜过分的夸大,长期以来我们中国对金融危机尤其是经济危机的认识停留在传统的政治教科书的水平,我们一想到经济一旦发生危机就会发生人们吃不上饭、社会动乱,这是以前,在农业社会的时候如果有危机是周期性的粮食危机和土地危机,确实会威胁到人们的生存,在工业社会早期的时候,一旦发现危机真的是大面积的失业、经济衰退、很多工厂倒闭,出现严重的问题。 但是在2008年全球金融风暴的时候有一位国有企业的领导去美国访问,当时我在沃顿商学院做访问学者我接待了他,他逛了很多城市说,这不是全球金融风暴、金融危机吗?美国跟原来没有什么两样。我说你想看到什么,想看到成千上万的人饿死,资本家把牛奶倒到河里面?现在没有这种现象了,所以在工业社会后期,哪怕发生一定的金融动荡,大到像全球2008年金融风暴那样的也不影响人们的吃饭,基本物质生活是中性的,只是富人的资产贬值了而已,影响投资、影响消费,过一段时间就回来了,所以不宜过分夸大社会动荡的风险,尤其不能夸大金融科技它的社会影响。 一谈到金融科技我们发现它很难监管,互联网传播快、影响的广泛性等等,夸大它的发现,实际上已经结果这么大一轮经济下行,从2007到现在为止将近12年的下行,季度的GDP从07年的12%、13%降到现在的6%点几,这是最长一段时间的下行,金融科技到底带来什么样的方向,既没有带来全国性的金融危机也没有区域性的经济危机,也没有行业,因为它去中心化、分散化、小规模甚至风险是可控的,我们不能通过想象夸大这个风险,从而影响金融科技顺利的发展。 2、对于金融科技的监管应该认识到很多问题不是宏观监管的问题,金融科技的风险防范首先是金融科技公司自己的问题,如果任何互联网第三方支付公司或者P2P公司一旦出现相关的风险自己就倒闭了,所以我们作为监管者要把自己的定位做好,只要我们制订了规则,市场准入做好,哪些合规投资者可以做第三方支付,哪些可以做私募基金、哪些可以做智能投入哪些可以做互联网的P2P,剩下的微观的事情不宜过度干预,金融科技公司自身对风险的重视程度远远超过监管者自己,而事实上有些监管的忧虑也替代不了金融科技风险的发生,比如说来自一个互联网,一种黑客对区块链的攻击,宏观监管者很难有所作为。所以监管本身应该找准自己的定位,不能用宏观的监管替代金融科技公司自身的微观风险防范的建设。同时监管者也应该学习金融监管技术,像刚才这位外国嘉宾讲的一样,如何提高金融监管的技术。所有金融科技无论是第三方支付、互联网信贷、互联网保险还是智能投顾它的基础都是互联网技术、人工智能技术、大数据技术以及区块链这些新的技术的发展,建立在新经济新技术的基础上才有科学技术的发展,如果监管者只是成立一个部门,但是没有掌握第三方监管支付的相关手段,想管P2P就成立了P2P的部门,想管数字经济区块链就搞数字经济区块链研究所但是并没有相关技术的话,监管也很难实现。 3、对于金融科技的监管要避免,尤其是对现在金融的监管避免触发,由于监管者忧虑所人为引发的风险。在微观当中企业家信任你的部下就不会不信任,如果你怀疑他,处处防着他,他肯定会离开公司,但是作为宏观的金融监管者如果每天都担心有风险怎么办,有可能你就是诸葛亮。 今年大家知道中国宏观经济出现了一定的风险,尤其在金融领域里边,这个风险怎么来的,就是监管者好心办坏事,年初的时候搞去杠杆,执行过程中又把它变成结构性对民营企业的重点去杠杆,结果引发了相关的金融风险,到现在虽然变成稳杠杆了,但是还在慢慢恢复过程当中。所以金融的因果关系跟物质量子世界的因果关系跟牛顿世界的因果关系不一样,不能说谁是因谁一定是果,有的时候是互为因果,中国的资本市场也一样,有了信心自然有资金,有了资金就有信心,是资金带来信心还是信心带来资金,很难确定。所以监管既可以防风险,弄不好的话,如果不懂监管,或者忧虑,忧虑是一种负能量也可以人为的触发风险,总之希望中国的金融科技,虽然它很大程度上支持了中国新经济的发展,希望在监管部门的呵护、容忍、支持和科学的监管下继续发展壮大。谢谢大家![详情]

新浪财经 | 2018年12月05日 16:04
2018中国互联网金融安全发展报告发布:聚焦风险防控
2018中国互联网金融安全发展报告发布:聚焦风险防控

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,中央财经大学教授、金融法研究所所长黄震出席并解读《中国互联网金融安全发展报告2018》 。 报告年以风险防控为主题,主要包括以下几部分内容:一是面向金融风险防范的主战场,二是金融科技的转向,三是监管科技的崛起,四是金融科技试点示范的方法路径监管沙盒,五是金融科技与监管科技的联动,六是应用金融科技、监管科技来打赢这场防风险的攻坚战。 以下为演讲实录: 黄震:女士们、先生们非常荣幸由我发布由我们团队经过一年时间编纂《中国互联网金融安全发展报告2018》,应该说这个报告是集体智慧的结晶也是一个历史性的成果,今天上午报告的谢平老师是开创《中国互联网金融安全发展报告》的一位学者,他已经编纂了两卷,2016、2017卷都是由他主持,经过北京市金融局和互联网金融安全产业园研究,从2018年起移交给我,交给我让我感到责任重大,我们也尽心尽力尽量把报告做的更加完善一些。这个报告和以往稍微有点不同,但是总体是秉承了以前的基本风格。 2016年卷是谈的金融科技,2017年卷谈的监管科技,我们2018年以风险防控为主题谈的是金融科技与监管科技的联动。 报告大概的内容有几个部分: 一、面向金融风险防范的主战场,大家知道我们国家有三大攻坚战,首要就是防范金融风险。 二、金融科技的转向,从2018年开始大家可以看到,金融科技发生了非常重大的转向,这个转向我们称之开拓市场转向了防范风险。 三、监管科技的崛起;监管科技在中国突然的发生了异军突起的现象,同时也呼应了西方的监管科技这是在中西交互中形成的崛起。西方重点在谈合规科技,而中国重点在谈主动监管。 四、讲到监管科技非常重要的成果也是金融科技试点示范的方法路径监管沙盒,从风险防控的角度来说,它是将风险锁定在箱子里面。 五、金融科技与监管科技的联动。特别是在中国,地方和中央的联动,这是特别值得我们关注的。 六、如何应用金融科技、监管科技来打赢这场防风险的攻坚战,我们谈到要双轮驱动,这是报告的主要内容,同时报告也包括三个部分的附录,附录也是我们花了很大的心血做出来的,大家可以看到,每个部分都可以相对独立的,待会儿会简单介绍一下。 一、面向防范金融风险的主战场 这个话题大家都熟悉,应该说2018年出现频率最高的词毫无疑问是风险,防风险、防范金融风险等等这些提法,我们的金融科技、监管科技一定要面向主战场完成党和国家所重视的交办的工作。这不仅是中国的主战场,全球也面临一个风险社会的挑战。当前全球进入一个风险社会,风险的防范不能仅靠政策、法律等等,要靠技术的加盟。所以在多重风险叠加的背景下我们提出要建立风险防范体系,我们编制了一个研究成果,在全球风险社会的背景下风险出现了一个特征:1、普贤的普遍性。2、人为性;3、内在的平等性。4、全球性;5、复杂性。这些特征是以往时代的风险和今天不一样的地方。我们中国防控金融风险设立了一整套金融防控体系,最新的成果是国务院成立了金融稳定发展委员会,这个机构,从而形成了我们国家的最高协调机制。这一套体系我们把它从一个球状来看,最底层核心的是金融风险的管理是金融机构为主,在进行金融风险的监管是金融监管部门的加入,第三个部门是金融风险的治理,要有更多金融机构协同进行治理。第四个是金融风险的防控体系,把它放到国家视野来,把金融风险的管制、预防、化解等等工作全部纳入这个体系之中。 二、金融科技的转向 大家知道从2013年互联网金融异军突起的时候,都是在跑马圈地开拓市场,到2015年风险爆发大家都意识到防控风险要成为一个重要工作,到2018年全面转向防范金融风险,所以在这个过程中,金融科技也悄然的升级迭代从1.0到2.0正在转向3.0,同时也可以说从上半场转向了下半场在这个过程中我们也看到金融科技需要解决的一些问题,上午到下午大家一直再讲涉及到风险或者安全的,信息安全、账户安全、资金安全等等,还要达到合规,合规确实和安全不完全一致,并且并不一定合规了就一定更安全。它是一个相互作用但是略有不同的,防范风险需要合规。同时还要做好内部的产品风控等等工作,它的体系建设。 三、监管科技的崛起 在崛起的过程中可以看到西方对中国的启发,英国最先提出监管科技,中国是监管科技监管机构主动应用这些技术进行风险监测等等工作,所以这是不同的。在中国监管科技的发展过程中,数据产业的发展以及有关部门应用这些成果进行风控、信用风险的评级、评价等等这些工作都是比较多的,形成了一个体系,它是数据驱动型的。 四、监管沙盒 应该说这个成果是非常丰富的,我本人也发表了三四篇这方面的文章,国内外有数百篇关于监管沙盒的文章,这里整理了一个监管沙盒的全球分布图,这个图大家可以看出,目前来说虽然监管沙盒讲的非常热,实际上现在大多数还是拟设立的状态,真正设立起来的是英国、新加坡、中国在北京香港等地,还有很多地方也在尝试之中,所以监管沙盒还有待进一步实践验证才能完善。 中国的监管沙盒我们这个地方是最先提出来的,北京互联网安全产业园第一个提出要做监管沙盒,其他地方中国的赣州、贵阳、长沙、海南以及香港和台湾都提出要做监管沙盒,目前我们整理了监管沙盒的申请和测试流程以防染互联网金融安全产业园。图不详细讲了。 监管沙盒项目的成熟度评价使有一个曲线可以进阶为四个阶段,观察期、试错期、纠错期、完善出盒。这样几个阶段。 五、金融科技与监管科技的联动 这个联动设计了一个图,我国的有关监管框架调整的结构,这个结构现在非常清晰的是底层技术是共享的,无论叫做金融科技还是监管科技都是由经常说的ABCD等等这些基础技术形成的设施来驱动,各个部门都是采用这些技术,可以形成一个协同联动的作用,同源同构和互源,这样一些作用。 六、要助力实现打赢防控金融风险攻坚战 不仅需要有些技术,我们当前面临非常多的考验,需要技术,有非常多的路径,有自律路径、监管路径、第三方资源的路径,再就是要制度保障,重点回顾总结了以前已经提出来的这些法制框架下的健康发展的风控路径,要有试错容错机制,要有弥补法律不完备的软法治理、柔性监管和动态合规的办法,这是全书的主要内容。 报告还梳理了2018年10月31号之前已出台的金融科技有关风险防控有关内容的政策法规,做了一个系统的整理。这些政策法规大家可以看出我们国家对于监管科技在这一年中间出台的非常多的有关内容。另外对于防控金融风险的监管科技和金融科技大事记做了评选,今年不全部发布,但是报告里边做了非常多的梳理并且遴选出了时代大事,等待合适的时机再进行发布。 此外我们还做了文献综述,对于有关金融科技、监管科技的研究,做了从2015-2018年三年的系统整理,以便于我们其他学者进行参考和研读。我们的报告还有很多地方有待完善,也非常感谢参加这次2018年互联网金融安全发展报告的各位同仁特别是各位专家支持,也希望得到你们进一步的指正,以便于我们2019年做的更好。谢谢大家![详情]

新浪财经 | 2018年12月05日 16:03
Stephen M. Soble:如何科学全面的评估网络风险
Stephen M. Soble:如何科学全面的评估网络风险

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,美国Assured Enterprises公司董事长兼首席执行官Stephen M. Soble出席并演讲。 StephenM.Soble说,当一个企业关注今网络安全时,首先要从董事会层面要了解风险、合规以及责任之间的关系,重要的是专注数据、专注资产负债表,要进一步确保所做出的关于技术的判断可以得到衡量并且谨慎的评估。 此外也需要评估这些董事会成员以及这些财务机构的高管层有哪些最佳实践,要了解过去使用了哪些应对风险的方法,为什么现在一些领先的、全面的应对风险、合规和责任的益处已经不够了。 从董事会层面来看,必须要知道如何评估风险,意味着不仅仅要关注潜在的风险、不光是企业内部人员的风险、数据的风险以及硬件、软件还有整个预算流程以及人力资源的所有流程,所有这些都是对于网络安全有潜在的影响。 主要做法就是要进一步深挖具体的网络安全细节,这样才能够进一步评估网络风险。 以下为演讲实录: StephenM.Soble:非常荣幸能够来到这里,在2017年整个世界损失了八千多亿美元,主要是出于网络安全方面的损失,今天我希望能够和大家分享一下我们说听到的,在今天早期大家所讲到的一些具体事件,此外我也要提醒大家,当我们谈到网络安全的时候,我们主要的意思是如何保护数据,其实网络安全主要是关于数据。 Assuredle Enterprises是什么样的公司呢,我们是一个风险评估、风险管理以及风险测量、风险降低的公司,我们提供一系列关于网络安全的服务,同时我们也打造量身定制的客户解决方案,我们主要关注云计算、AI、大数据以及区块链的需求,此外我们也会一起合作给客户提供适合的解决方案,确保整个网络安全的生态链都可以得到保护。我们今天要讨论的主要的问题是,根据之前我们听到的精采的演讲以他们作为基础,比如LawrenceJ.Clinton以及李扬、谢平他们提到了非常精采的演讲,还有其他嘉宾的演讲他们给我们进一步提出,重要的是专注数据、专注资产负债表,要进一步确保我们所做出的关于技术的判断可以得到衡量并且谨慎的评估。当我们关注今天的网络安全这个世界,我们想评估的主要的问题是,首先从董事会层面要了解风险、合规以及责任之间的关系,董事会成员他们就这三点需要了解到哪些?此外我们也需要评估的是,这些董事会成员以及这些财务机构的高管层有哪些最佳实践。此外还要了解过去使用了哪些应对风险的方法,为什么在现在这些传统方法已经不够了,为什么一些领先的、全面的应对风险、合规和责任的益处已经不够了。此外我们要问一下这种区块链技术是不是能够保障安全,是不是能够改变未来整个金融市场的格局。 从董事会这个层面来看,对于任何一个公司、任何一个组织,我们都必须要知道如何评估风险,意味着什么呢?意味着我们要进一步超越这些简单的核对表,我们不仅仅要关注潜在的风险、不光是企业内部人员的风险、数据的风险以及硬件、软件还有整个预算流程以及人力资源的所有流程,所有这些都是位于网络安全有潜在的影响。我们主要的做法就是要进一步深挖具体的网络安全细节,这样才能够进一步评估网络风险,我们可以在整个力度、细节的层面来评估这些网络风险,这是因为我们有颗粒度的细节,这样才能根据事实管理风险。我们把所有的数据收集到一起之后进行一个专业特别的风险引擎进行评估,这是整个社会面临的最高标准,也就是说我们整个风险分析系统其中包括一系列的模型,收集系统包含很多颗粒度的分析,我们可以提供可预测的分析方法,以一种谨慎审慎的态度进行评估,我们不能够假设一种算法比现有的算法更加有效。 此外这也意味着我们也要找到所谓的关联度和关系度,在整个业务的生态系统当中,如果我们使用一个特定的防火墙或者说其他一系列网络安全的工具对于我们来说意味着什么?有些时候不同的网络安全工具并不能合用,有些时候我们也了解,这些网络安全是非常具有颗粒度细节之处的,我们必须要知道是不是能通过整合两个网络安全工具,可以产生其他额外的风险,我们可能以为通过共用两种网络安全工具可以帮助我们降低风险,但是反之它是可以产生新的风险的。 当我们关注这些颗粒度的细节数据,再做出一个路线图,这里并不是一个核查表或者简单的报告而是路线图,路线图有两个主要的功能,1、帮助我们明确哪些做法是正确的。2、能够帮助我们给出非常具体的建议,告诉我们如何降低风险。因为我们可以提供一个网络评分,通过整个风险分析系统得出一个网络得分,可以得出,如果你希望进一步提高这个分值这些是你必须要做的步骤,这样才能够进一步提高网络安全的分数。如果一些公司要问为什么我们得了这么高的网络安全得分,为什么我们不能够得到比现有分数更高分值?我们可以回答,可以通过一些细节回答他们的问题。 这意味着什么呢,也就意味着我们现在是能够给出一个风险管理的计划,给到董事会这边。这就是因为我们现在能够考察方方面面的内容,包括他们的云系统、安全控制中心,甚至包括在他们套利系统当中的IT架构,这也是他们自己在金融机构当中使用的信息技术架构。而从董事会的角度来说,他们特别关注于合规,所有人都希望能够保证监管部门对他们的表现是满意的,合规是非常重要的,但是合规并不等于安全,合规和安全相向而行,但是不能够替代彼此。 当我们看待美国合规的时候,我们的金融机构所面对的一些问题主要是来自于GDPR,主要是来自于欧盟的,纽约州金融服务部门有自己的网络安全规则,而且定义的非常明确,这就要求有漏洞检查,每年要进行两次,但是它不告诉你这种漏洞的扫描是什么样的,结果出来之后该怎么办。 什么都不说,但是这些细节比方说像GDPR还有纽约州的规则现在已经变成了常态,美国的其他州现在还开始采纳这些规则,除此之外他们的放假,比如像NYS框架非常普遍,世界各地大家都使用的是国际最佳实践标准,ISO2001或者2002,还有很多其他的例子,所以我们现在看到的就是我们已经在我们的系统当中集成了自动的产生超过30监管合规性的报告,或者说我们已经建了一个超级的数据集,包括所有合规相关的报告,而且我们的报告是针对加拿大的、英国的、欧盟的还有很多其他国家的监管机构的,我们的立场就是如果说我们没有合规体系,不能够将这个系统集成,请告诉我们你需要什么,我们会不计一切代价把其他国家的要求整合进来。最后这个系统让我们能够实现的是非常复杂的讨论,关注的是关于网络风险保险的,我们现在已经知道了风险是什么、能够看到下一步应该采取什么措施,所以我们也可以看一下现在已有的保险架构来改善覆盖率或者改善我们的保费。 但是现在我们稍微退一步来审视一下传统的董事会的方法,他们会有一个单独的第三方的风险评估是针对于有一个年度审核,而且每个监管机构都会出一个风险报告,但是我们几乎所有这些都是一起做,一年做一次。传统的做法就是发布一个报告,坦诚的来说这种报告很多人都不太会注意到,但是基本上就是一个检查清单上面每一个地方进行画勾,但是当我们给出路线图之后,这是一个在不断变化不断进步的计划,综合考虑到了现金流的状况。像IT部门还有非技术部门在大部分的北美国家当中,其实都会发现是有很明显的不透明度的,这就造成了沟通不畅,而且大部分的公司都采用的是非常零星的漏洞管理系统和非常随意的风险度量。即便他们已经花了大量的资金在IT部门的身上,但是在这方面能够做的漏洞管理是非常有限的,所以现在这个技术有时候让人们是越来越糊涂了。 有一个产品叫做“漏洞管理”而且可以给我们以图的方式说明我们受到了多少漏洞的攻击,有多少问题我们正在解决,有多少今年已经得到了解决,这些图能够让我们更清楚的,让非技术的董事会成员知道大概的情况,但是其实表述并不准确,所谓的准确的表述就是有80%的成功的网络袭击,他们的发生之所以会成功,就是因为他们充分的利用了现在已有的软件漏洞,让我们再重复一遍这个观点,80%的,也就是说在八千亿的损失当中有80%之所以会发生损失就是因为有黑客充分利用了我们已知的漏洞,但是这个漏洞在系统当中并没有得到有效的弥补。这导致的结果就是我们现在有自己的风险分析系统、找到了一个解决方案,所以我们能够扫描所有已知的漏洞。向你展示如何对你进行快速的修补。 实际上典型来说我们的修补每天都有几百个,而且我们也发现几百甚至几千个漏洞,不管是和哪个客户做都能够发现这么多的漏洞。其中一个思路,对于大部分公司来说一个思路就是,如果你雇一个著名的网络安全公司是最安全的做法,但是这个做法对于员工自己安全,但是对于公司本身并不一定是最好的。 如果我们看一下你的预算和你希望取得的效果,要综合考虑什么是对于你公司最好的。从历史的角度上来说大部分企业都说肯定会出现各种各样的数据侵袭,但是我们并不赞同,我们认为可以通过主动的方式实现网络安全的,当然不是一蹴而就的,但是通过很好的计划在规定的时间线内我们是可以保障数据安全的。监管部门、律师也是必要的,有的时候确实会因此受到处罚,甚至罚款,但是这是我们所必须面对的。 当然了,如果你说现在我们提出的解决方案能够给你带来什么样的好处呢?那就是我们给客户会提供一个五年的计划图,让他们能够建立一个非常主动的网络安全系统,有的时候可以在6个月甚至一年的时间当中见效,我们会使用网络评分,改善网络风险保险计划,而且我们也改善了在技术部门和董事会之间的沟通。技术部门有的时候感觉,当你来指出一个问题的时候其实你指的就会让他们没面子,觉得很丢人,但是这并不是我们的目标,因为每个人都会在工作当中有这样那样的疏忽,我们希望实现的就是让领导层能够知道现在存在的问题有哪些 最后稍微跟大家谈谈区块链,区块链本身并不能够保证安全,不管说区块链当中的从业人员跟你说什么,可以说区块链它是一项重要的技术,可能改变我们的游戏规则,但是它也需要一整套完整生态系统,而网络安全是保障这个生态系统当中重要的一环。在区块链当中的这些字符或者代码它其实是有赖于数据的,特别是在大数据中的数据,这些数据必须要安全得到保障的,请大家记得网络安全归根到底就是保障数据安全,而且其实现在有人夸大了区块链的作用,其中一个就是关于数据存储因为通过区块链存储数据,成本是比较高的,像1GB的数据可以通过雷电,它存储的是10美元的成本,但是如果这个数据是在比特币的大区块链上面,可能造成的成本是2000万美元,对于区块链它的问题就在于它有可拓展性的问题,但是这个问题还没有得到解决,这也就说明我们要更好的对数据进行管理。 最后,区块链它能够给我们外汇带来更好的可能,而大数据或者说移动技术、云技术、人工智能甚至是宏观经济问题,像今天早上我们讨论到的,他们可以汇聚到一起帮助我们更好的解决问题。 最后总结一下网络安全的道路是一个治理工具,也是在长期需要使用的趋势,我们和监管机构的沟通还有和董事会、IT部门之间的沟通,其实在未来都还有改善的空间,如果说有一个很好的网络风险评估的工具的话,这些进步并不难实现。[详情]

新浪财经 | 2018年12月05日 15:17
北京金融安全论坛:面向未来的金融科技发展与挑战
北京金融安全论坛:面向未来的金融科技发展与挑战

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全。 中央财经大学教授、金融法研究所所长黄震,360企业安全集团助理副总裁白健,原中国人民财产保险股份有限公司常务副总裁王和,数联铭品科技有限公司高级副总裁黄艳,加拿大KoiosIntelligence公司共同创始人兼董事长DavidStreliski,美国Assuredle  Enterprises公司董事长兼首席执行官StephenM.Soble出席圆桌论坛:面向未来的金融科技发展与挑战,美国索罗威资本&风险顾问有限公司创始人,总裁兼首席执行官丁大庆担任主持人。 以下为对话实录: 丁大庆:6位专家有不同的行业背景,今天论坛分两个部分,第一个部分先请王和先生介绍一下中国保险网络保险市场的情况。 王和:首先我们能看到,其实随着科技的发展,我们进入了网络社这是一个不争的事实,那么在网络社会这个大背景下,如果我们把金融这个概念、保险这个概念泛进去,其实它会产生一种所谓的虚拟的叠加效应。我们知道保险乃至于整个金融它是具有一定的虚拟的成份在这里的,但是把虚拟概念泛到互联网情况下就产生了二次方的效应,这是我们为什么高度重视网络领域金融活动的最根本的逻辑所在。 第二就风险和保险而言,保险有个基本的概念就是无风险不保险。正是由于风险存在才诞生了保险这么一种社会和市场制度的安排,那么针对于网络安全、网络风险而言,保险同样有它发挥作用的空间和可能。当然网络领域的风险,有别于我们现实社会的风险。那么如何做网络领域的风险管理和保险,其实是分成两个方面,一个是工程方面的解决,在座的360有很多从事网络安全的企业,他们更多是从工程的视角解决这个问题的。但是我们还应该看到整个社会在网络安全方面还应该关注非工程的手段,包括我们健全相应的法律法规,提供相应的网络安全的一些风险管理的软的手段,包括解决网络风险的转移问题,就像保险。当然还有一个最重要的问题是要普及全社会,在全社会普及网络安全的只是,只有这样我们通过软硬兼施,双管齐下才能更好的解决这个问题。 应该说中国在互联网发展方面在全世界是走在前列的,因此中国一直以来高度关注网络安全。习总书记曾经说过“没有网络安全就没有国家安全”这句话我相信是中国人对于网络安全的理解的高度概括。那么怎么解决这些方面的问题?我觉得从中国的保险业也在这方面做了大量的工作,其实我们也是针对于两个方面做的,一个方面是我们讲地方的概念,作为网络的参与者,他们可能会面临着一些所谓网络安全的风险暴露,比如我们做了一个叫做网络帐户的安全保险,我们现在每个人都有网银,都有微信红包、都有支付宝,这种在虚拟网络上的帐户,一旦发生风险造成损失之后,由这种所谓的帐户安全险提供保障。这是举个例子,当然这一类对于使用者参与到网络经济活动当中的人提供风险保障这是一类。还有一类是为向网络安全提供服务的供应商,比如像360,他们在为企业提供网络安全产品跟服务的过程中,如果出现了问题,我们怎么能够保证这种出现的损失能够得到公正的判断和及时充足的赔付,这就是我们为网络安全的服务商来提供这方面的保险。 白健:我借王总的话题,刚才王总说了,金融领域提供的是软服务,360提供的是硬技术,在网络安全领域,在我看来金融行业做的是相对比较好的,勒索病毒爆发,金融行业虽然有捕获样本基本上没有感染和传播,传统的能源领域和政府领域都能看到大规模的传播事件,但是像ddos流量性的攻击,去年证券行业爆出来的黄金眼或者证券幽灵这样的高级的ATP攻击还有美国今年5月份曝光的朝鲜的黑客组织针对国际银行的攻击还是很难防范的。另外还有业务上的风险,比如薅羊毛偷取数据,骗保骗贷业务风险也很难万无一失的防范,我相信没有一家网络安全公司敢说自己的服务可以做到万无一失。就需要王总说的硬科技和金融软任务的结合,我们和人保今年9月份推出了网络安全险作为一个安全+金融科技的兜底服务。这个服务不光是为金融行业提供安全保障,也为科技+金融的红利输送给其他行业及政府的领域,这是我们自己的观点。 StephenM.Soble:非常感谢,实际上刚才或者说在早先的时候我们已经说了,风险管理,我们现在开发出来的这个系统也是针对保险行业做出了调整,所以我们对这个问题的看法也完全赞同刚才其他同事的观点,那就是我觉得一些中小企业的他们对于网络安全险有特殊的需求中型的企业他们可以买这方面的保险,主要是通过网络进行购买的,我们现在涉及了一个非常全面的系统,以自始至终的方式让我们能够提供风险评估,这会对他们的网络安全性能进行评分,然后会针对于保险公司可以做一个保费计算器,是基于我们风险评估的基础之上可以建议保险公司帮他们知道在未来两年之中数据侵入的风险有多少大,未来两年当中他们面对的风险敞口或者造成的损失有多大,我我们建立的系统是非常精确的,在系统指导之下可以发现,在保单当中哪些内容需要排出出来这也是基于客户现在做出的决定,让我们更好的了解他们的网络运营状况,如果一个客户希望改善自己的网络运行状况,他们就可以买更大的保单,或者它的保费可能会更低一点。 所有这些都是线上完成的,所以政策也可以就这方面有所实施,应该是在整个流程结束的时候就可以有相关的政策,我们可以帮助各种中间机构参与到这个项目当中,此外我们也和再保险项目合作制订一个有利的系统。第一个示范项目是在欧洲。预计会在2019年早期开始开放。 丁大庆:网络风险或者网络安全保险是个非常热门的话题,今后至少短期时期内是有很多机遇和挑战的领域,现在我们转一个话题,我们要请剩下三位专家就金融科技或者泛泛的包括网络安全、金融安全、风险管理等等泛泛的谈一谈他们预计在近一两年有些什么样的挑战和机遇。先请黄艳女士从大数据的角度讲讲。 黄艳:非常荣幸我是以一名金融大数据的从业者来参与这个讨论。今天我讲两个方面,一方面是过去我们知道传统金融是非对称性的行业,那么金融和科技的融合,在一定程度上不管是对我们的金融创新也好还是金融监管也好还是普惠金融也好,它的发展起到了很大的作用,非常大的推动作用。我们以大数据为核心的代表,一方面拓展了数据源,另一方面也丰富了传统金融,不管是征信也好还是风控也好还是营销也好它的内涵和实现的路径。所以在过去对金融科技这一块推动行业的发展,丰富行业的现有体系是发挥了很大作用的。 但是另一方面未来金融科技上的发展也会面临比较大的挑战,主要体现在三个方面也是我们未来两年左右可能会关注的点。 1、在行业数据治理上。我们知道金融监管也好、金融科技的发展也好它的基础是数据,是数据的获取和数据的治理,但是我们看现在的情况,纵向来看,不管是从国家到地方还是横向的行业间、市场间,数据这块都不打通的情况,数据科学工作者不掌握数据,但是数据管理者又不懂数据,数据的生成和存储没有统一的标准。在未来如果说金融科技要发展的话,我们急需建立一套符合数据科学规范的数据治理的标准。 2、核心技术的应用落地。客观来说现在金融科技的核心包括大数据也好还是区块链也好,本质上来说它的发展都处于比较初期的阶段,在这个阶段我们的发展理论体系上不太完善,应用落地还处于实验性的阶段,要做工程性的应用我们期待有更多行业顶层规范出来,期待更多的力量加入进来形成合力,在核心技术攻艰克难方面尽快超越。 3、重点关注行业风险,我们知道金融和科技融合之后改变了传统金融风险传播的规律,我们突破了传统的时空也好、行业也好、市场也好的局限,并且金融科技的背景之下金融的结构非常复杂,交易的频次非常高,使得整个风险易发性和风险冲击力变的更大了,并且大数据进入之后我们在内生的模型也好、算法也好具有很大的同质性,这在一定程度上使得我们的金融风险隐藏一些系统性风险。同时一些不合规的操作,在科技的外衣之下,打着科技的旗号实际上行的是金融诈骗市场操纵方面的事实,在这些方面从小的来看可能会影响行业的发展,从大的来看甚至会危害整个社会的发展。所以我们打个总结,在未来我们可能关注的,我们认为金融科技它可能会发生转向,并且是正在发生转向,一方面它强调提质控量,提高质量控制它的发展数量。另一方面我们认为在数据的标准性的方面会加速落地,并且加速合规使用。这是我们人为的未来我们可能关注的三个方向。 丁大庆:下一个请黄震先生稍微讲一下。 黄震:前面几位有技术专家、金融专家,我算以法律专家身份切入互联网金融、金融科技的研究,在我看来,过去的十多年时间里边,我们的监管以及法律一直是滞后于市场的创新,所以我一直在呼吁,监管要创新,法律要创新。 应该说过去5年时间里边已经得到了一定的改善,我们的监管以及制度做出了比较大的调整,但是也有反复,我们曾经取得的成果,可能在近期一年内好象又没有发挥应有的作用,在中国互联网金融发展过程中曾经以包容式监管著称,先发展、后监管,让子弹飞一阵等等这些提法,让中国的互联网金融尤其是第三方支付、P2P网贷得到了迅猛的发展,也让其他类型的资产管理交易平台等等如雨后春笋般出现。但是由于没有一种监管底线的守住,导致鱼龙混杂甚至有很多诈骗传销混杂其中,所以我们的监管又开始有些一刀切的倾向,甚至一放就乱,一管就死,现在有这种倾向,这是我们一直希望能够得到解决的第一个问题,就是监管怎么样得到优化。 再一个是我们的法律观念也是需要改变的,过去认为法律一定有权的国家部门国家立法机构或者行政部门进行的规则的制订,而随着互联网金融、金融科技的发展,我们发现,即使以行政规章的办法,来跟进这些创新的时候还是有些滞后,我们提出要用更新方法借鉴国际软法的模式、标准的模式等等大力提倡软法治理软法先行。在这几年时间里边,我们成立了很多行业协会特别以中国互联网金融行业协会,北京市互联网金融行业协会为代表,通过行业组织形成公约共识,以及有关的风险提示机制,起到一个软法治理柔性监管的作用。 另外加强了标准的制订,特别是在区块链等这些全新的领域,用立法的办法太慢,另外太刚性,如果一旦立法可能走错了,伤害了创新事物也可能会带来麻烦,所以这是我们提倡的新的做法。这些做法措施提出实际上还面临着非常大的考验,也是习近平总书记发现的,很多人脚步已经迈入21世纪但是它的头颅还停留在20世纪,它的思想意识没有跟上这个创新的时代,没有进入互联网的空间。所以很可能是我们用一张旧地图试图指引一个新世界。我们的监管、立法、治理等等思维方式的调整是更大的问题,我们在很多场合讨论谁来教育监管者,监管者是最需要教育、最需要转换思维方式的,立法者也是最需要调整他的认知的,但是这些工作往往很难有人可以给他们教育,接受教育的途径渠道也非常有限。当然我们可以看到中国的监管者也是非常勤奋的学习的,比如在座的周局一直守在这里一整天,但是更高的领导可能没时间学习了,太忙了,首先要系统的了解这些创新事物是不太容易的,我持续跟踪互联网金融、金融科技十多年了,对于这些创新事物也只是作为皮毛的了解,特别不是一个技术的掌握者,而是从法律规范等等方面。我也希望借这个论坛呼吁监管者、立法者放下自己的身段,虚心新技术和市场加强学习特别是要以谦卑的心态进行立法和监管。 丁大庆:下一位请DavidStreliski先生讲一下自己的看法。您如何看待在金融科技方面带来的机会和挑战? DavidStreliski:在这儿我想说三个内容,首先我认为我们生活在21世纪,我觉得现在新的世纪当中最重要的一个资源是数据,像新时代的石油。第二我们现在看到的新的经济的产生,这也就意味着在未来数据将会真正的驱动经济各部类的变化,所有现在大的机构在未来可能会被新的特别擅长使用技术来满足客户需求的企业面前被淘汰。第三点是我们需要告别像过去facebook和谷歌两家独大获取数据,向一个新的数据所有模式转变,因为在未来我们不会找这些大的机构,而是更多找这些客户,因为在未来我们是需要从客户那边购买数据才能够更好的服务客户,协也就是说在未来这些范式会发生转变,所以监管者需要调整自己。当然我们现在这些趋势是将来会出现的,但是现在还没有彻底发生的,但是如果真正完成了这些转变的话,监管方式一定会发生彻底的改变,因为在未来我们将更加以客户作为中心,作为我们服务的对象。 丁大庆:今天有行业专家、法律专家、技术专家、产品专家,我受论坛的组委会委托,感谢大家的出席,宣布这次论坛圆满结束,希望大家明年再见。[详情]

经济学家论金融安全 李扬:防控风险要加强政策协调
经济学家论金融安全 李扬:防控风险要加强政策协调

  经济学家论金融安全 李扬:防控金融风险要加强政策协调 新京报讯(记者 陈鹏)12月5日, 在以“防范金融风险,维护金融安全”为主题的首届北京金融安全论坛上,监管人士、经济学家、机构代表等展开热议。“在全球化进程中,要防范金融风险,还要加强国际合作和国际协调,有一类开放的风险就是传染式的风险。”国务院发展研究中心副主任隆国强称。 在国家金融与发展实验室理事长李扬看来,防范和化解金融风险要加强政策协调。中国人民大学副校长吴晓求则强调厘清一些认知。他认为,金融监管最重要的职能不是消灭风险,甚至不是防范风险,是收敛风险、衰减风险。 李扬:防范和化解金融风险要加强政策协调 “防范和化解金融风险是一个非常全面的事情,所以,我们应当把金融风险的问题估计得严重一些,在这样一个过程中,协调政策尤为重要。”国家金融与发展实验室理事长李扬认为,防范和化解金融风险要加强政策协调。 李扬围绕去杠杆、领域和资管三个角度进行了阐述。他认为,协调不只是部门间的协调,还指长远的协调。“我们应当清楚地看到,中国特别是金融风险的源头还是高杠杆,现在无非是有其他一些事情需要临时性处理。我们把节奏放慢一点,注意保持好协调,绝不是说不干了。现在有很多事情其实已经在加杠杆了,很多风险又在积累,我们不能再犯上一轮的错误。所以,我强烈呼吁去杠杆还是一个长期政策,与其他政策在协调过程中一定要注意它们之间的节奏、之间的配合和轻重缓急。” 李扬也从资本市场的领域谈了看法。他认为,科创板的成功取决于其他四个板是不是能够改善,是不是能够提高效率,取决于整个这五个板能不能协调配合分工,共同推进资本市场改革。 而对于资管的话题,李扬说,“资管(的)管理和发展需要协调,很多部门之间的协调问题,过去和现在、现在和未来协调的问题。如果没有这样一个眼界,我们防范和化解金融风险就比较难。现在我们看到一个非常好的苗头,顶层设计非常及时,而且日臻完善。” 吴晓求:金融监管最重要职能是收敛风险、衰减风险 对于金融风险和金融安全怎么理解? 中国人民大学副校长吴晓求从金融脱媒、技术渗透、开放等层面做出解读。 “市场脱媒的力量,主要是脱传统金融机构融资的媒,也就是去中介化,应该说是现在金融演进的根本的动力。世界大国的发展都是沿着这样的轨迹向前发展,差别就是脱媒的速度,”吴晓求说,中国最近几年金融市场脱媒的速度在加快,突出标志就是证券化金融资产规模在迅速扩大,金融市场的脱媒意味着金融风险的结构会发生变化。如果说没有脱媒的力量,在传统金融架构下,金融风险主要表现是一个机构风险,这个时候金融监管的重点是放在对金融机构的监管上,监管基础指标是资本充足率,以及在此基础上衍生出来的一系列完整的监管体系指标。 金融脱媒之后,这种风险结构发生了很大变化,会从原来的主要或者单一的机构风险慢慢变成机构和市场风险并存。当市场透明速度加快之后,一个国家的金融结构将从单一风险变成双重风险,实际上对于我们加强金融监管以及维护国家金融安全是非常重要的。 谈到技术变化时,吴晓求说,今天我们需要提高它的技术水平和技术手段,需要进行智能化的监管。也就是说,传统意义上监管的那套措施,包括现场也好、事后也好,都是难以胜任的,它需要高度动态化、智能化的监管,同时要有很好的对新风险的识别能力。 吴晓求强调,金融监管最重要的职能不是消灭风险甚至不是防范风险,是收敛风险、衰减风险。银行体系之所以稳健,是因为体现了这样的功能。 隆国强:防范金融风险要加强国际合作和协调 在当下金融开放的形势下,做好金融安全还需要有哪些考虑?国务院发展研究中心副主任隆国强表示,在全球化进程中,要防范金融风险,还要加强国际合作和国际协调,有一类开放的风险就是传染式的风险。经济繁荣的时候资金大量流入,外部出现风吹草动的时候,资金快速地撤出。 “1998年泰国的金融危机就是这么来的。繁荣的时候,一看股市房市都很繁荣,资金一撤,泡沫破灭。”隆国强说,现在我们看到世界联系愈加密切,相互之间的影响越来越大,有好的影响,但也有不好的影响,有的时候是不经意的。比如说,美国一加息,美国的货币政策走向所谓“正常化”,然后资金开始从一些新兴经济体流出,新兴经济体就面临着因为资本流出导致的汇率贬值,或者资本市场出现动荡等。 隆国强指出,在一个越来越开放、彼此联系越来越密切的国际环境下,国际协调合作就变得日益重要。现在,我们强调国家之间宏观经济政策的协调要加强。当年美国出现金融危机以后,G20应运而生,大家通过合作、协商来应对危机。但现在眼前危机没了,G20为什么一直能够持续下来?大家发现,在防范风险方面,不只是事后救助,在事前防范方面,国际合作和协调也十分重要。[详情]

金融安全正面临新挑战 应搭建安全防范体系应急体系
金融安全正面临新挑战 应搭建安全防范体系应急体系

  创新挑战金融安全 监管科技亟待大发展 中国证券报 □本报记者 欧阳剑环 赵白执南  多位专家5日在“2018北京金融安全论坛”上表示,随着科技驱动的各类金融创新不断涌现,金融安全正面临新挑战。为此,应搭建安全防范体系和应急体系,大力发展监管科技,提升金融监管效率,建立、完善金融监管体系。 金融安全面临新挑战 中央财经大学金融法研究所所长黄震介绍,全球正在孕育第四次科技革命,5G、云计算、大数据、区块链、人工智能、生物识别技术正逐渐构成人类生产生活的基础设施。金融服务、金融创新将在这些基础设施之上运行。2016年至今,金融科技站上了资本市场的风口。有数据显示,我国金融科技的直接投资位列全球第一。新科技有望与金融领域深度融合,进一步提高金融资源的配置效率,带动我国金融科技快速进入下一阶段。 中国互联网金融协会秘书长陆书春认为,金融科技本质上是对金融服务方式和金融供给模式的改变,但一些技术的发展还处于探索和成长阶段,其风险不容忽视。 “随着新一代的信息技术加速突破应用,科技驱动的各类金融创新不断涌现。”中国互联网金融协会会长李东荣表示,金融账户和数据的关联性、交叉性不断增强,金融服务和产品上线交付的速度持续加快,各类金融资产的转换更加便捷高效,金融活动的实时性越发明显,同时金融风险构成的交叉性和复杂度日益凸显。这些变化将给金融安全带来新的挑战,也对金融风险防范的穿透性、精准性和实时性提出了更高的要求。 避免伪创新和乱创新 “金融科技发展要始终坚持以服务实体经济为宗旨,以促进金融业转型升级、建设普惠金融体系和满足人民群众日益增长的美好生活需要为己任,把有利于提升服务实体经济效率和普惠水平、提高金融风险管控能力、加强金融消费者保护作为评估创新价值的基本标尺。”李东荣称。 李东荣认为,金融科技发展既要严格遵循客观规律,也要紧密结合业务需求。要将金融科技创新放在一个更长的经济周期内去观察和检验,并审慎选择相对稳定成熟、与业务发展契合度较高的数字技术,明确合作各方的责任划分和管理要求,科学制订和实施技术应用的时间表、路线图、任务书,有计划、有步骤、有重点地推进金融科技创新。 在陆书春看来,可以通过建立试错容错机制、开展测试验证试点等方式充分把握风险短板,搭建好安全防范体系和应急体系,有效保证安全发展的动态平衡。此外,金融科技的发展要在多层次金融市场和体系中找准定位,既不能超出自身风险管控能力去过度创新,同时也要避免那些以创新为名头开展的一些“伪创新”和“乱创新”。 此外,黄震认为,金融科技也可以在助力防范金融风险方面有所作为,运用金融科技联动监管化解金融风险。 李东荣表示,要大力发展监管科技,监管科技是金融科技应用的重要方面,也是应对金融科技挑战的重要举措。应该按照国家金融治理体系和治理能力现代化的总体方向要求,推动金融监管与科技深度融合,依托数字化监管协议、实时化数据采集、智能化风险感知等科技手段,优化金融监管流程,提升金融监管效率。 对于如何平衡金融科技创新与监管难题,中国工商银行原行长杨凯生建议,一方面应持续关注新技术的发展趋势,做好前瞻性的研究储备;另一方面应尽快建立与技术创新相适应的法律体系、监管体系,共同呵护和推动数字经济模式下各类业务的创新和稳健发展。 完善金融监管体系 专家认为,在技术变化的当下,需要提升金融监管的技术水平和技术手段,需要高度动态化、智能化的监管,同时要加强对新风险的识别能力,建立、完善金融监管体系。 全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民认为,金融风险在事前、事中、事后都可以进行风险管理。一是事先,主要是通过期货特别是金融的期货期权市场,事先对冲或套保,把可以预想的所有风险通过金融工具转移出去。目前监管部门正在推出大量期货品种和期货市场,以应对之前这方面工具欠缺的问题。二是事中,主要通过风险缓释,例如近期央行推出了CRM(信用风险缓释工具),力求把过去通过终止交易、停止市场运行的方法改变为在持续交易中缓释风险。 对于事后,王忠民认为,要通过“风险隔离”的方式,把已经发生的风险从原有机构中隔离出来。对剥离出来的风险,采用组建SPV(特殊目的管理公司)的方法加以处置。具体而言,政策方面,应当让SPV随时都可以进行工商登记,并给予免税优惠,将现有金融工具向SPV开放。在信息透明对称的情况下,将风险在市场当中再交易、再运行,就可以完成一次风险接纳、再估值和处置。完成风险处置后,SPV应当解体。 北京市副市长殷勇表示,要加强中央和地方金融监管部门的协调,增加一线监管力量的配置,增强国家金融管理部门派驻机构对地方金融监管和防范风险的参与度。 此外,要切实落实好微观制度方面的设计。陆书春表示,包括数据治理、技术合作外包等方面的制度,要建立健全业务、网络、技术数据等各领域各环节微观的制度体系,还应通过绩效考核、测评认证、审计等手段提高微观制度的执行力和约束力。[详情]

唐宁:新经济呼唤新金融 给中国科创企业有温度的钱
唐宁:新经济呼唤新金融 给中国科创企业有温度的钱

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,北京互联网金融行业协会会长、宜信公司创始人、CEO唐宁出席并演讲。 其表示有新金融的支持新经济就会得以发展,中小微企业中的一小撮可以成为下一个谷歌、下一个微软,可以在未来十年得以高速成长。与此同时,数字普惠金融可以帮助剩下的千千万万的中小微企业能够活的更长。 唐宁称,风投、创投、资本市场的直接投资构成了新金融在股权投资方面的有效支撑,真正给中国的科技创新企业以长期的钱、耐心的钱、十年以上的钱,有价值有温度的钱。新金融的特点一部分是直接投资,直接融资,创投、风投、资本市场,更多的直接融资,自然更少的间接融资,自然杠杆就降下来了。 以下为演讲实录: 唐宁:尊敬的各位嘉宾,大家下午好,非常荣幸有机会跟大家一起交流。当下我们谈金融风险,有三个特别重要的问题:一是信息不对称问题,二是信息收集问题。我们需要知道很多中小微企业主、农户的信息,才能够评估他们的信用,如果信息收集过程出现问题,金融服务过程就很容易有风险发生。另外一个非常重要的风险就是期限错配,短贷长投。 这些风险其实是有非常深刻的金融结构、金融市场方面的原因,大家想想在过去十几年我们的实体经济发生了什么样的深刻变化?特别重要的,刚才滕泰老师分享新经济的到来,我非常认同,接下来我会具体谈谈传统经济跟新经济有什么不同。过去我们服务的对象是房地产,制造业、进出口企业,他们的实物资产很充足,有房子、有地、有厂房、有货,可以做抵押担保,而且项目周期相对较短,现金流较为充沛,这也是过去我们的理财产品对应的信托都是1-3年短期理财的原因,能做到每季度都有利息回报,直至回本这样的一种方式。 今天我们谈论新经济的蓝图,十九大讲科技驱动、创新驱动,高质量的只有1010的数字经济,怎么能够用传统金融的逻辑服务它呢?新经济没有抵押担保,而且科技创新研发周期比较长,几年的时间里没有任何现金流,风险非常大。由于以上种种的不同,新经济呼唤新金融的支持。 新金融长什么样子?在支持千百万中小微企业、个人及农户的过程中,我们讨论数字金融,通过数字资产的获取,就能够知道一个中小微企业的运营情况。现在大家去餐馆用餐,不仅仅我们的订餐、点餐、支付等前台的体验是数字化的,小餐馆背后的ERP中,进、销、存及员工管理也越来越数字化,拿到这些信息使我们能更好的为他们提供金融服务。那从哪里拿呢?目前是通过和那些为小商家提供数字化转型、数字化重塑的机构合作获得这些数据。例如有一家叫“二维火”的公司,我们宜信的数字普惠业务与它展开了合作,在北京、上海、杭州、深圳服务小餐馆的市场中有50%以上的份额,一半以上的小餐馆都是由这家机构提供前中后台数字化解决方案,我们从它那里拿来平台上小餐馆的运营信息、交易信息,通过数字化手段,实现数据的有效对接,提供相应的数字普惠金融服务。这种方式可以实现实时的在线的风险防控,解决了刚才谈到的信息不对称的问题。 另外一个数字普惠金融的例子,可以证实我的另一个观点:为什么下一个十年互联网金融、网贷等金融科技,能够帮助包括农村在内的中国中小微企业去大幅度提升金融的可获得性。宜信数字普惠金融业务的另一个合作伙伴是亚马逊,中国华东、华南有许多小商家正通过亚马逊平台把货卖到海外去,他们也有极大的金融需求,但是只有无抵押无担保的数字化的资产形式,该怎么办?宜信的大数据风控平台,实时的从电商平台上获得小商家的数据,当然是商家许可我们使用这些数据,就可以实时的做风控判断,解决信息不对称的问题。以上都是在债权融资方面来讲,金融科技、互联网金融、网贷可以帮助中国的小微企业在城市、农村里解决“融资难”这一世界性难题的贡献。 那么在股权方面,也有相应的模式创新来解决金融需求期限不匹配的问题。过去短期的银行资金、信托资金是根本满足不了科技创新需求的,科技创新通常都需要五至十年的周期,才能由很小的企业长成下一个谷歌、微软,那么怎么办?就需要天使投资、创业投资、风险投资。在2006年创立宜信之前,我从事天使投资行业,这个行业在那个时候的中国还未盛行,在中关村我们跟早期企业一起摸爬滚打。2003年,我投了天使投资的第一家企业,是一家做IT职业培训的机构——达内,现在它已经成为中国顶级的提供IT培训、职业培训的上市公司了。回想起2003年投它的时候,达内只拥有一间办公室、一间小教室,且只买得起一台空调放在教室。直到11年之后,在2014年达内才上市,中间没有任何的现金流作为回报,而且任何时候创始人都可以跟我说“对不起,我们真的努力了”,这个项目就完全停止。这种投资完全不是一个银行融资,不是一个固定收益产品的逻辑,而是风投、创投的逻辑,是十年磨一剑、高风险、高收益的逻辑。这也是为什么ICO在开展金融科技创新方面行不通的原因。如果融了ICO的钱,就等于说创新者还没有真正把公司、企业做起来,就具有了现金流动性,怎么可能呢?十年以上的创新工作,艰辛的创业过程,这一类所谓“高风险、高收益”的行为不可能对接固定收益类的产品,不可能对接着流动性极强的产品。 以上我们认为,风投、创投、资本市场这些直接投资的金融方式,构成了新经济之中,新金融在股权投资方面的有效支撑,真正给中国的科技创新类企业以长期的钱、耐心的钱、有价值有温度的钱。那在当前市场中钱的来源是哪里呢?是那些创投基金、风投基金、天使投资人。那他们的钱从哪里来呢?我们可以注意到,来自政府的从事创投的项目越来越多了,这与过去不同。这得益于市场化的母基金,这是中国金融领域又一重要的创新。母基金可以给我们创投基金十年以上的钱,另一方是过去改革开放40年来的富一代、创一代,他们在传统经济中的制造业、房地产业中创造了巨大的财富,他们渴望拥抱新经济,在新经济中继续创造财富。但是投单一企业Pre-IPO的机会风险太高了,投单一基金风险也太高了,母基金的方式完美的解决了这个风险,它是对接创一代、富一代的资金和科创企业对长期资本渴望这两个需求的桥梁。在今天的中国,我们讲新经济呼唤新金融,新金融的特点是更多的直接融资,更少的间接融资,自然杠杆就降下来了。 有新金融的支持,我们的新经济就会得以大发展,我们的中小微企业中那些由机会成为下一个谷歌、下一个微软的,就可以在未来十年得以高速成长;同样可以帮助剩下的千千万万的中小微企业成为快乐的,能够活的更长一些的中小微企业。[详情]

吴震:管住关键环节 避免互联网金融风险再发生
吴震:管住关键环节 避免互联网金融风险再发生

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,国家互联网金融安全技术委员会秘书长吴震出席并演讲。  谈到如何避免互联网金融风险,吴震认为比较核心的是完善措施,管住关键环节,关键环节一个是人,一个是资金。 吴震指出,管住人的主要目的是为了防范欺诈风险,互联网金融的风险从表向来看主要是两个,一个是主观欺诈,另外一个是经营不善。所以通过管住人主要目的是为了管住欺诈风险。 第二个是管住资金,关注资金是掌握企业经营情况,这里面的难点主要是在于如何获取企业真实的经营情况但是也有很多办法可以采取,如果能把资金流管住,企业真正的经营情况就可以掌握。 以下为演讲实录: 吴震:今天我汇报的主题是互联网金融的发展以及监管的思路探讨。 主要是几个部分,首先看互联网金融的发展。这个不多说了,互联网金融及其它相关的业态,当然这里列的不全,只列了当时十部委关于互联网金融健康发展的指导意见里列的几种业态,后来随着互联网金融整治的发展又出现了很多新的,像外汇理财、虚拟货币等等。我国的互联网金融发展呈现以下几特点: 1、快速成长规模巨大。在2018年9月,国家互联网金融风险危机处理平台累计发现互联网金融平台六万家,目前在运营的平台有1.6万家,当然我们这个互联网金融是采用了广义的互联网金融的概念。不只包含原来十部委定的那几种类型可能还包含新型或者边缘的业态。 2、从分布上看我国的互联网金融一是分布比较广,在十几个省都有分布,这是从注册地来看,同时也有比较集中的特点,主要是集中在发达的省份,有些是京沪、广东、浙江等地区。 3、我国的互联网金融业态众多,跨界经营比较普遍。现在的互联网金融业态列了20类,第一类可能不属于关注重点,传统金融机构现场开展业务,由于它的风险不大,不是我们关注的重点。第二类主要是互联网机构或者其他非金融机构网上从事互联网金融业务平台,第三存在伪盘、消费返利、网络催收等业态。 4、重点业态风险突出,像P2P网贷、外汇理财、消费返利等等都是风险比较突出的业态。 此外我们也注意到今年的互联网金融发展的新动向,包括跨境炒股平台的出现,现金贷转型消费金融,长租公寓、教育分期、旅游分期等等,长租公寓大家知道和P2P平台合作发生了跑路的情况。另外网络互助,包括水利互助等等,此外到专业包装贷款人等等这些。另外还有现金贷变超利贷,通过超市APP为载体,现金贷出现了很多新的变种。此外还有在虚拟货币,大家知道稳定币还有STO,为了互金协会发了警示,现在头部企业或者大型金融科技集团也宣布去金融化,把自己改名位数字科技,而侧重于技术服务等等这都是目前的动向。 我国互联网金融存在的问题: 1、平台跑路风险影响社会稳定。技术平台监测发现,历年来出事P2P平台累计达四千家,发生了P2P集中的跑路事件,影响了稳定。 2、机构规模庞大存在较大隐患,这一点监管机构也做到很多企业业务多元、资产规模庞大机构比较复杂容易积聚金融风险,最近也出台了一些通知。 3、资金去向不明影响宏观管理。互联网金融涉及大量的资金,股市房市被都有互联网资金的影子,会影响宏观管理的效果。 4、创新层出不穷,将形成长期挑战近年来由于互联网技术的高速发展,像虚拟货币、外汇理财等各种互联网金融新业态频出,我们预计将来也会有很多新型模式,将为监管带来持续长期的挑战。 从互联网金融监管来看,首先看我国当前互联网金融监管的框架,大家看到是基本上分业监管的框架。颁布的相关政策文件,总的来说我们认为互联网金融监管面临的挑战有几个方面: 1、立法滞后。这个法是广义的法包括一些规章制度和规则等等,因为市场总是走在前管的前面。 2、监管机制的问题,既包括中央和地方的监管的分工的问题,也包括各部门之间监管分工的问题,有很多新型业态不知道由谁监管。 3、人员不足的问题,从某一方面来说,不管是中央金融监管机构还是地方金融监管机构面对海量动态的互联网金融发展人员都是相对不足的。 4、手段欠缺,现在面临的互联网金融机构和过去的传统金融机构有些区别,所以如果是依赖以前的手段可能大量的机构现在很难完成这种复杂的监管任务,需要提升监管手段。 因此在表现上来看就会出现几难: 1、发现难;互联网金融的平台大量分布在网上,到底是多少,规模有多大。哪些归我管也不是很容易发现或者找全。另外只是线上还有线下的,非法集资的机构很多是线下机构可能更加隐蔽更加难找。 2、预警难。实际上站在外部特别是用扫描的方式很难掌握很多机构具体的运营情况。预警难除了本身难以预警之外,第二还有就算发现了也很难对社会发出预警。第二就算是内部掌握了有时候也由于它涉及到大量资金也很难处置。 3、处置难。 关于政策监管支撑的思路探讨: 1、我们认为都要管,很多互联网上的金融行为我们觉得只要在互联网上开展一些金融活动都应该属于管理的范畴,这就是都要管的意思。 2、能管得住。 3、管的好。 管的住是一个基础,管的好应该是方向。因为管的住和管的好是个辩证关系,这就像安全和发展的关系,如果按照保障不了,发展也发展不下去,现在核心问题是保障互联网金融的发展安全,假定未来几年里互联网金融很安全的发展,相信可能互联网金融的监管方面可能都会有相应的更加灵活的对待。因此我们也想了很多对互联网金融监管支撑的思路,当然我们想的也不一定正确,今天拿出来仅供探讨。 1、加强立法,同样这里说的法还是一个宏观的法,各种监管规则的制订,就是对监管提供管理依据。 2、比较核心的是完善措施,管住关键环节,关键环节有哪些,我们认为一个是人,一个是资金,因为对于人来说,管住人的主要目的是为了防范欺诈风险,我们一直认为互联网金融的风险从表向来看主要是两个,一个是主观欺诈,另外一个是经营不善。所以通过管住人主要目的是为了管住欺诈风险,这里面包含金控集团模式的风险,或者是失控人的。第二个是管住资金,关注资金是掌握企业经营情况,这里面的难点主要是在于如何获取企业真实的经营情况但是也有很多办法可以采取,如果能把资金流管住,企业真正的经营情况就可以掌握。 3、重视技术,提供全面的支撑,这里面技术主要发挥两方面的作用,第一是全网扫描的作用,从网上及时发现未被监管的互金平台,因为互金平台的产生是比较隐蔽的。第二个是查缺补漏,就是关注了资金,里面是不是存在自融或者假标等行为,还需要通过一些大数据技术对一些关键的违规行为进行发现。第三是提升监管效率,可以打通监管机构之间的信息共享通道提高监管的工作效率 4、建设配套完善发展环境,互联网要健康发展要在比较完善的环境里发展,因为受制于我国的发展阶段,目前我国的信用环境、法制环境都还在完善过程中,因此我们认为一些基础设施的建设有助于促进互联网金融健康发展。换句话说如果没有这些基础设施可能互联网金融很多规定也很难落实。 5、加大宣传提高群众意识。实际上,现在我们也能发现,在网上明显的涉嫌诈骗的平台,还是有人上线投,所以我们觉得一些基本的金融知识或者逻辑思维还需要加大宣传提高群众对于高风险平台的意识,否则很明显的诈骗平台还有很多人奋不顾身的往里投,对监管还是很不利的。[详情]

David Streliski:通过AI供量身定制的风险管理方案
David Streliski:通过AI供量身定制的风险管理方案

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,加拿大 Koios Intelligence 公司共同创始人兼董事长David Streliski出席并演讲。 David Streliski称,人工智能主要的功能是可以给客户提供量身定制的风险管理方案,可以通过AI创建各种各样的报告,最后让所有人都能够使用这种报告。他表示,我们要了解通过AI进一步助力的报告这样可以整合正确的数据,使用正确的版本、模式、可以通过手机下载应用来完成客户所需的数据和风险管理方式。 他举例,人工智能的作用就像是突然在机构内部有了很多实习生,他们来自于不同的背景,学习能力非常之强,企业要做的就是找到合适的方式,对他们进行适合的管理方式。 以下为演讲实录: DavidStreliski:大家下午好,很高兴能够出席本次活动,我名叫DavidStreliski,在今天的发言当中我想跟大家介绍一下人工智能在风险管理当中的应用。 首先先跟大家介绍一下我们公司叫做KoiosIntelligence,然后会跟大家介绍一下人工智能带来的创新和颠覆的力量,之后跟大家界定一下我们如何定义人工智能,相对于人的智能,人工智能在哪些方面比较特殊,之后会跟大家谈谈风险管理还有融入人工智能的风险管理,如何让人工智能改变我们风险管理的方式。 首先跟大家介绍一下我们公司,实际上我四个月之前才加入我们公司的,在此之前我是一个首席风险官和技术部负责人,是一个全球资产管理的专家,但是我觉得我们这家公司是融合了风险管理、交易、金融方面的专长,加上了人工智能的优势,给我们金融行业带来附加值。首先我们是希望能够彻底改变我们的保险行业。 另外一个是用户管理的案例,我们会根据金融服务包括人工智能技术实现技术转让,我们也会使用一些风险评估的工具,开发了一些新的风险评估的模型,而且也是改善了人们对于风险评估的战略和风险的观点,也是在人工智能的辅助之下实现的。 其实今天下午已经说到很多次人工智能,感觉现在做什么事都和人工智能相关,但是我想先跟大家介绍一下我们真正实现创新和变革,在过去这些年当中做出了哪些努力,在这张图当中我们看到了各种不同的趋势,这些都是多种趋势同期并行的,对于我们来说,说到创新,往往就可以想到物联网,也可以想到大数据,当然了,也可以想到云计算,还包括区块链。所有这些创新实际上并不是和人工智能完全孤立开来的,而是说这些都会让人工智能变的效率更高,但是人工智能其实更多的是机械智能,也就是说让机械获得能力,通过数据的分析和学习提高预测分析的能力,这也实际上就是人工智能的核心所在。我们现在也可以看到,也可以应用在风险管理方面,一会跟大家具体说。 因为我们最近在金融行业看到大量的创新和颠覆,所以我们也可以看到一些重要的趋势,我觉得这些趋势当中可以通过多团队的方式解决: 1、精简基础设施,具体来说这就意味着新的自动化的技术,让很多过程都可以实现自动化。最终通过这种方式降低它的集中式的方式,提高了效率降低了成本。 2、高价值活动的自动化,这是我们在过去几年之前并没有自动化的流程,但是现在我们意识到这些流程主要是以数据为基础,我们可以使用数据来把它进一步转化成高价值的自动化活动,我们还有很多其他的流程,也是可以自动化的。他们也是可以给金融机构提供更多附加值的活动。此外我们还有其他种类的技术发展,其中包含区块链技术,这主要是通过技术进一步避免去中心化,我们也根据交易提供更多的授权,并且给小的参与方,能够给他们机会,在整个价值链当中发挥作用。所有这些都是可行的,就是因为有了各种各样的数据才使得如上活动成为可能,不光是产业数据、物联网数据,此外我们也关注其他的社交媒体整合的各种数据,这些数据可以通过不同的方式,通过技术把我们就流程的理解以及可以通过技术把这些数据转化成效能的提升。所有这些都是需要一些特殊化的特定产品,比如像一些科技金融公司他们界定出在金融领域所有发挥的作用。此外在支付领域我们也在专注这方面的应用,在投资领域也是如此,我们可以让所有产业的相关方更加便利的应用这些技术和数据,来让他们的流程更加有效、更加精益。 所有这些都是不同的技术,他们最近都在专注客户赋能活动,也就是说让客户能够比以往了解的更多,我们也可以在不同层级了解客户的形象和喜好度,这样才能够给他们提供更好的选择有些时候他们之前并没有意识到需要此方面的服务,但是通过沟通了解对新活动、新服务的需求。 此外我们也有很多创新以及金融行业突破式的发展,比如我们有很多流程,之前是我们自己的核心流程都被外包并且商品化了,现在主要专注整个以人为本的因素,我们其他的很多工作都外包出去,还有很多其他外部的服务供应商,比如说在整个运营链条当中,有一些小的参与方或者说一些小的对冲基金还有小的金融机构他们也可以获得一些我们所提到的共同的外部服务供应商,可以有更多的参与度。 此外,在思考到AI和人才进行对比,我们经常会谈人工智能是不是要取代很多工作,确实我们会进一步开发更多的人工智能的技术,来帮助我们进行更精准的分析、更多的工作,但是并不意味着所有的工作以后都会被AI所替代或者说算法所替代,并不是如此,我们在不同的维度上需要进一步明确在算法上,我们在哪个层面上希望AI能够替代人类的工作,哪个领域需要人类和算法一起整合,在哪个地方是通过AI帮助人类实现更精准的计算。 我们需要界定三类问题,第一个问题是这些任务是我们比较熟悉的非常独特的;第二个问题是我们有足够好的高质数据吗?还是没有?第三个问题是这个任务复杂吗?等等,我们必须要根据要研究的领域复杂度来做出决定。复杂的任务,比如说有很多决策数,我们可以在决策过程当中找到不同的发展方向,非常复杂,但是最终如果我们解答按照整个流程来走,并不那么复杂,这就是算法世界,如果我们进入到复杂的世界当中,就相当于有很多分析,有很多判断要做。这样一种复杂环境人类是更加能够胜任的。 有时候我们有一系列数据,数据必须是高质的,如果把这些维度整合到一起就可以进一步确定这些任务是独特的还是我们在这个任务方面是不是有足够的数据。有些时候很难找到有效的算法,这时候就需要人类发挥主导作用,有些领域是数据非常有限,这时候我们就可以思考让人类来完成这些任务,因为对于任何风险管控的任务都需要取决于数据的有效和是否足够。我们也要进一步问一下,我们如何界定人才,谁专注哪方面的任务事实,在所有的产业当中,特别是在金融产业当中我们都会看到前端到中端的AI的应用就是我们通过人工智能在前端给客户提供服务,我们会给每个客户定制化的服务,这一块是可以通过AI进行辅助的。 此外在金融领域当中,我们也经常会使用AI作为一个工具,通过AI和人们进行沟通,通过计算机和人类一起整合来产生一种多面效应。还有很多其他的部门,他们也需要进一步界定他们自己的工种,一般来说我们会提到团队工作,哪个团队会专注哪个领域非常重要,我们也会谈哪样的管理、哪样的服务,有些是和人共事,有些是和机器辅助共事。我们也需要了解AI到底是什么,如果再提到风险管理,这是我所从事的职业,其实在过去30年里我们制订了很多关于风险管理的工具和框架,我想大家比较熟悉这个框架,我从很多公司内得到了很多关于风险管理方面的反馈,首先从前台上,从比如客户服务团队,他们会有自己第一线的风险管理、第二线的风险管理、第三线的风险管理,比如在政策层面上,还有在整个业务的理解层面上,在整个风险管控上,有的时候我们实施的一些战略并不太有效,还有一系列项目数据非常有限,政策和流程是要以政治的方式保证业务的有效展开,但是很多时候我们在整个业务的发展过程当中会出现很多变化和调整,这些方面也需要政策和流程随之适应和变化。 此外我们也需要有很好的IT系统和工具,我们也知道风险类别是什么,当出现风险的时候如果没有很好的应急机制这样也很难对风险做出回应。 对于大多数的机构我们都要有一个风险绘图和分类,我们如何能够改变公司已有的不完善的流程,我想新的技术以及人工智能都可以帮助我们全面的变革,整个风险管理的方式。首先我们有一个有机的管理风险方式,首先是明确明显,之后测量风险、管理风险再汇报风险,如果把这四个步骤有机整合到一起,和AI整个解决方案整合到一起就会非常有效。如果在界定风险上有很多数据驱动的风险界定方式,可以在前端就一线上就可以通过数据通过AI的分析进一步明确这种新的风险是什么,之后通过数据再进一步测量这些风险是属于哪种级别的。我们可以帮助一线人员来明确风险管理风险之后向高管汇报之前进行测量分析。我们知道测量风险也非常重要,我们可以将明确风险和测量风险一起做,对于AI这个工具它可以帮助我们扫描数据并且在早期就了解风险是属于哪类的,我想测量风险可以包含很多点,首先先把风险管理不专注风险本身,只专注目标。在我们管理风险的时候,管理的并不是风险,而是一个措施的目标是什么,如果我们把风险进一步转化成要实现的目标,之后再实现目标。第一点先实现一个战略规划,风险管理会发挥非常重要的作用,帮助我们进一步分析战略计划是什么,如何才能实现最终的目的,通过已有的数据及分析能力,可以通过不同的方式检测战略规划是否有效,之后其实风险管理就是决策的过程之一, 因为我们有很多积极的、消极的以及不同的场景可能有上千个场景,这时候我们就需要了解,我们这个战略规划应该是什么。 第二层风险管理就是在每日的工作当中如何管理风险,我们有很多数据,数据可以转化成不同的信号,这个信号在整个战略规划当中就是需要考虑到的,这些信号可以帮助我们明确业务当中的压力点,比如像这个过程当中涉及到引擎、发动机的工作,就是要找到这部分的风险是什么。之后看看运行是否有效、看看发动机几小时之内是不是出现运营故障等等,这是我们举的例子。 所以我坚信这种分散型的敏捷的风险管理,也就是说我们要开发出工具包,针对每一个业务让它独立的管理风险,通过技术再把整个风险汇报给管理层之前,先进行分散式敏捷性的管理,AI也具有可持续学习能力,可以提高整个风险管理的效率,在前端到后端都可以实现风险的管理,我们希望能够进一步找到不同的职能部门需要的工具箱,每个部门并不需要了解整个风险的算法,我们主要是帮助他们研发出工具,工具可以把各个部门整合到一起。 此外我们也会界定量身定制的风险管理方法,主要是通过找到一种方式更好的了解各种各样的风险,有时候我们有数据可以更好的鉴别风险,有的时候数据比较匮乏就很难找到风险的所在。此外我们也必须要监测风险,其实监测风险也非常重要,我们要有很好的方式监测并且汇报风险,我坚信这种定制化的监测和管理风险非常重要。 关于人工智能它主要的功能是可以给客户提供量身定制的风险管理方式,我们可以通过AI创建各种各样的报告,最后让所有人都能够意识到并且使用这种报告,所以我们要了解通过AI进一步助力的报告这样可以整合正确的数据,使用正确的版本、模式、可以通过手机下载应用来完成客户所需的数据和风险管理方式。 此外我们也要进一步了解一下,这里有个比喻,通过汽车仪表盘做的例子,比如当我的父亲在开车的时候什么也没有,当时只有轮胎,没有仪表盘这些自动化的功能等等,但是对于我,我现在是F1赛程式的司机,我要应对很多很多开车过程当中的风险,在我那个年代并没有太多的车,并没有很多非常万能的自动化的仪表盘,所以我们需要进一步界定比方说在哪个地方应该减速、哪个地方应该加足马力,在风险管理方面应用人工智能有点像使用自动驾驶,也就是说人的主要作用并不是进行完全的决策,也许有些风险指标,有些方面他们并没有注意到,而人的主要作用就是定义一个战略或者确定一个大方向,然后再使用各种各样的工具对之后发动机的性能做出各种矫正或者调整。 再说到风险管理,这就意味着我们需要对风险做出定义,也就是说你自己本身不是驾驶员,但是你给驾驶员提供了各种各样的工具,这样驾驶员就轻松省事很多。 所以现在要进行发现管理要做什么,首先要让核心过程实现数字化,也就是说我们要把现有的这些模式实现自动化,有些风险的指标,而且也是需要采集更多的数据,并且是以结构化的方式进行采集,让大数据或者让人工智能能够进行有效的分析。也需要考察如何在数据的基础之上更好的进行管理,首先也需要更好的鉴定数据的范围,而且根据每个客户的要求做出调整,包括格式。也需要有些合适的人才营造合适的氛围,并且也要使用正确的技术来实现。还要对风险加强报告,所以最后做一个总结就是现在在风险管理方面人工智能面对着哪些重要的挑战呢?对于金融行业来说一个重要的挑战就是,现在金融行业它的自动化程度越高,我们做决策的时候很多时候是依赖机器的,这时候传染性机构就会越高,也就是说所有的机构做的工作是类似的,至少因为自动化的过程,大家的互联互通程度相对高,所以风险传播的因素也会更高。 第二是模式或者模型的风险,也就是说我们的风险分析是基于数据和人工智能的,这时候我们并不知道沙箱里面是什么,像在使用黑匣子,这时候一定要对模型,如果一旦出了问题又不可进行审计,就很容易出现这样那样的问题。 第三个问题是网络安全的问题,对这个问题我们说的已经非常之多了,而且其实还有监管方面的各种挑战,因为现在监管的主管部门往往都是基于规则的,我们现在对于人工智能类型的技术和面对的挑战就是,这是一个自动学习的技术,所以对于监管机构来说,他们就必须得理解现在监管的东西和未来监管的东西可能是不太一样的,至少在欧洲还在北美有很多监管机构他们把很多资源、很多精力放在了银行身上,比方说有一些基于规则的程序要求银行必须得执行,但是这就意味着他们就没有足够的资源来针对于新的风险进行合理的监管了,这可能也是一个重要的风险。 最后做一个结论,我认为人工智能它的作用就像是突然在我们的机构内部有了很多的实习生,他们来自于不同的背景,学习能力非常之强,我们就要找到合适的方式,对他们如何进行管理找到合适的方式。[详情]

张行:金融业要审慎使用新技术 以次避免风险的发生
张行:金融业要审慎使用新技术 以次避免风险的发生

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,中国金融认证中心副总经理张行出席并演讲。  其表示科技创新金融产品,科技提高金融服务效率,科技降低金融服务风险,科技深刻改变着金融业的发展,但任何技术都可以被邪恶的动机所利用,张行建议,一定要审慎的使用这些新技术,以此来防范风险。他同时呼吁,金融行业的从业者一起恪守职业操守,共同维护金融稳定安全健康的发展。 谈到区块链,他表示这是一个毁誉参半的技术,核心用就是密码学。 以下为演讲实录: 张行:各位嘉宾、女士们、先生们大家下午好,前面很多专家学者都对宏观经济、监管科技做了很深刻的阐述,我就从技术、从密码学讲讲我所在的行业电子认证和我所在的公司是如何来保障互联网金融的安全和保障网络安全的。 在大数据和互联网+的时代背景下,互联网和金融深度融合促进了互联网金融的蓬勃发展,金融产品更加丰富,金融服务范围更加广泛,人们在享受更加普惠的金融服务的所有却也遇到了诸多问题,比如说遭受电信诈骗,钓鱼网站泄露个人隐私信息,P2P爆雷跑路,投资了数字货币打了水漂等等等等,这些问题一方面是由于我国老百姓安全防范意识不强,另一方面是网络攻击有组织形成产业链,所以人们在享受这样一个互联网金融服务的欢快的时候却掉进了这坑那坑,我今天就谈谈互联网金融和网络安全里面最核心的一个应用,就是用密码如何保障金融风险。 互联网在上世纪末刚流行的时候,人们用互联网最多的是来浏览新闻、看看天气预报,注册帐号上深BBS、QQ、MSN聊天,在上世纪有一句十分形象,描述互联网的虚拟性和隐秘性,在互联网上没有人知道你是一条狗。这种虚拟性和隐秘性对于把互联网作为娱乐来说,可以说是津津乐道的。但是在电子商务的发展过程来看,这是一个巨大的障碍,尤其是互联网金融的发展,按照KYC的原则,它亟待需要知道用户的真实身份,所以抛出了第一个问题,你是谁? 互联网在刚成立,刚开始有个雏形的时候是α网,α网第一期投入四个节点,加利福尼亚大学洛杉矶分校、圣巴巴拉分校、斯坦福大学和犹他州州立大学,四个节点想联系起来,科学家想进行通信的第一件事情是要的登陆,结果输入lo两个字符之后系统崩溃了,实验就没法进行了。可以说在互联网诞生之初无法保证系统的可靠性和稳定性的情况下,根本就没有考虑过它的安全性和隐私保护。 在今天繁忙的交换机路由器通过光纤、铜缆把大量的数据在网上传输,这些数据会通过大量的节点和路径,其实这些路径上的任何一个节点,如果是用明文来通信的话是极为容易被窃听、被篡改、实施攻击的。所以第三个问题是如何保证机密性和完整性。 第四问题,我们在互联网金融当中用的最多的是电子交易、电子合同,这个合同是不是已经生效了,我的借款利率和借款期限是不是这样的。借款人是不是这个,我的电子合同是不是被篡改了。第四个问题就是我的交易要具有不可篡改性。 基于这四个问题,科学家做了一个比较巧妙的设计,这就是我今天要讲的公钥基础设施,刚开始的雏形是对称密码,从古时代的密码,《潜伏》里的余则成拿着密码本核对,这就是早期的密码系统,金融系统用密码用的也是很多的,我领导曾经跟我说,四大行的国有商业银行,他说当时我们的密钥员要挟领导,如果不分三室一厅就不告诉你密压机的密码是多少。有了这个故事可以看出来,对称密码最大的缺点就是密钥如何交换,所以在1976年提出的私钥加密公钥解密,公钥加密私钥解密实现两个事情第一是身份,第二是保证对事情的加密不可否认,这就是电子签名后来的雏形。果然在1977年发明了RSA算法,因为今天不是数学和技术的演讲会,但是从那时候到现在二三十年的时间里,它是互联网安全的基石,它通过密钥交换使用数字信封对网络上的数据进行加密验证,保证它的完整性。 这里面的原理简单说一下,第一RSA大字数很难分解,这有时候比挖矿矿机的资源消耗更大,这是数学家欧拉定理还有费马定理,他们证明了两个大数是很难分解的,而且在两个互为质数的情况下做指数运算的逆源有唯一解。SM2是我们国家的国财密码算法,ECC是椭圆取向算法,这里面同向实现了点加点乘运算,取向上的两个点进行运算一个D很简单,但是反过来求却很难。这样一个机制的保障,也就是说我们现在的计算机的密码学是站立在巨人的肩膀上面的,像这些科学家们。 下面讲讲我们利用这个公开密钥技术是如何实现刚刚说的几个问题以及怎么应用的。 1、数字证书;大家都用的特别多,以前用网银USBK,现在收集银行里面也有密钥,很熟悉,但我相信有很多人很模糊,很陌生,因为在里面的底层机制并不是很知道这里头我们在银行做用户身份审核的时候,是把你个人得用户身份和你的密钥是紧密的绑定在一块的,而且通过了一个第三方电子认证服务机构做了认证,这样你和你的交易对手,比如说你是商业银行的用户,和商业银行之间第三方机构做了这样一个认证,它来保证公立性,而且保证你不会受到比如强势一方的不公正。因为有可能在发放凭证的过程当中作弊。到现在为止大部分的商业银行,现在服务2500家商业银行都使用了第三方电子认证服务。 我们看一下这一套密码体系是如何用在我们的场景当中的。有很多方面,我简单举几个场景让大家了解一下:第一你是否上了一个安全的网站。第二是电子单据是如何保证它的合法有效的。第三讲讲物联网再讲讲区块链。每个场景可能会非常简单的介绍一下。 第一,在钓鱼网站事实诈骗的过程当中,用的最多的就是网站名称类似,比如像工商银行,我们知道工商银行的网址是ICBC.COM.CN,但是很多事实诈骗的人是用的ECBC或者LCBC.COM,大家在上网的时候一定要看一下浏览器导航条左方是否有安全的小锁并且点击看一下是否有安全的加密标识,因为有的是点了红叉的,这时候就能够防止钓鱼网站。 第二,移动安全。最近5到10年,大部分的金融场景都有除了以前线下到线上,由PC机到手机的转型过程当中我们习惯的用随时随地享受金融服务,但是一直以来享受移动金融服务的过程当中,我们确实遇到了很多很多的问题,因为以前我们只能通过鼠标键盘做一个行为分析或者做人机交互,但是在今天我们的智能手机能够音频、视频、陀螺仪、压杆和定位系统,这样就催生了我们的大数据,数据足够丰富以及人工智能技术的发展造成的,大部分的收集用指纹,用面部识别之后,用的最多的还是密码学,因为只有这样结合起来才能解决金融风险。 谷歌的人工智能阿尔法狗大家知道,其实谷歌也做过一些黑科技,比如AI模拟脸部,右边人摹仿奥巴马,说特朗普总统完全就是一个笨蛋。在2018年今年4月份的时候网上传播这个消息之后,群众一片哗然,作为前总统怎么能攻击现总统呢,这就是利用AI技术实现的攻击。明星换头,有一个APP成功的将神奇女侠的主角移到一名女演员身上来娱乐大家。但是这些声音技术、人脸识别技术,如果用在金融里面,比如金融可户、大额交易转帐的过程当中却是极其可怕的,所以到现在为止人民币帐户还是要求亲临签件,还有人民币的电子签名技术以及人工智能的技术解决金融交易当中的欺诈问题。 比如在AI摹仿方面,去年在极客大赛上使用了神经网络和机器学习成功摹仿科技作家陈秋帆写字,摹仿一下你的笔记知道你的风格、字体是什么样的,现场自己都分别不出来。所以在这方面,金融里头用的比较多的是要签字,口说无凭立字为据,这个东西要颠覆掉的,现在的人工智能技术无论是声音还是人脸还是笔记,都能够通过AI技术把这个摹仿和欺诈过去,所以我们经常说为了防范系统性风险一定要使用审慎的原则,审慎的使用这些新的技术。因为时间关系就不对区块链讲太多了,因为这是一个毁誉参半的技术,当然这里面的核心用的就是密码学,就是加密。 最后讲讲物联网,现在大家都知道,像智能家居万物互联的时代,在我们金融也好,在使用车载、计费以及一些智能终端进行金融服务,这是我觉得未来大众汽车都有一个认证标识。这是物联网领域的应用。 最后我一分钟讲讲,今天说的多维度防范金融风险,在我们利用技术防范金融风险的时候,我们做了很多工作,今年我们也有360,他们也做了很多工作,防范网络攻击和欺诈,但是还有一类是看似合理但并不合法的交易,比如电信诈骗,这就得依靠大数据,四大行里的一个银行每天处理交易一亿三千笔还有一个股份制商业银行每天处理三千万笔交易,从这些海量数据里面我们通过模型分析发现了很多看似合理并不合法的交易,甚至发现了内部监督审计、内部管理方面出现的问题。 最后,某一个行无法发现所有的金融风险,极其需要行业共同防范。我们在打击电信诈骗上,每年电信诈骗人民群众损失的资金是两百亿,有可能就发生在你身边。去年我们联合公安部和人民银行做了一个打击电信诈骗的管理系统,能够做到只要发生电信诈骗,赶紧到公安报案,做完笔录公安部立马发指令到系统里来,系统到商业银行实现资金的冻结,犯罪分子特别的狡猾,立马会分散到其他帐户,这个系统能够快速一级级的延伸,只要是在我们国家的人民币结算帐户体系之内都能够实行冻结。有个莆田的案子受害人损失20多万,犯罪分子的关联帐户是1500多万元钱,在联合反欺诈方面也取得了比较好的成效。 今天时间关系就不能分享更多关于金融科技相关的防范,降低金融风险的问题,我觉得科技创新金融产品,科技提高金融服务效率,科技降低金融服务风险,科技深刻改变着金融。最后一句我想说的是,任何技术都可以被邪恶的动机所利用,这种事情无法禁止,所以我们也呼吁在座的都是金融行业的从业者,我们要一起恪守职业操守,共同维护金融稳定安全健康的发展。[详情]

滕泰:不宜过分夸大金融危机的社会影响
滕泰:不宜过分夸大金融危机的社会影响

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,万博新经济研究院院长滕泰出席并演讲。  滕泰认为,对于现在金融科技的风险、社会风险不宜过分夸大。长期以来我们中国对经济危机的认识停留在传统的政治教科书的水平,一想到经济危机就觉得人们吃不上饭、社会动乱,这是农业社会时期的危机。在工业社会早期的危机,会造成大面积失业、经济衰退、工厂倒闭,出现严重的问题。 但是在2008年全球金融风暴时,在工业社会后期,哪怕发生一定的金融动荡,大到像全球2008年金融风暴那样,也不影响人们吃饭,基本物质生活是中性的,只是富人的资产贬值了而已,影响投资、影响消费,过一段时间就回来了。滕泰认为,“不宜过分夸大社会动荡的风险,尤其不能夸大金融科技它的社会影响。” 以下为演讲实录: 滕泰:各位嘉宾下午好,我给各位汇报的是尊重新经济的发展规律做好金融科技发展的防范。第一点内容是如何从新经济的发展规律角度认识金融科技的发展。我个人认为在过去一段时间来,在很多场合都发现,旧金融不能够满足新经济的发展需要。 第一新经济的特点是有很多的产业具有越来越强的软性特点,包括一些软性制造业、包括一些知识产业、信息传媒产业、文化娱乐产业,这些产业的特点没有很强的重资产,而是有很强的软价值或者软资源,对于这样一些新经济软产业,我们传统的金融业尤其偏重于硬资产抵押的传统银行业,依托于传统的财务报表给予支持的包括资本融资的手段都很难给新经济以足够的融资支持,所以应该说为什么会有金融科技这么大的发展,实际上是新经济发展的规律必然要求。而新的金融科技的发展既重硬资产抵押也重软资产,既重视传统的财务报表也重一段时间积累的信用评估,所以它给予融资支持的依据和传统金融手段有很大的不同,这样就满足了新经济的发展的需要。 第二,新经济发展的特点就是新经济的价值创造规律和传统的制造业也有非常大的不同。对于传统制造业而言,80%、90%甚至100%的投入都应该是有效投入,无论是土地、人工或者资本的投入,只要管理不出现失误都应该是有效投入,对于很多软产业或者新经济而言,大部分投入有可能是无效投入,比如你写一个成千上万的程序只有一个产生了微软早期的东西,写了很多游戏但是只有一个王者荣耀,或者在艺术品创作里边很多人都想写出杰出的电影、好的小说,但是大部分可能是无效的投入,画笔一幅画,谱一首曲,打篮球想成为杰出的篮球运动员等等,失败或者无效投入有可能占60%、70%、80%,真正有效的是最后那一部分,对于这样的价值创造规律,传统的金融行业如何给予支持,我们必须发展金融科技才能满足这样的要求。 第三,新经济的特点是它的价值实现规律跟传统产业、制造业也不一样,传统制造业的价值实现一般都是销售产品,一个产品的销售价格如果是十块钱,它的成本要低于十块钱,比如九块钱才有一定的盈利,这个企业才能存在下去。但是对于很多新经济,互联网企业、只是产业、信息产业而言,它的家价值实现规律不是这样子的,在十年二十年的投入没有盈利,比如京东,在过去十几年一直亏损,但是市值高达几百几千亿美元,有很多互联网企业都是阳光免费,新光收费,成千论万上亿人都享受着腾讯微信等等类似的免费服务,但是向另外一部分人收钱,这些企业都是先有巨大的波动价值后有盈利模式。如果一个企业可以有几十万人免费享受你的服务,你企业的估值有可能值几十亿,哪怕你不盈利。如果有几百万人免费享受你的产品服务的话,你的市值估值有可能值几十上百亿美元,如果有几亿人愿意免费享受你的服务,你就是facebook,就是腾讯微信就值几千亿美元,所以对这样价值实现的手段,传统银行业和传统资本市场怎么给它新的估值方法,鉴于新经济发展以上这些软性的特点,价值创造的新规律以及价值实现的新规律,金融科技的发展是非常必须的,只有这样的方式才能支持新经济的发展。 正因如此,我们国家在过去若干年来一直对于各种新的金融科技采取比较呵护、比较容忍的一种支持的态度,哪怕是在没有相关法律规定的情况下也在支持他们的发展,正是因为有了这样的政策容忍度和相对宽容的支持态度,所以当前中国金融科技的发展无论是第三方支付还是互联网的P2P、互联网保险、人工智能等等它已经走在了 世界的前列。但是我们为什么走在世界前列还有第二个原因,这就是我要讲的越是在金融抑制最严重的地区,对于金融科技的需求越是迫切。 几年前第一次去台湾的时候很奇怪,那个地方几乎人们不怎么用互联网网约车,当然北京、上海滴滴打车已经非常流行的时候,在台湾地区不怎么使用这个东西,我做了调研,那个地方为什么没有网约车或者不流行因为没有出租车专营权的垄断,一个驾驶员注册一下每个月交一千元台币就可以提供出租车服务,所以打出租车很方便,正是因为传统的出租车服务的抑制不明显对网约车的需要不明显,大陆几十年前打不到车一直到现在,所以网约车一出现就非常的火爆了。 当我们说中国的金融科技为什么这么发达的时候,不能光说互联网怎么样,实际上因为我们传统金融业太落后了,很多企业很多经济现象根本从传统经济得不到支持,在20年前99年、98年的时候我们研究美国的互联网泡沫没有破灭的时候研究美国的互联网企业,那个时候我作为一个分析师觉得曾经非常的担心中国的电子商务如何能够起来,因为中国人它互相之间的社会信用不如欧美国家发达,如果你在网上买个东西通过互联网,我先寄给你还是你先我钱,20年在中国的电子商务是面临巨大问题,谁也不相信谁,美国人用信用卡可以解决这个问题,中国有信用卡也能支付,但是我先付给你钱你再寄给我,在20年前是难以想象的,正是因为互相不信任、社会信用基础的重大缺陷,反而催生了支付宝这样的互联网企业。它用那样一种方式,先把钱交给支付宝,收到货以后打个满意再把钱付过去,反而造成了我们中国第三方支付无论是支付宝还是微信居然领先全球,在全世界任何一个地方都没有这么发达的第三方支付手段。有的时候传统方面的落后,恰恰给新经济互联网金融或者类似金融科技的发展创造了很广阔的空间,正是因此中国在这方面的监管上还应该保持进一步的容忍和支持的态度,因为我们很多新经济,民营企业仍然很难通过传统手段获得金融方面的服务的支持。这是我要讲的第二部分,越是在金融抑制最严重的地方越需要金融科技重大的发展。 谈到金融监管,也跟各位汇报我的四点简单的看法: 1、对金融科技的风险,社会风险不宜过分的夸大,长期以来我们中国对金融危机尤其是经济危机的认识停留在传统的政治教科书的水平,我们一想到经济一旦发生危机就会发生人们吃不上饭、社会动乱,这是以前,在农业社会的时候如果有危机是周期性的粮食危机和土地危机,确实会威胁到人们的生存,在工业社会早期的时候,一旦发现危机真的是大面积的失业、经济衰退、很多工厂倒闭,出现严重的问题。 但是在2008年全球金融风暴的时候有一位国有企业的领导去美国访问,当时我在沃顿商学院做访问学者我接待了他,他逛了很多城市说,这不是全球金融风暴、金融危机吗?美国跟原来没有什么两样。我说你想看到什么,想看到成千上万的人饿死,资本家把牛奶倒到河里面?现在没有这种现象了,所以在工业社会后期,哪怕发生一定的金融动荡,大到像全球2008年金融风暴那样的也不影响人们的吃饭,基本物质生活是中性的,只是富人的资产贬值了而已,影响投资、影响消费,过一段时间就回来了,所以不宜过分夸大社会动荡的风险,尤其不能夸大金融科技它的社会影响。 一谈到金融科技我们发现它很难监管,互联网传播快、影响的广泛性等等,夸大它的发现,实际上已经结果这么大一轮经济下行,从2007到现在为止将近12年的下行,季度的GDP从07年的12%、13%降到现在的6%点几,这是最长一段时间的下行,金融科技到底带来什么样的方向,既没有带来全国性的金融危机也没有区域性的经济危机,也没有行业,因为它去中心化、分散化、小规模甚至风险是可控的,我们不能通过想象夸大这个风险,从而影响金融科技顺利的发展。 2、对于金融科技的监管应该认识到很多问题不是宏观监管的问题,金融科技的风险防范首先是金融科技公司自己的问题,如果任何互联网第三方支付公司或者P2P公司一旦出现相关的风险自己就倒闭了,所以我们作为监管者要把自己的定位做好,只要我们制订了规则,市场准入做好,哪些合规投资者可以做第三方支付,哪些可以做私募基金、哪些可以做智能投入哪些可以做互联网的P2P,剩下的微观的事情不宜过度干预,金融科技公司自身对风险的重视程度远远超过监管者自己,而事实上有些监管的忧虑也替代不了金融科技风险的发生,比如说来自一个互联网,一种黑客对区块链的攻击,宏观监管者很难有所作为。所以监管本身应该找准自己的定位,不能用宏观的监管替代金融科技公司自身的微观风险防范的建设。同时监管者也应该学习金融监管技术,像刚才这位外国嘉宾讲的一样,如何提高金融监管的技术。所有金融科技无论是第三方支付、互联网信贷、互联网保险还是智能投顾它的基础都是互联网技术、人工智能技术、大数据技术以及区块链这些新的技术的发展,建立在新经济新技术的基础上才有科学技术的发展,如果监管者只是成立一个部门,但是没有掌握第三方监管支付的相关手段,想管P2P就成立了P2P的部门,想管数字经济区块链就搞数字经济区块链研究所但是并没有相关技术的话,监管也很难实现。 3、对于金融科技的监管要避免,尤其是对现在金融的监管避免触发,由于监管者忧虑所人为引发的风险。在微观当中企业家信任你的部下就不会不信任,如果你怀疑他,处处防着他,他肯定会离开公司,但是作为宏观的金融监管者如果每天都担心有风险怎么办,有可能你就是诸葛亮。 今年大家知道中国宏观经济出现了一定的风险,尤其在金融领域里边,这个风险怎么来的,就是监管者好心办坏事,年初的时候搞去杠杆,执行过程中又把它变成结构性对民营企业的重点去杠杆,结果引发了相关的金融风险,到现在虽然变成稳杠杆了,但是还在慢慢恢复过程当中。所以金融的因果关系跟物质量子世界的因果关系跟牛顿世界的因果关系不一样,不能说谁是因谁一定是果,有的时候是互为因果,中国的资本市场也一样,有了信心自然有资金,有了资金就有信心,是资金带来信心还是信心带来资金,很难确定。所以监管既可以防风险,弄不好的话,如果不懂监管,或者忧虑,忧虑是一种负能量也可以人为的触发风险,总之希望中国的金融科技,虽然它很大程度上支持了中国新经济的发展,希望在监管部门的呵护、容忍、支持和科学的监管下继续发展壮大。谢谢大家![详情]

2018中国互联网金融安全发展报告发布:聚焦风险防控
2018中国互联网金融安全发展报告发布:聚焦风险防控

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,中央财经大学教授、金融法研究所所长黄震出席并解读《中国互联网金融安全发展报告2018》 。 报告年以风险防控为主题,主要包括以下几部分内容:一是面向金融风险防范的主战场,二是金融科技的转向,三是监管科技的崛起,四是金融科技试点示范的方法路径监管沙盒,五是金融科技与监管科技的联动,六是应用金融科技、监管科技来打赢这场防风险的攻坚战。 以下为演讲实录: 黄震:女士们、先生们非常荣幸由我发布由我们团队经过一年时间编纂《中国互联网金融安全发展报告2018》,应该说这个报告是集体智慧的结晶也是一个历史性的成果,今天上午报告的谢平老师是开创《中国互联网金融安全发展报告》的一位学者,他已经编纂了两卷,2016、2017卷都是由他主持,经过北京市金融局和互联网金融安全产业园研究,从2018年起移交给我,交给我让我感到责任重大,我们也尽心尽力尽量把报告做的更加完善一些。这个报告和以往稍微有点不同,但是总体是秉承了以前的基本风格。 2016年卷是谈的金融科技,2017年卷谈的监管科技,我们2018年以风险防控为主题谈的是金融科技与监管科技的联动。 报告大概的内容有几个部分: 一、面向金融风险防范的主战场,大家知道我们国家有三大攻坚战,首要就是防范金融风险。 二、金融科技的转向,从2018年开始大家可以看到,金融科技发生了非常重大的转向,这个转向我们称之开拓市场转向了防范风险。 三、监管科技的崛起;监管科技在中国突然的发生了异军突起的现象,同时也呼应了西方的监管科技这是在中西交互中形成的崛起。西方重点在谈合规科技,而中国重点在谈主动监管。 四、讲到监管科技非常重要的成果也是金融科技试点示范的方法路径监管沙盒,从风险防控的角度来说,它是将风险锁定在箱子里面。 五、金融科技与监管科技的联动。特别是在中国,地方和中央的联动,这是特别值得我们关注的。 六、如何应用金融科技、监管科技来打赢这场防风险的攻坚战,我们谈到要双轮驱动,这是报告的主要内容,同时报告也包括三个部分的附录,附录也是我们花了很大的心血做出来的,大家可以看到,每个部分都可以相对独立的,待会儿会简单介绍一下。 一、面向防范金融风险的主战场 这个话题大家都熟悉,应该说2018年出现频率最高的词毫无疑问是风险,防风险、防范金融风险等等这些提法,我们的金融科技、监管科技一定要面向主战场完成党和国家所重视的交办的工作。这不仅是中国的主战场,全球也面临一个风险社会的挑战。当前全球进入一个风险社会,风险的防范不能仅靠政策、法律等等,要靠技术的加盟。所以在多重风险叠加的背景下我们提出要建立风险防范体系,我们编制了一个研究成果,在全球风险社会的背景下风险出现了一个特征:1、普贤的普遍性。2、人为性;3、内在的平等性。4、全球性;5、复杂性。这些特征是以往时代的风险和今天不一样的地方。我们中国防控金融风险设立了一整套金融防控体系,最新的成果是国务院成立了金融稳定发展委员会,这个机构,从而形成了我们国家的最高协调机制。这一套体系我们把它从一个球状来看,最底层核心的是金融风险的管理是金融机构为主,在进行金融风险的监管是金融监管部门的加入,第三个部门是金融风险的治理,要有更多金融机构协同进行治理。第四个是金融风险的防控体系,把它放到国家视野来,把金融风险的管制、预防、化解等等工作全部纳入这个体系之中。 二、金融科技的转向 大家知道从2013年互联网金融异军突起的时候,都是在跑马圈地开拓市场,到2015年风险爆发大家都意识到防控风险要成为一个重要工作,到2018年全面转向防范金融风险,所以在这个过程中,金融科技也悄然的升级迭代从1.0到2.0正在转向3.0,同时也可以说从上半场转向了下半场在这个过程中我们也看到金融科技需要解决的一些问题,上午到下午大家一直再讲涉及到风险或者安全的,信息安全、账户安全、资金安全等等,还要达到合规,合规确实和安全不完全一致,并且并不一定合规了就一定更安全。它是一个相互作用但是略有不同的,防范风险需要合规。同时还要做好内部的产品风控等等工作,它的体系建设。 三、监管科技的崛起 在崛起的过程中可以看到西方对中国的启发,英国最先提出监管科技,中国是监管科技监管机构主动应用这些技术进行风险监测等等工作,所以这是不同的。在中国监管科技的发展过程中,数据产业的发展以及有关部门应用这些成果进行风控、信用风险的评级、评价等等这些工作都是比较多的,形成了一个体系,它是数据驱动型的。 四、监管沙盒 应该说这个成果是非常丰富的,我本人也发表了三四篇这方面的文章,国内外有数百篇关于监管沙盒的文章,这里整理了一个监管沙盒的全球分布图,这个图大家可以看出,目前来说虽然监管沙盒讲的非常热,实际上现在大多数还是拟设立的状态,真正设立起来的是英国、新加坡、中国在北京香港等地,还有很多地方也在尝试之中,所以监管沙盒还有待进一步实践验证才能完善。 中国的监管沙盒我们这个地方是最先提出来的,北京互联网安全产业园第一个提出要做监管沙盒,其他地方中国的赣州、贵阳、长沙、海南以及香港和台湾都提出要做监管沙盒,目前我们整理了监管沙盒的申请和测试流程以防染互联网金融安全产业园。图不详细讲了。 监管沙盒项目的成熟度评价使有一个曲线可以进阶为四个阶段,观察期、试错期、纠错期、完善出盒。这样几个阶段。 五、金融科技与监管科技的联动 这个联动设计了一个图,我国的有关监管框架调整的结构,这个结构现在非常清晰的是底层技术是共享的,无论叫做金融科技还是监管科技都是由经常说的ABCD等等这些基础技术形成的设施来驱动,各个部门都是采用这些技术,可以形成一个协同联动的作用,同源同构和互源,这样一些作用。 六、要助力实现打赢防控金融风险攻坚战 不仅需要有些技术,我们当前面临非常多的考验,需要技术,有非常多的路径,有自律路径、监管路径、第三方资源的路径,再就是要制度保障,重点回顾总结了以前已经提出来的这些法制框架下的健康发展的风控路径,要有试错容错机制,要有弥补法律不完备的软法治理、柔性监管和动态合规的办法,这是全书的主要内容。 报告还梳理了2018年10月31号之前已出台的金融科技有关风险防控有关内容的政策法规,做了一个系统的整理。这些政策法规大家可以看出我们国家对于监管科技在这一年中间出台的非常多的有关内容。另外对于防控金融风险的监管科技和金融科技大事记做了评选,今年不全部发布,但是报告里边做了非常多的梳理并且遴选出了时代大事,等待合适的时机再进行发布。 此外我们还做了文献综述,对于有关金融科技、监管科技的研究,做了从2015-2018年三年的系统整理,以便于我们其他学者进行参考和研读。我们的报告还有很多地方有待完善,也非常感谢参加这次2018年互联网金融安全发展报告的各位同仁特别是各位专家支持,也希望得到你们进一步的指正,以便于我们2019年做的更好。谢谢大家![详情]

Stephen M. Soble:如何科学全面的评估网络风险
Stephen M. Soble:如何科学全面的评估网络风险

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,美国Assured Enterprises公司董事长兼首席执行官Stephen M. Soble出席并演讲。 StephenM.Soble说,当一个企业关注今网络安全时,首先要从董事会层面要了解风险、合规以及责任之间的关系,重要的是专注数据、专注资产负债表,要进一步确保所做出的关于技术的判断可以得到衡量并且谨慎的评估。 此外也需要评估这些董事会成员以及这些财务机构的高管层有哪些最佳实践,要了解过去使用了哪些应对风险的方法,为什么现在一些领先的、全面的应对风险、合规和责任的益处已经不够了。 从董事会层面来看,必须要知道如何评估风险,意味着不仅仅要关注潜在的风险、不光是企业内部人员的风险、数据的风险以及硬件、软件还有整个预算流程以及人力资源的所有流程,所有这些都是对于网络安全有潜在的影响。 主要做法就是要进一步深挖具体的网络安全细节,这样才能够进一步评估网络风险。 以下为演讲实录: StephenM.Soble:非常荣幸能够来到这里,在2017年整个世界损失了八千多亿美元,主要是出于网络安全方面的损失,今天我希望能够和大家分享一下我们说听到的,在今天早期大家所讲到的一些具体事件,此外我也要提醒大家,当我们谈到网络安全的时候,我们主要的意思是如何保护数据,其实网络安全主要是关于数据。 Assuredle Enterprises是什么样的公司呢,我们是一个风险评估、风险管理以及风险测量、风险降低的公司,我们提供一系列关于网络安全的服务,同时我们也打造量身定制的客户解决方案,我们主要关注云计算、AI、大数据以及区块链的需求,此外我们也会一起合作给客户提供适合的解决方案,确保整个网络安全的生态链都可以得到保护。我们今天要讨论的主要的问题是,根据之前我们听到的精采的演讲以他们作为基础,比如LawrenceJ.Clinton以及李扬、谢平他们提到了非常精采的演讲,还有其他嘉宾的演讲他们给我们进一步提出,重要的是专注数据、专注资产负债表,要进一步确保我们所做出的关于技术的判断可以得到衡量并且谨慎的评估。当我们关注今天的网络安全这个世界,我们想评估的主要的问题是,首先从董事会层面要了解风险、合规以及责任之间的关系,董事会成员他们就这三点需要了解到哪些?此外我们也需要评估的是,这些董事会成员以及这些财务机构的高管层有哪些最佳实践。此外还要了解过去使用了哪些应对风险的方法,为什么在现在这些传统方法已经不够了,为什么一些领先的、全面的应对风险、合规和责任的益处已经不够了。此外我们要问一下这种区块链技术是不是能够保障安全,是不是能够改变未来整个金融市场的格局。 从董事会这个层面来看,对于任何一个公司、任何一个组织,我们都必须要知道如何评估风险,意味着什么呢?意味着我们要进一步超越这些简单的核对表,我们不仅仅要关注潜在的风险、不光是企业内部人员的风险、数据的风险以及硬件、软件还有整个预算流程以及人力资源的所有流程,所有这些都是位于网络安全有潜在的影响。我们主要的做法就是要进一步深挖具体的网络安全细节,这样才能够进一步评估网络风险,我们可以在整个力度、细节的层面来评估这些网络风险,这是因为我们有颗粒度的细节,这样才能根据事实管理风险。我们把所有的数据收集到一起之后进行一个专业特别的风险引擎进行评估,这是整个社会面临的最高标准,也就是说我们整个风险分析系统其中包括一系列的模型,收集系统包含很多颗粒度的分析,我们可以提供可预测的分析方法,以一种谨慎审慎的态度进行评估,我们不能够假设一种算法比现有的算法更加有效。 此外这也意味着我们也要找到所谓的关联度和关系度,在整个业务的生态系统当中,如果我们使用一个特定的防火墙或者说其他一系列网络安全的工具对于我们来说意味着什么?有些时候不同的网络安全工具并不能合用,有些时候我们也了解,这些网络安全是非常具有颗粒度细节之处的,我们必须要知道是不是能通过整合两个网络安全工具,可以产生其他额外的风险,我们可能以为通过共用两种网络安全工具可以帮助我们降低风险,但是反之它是可以产生新的风险的。 当我们关注这些颗粒度的细节数据,再做出一个路线图,这里并不是一个核查表或者简单的报告而是路线图,路线图有两个主要的功能,1、帮助我们明确哪些做法是正确的。2、能够帮助我们给出非常具体的建议,告诉我们如何降低风险。因为我们可以提供一个网络评分,通过整个风险分析系统得出一个网络得分,可以得出,如果你希望进一步提高这个分值这些是你必须要做的步骤,这样才能够进一步提高网络安全的分数。如果一些公司要问为什么我们得了这么高的网络安全得分,为什么我们不能够得到比现有分数更高分值?我们可以回答,可以通过一些细节回答他们的问题。 这意味着什么呢,也就意味着我们现在是能够给出一个风险管理的计划,给到董事会这边。这就是因为我们现在能够考察方方面面的内容,包括他们的云系统、安全控制中心,甚至包括在他们套利系统当中的IT架构,这也是他们自己在金融机构当中使用的信息技术架构。而从董事会的角度来说,他们特别关注于合规,所有人都希望能够保证监管部门对他们的表现是满意的,合规是非常重要的,但是合规并不等于安全,合规和安全相向而行,但是不能够替代彼此。 当我们看待美国合规的时候,我们的金融机构所面对的一些问题主要是来自于GDPR,主要是来自于欧盟的,纽约州金融服务部门有自己的网络安全规则,而且定义的非常明确,这就要求有漏洞检查,每年要进行两次,但是它不告诉你这种漏洞的扫描是什么样的,结果出来之后该怎么办。 什么都不说,但是这些细节比方说像GDPR还有纽约州的规则现在已经变成了常态,美国的其他州现在还开始采纳这些规则,除此之外他们的放假,比如像NYS框架非常普遍,世界各地大家都使用的是国际最佳实践标准,ISO2001或者2002,还有很多其他的例子,所以我们现在看到的就是我们已经在我们的系统当中集成了自动的产生超过30监管合规性的报告,或者说我们已经建了一个超级的数据集,包括所有合规相关的报告,而且我们的报告是针对加拿大的、英国的、欧盟的还有很多其他国家的监管机构的,我们的立场就是如果说我们没有合规体系,不能够将这个系统集成,请告诉我们你需要什么,我们会不计一切代价把其他国家的要求整合进来。最后这个系统让我们能够实现的是非常复杂的讨论,关注的是关于网络风险保险的,我们现在已经知道了风险是什么、能够看到下一步应该采取什么措施,所以我们也可以看一下现在已有的保险架构来改善覆盖率或者改善我们的保费。 但是现在我们稍微退一步来审视一下传统的董事会的方法,他们会有一个单独的第三方的风险评估是针对于有一个年度审核,而且每个监管机构都会出一个风险报告,但是我们几乎所有这些都是一起做,一年做一次。传统的做法就是发布一个报告,坦诚的来说这种报告很多人都不太会注意到,但是基本上就是一个检查清单上面每一个地方进行画勾,但是当我们给出路线图之后,这是一个在不断变化不断进步的计划,综合考虑到了现金流的状况。像IT部门还有非技术部门在大部分的北美国家当中,其实都会发现是有很明显的不透明度的,这就造成了沟通不畅,而且大部分的公司都采用的是非常零星的漏洞管理系统和非常随意的风险度量。即便他们已经花了大量的资金在IT部门的身上,但是在这方面能够做的漏洞管理是非常有限的,所以现在这个技术有时候让人们是越来越糊涂了。 有一个产品叫做“漏洞管理”而且可以给我们以图的方式说明我们受到了多少漏洞的攻击,有多少问题我们正在解决,有多少今年已经得到了解决,这些图能够让我们更清楚的,让非技术的董事会成员知道大概的情况,但是其实表述并不准确,所谓的准确的表述就是有80%的成功的网络袭击,他们的发生之所以会成功,就是因为他们充分的利用了现在已有的软件漏洞,让我们再重复一遍这个观点,80%的,也就是说在八千亿的损失当中有80%之所以会发生损失就是因为有黑客充分利用了我们已知的漏洞,但是这个漏洞在系统当中并没有得到有效的弥补。这导致的结果就是我们现在有自己的风险分析系统、找到了一个解决方案,所以我们能够扫描所有已知的漏洞。向你展示如何对你进行快速的修补。 实际上典型来说我们的修补每天都有几百个,而且我们也发现几百甚至几千个漏洞,不管是和哪个客户做都能够发现这么多的漏洞。其中一个思路,对于大部分公司来说一个思路就是,如果你雇一个著名的网络安全公司是最安全的做法,但是这个做法对于员工自己安全,但是对于公司本身并不一定是最好的。 如果我们看一下你的预算和你希望取得的效果,要综合考虑什么是对于你公司最好的。从历史的角度上来说大部分企业都说肯定会出现各种各样的数据侵袭,但是我们并不赞同,我们认为可以通过主动的方式实现网络安全的,当然不是一蹴而就的,但是通过很好的计划在规定的时间线内我们是可以保障数据安全的。监管部门、律师也是必要的,有的时候确实会因此受到处罚,甚至罚款,但是这是我们所必须面对的。 当然了,如果你说现在我们提出的解决方案能够给你带来什么样的好处呢?那就是我们给客户会提供一个五年的计划图,让他们能够建立一个非常主动的网络安全系统,有的时候可以在6个月甚至一年的时间当中见效,我们会使用网络评分,改善网络风险保险计划,而且我们也改善了在技术部门和董事会之间的沟通。技术部门有的时候感觉,当你来指出一个问题的时候其实你指的就会让他们没面子,觉得很丢人,但是这并不是我们的目标,因为每个人都会在工作当中有这样那样的疏忽,我们希望实现的就是让领导层能够知道现在存在的问题有哪些 最后稍微跟大家谈谈区块链,区块链本身并不能够保证安全,不管说区块链当中的从业人员跟你说什么,可以说区块链它是一项重要的技术,可能改变我们的游戏规则,但是它也需要一整套完整生态系统,而网络安全是保障这个生态系统当中重要的一环。在区块链当中的这些字符或者代码它其实是有赖于数据的,特别是在大数据中的数据,这些数据必须要安全得到保障的,请大家记得网络安全归根到底就是保障数据安全,而且其实现在有人夸大了区块链的作用,其中一个就是关于数据存储因为通过区块链存储数据,成本是比较高的,像1GB的数据可以通过雷电,它存储的是10美元的成本,但是如果这个数据是在比特币的大区块链上面,可能造成的成本是2000万美元,对于区块链它的问题就在于它有可拓展性的问题,但是这个问题还没有得到解决,这也就说明我们要更好的对数据进行管理。 最后,区块链它能够给我们外汇带来更好的可能,而大数据或者说移动技术、云技术、人工智能甚至是宏观经济问题,像今天早上我们讨论到的,他们可以汇聚到一起帮助我们更好的解决问题。 最后总结一下网络安全的道路是一个治理工具,也是在长期需要使用的趋势,我们和监管机构的沟通还有和董事会、IT部门之间的沟通,其实在未来都还有改善的空间,如果说有一个很好的网络风险评估的工具的话,这些进步并不难实现。[详情]

PRMIA全球董事会主席:爱尔兰风险监管和处置经验
PRMIA全球董事会主席:爱尔兰风险监管和处置经验

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,国际职业风险管理师协会(PRMIA)全球董事会主席Justin C. McCarthy出席并演讲。 Justin C. McCarthy曾在爱尔兰金融监管机构工作,经历了一次爱尔兰重大的金融危机。 在1980年到2000这20多年当中,西方经济体经济实现了蓬勃的发展,但是后来这个很好的时代一去不复返了,2008年爱尔兰受到了金融危机的重创,当时很多人债台高筑,很多资金投入了房地产市场。2010年GDP大幅下降,金融危机之后几乎是没有办法偿还债务。 到最后, 国际货币基金组织欧洲委员会还有欧洲央行不得不出手救助爱尔兰,在他们的资金支持之下,对爱尔兰进行了资金的输救。 以下为演讲实录: JustinC.McCarthy:今天的发言我主要想跟大家讨论的是金融不稳定性和风险的管理,但是我在今天的讨论过程当中并不是我在PRMIA任职时候的经验,而是谈谈我作为金融监管人员的经验,因为我在爱尔兰的金融监管机构任职过,当时我们正在经历着爱尔兰的重大金融危机。 在1980年开始到2000初这20多年当中,世界各地至少西方经济体的经济都实现了蓬勃的发展,有人说这是大发展的时期,生活标准不断提高,在此之后大家又感觉现在时代发生了变化,觉得这个趋势是会继续下去的。但是后来这个很好的时代一去不复返了,因为主要是当时爱尔兰受到了金融危机的重创,当时很多人债台高筑,有很多资金都投入了房地产市场。可能这是在十年之前,但是当我环顾世界各地的时候又担心是不是现在世界各地又出现了资产泡沫的风险?比如像在爱尔兰,在2010年左右的时候,我们的GDP大幅的下降,过去我们的经济还是比较均衡的,但是到金融危机之后我们几乎是没有办法偿还我们自己的债务,而且当时国际货币基金组织欧洲委员会还有欧洲央行出手救助爱尔兰,在他们的资金支持之下对爱尔兰进行了资金的输救,当然还有一些附加条件,一个是更好的管理爱尔兰的金融行业。 从全球的角度上来说,可以说像巴塞尔委员会也开展了很多的工作,但是在爱尔兰我们必须要考虑的是我们的金融监管机构并没有发现金融风险到底是哪些。可以说我们每年政府的开支大概是一千亿欧元,而且有大概30-40亿欧元都是用于对银行业进行输救,我不知道对于美国或者中国这样的体量来说,这个比例大概是多少,或者说为了让我们的经济能够企稳,我们需要对金融行业提供的资金的体量是多少。当时我们是基于风险进行的监管,而且这个原则也是非常的简单,因为如果你是一个金融监管机构或者主管部门的话,大部分的资源或者说是最精华的资源肯定是希望好钢用在刀刃上,我知道我自己的一些同事也是作为金融监管行业的从业人员的,他就跟我说,过去我是在银行的风控部门,主要也是负责其他另外两家银行的监管的。 在爱尔兰当时大概有600多个银行和保险行业的监管从业人员。这个资源相对来说还是比较丰富的,而且当时使用资源的状况相对也还是不错的。这是在黎巴嫩去年进行的发言,当时我在发言的时候也跟大家列举了很多来自国际货币基金组织的数据,告诉黎巴嫩他们需要进一步的践行以风险为基础的监管。比较有意思的是,我有一次在夏天去了非洲的一个国家,当时在网上非常高兴的看到,他们已经落实了风险为基础的监管,但是在我发言5分钟之内发现他们并没有做到实处,他们在网站上这么说,无非就是希望获得更多资金的支持,所以后来我说你们在这方面需要加强自己的工作,而且可能要做更多的研究。 非常类似的、非常简单的一点是对于基于风险的监管,假设我们有十个银行,需要对它们进行监管,只有6个人来监管这些。我们如何来决定,应该在哪个银行上面用多少资源呢?因为有时候我也会培训,所以我就说,希望银行的人站出来,排成一队,我就说“你问边上的人他们的资产负债表有多大,如果他比你大就站在它的左边,如果比你小就站在它的右边,”这时候很快就可以按照资产负债表的规模排列,然后我说最小的是不会放任何监管资源的,会使用技术监管,如果出现一些流动性问题的话就发出警告,因为这里有个银行是其他银行的十倍,所以如果说出现什么样的问题的话,会把我有限的资源全都放到大银行。 我知道当我在欠发达国家表达这些观点的时候,他们很多时候会说,因为在这个机构,我认识他们,他们的情况比较熟悉,所以我一般对他们监管的不是特别的严格,但是这个问题其实是不对的。因为你是需要看它的储备金的规模、资产负债表的规模,用多项参数综合起来,让我来判断到底哪个机构应该是我们重点监管的对象,我知道在中国有很多信用社,我在爱尔兰也负责过信用社的工作,所以对他们的情况有是有所了解的。而且我们通常只有20个信用社,所以我觉得如果能加强中国和爱尔兰这方面的对话的话,还是比较不错的。 当我们看一个企业的时候会对他们的风险类型进行分类,我们会看一下他们的分类,在爱尔兰有10种风险类型,债权人风险、运营风险我们也会看到具体风险,比如会问董事会管理方面有什么风险,这些董事会是否有效,因为我比较了解有时候在董事会上经常是一个人主宰所有的谈话,其他的董事会成员保持安静听着主导人讲,经常会出现这种情况。现在金融科技发挥非常重要的作用,我们也经常会问他们,你们公司是和银行的分行一起合作,是不是通过技术进一步吸引新的客户?其实从爱尔兰中央银行来说,我们有一系列关于监管的方法论,在很多欧洲的央行也使用这套监管方法,它可以帮助我们进一步了解,比如可以说过去你们主要专注投资,但是现在我们需要了解一下你们的管理团队以及董事会成员在整个风险管控上是不是有经验,我们想了解一下你们过去有什么样的业绩可以分享。 我主要谈金融技术,今天我们也谈到了很多技术,不知道SEPTS这个词,它是关于金融技术的小的分支,主要指的是使用技术来帮助监管在欧洲以及在很多欧洲的其他国家,主要了解如何使用技术实现监管机构和央行和其他的被监管机构进行互动。我今天晚上就会飞回爱尔兰,因为有个爱尔兰的客户,它是主要大的日本银行的分支机构,他们和爱尔兰的监管机构有一系列的合作,前前后后和监管机构有400多个往来,我们主要帮助这个公司建立他们的技术,帮助爱尔兰的监管方看一下是否能够使用这个技术来完善整个监管。 再回到这个话题,我们有不同的数据,在爱尔兰我们创建了一些不同领域的监管指数,比如在信贷风险上,会整合所有的数据把前十个投资作为整个借贷书的基础,来了解他们的风险敞口,我们也会跟他们谈竞争对手的情况,他们风险敞口只有4%,可能你们的信贷太集中,你们把大量的钱进一步贷给了少部分的客户,这就是风险敞口的关注度。 稍候StephenM.Soble也会给大家介绍AI、人工智能等等相关的技术,我们都了解如何管理风险,我不会给大家介绍如何在国际层面进行风险评估,我们提出了一个框架,这个框架可以帮助我们让我们的客户、企业能够使用这些风险指数。在爱尔兰的央行我们也有很高的监管力度,也使用了这一套风险指数和框架,比如说像欧洲的一系列银行,他们会整合一系列银行风险,比如我们有很多风险指数,我们会说这是资本风险、是欧洲所有银行在过去一年所管理的项目,我们和其他的项目进行比较之后。最后我想说在爱尔兰我们有我们自己的一套风险管理系统,有很多监管机构,也开发出风险管控的一系列软件,之后销售给其他的客户方。我们主要是帮助人们更加有效的使用技术,并且更好的被监管和监管它方。 以上就是我今天的演讲内容。[详情]

罗黎明:证券公司收入结构发生剧烈变化 不转型不行
罗黎明:证券公司收入结构发生剧烈变化 不转型不行

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,中国银河证券副总裁罗黎明出席并演讲。 其表示在2013年银河证券收入将近60%来自于交易佣金,2018年1-8月份,银河证券收入来源当中只有27%左右来自于交易佣金,其他都来自于信用业务、金融产品、衍生品的收入。 罗黎明称,这五年证券公司变化非常大,证券公司正在从员阿里的做大交易到财富管理方向转型,“不转型不行,因为收入结构本身就在发生剧烈的变化,需要比较快速适应市场结构的变化。” 以下为演讲实录: 罗黎明:我是银河证券的罗黎明,今天就金融科技、风险防范谈一些我们粗浅的想法。 先看证券行业,证券公司整个行业一年的营业收入在16、17年大概四千亿左右,不算多,IT投入,纯IT投入大概110多亿,加上48的薪酬共160亿左右,差不多是这样子,加起来可能比一个中等规模的银行要再寒酸一点。 从银河自己来讲,我们在IT做投入的时候也有一个比例,比如有一部分是投在链路上的,证券公司肯定会跟总部、交易所连接起来所以有很多链路,链路费用占5个亿中的30%多,交易系统大概占30%左右,31%还有一类是服务类23%,管理类差不多4%,这是我们从IT投入上的结构。人员结构也类似。这里面我们现在要朝着金融科技的方向发展的话,大家会把钱投到什么地方去?基本上是在服务类的,我们说客户的服务、内部的服务、员工和客户之间、客户和客户之间诸如此类统称为服务类的内容是我们将来做金融科技发展的最主要的方向。 不知道大家了不了解证券公司的收入,2013年银河证券的收入当中将近60%是来自于交易佣金,到了18年,今年1-8月份我们的收入来源当中只有26%还是27%左右是来自于交易佣金,其他都来自于信用业务、金融产品、衍生品这样一些收入,这五年证券公司变化是非常大的,所以从证券公司的方向来讲,我们是从一个原来的做大交易到财富管理这样一个方向在转的,所以在座如果经常听证券公司讲,几乎每家证券公司都在谈转型,为什么叫转型?我们说不转不行,因为你的收入结构本身就在发生剧烈的变化,在这么几年时间里比例发生这么大是需要比较快速适应市场结构变化的。 银河证券自己致力于做金融科技的实践,典型的做互联网+,把我们的资讯、行情、投顾、理财配置等等分好几种等级,各种从公众注册、通讯、理财交易、高净值客户、战略客户也分了几等级,我们梳理出来不同等级的人对于不同的服务有不同的要求我们基本上是把高端的金字塔塔尖的高净值需求及战略服务采用专业式管家式服务,底下更多用金融科技互联网化设计各种各样的场景,让投资者自动把我们的服务享受到。基本深是这样的方式。从这里面可能每家证券公司事实的路径不一定是一样的,银河证券是专业输出的道路就是把我们专业的研究能力、交易的服务能力、产品的优选能力、IT的支撑能力通过金融科技、通过互联网把它输出给投资者,简单一句话就是用我们的专业为投资者赋能。金融科技和互联网化是走的这个方向。 我们举一个例子,比如银河证券有个基金研究中心,这个研究中心每年都会给各种银行、保险机构给一个研究报告,当中还有一个叫做“基金灰名单”的东西,这个名单是什么,比如某支基金基金经理乱了,资金不连续,当中有些可能是正面可能是负面的,但是不管怎么样值得投资者关注的,我们会有这样一个名单,这个名单大概是我们,平常有四千多支基金,大概会有七八百支基金或多或少的在后面需要用一些文字标注上,这个基金最近有些什么情况提醒你们注意。原本这是一个研究机构作为一个给高端客户提供服务的研究报告当中的内容。我们想我们这样的研究能力能不能通过互联网化的方式输出给消费者,我们把凡是在银河证券持有列入我们灰名单的客户,通过APP把研究成果输出给消费者,有人说你把名单公布出去就可以了,为什么要持仓,有个度的控制,如果灰名单发布出去对市场影响较多,另外基金公司也会找我算账这一个例子,类似的情况有很多,我们把我们的研究成本通过科技处理的方式输出给消费者,有利于他进行更准确、更精确的投资。当然这里面有交易服务能力。 大家知道最近证券公司经常做量化这些工作,我们银河证券也一直在做,建了一个强大的平台,把交易的锁定、波段、专业化策略交易,有关功能都放进去了。后来发现这种专业的交易能力不能只给高净值客户,普通投资者也能享受到。举个例子,今年年初推出一个功能叫回本,当你股票套住的时候很多人是特别喜欢回本的,但是他不能精确的算出持仓数据有多少,我们用大数据算出来,有些人想两三周才看一次股票,我们提供了这样一个功能叫做回本提醒,另外还有一个功能叫回本卖出就可以了。把你的手机放在那儿,后台服务器就会天天帮你刷,某一天回到你的成本了就帮你卖出去,这么简短的功能,我们后台做了很多工作,帮你算成本、锁定行情等等做了很多工作,但是对于投资者来说这是一个比较简单的动作。 当然除了回本可以设立一个区间价什么时候买入什么时候卖出,APP操作也都非常简单,给大家汇报一个数字,银河证券1100万用户实际交易两三百万,每天因为在APP上自动刷单的方式,产生的交易量大概是几千万不到一亿的样子,我们投资者对这个反映非常好,每天都会有人用,几千笔单子产生了,这是我们的交易能力。 我们的IT能力不说了,说一下选产品的能力,作为一家证券公司,其实更重要的能力应该是我们把全市场好的产品选择出来,然后再来给投资者,在这个范围内进一步的选取做有效的投资,这应该是我们证券公司本身该做的事,还是应该把好的产品推荐给投资者。 我们是怎么做的呢,我们做了精准营销,都说京东公司是千人千面,证券公司没有那么多,我们自己做什么样子,大概是万人百面,每天上来几千万人我们分一百多种,每个人看到的产品都是根据自己的特性定制的,在投资者允许的情况下我们推适当的产品,大概做的时间不长,也就半年多的时间,从4月底开始,具体怎么做的不介绍了。4月底开始推这个功能,真的发现我们投资者每天早晨睁眼睛就把APP拿出来刷一下看银河证券推的什么产品,大概交易量是什么样子,4月底到10月底这样产生的理财产品、金融产品的交易量大概180亿,不知道在座的感知一下这个产品交易量是大还是小,跟保险、银行没法比,但是在证券公司来讲这不算小的交易量。 刚才说一个证券公司从做大交易走到财富管理这样一条路上,银河证券规划了自己的路径,我们第一步帮投资者把好的产品选出来,强化证券公司自己选择产品的能力。第二步给投资者做资产配置,选不出好的产品配置是伪命题,我们强化配置能力,做到配置才能做到账户管理,把你的钱委托给我,帮你做,最终帮你保持增值,这三步花了半年时间,把各方面能力都强化了,目前我们觉得自己产品选择能力还算可以,配置有待加强的阶段,账户管理需要法律上的突破目前还做不了这样的工作。这当中有大数据、人工智能包括安全设置的一些,今天因为时间关系我们不讲财富管理当中哪个环节究竟需要多少IT办多少事情了。 第三我来汇报一下行业当中的风控或者风险管理的实践,时间有限就讲一个例子,可疑交易,在15年的时候大家知道行业的配资对我们行业造成了比较大的影响,我证券从业时间比较长了,刚工作的时候有股民借钱炒股,这个事情虽然有风险但是不会聚集,这个人借了朋友的钱,那个人借了谁的钱,出风险是散列开的,但是有了配资系统之后,很多时候平仓这些风险就聚集了,大家知道实际上真正执行的时候很多股民是差不多同时进来的,死的时候也是同时死的,一旦集聚下去就会形成抛压,我理解金融科技是一把双刃剑,它在自动处理的时候是把市场散列开的风险聚集到一块释放出来了。所以证监会、沪深交易所包括经营机构都比较反对做自动化的配资,由证监会沪深交易所启动了IT的项目,根据你的交易记录判断这个账户是不是被用来做配资了,现在只跟大家说一个结果,用大数据抓规律最终什么样的结果,命中准确率大概95%以上,也就是说我们通过大数据搜出来这批账户用来做配资了,95%以上的概率确实是配直的。还有召回率80%左右,如果有一百个人做配资我们能抓出来80个,这也是为了防范金融风险做出的措施,具体沪深交易所和证监会怎么用这个东西我也不知道。我只参与了研究的过程。 其他关心网络、密码什么的因为时间关系就不给大家介绍了。以上观点是我们自己的看法,欢迎各位讨论,有可能也没有对错,如果有什么疑问大家可以在线下跟我联系。谢谢大家![详情]

王忠民谈风险事后处置:风险的隔离与风险管理
王忠民谈风险事后处置:风险的隔离与风险管理

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民出席并演讲,题目是“风险隔离与风险管理”。 王忠民指出,当风险产生后,资产负债表当中将累积大量的风险,这个时候,需要通过“风险隔离”把已经发生的风险从原有企业、原有金融机构、原有基金、原有实体当中隔离出来。具体来看,就是原有金融机构的资产负债表处在健康状态,通过把原有风险的部分剥离出来,让原有的公司、原有的基金、原有的金融机构可以回到市场出清自身健康运行的那个阶段。 问题在于剥离出来的这部分风险怎么办?目前用的是SPV(特殊目的管理公司)的方法,王忠民称,这是为了解决这一部分风险问题专门搭建的处理平台,也被称为空壳公司,空壳公司为了解决市场当中已经积存的问题,就要把风险隔离放在自己手里,可以让风险重新估值,单一风险拿到市场中重新估值,让原有公司可以重新上路,就能让原有公司健康运行。 王忠民也表示,当把风险在市场当中重新估值、重新架构、重新运行的时候,社会应该给予免税逻辑。 以下为演讲实录: 王忠民:我分享的题目是“风险隔离与风险管理”。通常我会把风险从时间序列分为三个时间序列的风险管理。 第一个时间是事先的风险管理,这主要是通过期货特别是金融的期货期权市场,让我事先有一个对冲有一个套保,有一个把我原来可以预想的所有的风险通过金融工具转移出去。今天我们如果看到所有的监管部门正在推出大量的期货品种和期货市场,特别看到证监会在证券市场当中推出已经沉寂多时的期货工具的话,正在应对前期这方面工具欠缺的市场发展过程中。 在事中,通过大量风险的事中管理,主要是风险缓释,把缓释所有的工具全部引入到今天可以用这些工具缓释所有的已经在市场当中的风险,特别是力求把我们过去一旦金融风险来临,通过终止交易停止市场运行的方法改变为不仅持续交易缓释风险,而且持续交易的时候,有风险缓释工具可以到达。在权益市场当中,我们看已经把类优先股的市场当中通过可转债、通过大宗交易通过各种方式已经在落实,在信用债权的领域当中,我们已经把债权所有可缓释的工具当中大量的推出。这两部分目前已经有了应对之策和应对办法。 我今天要说的是事后,风险一旦产生,资产负债表当中的风险疙瘩、风险结存甚至在资产负债表当中大量的风险积累,这个时候如何通过风险隔离的方法来解决我们的问题。这个市场的方法叫“风险隔离”如果我们不把已经发生的风险,从原有企业、原有金融机构、原有基金、原有实体当中把它风险部分东西从那个东西的实当中隔离出来的话,它一定是和原有实体当中的流动性债权权益、上市公司权益所有东西交织在一起的时候,解决它问题的难度牵一发而动全身。这时候如果我们有一种方法剥离出来,原有金融机构的资产负债表处在一种市场及时出清下的健康资产负债表状态。注意市场出清绝对不是一件很简单和轻松的事情,我们通过把原有风险的东西、不良的东西、积累的所有的问题剥离出来,让原有的公司、原有的基金、原有的金融机构一下子就可以回到市场出清自身健康运行的那个阶段。问题在于剥离出来的这部分风险怎么办?我们看到,用的是SPV的方法,特殊目的管理公司,特殊目的的公司只是为了解决这一部分风险问题专门搭建的处理平台,我们把这个处理平台SPV,汉语称为“特殊目的载体”特别是把它翻译成空壳公司。 如果我们这个空壳公司为了解决市场当中已经积存的问题,把风险隔离放在自己手里,可以让风险重新估值,单一风险拿到市场中重新估值,再进入的所有资产清晰的所有是对称的,和市场当中进行的特殊目的公司框架下的有效的对接,如果我完成这样一项功能,让原有公司可以市场出清健康重新的上路,我承担了这部分社会功能的时候我们需要给SPV什么样的社会政策空间,工商登记当中应该给它随时可以登记,迅速可以实现、组建、完成、注册。特别是税收角度,应该给一个免税逻辑,如果解决了这样一个问题,让原有公司健康运行,而我把风险在市场当中重新估值、重新架构、重新运行的时候,社会应该给予免税逻辑。免税逻辑当中所有金融端口有金融场景的特别需要,这时候在流动性当中、风控当中、在所有债权、所有股权、IPO众筹股权当中甚至用金融科技的方法,用ICO或者其他的方法的时候,应该是现有金融工具和市场当中全部向我开放。 如果这样,在充分信息透明、对称的情况下,解决这部分风险的重新定价,又把全部所有新的金融工具连接起来,把它可以在市场当中再交易、再运行,这时候就有充足的条件完成一次风险的接纳和风险的再定价、再估值和风险的处置,最后完成这次风险的目标和任务。当完成了以后,这个公司应该解体。SPV公司特殊目的一旦完成,解体,所有的生产要素在市场当中链接的,给它正常的或者有效回报以后,再回归到生产要素的状态,我们把这样一种方法称之为SPV的方法、风险隔离的方法。而我们目前看到的所有的问题是,这样的现象、这样一种逻辑和这样一种方法在现实的生活当中少之又少。 问题在于我们前期把SPV用偏了,不是用来规避税收的,不是为明确信息、充分信息记录下的特殊目的的,而只是为了完成原有社会风险管理下的一种社会机制。如果我们今天看前期的SPV出现的问题是,我们轻易给出没有处理风险的公司也可以给税优的时候,它会借税优处理一些并非社会鼓励和社会矛盾解决问题下的公司的税优逻辑会诞生。所以这些我们发现,今天我们SPV没有用好。 我们看一个例子,资产管理公司,如果上一轮我们处理银行的不良资产,银行到企业的不良资产,能处理好的话,是因为当时我们用了特殊SPV的逻辑和方式成立了四家资产管理公司,今天地方的几家资产管理公司已经出现,二级资产管理公司的交易包也出现了,是因为把那笔不良资产从原有银行系统公司当中剥离出来由这样SPV公司专门处理,一次性的解决社会的全部的银行系统和全部的企业系统轻装上阵的SPV风险隔离的方法奏效了,充分奏效了一次。 问题在于,我们让它一次奏效了以后没有解体,而让它又全牌照,而让它又做其他的东西,把一次性的成功延续到后续所有牌照、所有经营当中逻辑的延展和存留当中去,如果我们当时把它解体今天就不存在这样的问题,是一个SPV的逻辑执行了一半,后一半没有按这个方法做,才让我们今天资产管理公司当中把前续SPV挣的钱放到后续市场所有全牌照、经营牌照和经营当中去了,而不是回归到生产要素重新构建。 如果我们看到这种现象的时候才发现,今天是我们从工商、从金融所有服务的端口,从一切的角度来说,才可以呼吁事后风险管理的风险管理和风险隔离才是最有效的方法,在这当中会延伸出两个问题。 如果用SPV的方法解决问题的时候,后端的金融服务是一件庞大的社会需求,我们不仅要求风险能够从原有的实体当中剥离出来,我们会要求所有金融端口的产品和市场工具和它能够连接,我们还需要财务、法务、需要一切一切服务于这个领域当中,这个服务的水平和建设,才是我们今天市场当中或缺的一部分,这不重要,只要你推出了这项业务,很快就可以完成,更关键的是我们今天的主题,新的金融科技一些科技和手法,能不能够解决我们及时的从原有公司和结构当中把风险隔离出来又能够在现有的市场当中再定价和充分的交易,能够充分的解决问题。如果我们看token(代币),新组件当中的重新估值以后的这种不良资产和新进入的任何一个金融工具当中的逻辑,如果建立起来的话,里边如果用一个token把所有的价值在新进入的所有因素当中进行分享和是链接的价值平衡的时候,一定是SPV逻辑当中最有效的成长。注意这时候的token已经作为一个内源式价值成长的工具,而不是今天我们所有的token只追求ICO,追求上市、追求交易,追求公链上的那种价格,而是内源式价格。 如果我们今天看供应链金融这样一个基于物联网、基于区块链的逻辑,在现有的链条当中都推不开的话,是因为这个链条的背后原有机构的金融使不同的产品和不同金融机构给它的,今天你打不通,注意我们把原有风险一旦隔离隔绝出来以后,可以重新在一种链条当中构建起链条之间利益关系的时候才是解决问题的根本所在,如果我用token、用链式,用一切的方法解决问题,特别是新建新发式的金融科技的工具才是我们解决隔离金融风险和让金融风险重新估值和所有新要素产生价值平衡下的重新估值,才可以解决我们今天的问题。 这样我们才知道金融风险的管理方法还有一种方法那就是隔离,那就是用SPV,就是用新的金融科技的工具让它重新的估值、重新上路。谢谢各位![详情]

周延礼:预计5-10年内可实现互联网+保险服务模式
周延礼:预计5-10年内可实现互联网+保险服务模式

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,中国保监会原副主席周延礼出席并演讲。 周延礼称,随着保险科技的迅猛发展,保险科技生态将发生变化。预计5-10年内可以实现互联网+保险中介服务的模式。 具体来看,大型互联网企业专注于赋能保险企业的科技服务公司,各类基于互联网的中介平台以及保险科技相互有关系的通讯企业、医疗、养老、旅游、物流、零售行业都会纷纷加入保险行业当中来。保险产业链条会不断的扩展,保险的生态圈也会不断的扩大,以保险市场为中心的价值链条和相关企业的上下游不同的产品和服务,这种提供将会不断的延长,所以需要对客户提供一站式的服务。 以下为演讲实录: 周延礼:各位来宾、女士们、先生们大家下午好,很高兴参加2018年北京金融安全论坛,这个论坛非常重要,刚才王文院长反复强调,大家关心关注的是金融安全问题,与大家一起讨论金融科技和金融安全问题感觉非常荣幸,这次论坛以“防范金融风险、维护金融安全”为主题,从金融科技切入热议互联网金融所涉及的相关风险要素,为此我从应用层面入手围绕金融科技聚焦构建保险科技行业的新生态、保险业所面临的机遇与挑战与大家谈几点意见,共同分享,同时也为北京互联网金融安全示范产业园未来的发展建言献策。 主要想讲三个方面的问题一、当前保险科技发展所有面临的机遇。二、未来保险科技创新所面临的挑战。三、立足当前、着眼长远、规划保险科技可持续发展的对策。 当前保险科技发展面临的机遇,应该说这个机遇是非常明显的,金融科技是现代科技发展的缩影,服务于金融业,金融科技是现代科技与金融业融合发展所地宫的一些金融产品和服务对传统的金融行业进行了变革,拓宽了金融机构的获客的渠道,结果是提高了金融的效率、降低了金融的成本,对广大金融消费者有强大的获得感和满足感。同时维护金融安全发挥了重要的作用,有效防范金融风险。金融科技产生与发展对金融产品、金融市场、金融服务都带来了巨大的变革,特别是改变了人们对金融的一些思维方式。金融科技的发展不是简单的金融+科技,而是通过大量的细微的技术创新发展,在众多积累的基础之上,迭代完成跨越式的发展。所以从这个角度上讲,金融科技发展也是一个集大成的结果,那么保险科技从金融科技演变而来,是由底层技术的研发和信息技术的应用,特别是互联网+的应用带给保险产品和服务创新,促进保险公司的经营模式,调整优化管理方式的转型升级。 第二在防范金融风险实现高质量的金融发展创造了一些有利条件,在这个基础之上保险科技发挥了重大作用,现在保险科技涵盖了大数据、云计算、物联网、人工智能、区块链等基础技术,契合了保险行业应用场景和数据驱动的需要,嫁接了车联网、基因诊疗、可穿戴等设备的应用技术为保险消费者提供了高效、个性定制、精准规划的方案,也为促进保险行业全方位发展和多纬度的变革,带来产品服务的个性化、风险控制更因人而异,有利于稳定保险消费者预期保险的发展得益于科技的发展,2016年兴起的保险科技,我国保险业捷足先登,2017年成为金融科技保险科技创新领域当中竞相角逐的行业标杆时段,保险业强大的大数法则,保险特别强调的大数法则的应用,借鉴了大数据等信息技术,改变了保险业信息数据的采集方式,借助于典型的有代表性的场景引入,在精准营销、核保选择、风险控制、定价模式、资金运用、经营决策等这些环节当中把保险科技的引入,特别是在售后管理方式上进行了数据的变现。 一是在互联网+保险的时期,当年我们的信息技术主要以欧美国家为主,金融科技的监管规则都是以欧美国家进行主导的,科技创新应用于传统的金融行业,监管的理念还是传统的,没有互联网思维更没有互联网赋能的措施,所以监管的一些规则和管理的方式、管理的重点包括风险的评估,这些标准还停留在线下有形和无形的资产安全方面,尽管如此,金融保险的监管与传统的监管方式区别应该说是不大的。没有考虑到在线上的资产运行的情况,更没有考虑数字经济对金融业影响,对金融监管来讲带来的挑战是非常严峻的。而在中国的金融业高速发展的时候,保险也借助了互联网+保险这个优势,保险科技应运而生,特别是在车险、意外险、健康险还有重大疾病领域,保险+数据型的科技公司成为风投最大的投资热点,特别是中国保险科技发展明显领先的趋势也代表了中国互联网与物联网融合发展对于生产力迭代变化促进作用非常明显。特别是我们在这里要强调的有一些大型的互联网公司,百度、阿里巴巴、腾讯、京东都把保险功能作为提供综合性服务的工具之一,利用保险中介撮合主营业务交易成交,完成的主营业务的交易方式,实现了主营业务规模增长,盈利模式的优化,满足了消费者的体验,保险已经成为不可或缺的手段。 这些商业模式的创新是实现金融科技领先的典型的标志,特别值得一提的是,传统的保险公司借助于资源品牌资金的优势积极推进了数字化转型发展,积极寻求与科技公司合作,打造保险+科技型的保险企业,体现在云计算、大数据、智能投顾、智能产品的研发、图象和语言识别等领域,传统保险公司开始与大型科技公司及互联网企业开展全方位的合作,有些合资成立了在线的保险公司,商业价值大幅度提升,特别是众安在线、微众银行、蚂蚁金服、网商银行等,在那个时期,金融科技的创新都是一些典型的代表,借助于我国在互联网+的发展机遇,将保险科技的优势运用到保险服务和产业价值链的提升当中,全新的互联网保险公司在产品设计、市场营销、定价核报、理赔服务和售后服务等方面进行全流程信息化的改造,赢得了金融消费者的黏合度,实现了保险科技优化的成果体现。 第二在互联网+中介时期,随着人工智能取代人工,预计保险中介人员的数量会缩减,角色需要转换,加强保险产品的面售和消费者教育可能是他们重要的职责,致力于打造互联网+中介多样化综合性全时空高效率的保险科技服务,建立互联网保险聚合交易平台,利用自身的场景和技术优势,为保险业定价或者是特效环节赋能,是保险消费者的满意度会大幅度提高。还有一些非保险型科技型的机构,包括今天我也看到这样一个消息,华为银联合作创新手机pos机产品,构建全新的支付生态圈,还有收集的碰一碰可以收单等全新的支付模式,将对互联网支付都会带来一个新的气息。大家知道将来手机变成pos机之后,商户在手机上收单服务不要填写购买码等任何设备,收银员要下岗了,支付宝也面临着竞争,所以在保险这个领域大型互联网企业、医疗机构、旅游机构、4S店、车辆维修等机构结合自身的用户流量、数据的优势都开始积极布局保险服务的网络,实现与其他行业、与保险业在互联网+平台型的融合发展密切的结合。我预计5-10年内可以实现互联网+保险中介服务的模式。 结合这个模式我想我们就可以看到,保险科技生态将要发生一些变化,随着保险科技的迅猛发展,大型互联网企业专注于赋能保险企业的科技服务公司,各类基于互联网的中介平台以及保险科技相互有关系的通讯企业、医疗、养老、旅游、物流、零售行业都会纷纷加入保险行业当中来。保险产业链条会不断的扩展,保险的生态圈也会不断的扩大,所以以保险市场为中心的价值链条和相关企业的上下游不同的产品和服务,这种提供将会不断的延长,所以对客户提供一站式的服务,特别是最近北京市委市政府专门发了文件,对金融科技的发展做出了总体规划,这个非常好。由于社会各界和金融机构消费者的广泛参与,在监管部门统一领导下,金融科技的新生态将会逐渐的形成。 未来我们保险科技面临着哪些挑战? 1、保险客户的交易记录和信息安全的风险,因为时间关系就不再一一列举。 2、互联网+保险产业融合跨行业交叉传递的风险。这里要重点强调一下保险科技应用是产业融合跨行业跨领域的交易,业务的通道边界模糊,以互联网科技代表的跨界企业成为类金融、准金融的准入者,金融+科技+产业实现的跨产业的交融,市场交易结构日趋设计的更复杂,很多跨市场、交叉性的金融工具涉及到多方的合同关系,金融业内的交叉风险传递到保险行业,保险业内防范系统性风险的难度会加大。 3、保险科技带来一些操作性创新不当的风险,这些大家可能听的很多,关于保险公司信息化管理机制不健全、信息系统设计事实后一些措施不完善导致的操作性风险难度会加大。还有一些互联网企业没有经验数据的积累,也没有过硬的产品和定价机制,可能会套用保险精算的体系,给固定赔付的金额吸收更多的保险消费者参与它的操作,会触碰监管的红线,违规的风险叠加。 4、非法集资、网络诈骗、网络风险,我们不可以低估,所以我们要立足长远,做好风险的规划,防范工作。第一要坚持防范金融风险两手抓两手都要硬。第二是坚持的保险高质量高品质的发展,动能转换、信用价值的提升。第三要坚持服务实体经济,把保险的功能充分发挥出来,真正是经济发展的助推器和社会稳定的减振器。第四是要坚持金融科技的规模,适应性发展,结构合理、质量效益的提升能够上一个新的台阶。 预祝本次论坛取得圆满成功,谢谢大家![详情]

任泽平:明年降息降准仍有空间 财政赤字率应上调破3%
任泽平:明年降息降准仍有空间 财政赤字率应上调破3%

  任泽平:明年降息降准仍有空间,建议财政赤字上调突破3% 财联社消息,恒大集团首席经济学家任泽平在今日举行的2018北京金融安全论坛上表示,现在大型存款利率金融机构的存准率高达14.5%,中小型也有12.5%,未来降准空间是比较大的,应通过降准来置换MLF。 对于降息,任泽平表示,未来中国是有降息的空间的,更多是通过公开市场操作利率的下调来实现。 此外,任泽平建议,财政政策应进一步上调赤字率突破3%。中国大量税负集中在企业环节,企业减税降费空间比较大。建议未来减税更多宽税基、低税率的普惠式减税政策,尽可能减少专项的特殊行业企业的减税政策。 他认为,财政政策不要搞当期平衡财政,财政政策历来就是熨平经济波动、调节收入分配的作用,应该是跨期平衡财政。(财联社记者 姜樊)[详情]

证监会田斌:互联网股权融资应坚持服务实体经济
证监会田斌:互联网股权融资应坚持服务实体经济

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,证监会打击非法证券期货活动局副局长田斌出席并演讲。 田斌认为,规范发展互联网股权融资应当遵循以下四项基本原则: 1、明确底线,互联网金融融资应当严格执行客户存管,平台不得吸收管理挪用客户子资金,不得自融包括变想自融,不得虚假宣传欺诈发行。 2、强化监管,所有的金融业务都需要持牌经营,未经监管部门批准,任何单位个人不得从事股权众筹业务,不得开展股权众筹活动。 3、坚持服务实体经济,要严格控制资金用途和流向,要引导社会资金真正投入到企业的生产经营活动中,保障实体经济能够便利、高效、低成本的融资需求。严防资金脱实向虚,在金融体系空转或者流向房地产这些领域,带来金融风险。 4、严控金融风险,监管部门将持续开展股权众筹风险专项整治,严厉打击违法违规行为,整治金融乱象,坚决守住不发生系统性风险的底线。将深刻汲取互联网金融监管的经验教训,充分借鉴境外股权众筹发展的有益经验,建立股权众筹试点、中介机构和众筹项目的准入机制,实行小额投融资制度,强化信息披露和监督约束机制,严格资金存管和证券的存管要求,确保试点工作有序可控。 以下为演讲实录: 田斌:尊敬的各位嘉宾大家好,很荣幸参加2018年北京金融安全论坛,下面我向大家简要报告一下证监会在整治规范互联网股权融资方面的有关情况。共有三个方面的内容: 谈一谈对互联网金融的积极作用及面临挑战的认识。刚才很多专家都已经谈到了,近几年来以大数据、云计算和人工智能为代表的现代信息技术蓬勃发展,金融与互联网快速融合,深刻影响了金融发展的生态,互联网加速了金融市场和金融产品的互联互通,有利的促进了金融产品、业务、组织和服务的创新,对传统金融发展以及监管理念模式都提出了空前的挑战,需要积极应对,促进互联网金融健康发展有利于深化金融改革,促进金融创新发展,扩大金融业对内对外开放,构建多层次金融体系,也有利于金融服务实体经济的质量和效率,满足多元化投融资需求,推动大众创业万众创新和创新驱动发展战略。还有利于资产定价和风险管理,缓解信息不对称问题,提高资金运作的效率,降低金融服务的成本。最后还有利于发挥长尾效应,覆盖部分传统金融业务的服务盲区,拓展普惠金融的广度和深度。 在2015年7月,人民银行等十部门联合发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,这个意见提出一系列的鼓励创新支持互联网金融发展的一些政策措施,明确了包括股权众筹在内的互联网金融主要业态的监管职能和业务边界,促进互联网金融从业机构依法合规经营。根据国家互联网金融风险分析技术平台统计,截止到今年11月底,我国的互联网金融平台已经达到了6.5万家,最近一周的活跃用户达到了1.5亿人次,互联网支付、P2P网贷和互联网股权融资领域累计的交易额达到了357万亿,其中主要是互联网支付,互联网股权融资也达到400亿元,互联网金融的本质仍然是金融,它不仅没有改变金融风险的属性,甚至在一定程度上是增加了金融风险的隐蔽性、传染性、广泛性和突发性。 互联网金融在快速发展的过程中也积累了一些问题,对于金融市场的秩序和互联网金融的健康发展也带来了消极影响,我们认为主要有以下三个方面: 1、经营机构合规意识和风控能力跟不上互联网金融快速发展的要求,部分经营机构风险意识和合规意识比较淡薄,包括资金第三方存管这些制度在内的风控制度是比较缺失的,或者说有,但是没有有效执行。随意挪用或者占用客户资金的情况比较普遍,容易引发风险。 2、互联网金融它的快速发展对金融监管带来了很大的挑战,互联网金融它的业务模式多样化、具有跨区域、跨行业、跨市场这些特点,传统的金融监管制度、监管手段应该说存在一定的不适应,在初期缺乏针对互联网金融特点的监管规则和必要的准入门槛,导致了监管存在一定的空白或者说存在着监管滞后。 3、在初期频发的违法违规行为对于互联网金融的信用造成了比较大的损害。有些机构打着金融创新的幌子从事非法集资,金融诈骗等违法犯罪活动,扰乱了金融市场的秩序,产生了劣币驱逐良币的效应,危害了真正有价值的互联网金融创新。党中央国务院高度重视互联网金融发展和风险的防范,在16年4月份经国务院批准人民银行等17个部门联合开展了“互联网金融风险专项整治”,对P2P网贷、股权众筹、互联网保险、第三方支付以及通过互联网开展资产管理以及跨界从事金融业务、互联网金融广告等重点领域进行了整治。下面给大家介绍一下股权众筹风险专项整治的情况。 股权众筹是近年来从欧美兴起的新型的直接融资方式是小微初创企业通过互联网平台进行公开小额股权融资的活动,是随着互联网技术进步出现的一项重要的制度创新,2011年股权众筹融资平台开始在我国出现,14、15年平台数量快速增加,那时候是大量的融资项目上线,投资热度高涨,但是也逐渐暴露出了一些问题和风险,比如存在误导性的违法宣传、发布虚假标的、平台自我融资或者变想自融,甚至还出现了非法集资、非法发行股票、金融诈骗等违法犯罪活动,在16年4月份按照党中央国务院的统一部署,证监会组织对股权众筹平台及其投融资活动进行集中整治。两年多来,一些互联网融资平台得到了规范,有些平台选择观望或者转型退出,目前受到《证券法》关于股票公开发行需要核准的法律制度的限制,真正的股权众筹在国内还没有开展,目前仍在运营的互联网平台实际从事的是非公开的股权融资活动。从地域分布来看主要集中在北京、上海、广东、浙江等地,通常这些非公开的股权融资业务都有最低的投资门槛限制,并且单个项目的者人数不得超过200人,应该说通过专项整治,各地基本上是出清了风险机构和问题平台。互联网股权融资领域的风险总体上应该说是可控的。 从境外市场来看,境外也是非常重视发挥股权融资对小微企业发展的积极的支持作用,美国2012年出台《乔布斯法案》,为股权众筹的发展打开了一个制度空间,后续英国、法国包括意大利这些国家相继明确了相关的制度,从长远来看,我们国家发展股权众筹还需要修订《证券法》夯实股权众筹的发展基础。 股权众筹的风险专项整治是为股权众筹的推出营造了比较好的市场环境,目前证监会正在起草股权众筹试点管理办法,选择先行开展股权众筹试点,建立小额投资制度,推动创新创业高质量发展,下一步在履行相关程序后会稳步推进,我们也呼吁立法机关尽快修订《证券法》为股权众筹真正的留出空间。 最后是给大家报告一下关于发展互联网股权融资的意见建议。 为拓宽小微企业的直接融资渠道,促进创新创业高质量发展,提高资本市场服务实体经济的能力,应当充分发挥互联网股权融资在这方面的积极作用,我们认为规范发展互联网股权融资应当遵循以下四项基本原则: 1、明确底线,互联网金融融资应当严格执行客户存管,平台不得吸收管理挪用客户子资金,不得自融包括变想自融,不得虚假宣传欺诈发行。互联网非公开发行股权融资,非公开的股权融资不得采用广告、公开劝诱和变向公开方式。这是《证券法》的规定,必须面向特定对象,股东人数不得超过200人。 2、强化监管,按照全国金融工作会议的精神,所有的金融业务都需要持牌经营,未经监管部门批准,任何单位个人不得从事股权众筹业务,不得开展股权众筹活动。要明确各方的监管职责,加强监管协作,构建全方位的监管体系,在规范互联网股权融资的活动中,地方政府也要承担起打击非法证券、非法集资的职责。同时还要及时转变监管理念和方式,加强新兴技术在监管中的应用,提升市场监管的科技水平,有效应对不断出现的新型复杂疑难问题。 3、坚持服务实体经济,当前民营企业小微企业融资难、融资贵的问题日益突出,拓宽企业的融资渠道任务显得十分急迫,近期党中央国务院多次召开会议部署有关政策措施,互联网股权融资主要是服务小微企业和创新创业者,可以为民营企业小微企业融资发挥雪中送炭的积极作用。为此要严格控制资金用途和流向,要引导社会资金真正投入到企业的生产经营活动中,保障实体经济能够便利、高效、低成本的融资需求。严防资金脱实向虚,在金融体系空转或者流向房地产这些领域,带来金融风险。 4、严控金融风险,监管部门将持续开展股权众筹风险专项整治,严厉打击违法违规行为,整治金融乱象,坚决守住不发生系统性风险的底线。将深刻汲取互联网金融监管的经验教训,充分借鉴境外股权众筹发展的有益经验,建立股权众筹试点、中介机构和众筹项目的准入机制,实行小额投融资制度,强化信息披露和监督约束机制,严格资金存管和证券的存管要求,确保试点工作有序可控。 最后说一句,北京市的互联网金融安全示范产业园的成立和发展,对探索产业的稳健发展,以及自律监管方式是具有非常积极的意义。我们也相信在产业园的引领示范以及和各方的协同监管之下,互联网金融将朝着更加规范、健康、有序的方向发展,行业的品质和声誉也必将更上一个台阶。 谢谢大家![详情]

陆书春谈金融风险防范:市场在创新时要敬畏监管要求
陆书春谈金融风险防范:市场在创新时要敬畏监管要求

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,中国互联网金融协会秘书长陆书春出席并演讲。 陆书春提出了几点防范金融风险的建议:首先从国家安全层面讲,要牢固树立安全发展的理念;第二,市场要敬畏监管要求,认真落实安全监管的政策;第三,要切实加强微观层面的安全制度设计,确保顶层设计和监管的要求落地。 她认为,市场在创新的时候要敬畏监管政策的要求。“金融科技的发展要在多层次的金融市场和金融体系中找准定位,既不能超出自身风险管控能力过度创新,同时也避免那些以创新为名头开展的一些伪创新和乱创新。” 以下为演讲实录: 陆书春:尊敬的各位前辈、各位领导嘉宾,刚才谢老师专门反复提到中国互联网金融协会,我也感谢谢老师对互联网金融协会所做的宣传。 大家知道互联网金融协会它的诞生是在我们国家互联网金融发展到一定阶段,在问题出现的当口成立的,所以也是使命光荣责任重大,这几年也是配合着监管部门在开展专项整治方面,做了一些工作,从基础设施建设,包括刚才谢老师提到的信息披露平台的建设,产品登记平台的开发以及信息共享平台的建设还有统计监测等等方面,为监管部门和政策决策提供了一些数据的支撑。同时也在研究创新与监管平衡发展方面也做了一些研究,也不断向上提供一些政策的建议,在搭建行业和监管的桥梁。制订标准规则方面做了有益的尝试,希望大家多对互联网金融协会提宝贵意见。 今天借北京金融安全论坛的机会,我们在此感谢北京市市委市政府在金融科技创新支持和专项整治等方面取得的一些成绩,祝贺他们取得的成绩,也感谢对互联网金融协会的支持。 当前全球正迎来一场新的科技革命和产业革命,科技革命在推动着包括金融业在内的一些经济领域不断向数字化、网络化和智能化方向不断的升级,那么金融科技也就在这样一个形势下诞生,当然这个词汇,原来国内总是,以前叫互联网金融,现在互联网金融这个词好象有点负面,有改成金融科技了。实际上金融科技这个词我理解,我觉得它不是一个新的词汇,我记得93年到人民银行的时候,我们科技司就叫“金融科技司”所以实际上这个词是,科技一直伴随着金融成长。 金融科技创新实际上是科技支持的金融创新,本质它是对金融服务方式和金融供给模式的改变。那么在此过程中也给整个金融带来了潜移默化的影响,也为经济金融的发展注入了新的活力,也为普惠金融提供了一些手段。同时我们也会看到,金融科技特别是科技的发展,一些技术的发展还仍然在处于探索和成长的阶段,特别是今天几位前辈讲到了区块链,讲到了人工智能,讲到一些新的技术,这些技术在成长阶段势必会在伴随金融创新的时候,它的风险和安全是不容忽视的,我们大家要在这两个方面安全和发展两个方面做统筹,要确保金融科技扬长避短,行稳致远的发展,是非常重要的。 在此我也分享几个观点,这个观点,因为安全是永恒的主题,防范风险是一直谈论的话题,也不是什么独特的观点。 首先从国家层面,从国家安全层面讲,牢固树立安全发展的理念。大家知道党中央国务院高度重视国家安全,成立的中央国家安全委员会也提出了总体国家安全观的概念,习近平总书记在2016年4月19号的网络与信息安全工作会上特别指出,安全是发展的前提,发展是安全的保障,安全和发展要同步推进。17年4月份中央政治局集体学习的时候再次强调维护金融安全是关系经济发展全局的一项带有战略性、根本性的大事。结合金融科技的发展,科技驱动的金融创新是没有改变金融的功能和风险属性,网络安全永远是金融科技发展的生命线,所以要把安全和发展放在同等优先的位置上,做好全面风险管理和安全保障。稳妥审慎的推动创新,坚定不移走安全发展之路。同时也要尊重科技发展的客观规律,通过建立试错容错机制,开展测试验证试点等方式充分把握好风险短板。要搭建好安全防范体系和应急体系,有效的保证安全发展的动态平衡。 第二个观点是要敬畏监管要求,认真落实安全监管的政策。中央经济工作会进一步强调,打好防范化解风险攻坚战,重点是防范金融风险,大家也知道,关于金融创新方面的政策要求,也都非常明确了,无论从互联网金融十部委的指导意见还是具体专项领域的第三方支付、网络借贷、股权融资等等方面的政策已经相当的明确,近期我们也关注到一行两会就关于完善系统性金融机构监管发布了指导意见,这些政策导向非常明确。重在引导机构稳健经营防范风险。市场在创新的时候,就要在开展创新的过程中严格按这个要求来做,同时敬畏监管政策的要求,因为监管的政策也是通过严谨的调研、反复的征求意见,结合当前的形势和结合发展的局面和问题导向而出来的。所以在发展中应该结合,金融科技的发展要在多层次的金融市场和金融体系中找准定位,既不能超出自身风险管控能力过度创新,同时也避免那些以创新为名头开展的一些伪创新和乱创新。 第三是要切实加强微观层面的安全制度设计,确保顶层设计和监管的要求落地。加强金融科技的安全保障不但是一个技术问题更是一个制度设计的问题,那么金融科技的发展在贯彻国家关于安全发展的《网络安全法》各种法律法规和监管要求的时候,要切实落实好微观制度方面的设计,包括数据治理方面的制度,包括技术合作外包方面的制度,以及要建立健全业务、网络、技术数据等各领域各环节微观的制度体系。通过绩效考核、测评认证、审计等手段要提高微观制度的执行力和约束力。 推动实现业务风险可控,网络高效可,技术稳定可信,数据安全可靠。最后要扎实做好各项安全措施保障,所谓患生于所乎各起于细微,各方在安全方面要保持耳聪目明,应建立全方位的态势感知和平台,加强态势感知的共享,提升业务数据方面的保护和水平,有效防范网络的防止攻击、防篡改、防泄露能力,研究推进数据资源分类分级工作,明确安全策略权限要求和管理责任,综合应用多种因素认证防范边界防护、数据脱敏等手段切实做好数据的安全和风险防控。 各位嘉宾、各位朋友,建立完善金融科技安全保障体系是打好防范化解金融重大风险攻坚战的必然要求,是促进金融科技规范健康可持续发展的客观需要也是加强金融消费者保护的重要抓手,具有重要而紧迫的现实意义。 无论是从行业角度还是从宏观政策角度都要进一步完善相关的监管制度和相关的规则,同时谢老师也提到行业继续从事的建设,我们协会也有不容推卸的职责,关于基础设施的建设,提升消费者的数字能力和金融素质的培养,建立良好的心态,我想通过政府、市场、自律组织和各界多方共同努力,随着安全意识的加强以及保障体系的逐步完善,金融科技一定能够在促进普惠金融、建立现代金融体系、推动经济高质量发展方面发挥更大的作用。协会愿意同各界一道为此付出努力谢谢大家![详情]

谢平谈P2P暴雷:网络的全国性和监管的属地性产生矛盾
谢平谈P2P暴雷:网络的全国性和监管的属地性产生矛盾

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,清华大学五道口金融学院教授谢平出席并演讲。 P2P频频爆雷,谢平称,首先需要解决的问题就是属地监管和网络的全国性问题。互联网是全国性的,互联网信贷所有的正的外部性和负的外部性都是全国性的,但地方政府监管是区域性的,地方监管跟网络的外部性的全国性是矛盾的,机理不相融的,而且能力是超出的。能力不匹配、机理也不相容。 众所周知,异地追债很难,异地官司不好打,谢平称,网络的全国性和监管的属地性得不到协调,这是一个很重要的问题。“是不是将来发展成属地监管呢?怎么属地监管呢?IP控制、比例控制?”谢平表示这是一个待研究的问题。 以下为演讲实录: 谢平:我今天讲的是P2P监管的深入讨论的问题。大家可以看,现在文件已经发了这么多了,但是爆雷的还是这么多,全国爆雷两三百亿,涉及资金几千亿,这件事情,因为我也是互联网金融协会网贷委员会的主任,所以也在一些场合大家也讨论这个问题,我尽量从理论方面进行一些概括,我的讲话不涉及到目前的任何政策。 首先一个问题是属地监管和网络的全国性问题,互联网这个东西本身是一个全国性的东西,互联网信贷所有的正的外部性和负的外部性都是全国性的,但是这个问题我们地方政府监管跟网络的外部性的全国性是矛盾的,机理不相融的,而且能力是超出的。比方说你发现纠纷异地的追债很难,异地的官司不好打。而且比如北京局长在这儿,他只能管北京,但是北京注册的机构特别多,北京注册的这些P2P贷款全部是全国的,显然这两个东西,当初在理论上现在看来是不匹配的。能力不匹配、机理也不相容,有些地方P2P出现以后发现他注册在很偏远的地方,那个地方欢迎注册,因为它有全国效应,可以把全国的资金弄到哪儿去,结果出现法律纠纷跑那个地方打官司是没法打的,这就可以看出互联网全国性的外部性,尤其是负的外部性我们当初是估计不够的。特别是负的外部性主要体现在借款人的违约和欺诈这么多,而且都分散在全国,追债成本非常大。这是一个很重要的问题,所以说我们现在这个矛盾上看现在是个很麻烦的事情,网络的全国性和监管的属地性。是不是将来属地监管呢?怎么属地监管呢?IP控制、比例控制?这是一个待研究的问题了。 第二信息平台中介,信息平台中介现在大家比较清楚了,但是这个信息必须跟其他信息分开,比方说跟第三方理财、跟募集、PE、跟代销产品,也就是说P2P的信息平台不能依附于电商、搜索、新闻、娱乐这些门户网站的入口也得分开,信息平台跟其他信息是不一样的。网贷信息跟娱乐信息,跟你代销产品这些信息是不一样的,你放在一个入口投资者搞混了,消费者也搞混了。 第三分散原理,我们P2P的原则是分散安全,现在看来每人20万可以在5个地方贷款,这个小分散还不够,也就是说这个人还是可以套利,还是可以诈骗,5个地方每个地方20万。而且我们现在,因为P2P比有些网络贷款还早,后来发现我们好多比较好的,比方说蚂蚁金服和腾讯做的一些网络贷款人均都是三五千,也解决问题的。所以说自然人贷款,一个人应该贷多少,小额到什么程度这是可以讨论的。 第四个问题我们现在正在做的是信息的充分披露和实时监管,互联网金融协会做了这个平台,这是一个非常好的。也就是说将来而且有个很好的案例是网联,网联在双十一当中做的非常出色,每一笔支付、每一笔网贷都可以做到实时的披露、实时的监管,而且签约的互联网应急办公室,在整个过程当中互联网应急办公室的机制发挥了很重要的作用,这个作用在哪儿?就是我们要监督每一笔网贷的信息披露  它实时的监管,这个如果做到了,对网贷的安全性,网贷风险的控制是很重要的地方,这是个技术问题,我觉得互联网金融协会现在建的信息披露登记平台和应急办公室的这一套技术将来慢慢运用是可以把这个技术攻关突破下来的,现在是要求大家都要信息披露,而且他们也公布了数字,我们互联网金融协会也公布了在信息平台登记平台上每天每月的数字都有公布,大家可以看,已经占了大概网贷的百分之七八十了。将来如果做到每一笔贷款借出方和借入方,谁借谁出利率多少都可以披露,不一定是公开记录,可以看得见、可以实时监督的话对于一些诈骗问题就解决了很多部分。 第五个很敏感的问题市场准入,究竟网贷市场准入备案怎么备,条件是什么,备案制有个模板是108条,但是它的条件将来怎么设置规模风控要求,比如现在有些地方对规模有要求了,达不到规模安全退出,还有银行市场准入有个生前遗嘱,大银行必须做好万一经营失败以后有个遗嘱,怎么收场,所以市场准入的时候将来的附加条件可以参照现在全世界BIS对金融机构的备案条件,先承诺,不一定拿钱。承诺机制是很重要的。还有将来的名称也应该统一,不能大家搞不清楚网贷叫什么,名字五花八门不行的,将来肯定会统一的。 第六债权不让原则,这个是对的,文件规定,一旦债权转让,它是什么经济学原理,在你的平台上,如果你的债权可以转让,那么对于借入人风险意识越来越淡薄了,当债权流入的时候投资人无风险幻觉,认为可以随时可以卖掉,不注重谁用这笔钱了,这是流动性充分化之后的无风险幻觉,所以不转让是对的,投资者贷出去的款得知道谁用你的钱,怎么用你得知道的,因为你不是标准债券是贷款,如果可以无限流动性的话就变成二级市场交易了,就会产生无风险幻觉了。 第七,网贷公司和P2P要分开,现在好多老百姓分不清楚,网络小贷和P2P,而且我也知道,在上市的时候有些是混淆的,这个要分开。 第八,技术条件必备,其实就是风控的问题,现在好多公司都说自己,人确实是美国来的,是AI专家,人工智能专家,算法也确实很先进,但是事实证明这两年发展过程当中大家有一个事情基本上很难做到就是大数据基础,实际上真正中国目前在风控方面做的比较好的,除了算法和人工智能这一套以外,数据特别好的是阿里和腾讯,因为人家是十几年的腾讯支付和支付宝,这个数据积累你是没办法的。现在这两家做的,它不是严格的网贷,不是P2P,这两家做的小额贷款大家可以看见,不良贷款在1%以下,一个温州银行一个是花呗借呗,阿里小贷,这个东西得承认,再好的技术没有数据基础是没有用的,这个我们原来没有想到对数据的要求估计不足。一般来讲,真正能够在网上风控做的好,通过人工智能把防欺诈做的好的话,不仅仅是取决于技术还取决于数据,这个很多说的很好实际说做的很困难。那么问题来了,将来网贷行业发展的时候对数据基础必要条件怎么验证?是可以验证的,找个第三方,各个省金融办金融局可以找第三方技术公司对每一家备案人进行验证,技术数据到底够不够。 第九、存管银行大家已经看到了40多家,但是我发现存管成本是比较高的,而且白名单当中好多是很小的农村商业银行,农村商业银行的业务根本全国覆盖布勒,这个事情也可以探讨,可以搞存管平台。 第十,网贷公司高管的标准要求,这个应该可以参照金融机构,现在是没有要求的,只是最低档的门槛要求,理论上讲你的金融只是、国籍、专业、年龄应该有些基本要求的。 第十一收费,现在对网贷的收费是按照民间借贷的利率换算,实际上我说的不是水平,不仅是水平问题,应该可以分收多少、事后成功了多少、回收完了这笔贷款才能收多少,要根据贷款的业绩或者贷款最后的风险的程度,如果贷款都违约了或者是被人骗走了,还是照样原来收那么高,显然也不一定合理,所以这个收费跟网贷平台,跟借出人之间有应该合理的激励机制安排,不能说贷款一下就收那么多,不管它资金最后回不回得来也不行。所以收费现在看来是可以安排的,我们具体做投资业务的都知道,有成功费,事先收多少保证金,违约费,分手费,非收费结构是可以安排的,但是网贷合同都是有利于平台的,平台设计标准版本,对其他都是者和借款人来讲没有办法,用你的钱只能付这么多,一下子拿走了那么多,这个可以加强和改善。 十二,黑名单管理没有问题了,将来征信系统已经进入进去,这是很有约束力的,而且百行征信也可以加入基础管理。 十三,协会,协会在网贷的监管当中还应该加强。最后说一句大家注意到中央机构改革当中每个省公布了省里的机构,刚才殷勇副市长也说了,北京是金融监管局了,注意看各省金融监管局的职能当中和银保监会的三定方案当中,对网络贷款平台的监管它的措词是很有讲究的,有一些地方金融监管局对这一块,对网贷平台监管的措词是不一样的,具体的原因我也不是很清楚,但是有一点,我觉得我们互联网金融协会在未来的网贷监管当中它的作用应该进一步加强。 谢谢大家![详情]

吴晓求:中国股市蕴藏着危机 但不会很快出现
吴晓求:中国股市蕴藏着危机 但不会很快出现

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,中国人民大学副校长吴晓求出席并演讲。 吴晓求认为,整个金融体系中,中国商业银行的稳健性是最好的,它的稳健性最好是因为它有成熟的监管体系和监管指标,监管指标、监管体系使得银行的风险得到了有效的收敛。“我始终认为,金融监管最重要的职能不是消灭风险甚至不是防范风险是收敛风险、是衰减风险,让风险一旦出现处在衰减的状态,银行体系之所以稳健是因为体现了这样的功能。” 吴晓求称,股市危机应该说在未来会出现,但是不会很快的出现。“因为2008年危机给了我们教训,其中教训最重要的是杠杆,如何使用杠杆以及如何对市场经济透明度的监管。” 以下为演讲实录: 吴晓求:金融安全是一个很大的话题,它既有国家主权意义上的安全,也有技术层面的安全,包括基于金融风险和金融危机的安全,作为国家主权上的安全,我们今天就不议了,我们只是讨论一下基于金融风险和金融危机上的金融安全怎么理解、怎么维护。 在谈到这个问题的时候必须要了解在中国金融有种力量在推动着变革,第一个是市场脱媒的力量,主要是脱传统金融机构融资的媒,也就是说去中介化,应该说这是现在金融演进的根本的动力,世界大国的发展都是沿着这样的轨迹向前发展,差别也就是脱媒的速度,在中国最近几年金融市场脱媒的速度在加快,突出的标志就是证券化金融资产的规模在扩大,在迅速的扩大,比重在弊端的提升。金融市场的脱媒脱传统金融的融资的媒,它意味着一个国家金融的功能会发生一些变化,更为重要的是,这个国家的金融风险的结构会发生变化。如果说没有脱媒的力量,在传统的金融架构下,金融风险主要表现是一个机构风险,这个时候对金融监管的重点是放在对金融机构的监管上,金融机构的监管基础指标是资本充足率,以及在此基础上衍生出来的一系列的完整的监管体系指标,因为它主要通过资本充足率以及其衍生出来的其他的指标来对冲掉,可能溢出的风险。 那么金融脱媒之后实际上这种风险结构发生了很大的变化,也就是说我们将会从原来的主要或者单一的有机构风险将会慢慢变成机构和市场风险并存,这时候市场风险主要表现在脱媒度的风险,市场资产主要表现在透明度信息披露。当市场透明速度加快之后,一个国家的金融结构将从单一风险变成双重风险,这实际上对于我们加强金融监管以及维护一个国家金融安全是非常重要的,也就是说理解金融体系演变的规律和趋势,了解它的金融风险结构的便变得过程是维护金融安全非常重要的前提,这是一个基础性的力量。 第二个很重要的在中国是基于技术的渗透或者技术的颠覆性的影响,如果说市场脱媒,传统意义上是脱传统金融融资的媒的话,技术的全面渗透及其突变的话将会脱金融里面支付的媒,当然这种技术达到极致的时候将会全面脱媒,包括出现数字支付、数字贷款数字化的资产管理,这些东西都会到来,只不过它要求你大数据的平台、互联网以及计算能力非常好、非常高。当然从基本趋势来看我们会沿着这个方向走,也就是说技术的全面渗透和颠覆性的影响将会使得金融风险的业态发生变化,如果说市场脱媒使得风险结构发生变化,那么技术脱媒会使风险业态风险形态发生变化,这时候风险形态的识别能力就要大幅度提升,因为这时候对信用的识别将有别于传统金融对信用的识别,这时候风险它的认知以及它的表现方式和传统金融有很大的差别。这个差别有点类似于传统感冒和N7H9的差异,外形类似但是实质是不同的。这实际上提醒我们在技术变化的今天我们对金融监管以及金融安全是需要提高它的认知能力,提高它的技术水平和技术手段,是需要进行智能化的监管,也就是说传统意义上监管的那套东西、措施包括现场也好、事后也好都是难以胜任的,它需要高度动态化、智能化的监管,同时要有很好的对新风险的识别能力。 中国的互联网金融它是有存在的空间的,但是它除了移动支付以外,第三方支付以外获得了巨大的成功,其他方面相对说是不太成功的,其很重要的原因是它对这种新的金融业态的风险识别能力很差,包括P2P为什么会有现在大面积的爆雷,既有监管的突发性,运动式监管带来的外部变化也有它自身没有具备的条件,包括足够得大数据平台、足够的计算能力,因为没有这些,实际上它的风险是识别不了的,没有这些它的信用评估能力是跟不上的,它不可能完成线上的评估。我说的这个是什么意思呢,说的很快是因为技术的变化对金融的影响巨大,但是坦率的讲我们对第一种市场脱媒所带来的风险变化还是有所认知的,但是对于技术全面渗透对于风险带来的影响我们认知不够,表现出我们监管的落后,我想这是第二个。 第三对于中国来说,开放是很重要的,也就是说开放这样一个制度变量对我们整个金融体系的风险结构带来的影响是全方位的,我们说金融危机它无非是四种危机形态的交织或者单一的形态的恶化,也就是说所谓的四种危机就是货币危机、银行的流动性危机债务违约危机和股市危机。我们全球的金融危机无疑是某一形态的恶化和四种形态的变化组合,最后都变化为金融危机,金融危机在不同国家由于开放度和对经济依存度的差异,这些国家它的金融危机发生的逻辑过程是不一样的,他们相互感染相互交织的程度也不一样,这里不展开了。这里一个非常重要的变量是它的外部性就是它的开放。 一般来说,大国和小国是有差异的,一般说,大国很难出现货币危机,无论日本、还是美国,日本泡沫经济时代日元很难说出现了日元危机,就是长期的危机。及时08年金融危机美元也很难说它出现了危机。我想说的意思是开放对于中国来说可能它会带来新的一些变化,简单而言,可能会对我们的汇率市场会带来一定的影响,但是不会造成危机,我想说的是这个意思。它可能会对我们股市带来一定影响,由于2015年股市危机给我们带来很多教训我们正在采取有效的措施防止出现2015年的状况,至于银行的流动性危机,我看不出未来什么时候会出现,应该说在整个金融体系中,中国商业银行的稳健性是最好的,它的稳健性最好是因为它有成熟的监管体系和监管指标。监管指标、监管体系使得银行的风险得到了有效的收敛。我始终认为,金融监管最重要的职能不是消灭风险甚至不是防范风险是收敛风险、是衰减风险,让风险一旦出现处在衰减的状态,这是金融监管的最重要的职能,银行体系之所以稳健是因为体现了这样的功能。我们的股市危机应该说未来会出现,但是不会很快的出现,是因为我们的08年危机给了我们教训,其中教训最重要的是杠杆,如何使用杠杆以及如何对市场经济透明度的监管。 所以我在想,这就是我们在思考中国金融安全的时候,这三个纬度是需要认真思考的,把这三个纬度思考清楚了才知道中国金融的风险会朝着什么方向发展,这时候我们才可以制订一个有效的监管整治和监管体系。 谢谢大家![详情]

ISA总裁:不能再用传统观念应对网络安全问题
ISA总裁:不能再用传统观念应对网络安全问题

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,国际互联网安全联盟(ISA)总裁兼首席执行官Lawrence J. Clinton出席并演讲。  据统计,银行系统受到的网络攻击每秒就有3个,2017年因为金融系统网络攻击造成的损失达4450亿美元,增长了30%,在2017年美国金融公司网络安全支出增加了67%,在未来会进一步增长。 为什么在应对网络攻击的挑战当中我们现在损失的这么惨重呢?LawrenceJ.Clinton认为,很大的原因是因为面对21世纪的问题时,我们的心态还是20世纪的,而网络世界的数字化的问题是21世纪全新的问题,不能再用传统的观念处理。LawrenceJ.Clinton建议做好网络安全的顶层设计,让董事会成员进一步了解他们的网络安全给他们带来的一系列不利的风险,以及他们也要通过结构性的调整在整个公司内部做出调整,这样才能进一步应对网络安全问题。 以下为演讲实录: LawrenceJ.Clinton:今天非常荣幸能够在此发言,而且我也觉得今天之前的讨论对我收益颇丰,大家的观点非常的诚实。首先我说一下我的观察。 首先说到互联网的几大特性就是实现了互联互通,从安全的角度上来说这一点特别的重要,从历史的角度上来说,一个企业、一个机构、一个单位,它进行防御的时候如果说害怕受到攻击,那么你就可以增加安保,安装更多的摄象头就可以实现,但是在数字世界当中是没有办法这么做的,你的安全受到一定的影响主要是因为在这个互联互通的世界当中你的命运和其他人的命运是联系在一起的,这对于金融服务来说尤其重要,因为现在的金融服务互联互通已成为了它的根本性的特点,在这种情况之下要保证金融服务公司的安全就完全依赖于整个生态系统的构建,我们在这里面对的问题并不是每一个公司的问题,而是所有人共同面对,应该共同应对的问题,这是第一点。 第二点我们需要知道的是,如果我们拒绝了数字化的趋势,那肯定最后会落后的,因为现在我们其实是没有真正做到与时俱进的,虽然大家都在说,现在数字化的趋势多么的重要,但是我们现在并没有做到与时俱进,因为现在世界各地的银行都也说,他们其实面对的威胁也是越来越多了,因为比方说有人说每一秒他们发现的他们银行系统受到的网络攻击每秒就有3个,而且去年因为这种金融系统网络攻击造成的损失达到4450亿美元增长了30%,而且在2017年美国金融公司网络安全支出增加了67%,而且这在未来会进一步增长,我们认为这个问题是21世纪特有的问题。 所以我们现在必须要问自己,为什么在应对网络攻击的挑战当中我们现在损失的这么惨重呢?我觉得很大的原因是因为面对21世纪的问题我们的心态还是20世纪的,很可能这是一个很常见的问题,因为刚才我们说到的,很多都是宏观经济的问题,但是这些原则是20世纪的,而网络世界的数字化的问题又是一个21世纪全新的问题。 我认为在这种情况之下,我们对于网络攻击的分析可能有点放错重点,因为过去我们看到的往往都是技术方面的问题,但是这个技术它只是关注的网络问题发生了一个技术手段,但是并没有探究网络攻击发生了一个根源,但是如果真正要在21世纪解决问题这些问题的话一定要追根到底从经济角度分析,并不是从宏观经济的角度分析,宏观经济当然也非常重要,但是我们必须要考虑清楚,网络安全方面它的经济激励在哪里: 一是因为现在首先是网络攻击的成本非常的低廉,花不了多少钱就可以发起一个攻击,第二是它的收益非常之大,而且重复模式非常之高,用同样的模式可以攻击好多次。第三从防御的角度上来说,一开始它就是一个开放的系统,所以它的脆弱、它的漏洞本身就会很多,未来随着接入越来越多物联网越来越多,它的脆弱程度会不断的增加,也就是说我们从防御的角度比黑客已经是落后了一代人的时间了。 我觉得这从经济学的角度商来说我们就在供需双方出现了不平衡,只有从经济角度看待网络问题,真正在产业和企业政府之间实现一个社会契约才能够真正有效的应对网络安全,不然肯定会不会成功的,我在这里想给几个建议: 一定要从顶层开始需要在网络安全方面找到合适的领导者。在网络安全方面大部分的观众都是从上而下的,特别关注的是IT基础设施建构,当然这一点也非常的重要,但是我们所真正需要的是从顶层设计着眼,而且可以说我们联盟在这方面已经尝试了很多了,几年前在美国的董事会联盟找到了IIC,我们希望能够在董事会的层面特别关注网络安全,不要讲IIC的标准,或者美国NACD的标准,要从一个管理者的角度让他们理解网络安全,因为大部分的管理者不关注技术细节,他们关注的是创新、关注的是并购,共更关注战略性的合作,所以我们在手册当中希望尝试的就是把网络安全真正融入到管理者能够理解的角度解释,所以第一届办的非常成功,后面我们把这个业务带到了英国,也是希望帮助德国来解决,因为德国它的董事会的结构和美国不太一样,所以我们得做出调整。 最近也有人跟我们说希望针对拉美做一个类似的项目,因为他们所面对的问题可能更加独特一点,特别是在政府当中腐败的问题非常的突出。但是幸运的是我们现在也已经发现,我们有4条原则是对于这四大区域是共有共用的,我们做了一个独立的研究,由PWC所开展的,他们发现NACG的指南建议,董事会应该从整个企业角度、整个机构角度看待网络风险,并且了解潜在的法律影响,他们应该与管理层进行网络安全风险前期应对方案的探讨,并且在考虑网络威胁的同时考虑到企业对风险总体的承受能力。但是实际上重要的是董事会正在听取他们的建议,现在我们看到在信息安全上大多数的董事会成员他们增加了对信息网络安全的关注度。很多董事会成员也参加到了关于网络安全的预算讨论整个网络安全方面的预算也进一步增加了20%。他们也进一步提到关注核心风险,要建立一个具有企业文化的风险安全意识,此外他们也参加到了各种各样网络安全的会议当中,这样也帮助很的网络安全的话题得到深入的讨论。其实这就是一个来自网络安全的声明。这是在整个董事会层面上,而不是在IT层面上的关注度。 此外我们还有很多其他的重要问题,我并没有太多时间做这方面的逐一介绍,也希望在后续如果大家对这个话题感兴趣可以一对一的沟通,首先我介绍一下我们关注的原则,关于网络安全并不只是IT部门所面临的问题,而是一个公司管理层面临的问题,是一种企业问题,我们要高度重视网络安全。此外我们也需要让董事会成员进一步了解他们的网络安全给他们带来的一系列不利的风险以及他们也要通过结构性的调整在整个公司内部做出调整,这样才能进一步检测出网络安全问题。 第四主要原则是在管理层必须要给董事会汇报,给他们推荐一个网络安全的基础框架,我们现在有技术框架,此外还有很多其他的汇报给董事会的管理层框架,这里就不给大家做逐一介绍了,我只是告诉大家我们需要重新思考整个企业文化,这样才能更好的从企业、从风险管理层面更好的应对风险,传统角度来说我们主要是关注IT部门,让IT部门解决任何网络安全的问题,但是IT部门有时候并不了解业务本身,也不了解整个公司的经济层面,我们希望在整个企业层面上大家都能参与到这样的网络安全框架,我们建立了一个美国的标准研究所,我们要重新构建网络安全框架。这样的话网络安全并不是一个公司内部的独立的部门来应对,而是在整个企业、全企业层面上,让所有人都能够参与到的框架,这样才能够进一步解决潜在的风险,如果IT部门来解决网络安全的问题,他们有他们自己的解决方案,人力资源部门如果面临网络安全风险的话,他们要提出人力资源部门的解决方案,所有的部门都必须要参与进来,来解决网络安全问题。 最后一点是关于预防风险上,我们这里也有一些好的消息,其实对于管理层他们必须要有非常全面的风险分析,这样把这些信息汇报给董事会层面之后,再进行一系列风险分析,这样才能够确保正确的资源用到正确的地方,传统的方式就是通过这些检查表,对的画勾,比如这个合格了画勾,不合格画叉等等,通过这种方式,这种方式并不能够帮助我们了解哪个问题会导致网络安全,比如我们检查51个点,60个点看看对和错,但是并没有人知道每一点和网络安全有什么样的连接度,现在我们有更加强劲的系统进行网络安全管理,在整个经济层面上衡量这些网络风险。 我昨晚吃晚餐的时候跟很多人分享过,我60年代长大的,在美国60年代的时候,我们有些时候会藏在桌子下面害怕核危机和核风险,在核时代我们有各种各样风险还有条约,比如有核武器扩散公约,我们现在和中国也面临网络风险方面的问题,我们现在是同舟共济必须要一起合作,美国在60年代和俄罗斯也面临着同样的关系和网络,现在和中国也面临同样的关系和网络,我们希望能够和大家一起应对这个问题。[详情]

任泽平:明年经济将二次探底 建议继续降准适度降息
任泽平:明年经济将二次探底 建议继续降准适度降息

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,恒大集团首席经济学家任泽平出席并演讲。 2017年下半年经济再度回落,今年下半年态势尤为明确,经济下行压力加大。任泽平称,在外部贸易摩擦,内部金融的去杠杆、去库存包括调控等多种情况下,现在应该是出现了经济的二次探底,“预计会在明年中期,大家会看到经济的探底”。 基于此, 他对货币政策提出了建议: 一是继续降准,任泽平称, 现在大型存款利率金融机构的存准率高达14.5%,中小型也有12.5%,所以未来降准空间是比较大,更重要的是应该通过降准来置换中期借贷便利MLF。前段时间我们投放了很多MLF,期限比较短又有融资成本,对金融机构的负债是不稳定的,也不利于它投放贷款,建议继续在明年降准。 二是适度降息,任泽平认为,逆回购利率和中期借贷便利MLF都有利率下调的空间,从利率的角度看,中国是有降息的空间的,但更多是通过公开市场操作利率的下调来实现。 以下为演讲实录: 任泽平:尊敬的各位来宾、女士们、先生们,我想用十分钟给大家报告一下我们对未来宏观经济形势和货币金融财政政策的初步的看法。 我们对中国经济的中长期前景肯定是坚定乐观的,有坚定的信心,但是我们也要充分的估计,中短期经济形势的严峻性。我在2010年在国务院发展研究中心服务的时候,参与提出增速换档,在2015年提出中国经济界已经接近底部,未来相当长一段时间中国经济可能是L型的,在2015年下半年到2016年我们看到中国经济L型第一次触底。 大致可能会看到,2017年下半年,我们看到了经济再度的回落,尤其是到今年下半年,态势尤为明确,政治局提出经济下行压力加大。应该是我们出现了经济的二次探底,外部贸易摩擦,内部金融的去杠杆、去库存包括调控。这次经济的探底我们预计可能会在明年中期,大家会看到经济的次探底。 当前的经济情况简单来讲其实并不复杂,非常的清楚,我们说的三架马车消费投资出口都受到了一定的压力,比如出口受到了全球经济放缓、和贸易摩擦的影响,我们的投资受到金融去杠杆和财政整顿的影响,我们看到了我们社会融资的规模和广义货币供应量的增速都降到了历史的新低,我们可以看到今年1-10月份社会融资规模,金融机构实体经济融出的资金大约是16.1万亿,比去年净减少了2.1万亿,广义货币供应增速,过去二三十年的时间,广义货币供应增速年均增长高达13%以上,现在降到了8%。受这样的影响,我们可以看到,固定资产投资出现了下滑,我们的基建和房地产投资都出现了某种程度上的下行,我们的消费、因为居民收入的下降以及居民负债的上升,消费今年也出现了某种程度上的降级及下行。我想这是我们对当前经济形势的看法,尤为值得注意的是我们对世界经济的观察,隔夜的美股再度出现了暴跌,包括我们看到美国债券收益率的曲线也出现了倒挂,包括美国的投资者也开始担心美国经济未来放缓的这样一些压力。 总的来看,可以做一个比较确定的判断,就是美国经济已经见顶,其实过去这几年,09年以后美国靠的低利率、靠着宽松的货币政策所推动的经济复苏,应该说在2016-17年就见顶了,但是因为特朗普的减税进一步拉长了美国经济的复苏,所以一直到2018年我们可以清晰的看到各种指标来自劳动力市场的、通胀的、制造业景气指数的都出现了见顶回落的迹象,这是我们对中国经济以及世界经济的初步看法。 那么面对这样的形势我们应该怎么办?10月31号政治局会议,做了未来的比较清晰的部署,我把它概括为两句话:1、经济下行压力加大。2、政策加强逆周期的调节。我们提出了6稳,没有再提去杠杆,我们强调解决民营和中小企业的融资难贵问题而要激活振兴我们的资本市场。 我想就财政货币和金融政策提几点看法和建议: 一、对我们的货币政策,大家留意其实今年我们已经有四次降准了,应该说货币政策实际上是由偏紧转向了中性,但是为什么现在大家仍然感觉到金融形势仍然紧张呢?原因也并不复杂,因为虽然银行的表内的资金开始宽松,但是银行仍然有惜贷的行为,而且从货币的供求来看,从货币的供给、货币的需求,我们可以看到,民营企业和中小企业仍然面临着一些融资的障碍,而地方政府和国有企业包括房地产部门这些可以有扩张需求的受到了降杠杆和降负债的压力,这是货币的需求。 第二从货币的供给,虽然银行的表内的货币是宽松的,但是因为我们前一段时间去杠杆导致了银行的表外以及影子银行业务出现了大规模的收缩,这就是我们在今年看到的信贷上升但是我们的社容出现了大幅的萎缩,所以说未来的货币政策包括金融监管的政策有几点建议: 1、继续降准,中国的降准空间还是比较大的,现在大型存款利率金融机构的存准率高达14.5%,中小型也有12.5%,所以未来降准空间是比较大的。更重要的是我们应该通过降准来置换我们中期借贷便利MLF,前段时间我们投放了很多MLF,它是期限比较短又有融资成本的,这对金融机构的负债是不稳定的,也不利于它投放贷款,所以我们建议继续在明年降准。 2、现在大家争议比较多的,要不要降息,有人讲,我们现在基准利率、存贷款利率已经没有下调空间了,所以不建议降息,我认为这是对新情况下的货币政策理解不够,因为我们过去这几年一直推动利率市场化,利率市场化的新的货币政策框架下的降息是什么?是通过降低公开市场的操作利率来引导偿债利率的下行,引导债券和贷款利率的下行。那么从这样的角度看,逆回购利率和中期借贷便利MLF都有利率下调的空间,所以从利率的角度未来我们认为中国是有降息的空间的,更多是通过公开市场操作利率的下调来实现。 3、对金融监管政策。金融监管政策起到的作用是从宽货币到宽信用,现在对金融监管中央提出从去杠杆转向稳杠杆已经做出了这样的调整,建议未来扩大抵押品的范围等等,这些政策逐渐对金融监管从过去运动式、一刀切式的政策转向更加结构性的调整。 然后谈谈财政政策,前段时间在一次财经年会上,我和几位老师对明年的赤字率是否应该突破3%提出了一些看法,也引起了市场的的讨论,我想在这个点上,就一些看法更清晰的给大家讲一下。 我们建议明年赤字率应该上调突破3%,为什么?总的来说我们可以看到,中国当前的税负究竟高还是不高,现在的宏观税负坦率讲是不高的,如果进行国际化对比,中国的宏观税负是不高的,但是问题在哪儿?大量的税负其中于企业环节,因为我们的税制是以流转税、增值税为主的税制,企业税税率高达64.3%,世界上比较高的水平,是美国的1.7倍,我们企业社保的缴费率也明显高于美国,所以说未来中国其实减税降费的空间是比较大的。 第二个现在有一种认识,把财政货币政策的扩张跟供给侧改革对立起来,我认为这是一个认识问题,我们打开任何一本宏观经济的教科书都清晰的告诉我们,宏观经济就是研究经济为什么增长,经济为什么会波动,就是长期的经济增长问题和短期的经济波动问题,长期的经济增长资本劳动技术,提高全球生产率通过改革,短期的经济波动的问题怎么解决无非是财政货币和汇率政策,不要把这两个政策进行对立,因为它管的问题是不一样的。 现在有一个观点,好象财政政策越紧,货币金融监管政策越紧,越改革一样,我认为这是问题混淆的。所以我们的财政政策,现在我们看到经济下行压力加大,财政政策进行适度的扩张熨平经济政策的波动,这是很正常的,只要你不过度,不过渡的宽松,跟供给侧改革有什么冲突呢?我认为是没有冲突的。 还有我们要理清一个观念,我们一说明年上调赤字率大家就说财政风险,就说政府现在收支压力比较大,大家留意财政政策千万不要搞当期平衡财政,因为在经济不好的时候财政政策要搞平衡财政那怎么过?财政政策就是熨平经济周期的波动,这就是财政政策的功能,财政政策如果平衡财政也是跨期平衡,经济不好的时候减税,让企业让居民渡过难关,经济好的水平财税税源自然就充足了。 谈到减税,我们提一点建议,现在的财税政策是积极的,但是企业获得感不强,因为是比较零碎碎片化的,简单讲有时候是吃偏饭的概念,我们建议未来得减税,更多的是宽税基低税率,这样一种普惠式的减税的政策,基于这样一种政策的导向我们建议未来应该尽可能减少专项的针对特殊行业特殊企业的减税政策,更多的是一种宽税基的普惠式的减税政策,同时大幅的下调增值税,尤其是制造业的增值税税率和企业的所得税的税率。这是我们的一些初步的看法。 女士们、先生们我们对未来中国经济中长期前景具有坚定的信心,同时我们要对短期的经济形势有充分的估计,因为只有我们有充分的估计,我们才会有充足的准备,我们才可以度过这些关口。谢谢![详情]

余永定:中国房地产投资过多 三四线城市布满五星酒店
余永定:中国房地产投资过多 三四线城市布满五星酒店

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,中国社科院学部委员余永定出席并演讲。 余永定表示,“在过去十几二十年里,中国在房地产方面的投资是过多了,虽然要充分肯定房地产投资对中国经济的贡献,但我们也应该看到,经济增长不可能建立在钢筋水泥和钢铁的基础上。” “中国经济可以称为房地产投资驱动,如果我们到中国一些城市、哪怕去三线城市看看,都会被房地产的高产所震惊。”余永定说,他上个月到舟山,在朱家尖岛上看到了希尔顿,看到了威斯汀……所有西方的五星级饭店全都去了,而那只是一个三线或者四线城市。 “截至2013年,中国造了696座五星级饭店,在建500座,远远超过西方国家。我们再到各个地方政府看看,看看他们的办公大楼豪华程度我觉得是非常惊人的。”余永定认为,在过去20年中,中国盖房子占用了太多的资源,在相当大的程度上,中国过去的经济结构是围绕着房地产而发展的,他表示这样一种结构有很大问题。 数据显示,中国的房地产投资占GDP的比,房地产投资占总投资中的比重都远远高于西方发达国家,而且我们的人均收入比这些西方国家要低得多。房地产投资在中国经济结构中所占的比重太重是需要调整的,现在这种调整已经开始了,最近几年房地产开发投资占GDP的比重正在下降,房地产投资在固定资产投资中的比重也在下降。 “但各个省份房地产投资占GDP的比重还是相当高的,”余永定指出,另外30个大城市固定资产对房地产投资的依赖程度相当高,“一些经济基础比较好的城市,工业比较发达的城市,例如上海、北京,对房地产投资的依赖程度依然太高了”,余永定说。 以下为演讲实录: 余永定:非常高兴有机会在这里和大家分享一下我对金融风险的看法,首先我们对所面临的种种风险有大概的认识,国际上金融风险可以分成不同的种类,记得去年10月份的时候,周小川行长提出了“要警惕明斯基时刻”,这个是非常重要的,从2011年开始,在国际上和国内很多学者开始提示中国可能存在着种种的金融风险,前几天,我为了准备这个发言回顾了一下,从11年以来,大家都关注了什么因的金融风险?我列了一个单子,从11年开始,11、12、13、14、15一直到18年,11年底到到12年初,突然间在国际国内出现了中国可能会爆发金融危机的说法,现在大家回头来想,是夸大其词了。但是大家从11年开始每年都有新的说法,总结起来,基本上是这么几种说法: 一是房地产价格暴跌;第二地方政府融资平台违约;第三影子银行业务风险集中爆发;第四企业违约率急剧上升;第五股灾;第六货币危机,人民币大幅度贬值,资本大量外逃。 概括起来,从2011年到目前为止,大家所谈论的所谓的金融危机大概就是这么几点;实际上刚才我说的是金融危机的触发点,金融危机怎么爆发的触发点,确定了触发点之后我们要问一个问题,一旦出现了危机,那么这个危机会怎么演进?由于触发点可能不同,那么危机演进的过程可能也不同我们就简单举一个例子,房地产价格暴跌是通过什么样的途径会引发金融危机?这是中国农业银行胡新智先生在四年前做的分析,我觉得它的分析还是有道理的,在这里简单给大家介绍一下。 第一步房地产价格大幅度下跌,下跌之后第二环节会引起什么问题?土地价格大幅度下跌,银行按揭违约率上升,地方房地产相关行业盈利恶化,影子银行出现问题。第三个环节、第四个环节就不重复了,总而言之它会引发一场金融危机。 要想截断这个金融危机,我们想办法使危机不会进一步的发展或者把它控制在一定的范围内,我以为基本上有三个环节: 我们可以把一个国家的整个金融系统简单看成由资产、负债和资本金这三个环节构成的,那么如果危机是由资产方触发的,比如美国由于次贷导致NBS、CBO金融资产的下跌,触发了美国的金融危机,如果触发点在这个地方政府能做什么呢,从美国的经验看,政府应该干预这个市场,比如美联储、美国财政部进入市场购买这些金融产品,防止这些金融产品的价格进一步下跌,如果金融产品的价格不断下跌,不采取措施的话会形成一系列的恶性循环,最终导致非常严重的金融危机,使得形势不可收拾,导致整个金融体系的崩溃。第一个环节政府要干预,政府在特定条件下,在不得不干的时候要干预资产这一块,防止资产价格的进一步下跌。 第二个角度就是它的负债方,因为金融机构要持有金融资产,它往往是要借钱持有金融资产,它持有的金融资产往往是长期的,它的钱从那儿是来?是要从货币市场融资,货币市场的工具是很多的,无外乎是人们向持有长期资产的这些金融机构提供资金支持,用中国话讲就是资金来源,这里很多短期的金融工具,一般来讲是几个月的。如果在资产价格暴跌的时候,投资者本来是要进入货币市场的人恐怕出于恐惧就不再购买那些短期的金融资产了,不购买这些短期的金融资产,持有长期金融资产的这些金融机构不能够进行,没有钱了,只好把金融资产卖掉,这样金融资产价格进一步下跌,使得整个经济形成更大的更严重的恶性循环。那么当资产和负债这两方面形成恶性循环之后,有个结果,这个结果是什么?资本金就要损害掉了,资不抵债的金融机构要倒台了,这时候政府就要采取措施,比如鼓励债转股这样的措施,特别是在不得已的情况下要对它国有化。总而言之政府从三个方面对金融机构进行干预,防止刚才说的,由于某种原因触发了一个金融危机,政府通过这样的措施阻断了它的过程,使金融危机不至于爆发或者尽管爆发了它的范围可以得到控制。 那么中国近期发生金融危机的可能性有多大?这是非常有争论的,但是如果我们不忘掉历史的话,我们就发现,从11年每年都有人预言中国将出现金融危机,但是这些预言都没有实现,这是一个事实。另外我们可以从金融机构的资产负债和资本金这三个方面来看,我觉得有充分的证据证明,尽管问题相当严重,但是我们还并没有面临明斯基时刻,今年我们有担心,今年由于股灾也有担心,由于房地产价格可能会进一步下跌,我们也会担心,但是根据我的经验,因为我预言经济可能出现危机已经不知道多少次了,每次都失败了,所以越到后来越不敢预言金融危机不可避免,什么事情都是有可能的,但是就中国的情况来讲,我们不要轻易下结论,不要太悲观,认为某种危机是不可避免的我觉得没有什么事情是不可避免的。美国有个人说,除了交税和死亡是不可避免之外,其他东西都是可以避免的,我觉得这种说法是有一定道理。特别是考虑到中国的制度特点,即便我刚才说的这三个方面有一方面出了问题,我们也有足够的手段和空间防止三方面的问题相互影响形成恶性循环,并最终导致金融和经济危机。 所以只要我们自己不犯下不必要的错,这一点非常重要,我们有时候可能会犯下不必要的错误,那么在可以预见的将来,中国还不至于面临明斯基时刻。我们现在还没有马上发生金融危机的时刻,得出这样的观点的时候,有一个重要的不能忽视,实体经济的,中国问题是长期的,实体经济和供给方的,为什么呢? 我们可以清楚的看到,我们长期的经济指标一直在恶化,这种情况并没有得到好转,劳动生产率在下降,全要素生产率在下降,资本产出率在上升等等,那么为什么会出现这种情况呢? 原因很多,有制度的原因、有结构的原因,这里想特别提出一点,中国经济可以称为房地产投资驱动,这是一个非常重要的特点,很多人提出许多的数字,认为中国房地产的投资并没有过度,跟美国比、跟其他国家比。但是如果我们在中国到过一些城市,哪怕去三线城市看看,都会被中国房地产高产所震惊。我上个月到舟山去了一趟,在朱家尖岛上看到了希尔顿,看到了威斯汀所有重要的西方的五星级饭店全都去了,它只是一个三线或者四线城市。 截至2013年,中国造了696座五星级饭店,在建500座,远远超过西方国家。还有470座摩天大楼,在建的有332座摩天大楼,所谓摩天大楼是有严格标准的,这两项加起来是要超过美国的。我们再到各个地方政府看看,看看他们的办公大楼豪华程度我觉得是非常惊人的。 总而言之我们在过去这十几二十年,在房地产投资方面我觉得我们的投资是过多了,虽然我们要充分肯定房地产投资对中国经济的贡献,但是我们也看到,我们也应该看到,经济增长不可能建立在钢筋水泥和钢铁的基础上,我无法判断中国房地产有无泡沫,一般来讲我倾向认为是有泡沫的,多严重很难说。我也很难说房地产泡沫如果崩溃是否会引发金融危机和经济危机,但是有一点是肯定的,在过去20年中,中国盖房子占用了太多的资源,同时我们在2003年已经把房地产业确立为中国的支柱产业,所以在相当大的程度上,中国的经济结构是围绕着房地产而发展的,我觉得这样一种结构应该是有很大问题的。 由于时间关系我就不多说了,我可以简单和其他国家比较一下,大家看柱行,柱行是这些主要发达国家房地产投资最低年度的平均数,都是6以下的,偶然的时候可能非常高。如果它的房地产投资最高点和最低点相差非常大的话,这些国家往往是会发生房地产危机、房地产泡沫的。但是我在这里主要想强调一下,所有这些国家它的房地产投资在GDP中的比重,在总投资中的比重都要比中国低很多,这是美国的数字。 红色是房地产服务方面对GDP的贡献,底下是住宅投资,大家可以看到,住宅投资在美国GDP中所占的比重分别是3%-5%,有些人说是30%,不知道数字从哪儿来的,我的数字来源是美国的住房建筑协会,应该是比较权威的,应该强调一点,美国住宅投资占GDP的比重是3%-5%,这个数字跟我刚才给大家提供的数字是一致的。 中国的房地产投资占GDP的比,房地产投资占总投资中的比重都远远高于西方发达国家,不要忘记我们的人均收入比这些西方国家要低得多。那么房地产投资在中国经济结构中所占的比重太重是需要调整的,应该说这种调整已经开始了,大家从图中可以看到,在最近几年房地产开发投资占GDP的比重正在下降。那么房地产投资在固定资产投资中的比重也在下降,绿色的点画的箭头它的趋势是往下走的,但是我们也应该看到,各个省份在它的房地产投资占GDP的比重特别是那些比较发达的省份还是相当高的。 另外30个大城市固定资产对房地产投资的依赖程度相当高,看到这个数字我非常吃惊,一些经济技术比较好的工业,比较发达的城市,上海、北京对房地产投资的依赖程度依然太高了。 所以总结一下,中国不应该对可能发生的金融危机掉以轻心,即便这种危机发生的可能性并不是十分巨大,而且我们有足够的手段战而胜之,在防范金融危机和维持经济的必要增长速度时,不应该忘记经济结构调整的重要性。 主要想强调这一点,我们在谈金融危机这是比较短期的,但是我们在谈论的过程中不要忘掉,我们需要加快经济结构的调整,否则即便在短期内避免了金融危机或者中长期内维持了经济增长,但在更长期,中国经济将难以避免陷入停滞或衰退。这是一个我们应该非常非常注意的可能性。具体来说,中国经济应该逐步摆脱对房地产投资的过渡依赖,把更多的资源投向研发创新产业、高端制造业等等。经济结构的调整应该依靠科学家、企业家、工程技术人员的创造精神,依靠市场力量,但政府也应该为结构调整提供必要的制度、法律法规、政策和资金的支持。 谢谢大家![详情]

王永利:比特币真正落地的场景极其有限 是"商圈币"
王永利:比特币真正落地的场景极其有限 是

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,原中国银行副行长、海峡区块链研究院院长王永利出席并演讲。 其表示比特币真正落地的场景极其有限,有人说比特币模拟了黄金,是纸黄金,但王永利表示,比特币是个纯网络的产物,是链上资产,不是现实世界的任何资产,现在能够在一定圈子内自由流通,王永利称为“商圈币”。 比特币依托在这个商圈的价值发挥,如果这个商圈覆盖的面、渗透率高, 那么就有足够的社会影响力,如果依托的是一个完全封闭的网络环境,根本进不到我们现实世界的话,它的价值会有限。王永利认为,“剩下的完全是要靠传销,人们认它它就值钱,一旦不认就什么价值都没有了。” “比特币去年一度从年初的1300块迅速上升到11月底接近20000美元,但是今天它又下来到4000美元以下,这么大的剧烈波动,怎么可以作为价值尺度来使用呢?”他说。 以下为演讲实录: 王永利:尊敬的各位来宾大家好,结合今天大会的主题我想跟大家交流的题目是“准确定位有效监管网络数字币”。 近年来互联网金融、金融科技非常火热,但是也暴露了不少问题,充满着很大的争议,其中近期争论最大的非区块链数字币莫属,前面杨行长已经对区块链做了很好的阐述,我主要对数字币进行一点分析。 有人结合数字币说区块链说区块链是信任的机器、价值的互联网,它将再造生产关系,它将颠覆法定货币体系复式记账法,甚至将颠覆股份制现代公司体制,甚至可能造出来一个人人可发币、人人自金融的社会,催生出共识经济写、token经济学等等,当然也有很多人嗤之以鼻,认为本世纪最大的庞氏骗局非区块链和数字币莫属,到今天为止可能人类社会到现在为止最大的金融泡沫非数字币莫属于这里也有很多名人,比如卢比尼他列举了七大问题。 那么怎么看?我们知道金融是现代经济的核心,是社会资源配置的枢纽,但是货币是金融的基础和灵魂,货币体系一个大的变革必然带动金融体系乃至经济社会运行的非常大的变化,如果在货币体系这个地方就出现偏差了,它的危害是极其大的,所以我们在发展新科技的时候,我认为货币这个角度我们必须要有一个准确的定位,要恰当的监管。所以我想跟大家交流的第一个问题,像比特币这样的网络加密数字币,它能成为真正的社会流通的货币吗?它能颠覆或者取代法定货币体系吗?这是我想跟大家交流的第一个问题。 要说明像网络数字币这样的东西它能不能成为真正的货币,我们首先要看准确的把握什么是货币,如果我们连货币都讲不清楚的话当然你没办法说像比特币它能不能成为货币,我们知道货币在人类社会已经有几千年的历史,它从最原始的商品实物货币到规制化的金属货币,到金属本位制下的纸币,再进一步上升到去金属本位制的今天的信用货币体系。它为什么是这样一步一步演化过来的?为什么金属像黄金、白银这样的贵金属要退出货币的历史舞台?它是有规律的,它是有逻辑的,实际上在金属本位制下纸币出现并不断流通和发挥作用以后,人们发现货币将越来越重要,它的功能也会越来越多,但是货币最基本、最根本的功能是价值尺度,是为商品交易交换服务的。 没有一个准确的价值尺度整个社会的交易交换交往将产生混乱。而要保持币值的相对稳定,它最根本、最基本的要求,要发挥货币价值尺度的功能,最根本最基本的要求是,货币价值币值要相对稳定。要做到币值的相对稳定,理论上就必须是一个国家主权范围内法律可以保护需要货币化的财富的规模要跟货币总量对应起来,简单说就是货币总量要跟你的财富规模对应起来。那么如果要做到这一步,货币必须从财富里边的某一部分脱离出来,成为财富的价值对应物或者表征物,而不可以再是财富里面的某一部分,如果你这个货币本身就是财富里的一部分,它的总量对应就不存在,因此黄金白银这样的贵金属曾经做过很长时间的货币的贵金属们要回归它社会财富的本源,从货币舞台上退出。但是货币不再是一个实物,它成为纯粹价值的表征物、对应物之后,怎么把握它就是一个大问题。 第一,一定要有对应的财富,否则你的币值没有办法稳定,而财富是有法律属性的,所以今天我们的货币理论上讲它是信用货币,它不再是一个实物,它是建立在整个社会财富对应的基础上,是个信用货币,但是它同时也是主权货币或者叫法定货币,必须跟一个国家的主权或者是法定的保护对应起来。一个国家的货币一般来说是不可以用其他国家的财富跟你对应的,除非那个国家的法律接受。 进一步大家会看到,当上升到这一条以后,它演化出很多东西来,我们的货币政策就出来了,怎么保证货币币值的基本稳定呢,我们不可能做到一一对应,所以有个社会物价总指数或者消费者物价总指数的概念。只要物价总指数的波动率在我们可控的范围内,在预期范围内我们就认为它是相对稳定的。这就有个问题,到今天为止所有国家的货币政策目标物价总指数的波动率或者通货膨胀率基本没有追求零的,主体都在1%到3%之间,发展快的或者是特殊情况下可能有比这个更高的,为什么是这样呢? 因为币值一定范围的贬值压力会激发人们减少货币储蓄扩大投资和消费,特别是借款投资和消费,它可以加快经济社会的发展,但是这一条必须有个度,不能失控,一旦货币币值失控的话它会引起剧烈的问题,历史上这种问题太多了。所以这也是我们今天货币政策和财产政策一道成为社会财富宏观调控的两大政策之一,而且货币政策是隐形的,无形之中很多人不知道的一种财富的重新分配,它发挥得作用面更广更深刻。这是我们货币发展到今天一个基本的逻辑,正因为有这样的逻辑,所以大家会看到,你今天再想用黄金回去做货币是不可能的,或者有人设想说货币的非国家化也是不可能的。那么类似这样一些发展我们必须准确把握。 根据这个逻辑规律大家回头看看比特币以太币这样的网络数字币,它是怎么产生的?比特币背后运用了区块链运用了很多技术,但是在币方面是高度模仿黄金的,比特币总量控制在(2100万)个,每10分钟的产量都严格告诉你是不可以人为调控的,直观听起来这个方法很好,避免了货币的超发滥发,避免货币的贬值,但是在严格控制货币供应量的同时,有没有控制财富的变化呢?有没有对应的财富跟你对应呢大家知道,它仅仅是控制了货币供应量,2100个比特币里面由于前期很多人不重视,现在死亡币已经有370-380万个了,这是不会动的,密钥没有了。 第二还有好多人买来是收藏的,根本也不投入到流通中,所以它的供应量是极其有限的,如果真的像大家想象的,大家都用这个作为货币的话它的币值会冲上天。但是它有法定对应的财富吗?没有,大家说所有人类社会的财富都是可以和它对应的,听起来非常有道理,所有人都加入比特币的社区里边我们都是它的拥趸者,都用的话就起来了,但是你有没有看到它真正落地到什么地方呢?比特币帐户是公开透明不可造假的,帐户资金的转让根本不需要中介信任,但是它的匿名性是非常强的,背后是谁不知道,如果不知道,敢跟一个你不认识的人做交易吗?显然不行,最后能做交易的是大家认识,首先要认知,是线下的直接交易才敢,否则你是不敢的。第二更多的交易就落到用法定货币和这个币来兑换,因为法定货币是转帐的,不能用现金,或者法定货币是有法律支撑的。 从这个角度看它真正落地的场景是极其有限的,不像大家想象的我们都喜欢都它它就真能用起来,因为未来现金的交易,线下直接交易量在整个交易里边的比重会越来越低。那么进一步大家说,它是一个纸黄金,因为它模拟了黄金,我要告诉大家的是,比特币它是个纯网络的产物,我们叫链上资产,它不是我们现实世界的任何资产,所以它并不是纸黄金,没有后面黄金的对应,这些都是我们要准确把握的。像比特币、以太币网络加密币不可能颠覆取代法定货币体系,只要国家存在就不可能取代它。 那么问题来了,它不是一个能够取代或者颠覆法律货币的东西,它是什么呢?我给它的定位是,它应该网络社区的专用币,或者叫商圈币,我们知道今天我们中国法定货币是人民币,但不代表没有很多单位的食堂的饭菜票、饭菜卡、商场的购物卡、电商平台上的积分或者token,这些东西都是在法定货币体系下在一定范围里面赋予特殊权利义务的一种专用币或者代币,它是有价值的,我们并没有说全部不允许,但是一旦你给它定位为是一种社区币或者商圈币的话,就带来一个问题,它必须要有一定的流通范围的约束,而不能随便出了这个圈自由流通,否则你就在挑战法定货币的地位,影响法定货币的监管,那么监管一定会来约束你的。这是我们现在要看到的一个问题。 当我们把它定位为它是一个商圈币的时候,它的价值怎么体现?它就依托在你这个商圈的价值发挥,就是你这个商圈它覆盖的面、渗透的率要有足够的社会影响力,如果你依托的是一个完全封闭的网络环境,它根本进不到我们现实世界的话,它的价值会有限,剩下的完全是要靠传销,人们认它它就值钱,一旦不认就什么价值都没有了,大家看比特币去年一度从年初的1300块钱左右一枚比特币迅速上升到11月底接近20000美元,但是今天它又下来到4000美元以下了,这么大的剧烈波动,怎么可以作为价值尺度来使用呢? 第二大家说,它可能还真不行,所以去年底今年初以来,又有人用美元和它对应,对应出来以后出来稳定币,稳定币出来以后又引起了很大的振动,但是我要告诉大家既然你要用法定货币做支撑,更典型的它只是代币,根本不可能取代法定货币。 这些问题我们清楚以后就知道怎么监管它,我们国家曾经把比特币定位为叫网络虚拟资产,当你定位它仅仅是一个资产的话,金融上可以不去监管它,但是我认为仅仅把它定位为资产没有金融监管是不够的,实际上在一定的商圈里边就起到了币的作用,只有我们把它定位为社区币或者商圈币的时候一定要有币的监管,一定要有适用法定货币的约束。第二一定要兑回来,像比特币这样去中心去中介的区块链的社区是个完全封闭的网络环境,如果这个币不跟法定货币兑换的话就渗透不到现实世界,不会对现实世界产生任何影响。但是一旦它跟法定货币兑换了就渗透进来了。所以监管这样比特币一类的网络数字币,最重要的节点就是法定货币和数字币的兑换环节。而这个环节在监管的时候,不要急着去监管数字币,去监管你的法定货币,是沿着你法定货币的监管延伸上去。法定货币我们今天开户要有实名制,支付要有反洗钱反恐怖输入等等一系列的要求,当你用法定货币推到交易平台上开立法定货币钱包的时候必须符合这些要求,支付的时候也要跟踪上来,只要这个环节我们卡住,其他的问题不会有多么严重的问题。 那么进一步我们可能,第一不要不敢管,第二不要乱管,因为很多人都设想我穿透到里面去,直接把我监管的东西穿透到虚拟币的运行里边去监管它,这个要求太高了,怎么可能穿透到人家的社区里面去呢?所以监管是监管兑换环节,监管你的法定货币,把这个东西要屡清楚。这些东西如果不出来的话不会产生太大问题,兑换环节控制了,风险基本上控制了。但是还有一个问题我们又创造出很多ICO、HTO这样一些,用网络数字币融资的方法,或者是做期货衍生品,我认为如果要做这些东西我们都有对应的监管的法规必须满足监管法规的要求,如果满足不了,叫停是理所当然的。当然我们要去研究它,监管上这些东西可不可以用,所以这是进一步的问题。 最后如果我们确定了网络数字币是一种社区币或者商圈币的话,第一,它必须有监管;第二我们监管也不要急于彻底的一棍子打死,因为它是有一定的应用范围的,所以大家会看到,即使监管叫停,商圈币还是存在的。我想我们把这样一些问题理清楚,首先在币方面是不能犯方向性、颠覆性的错误的,特别是监管部门中央银行,你的央行主导数字货币或者法定数字货币绝对不可以说是比照比特币、以太币这样的网络虚拟币新造出来一种全新的数字货币,我坚定的认为,我不是今天讲的,我从15年一直在坚持,央行的数字币、法定数字币只能是法定货币体系下的数字化和智能化,绝对不可以像比特币以太币这样的全新的货币体系的数字化,这是我一直坚持的问题。在去年7、8月份中国的ICO、数字币非常热的时候我在微信公众号上连续发了两篇长文强烈呼吁理性看待区块链数字币要对数字币准确定位和有效监管,今天再次跟大家分享我的观点谢谢大家![详情]

杨凯生:需尽快建立区块链统一行业标准
杨凯生:需尽快建立区块链统一行业标准

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,中国工商银行原行长杨凯生出席并演讲。 其表示要尽快建立区块链统一的行业标准,现在传统技术架构在业务支持、风险管理、监管合规和系统兼容等各方面都已经比较成熟了,但区块链技术在系统的稳定性、应用的安全性等方面还不够成熟,还没有业界广泛认可的通用的标准。 他认为,可以考虑采用硬件加密的方式来进行信息的加固,如何有效的管控智能合约的安全漏洞风险,如何提供有效的数据检索和分析的技术等等,“这些技术标准还仅仅是表象,深层次的核心是区块链主导权的问题。” 杨凯生说,现在已经出现了一个值得警惕的现象,一些不同业务领域的核心企业,都希望能够控制相应的区块链创新的底层平台的主导权,以便更好的维护自身的利益。杨凯生认为,如果这种现象发展下去,不仅难以形成统一的发展路线,也会造成很大的社会资源的浪费,同时更会带来某种程度上的技术垄断、信息数据的垄断。 以下为演讲实录: 杨凯生:各位朋友、各位来宾大家上午好,刚才李扬先生说,防范金融风险、维护金融安全是个太大的话题,确实这个话题的内容十分丰富,考虑到今天是在互联网金融产业园区开会,所以我还是集中于金融安全中的一个小的方面,互联网金融问题。同时又讲互联网金融中的一个方面就是区块链的问题,区块链大家都知道当下是一个非常热门的话题,各种说法不少,有人说区块链是引领第四次工业革命实现社会经济颠覆性变革的一个引擎,也有人说区块链的发展如果不能把握好风险,不仅可能造成经济金融秩序的混乱,甚至会带来社会发展的示范。总之各种声音纷繁复杂,即使就在这几天,前几天比特币价格出现暴跌的情况下,人们的看法差异还是很大的,有人说泡沫终于破灭了,也有人说比特币仍然具有投资价值等等,但是总的说来,经过这几年时间的发展,人们开始逐渐冷静下来,开始从各个方面对于区块链、区块链金融问题进行更加深入的思考了。 我的看法是我们一方面应该在区块链的技术领域努力的进行深入的探索研究,力求能够有所创新,有所突破。另一方面,我们确实也应该保持一种冷静的平实的态度就广大公众、就社会各界对区块链最关心的问题努力的能够做出一些合乎科学的、通俗易懂的、简单明了的解释和宣传。不要让区块链这个话题越说越悬乎,越来越看不明白。当然就我个人来说,因为我长期在金融系统工作,搞银行工作,对区块链技术应该说是知之不多,了解不多的,只是把自己的观点简要的和大家做交流,希望能够听到大家更多更内行的、更有价值的意见。 第一点,区块链作为一种新的技术,它具有深入研究的价值,近几年来以大数据、云计算、物联网、人工智能包括区块链等新技术为代表的新一轮的科技革命和产业变革可以说是席卷了全球,数字经济正在深刻的改变着我们的生产和生活的方式,这其中具有相当代表性的就是区块链技术,应该说区块链本质上它是一种具有公开透明,难以篡改,可追溯特点的分布式的数据记账的技术,当然也有人说,区块链它不仅仅是一种技术,它是一种理念,它带来的是一种思维方式的改变等等,有这样说的,我中觉得这个说法似乎有点悬乎,从根本商来说,区块链它就是一种记账的技术,区块链技术出现之后,它在几个方面的优势,或者说它的特征引起了人们的关注,一个就是人们常说的所谓的“去中心化”,当然是不是可以简单的把区块链尤其是的联盟链、私有链都概括为是去中心化的,我认为还应该继续讨论。现在我们通常说的去中心化指的是数据储存不集中于一个中心系统,而是存放在各个节点上。 第二个特点,他们说它公开透明,每个人发起的交易信息都可以被链上的其他人所看到,我想这个可以把它理解为它是具有实时的全网直播的种效果,从我们社会管理,从国家治理的角度来说,这一点十分值得关注,因为它具有实时的、而且是全网直播的效果。 第三个特点,就是上了链的数据难以篡改,或者说在现有的技术条件下,也可以说是不可篡改。区块链上的数据一旦发布以后,就难以被其他人干预、修改、或者删除。当然了,深层次的区块链的内容还不止这些,但是也正因为区块链的这些与传统方式完全不同的技术,区块链受到了各方面的广泛的重视和关注,这几年来,它不仅成了一些投资者热衷吹捧的一个重点,也引起了学术界研究的兴趣,在这个过程中,经过几年的研究、几年的实践,目前在供应链金融,在征信管理、产品溯源、版权交易、数字身份、电子证据等领域,区块链已经开始出现了一定的产业模式,由此也正在带来不少方面的技术变革、组织变革和效率的变革。但是在目前的实际应用中,作为区块链组成部分的三种形式,也就是说我们通常所说的公有链、联盟链和私有链,这三种形式当中它们使用的范围存在着不小的差异,对于公有链而言,任何人都可以进入到系统中读取数据,发起交易,和竞争记账,它应用的最早或者说影响范围较大的典型的代表就是比特币等加密的代币,最近一些日子,比特币价格的急剧波动,我们大家都已经观察到了,通过这一轮比特币的暴跌人们对所谓代币即将取代法定货币,所谓的中央银行发行法定货币的功能终将消失的这种说法,我想一定会认识的更加清楚一些。与公有链有所不同的。 另一种区块链就是所谓的私有链,在私有链上写入权限它可以说是在某一个组织手里,所有参与的节点,应该说是受到控制的,这里需要注意的是一条,这符不符合我们通常所追求的区块链所具有的所谓的“去中心、无中心”的先进性的特征就值得我们研究了。我们说区块链为什么好,因为它更民主,它无中心、它去中心,更符合人类发展的方向等等。但是私有链,符不符合我们所追求的所谓的先进性特征?我觉得也是需要注意的。 第三种是联盟链,我觉得可以理解是在一定范围内的私有链,是若干个机构共同参与管理的一种区块链。每个机构都运行着一个或者多个节点,共同记录和使用这些数据信息。总的看来,公有链眼下除了加密代币之外还没有真正看到广泛适用于商业领域的其他的实例,对于商业企业和机构来讲更多是在私有和联盟链中的探索。这里举个案例,拿工商银行贵州省政府联合共建的脱贫攻坚的基金的区块链来说,大家知道贵州的脱贫攻坚任务是不轻的,工作量很大,同时贵州也是这些年来数字经济快速发展的一个省份,它全省大概有三千多亿的脱贫攻坚的资金,要通过300多个单位来运作,惠及到全省大概500多万的贫困人口,还惠及到众多的扶贫投资项目,工商银行和贵州省政府利用区块链的技术特点,通过银行的金融服务链和政府扶贫资金行政审批链的跨链的整合和信息的互信,联合创新共建了一个服务于精准扶贫的区块链平台。有效推进了扶贫工作,尤其是助推落实了其中扶贫资金管理当中的所谓透明和精准的问题。我想这是一个比较有意义的也是一个相对来说还算比较成功的案例。 这是我想讲的第一个方面的看法,它值得研究、值得探索。 第二、区块链技术不可能是万能的。 对于区块链技术存在的应用局限和风险隐患应该予以重视,我们应该清楚的认识到一点,没有任何一项技术是万能的,因为如果存在着“万能”的技术的话,人类社会的发展在某一个节点上就会停止下来,区块链当然也不是万能的,前不久央行曾经有同志写过一篇文章叫《区块链能够做什么、不能够做什么》,从经济学角度研究了区块链的功能应用也强调了不要夸大或者迷信区块链的功能等等,我是基本赞同那篇文章中的观点,在这里我也想从几个方面谈一下,目前区块链本身存在的问题。 一、区块链的广泛的适用性和它的商业应用价值还没有得到充分的证明。 目前虽然有不少的企业和机构都投入到了区块链的领域,但距离真正在多领域普及和深度的应用这项技术,我觉得还有很远的路要走。同时这些年行业实践也已经证明有些区块链的应用方向是存在问题的。比如说以各种区块链代币来解决法定货币的问题,甚至想用去中心化完成取代政府职能,类似这种想以某种技术来解决社会和制度问题的想法,我想它是难以落地的、难以实现的,我们应该注意到,区块链的本质还是一项技术,而且是一项尚未完全成熟的技术,它的优势必须通过找到适合它特点的场景才能够得到进一步的发挥。 二、区块链的技术应用的可审计性不足。 前一阶段有人曾经就这个问题做过研究并提出一些观点,我也是有相同的想法的,这里所说的审计不是我们通常意义上讲的所谓财务会计的审计,关于区块链的可审计性主要说的是两层意思,第一层意思说的是相关的创新是应用了区块链的所有的特性还是仅仅利用了区块链的部分的技术,甚至并没有任何实质性的区块链的技术内容而仅仅是打着区块链的旗号等等。也就是说,某一种业务处理的方式究竟是不是能够称之为区块链,这方面我们到现在为止还没有业界普遍认可的行业标准,更没有规范的监管的管理手段。第二层意思是,当一些区块链掌握在特定的组织或者部分人手中的时候,其实某些公有链已经显示出这个特点了,不要说私有和联盟链了,在这个情况下所谓技术的中立性、所谓数据的不可篡改性等等,基本的特性是不是得到了充分的保障?这一点需不需要经由认定,由谁来认定,有没有可能认定等等,这些问题我觉得也还没有解决,也就是说它可审计性不足。 它还存在着一定的监管风险。在区块链的应用最为广泛的金融领域当中,有一段时间,以币圈为代表的投机炒作、市场操纵甚至违规违法行为是存在的,如果不加以治理很有可能引发重大的风险,所以2017年9月人民银行等7个部委都明令禁止了ICO也停止了在我国境内的比特币等代币的交易活动。但从世界范围看,由于有一些国家对区块链的看法也还存在着一定的差异,所以目前国内的炒币人已经转到国外,这个也随之产生了不少新的监管问题。当然我们需要值得注意的是,前几天刚刚闭幕的G20领导人峰会,它通过了20国领导人布宜诺斯艾利斯峰会的宣言,在宣言中对区块链的监管方面也达成了一致,有一个表述说“要以反洗钱和打击恐怖主义融资的标准来监管加密货币资产”,而且表示还将考虑其他所需要的措施,还表示要拿出方案应对经济数字化对国际税收市场的影响等等。所以从这个角度看,区块链行业的监管还是一项长期的而且是艰巨的任务。 我们通常说,我国在互联网技术、包括区块链、比特币等加密资产等方面的发展是跑在世界前列的,我想这在方面的监管上,我们显然也不能够落在后面。 三、我想讲当前区块链技术的广泛应用迫切需要解决的困难。 尽管区块链技术最近几年取得了较大的发展,但是技术路线仍然在不断的发展进化,现有的已经开展的应用探索,它的后期也可能面临底层架构升级等问题,结合业界的相关实践,我们认为在商业领域,特别是在金融业开展区块链技术应用的时候需要在决策和实践中统筹考虑业务的适用性、技术的成熟度等各方面的问题: 一个就是如何找到区块链的最佳的适用场景,在节点越来越多的情况下,区块链技术的效率真的是不是比传统的数据库的效率更高,链上的数据确实是不可篡改,或者说难以篡改,但是如何保证上链之前的数据一定就是真实的、准确的、可靠的?这些问题都有待我们进一步研究,因此从实际出发,区块链当前恐怕还只是要更多适用于跨机构的业务合作以及数据共享的业务场景,比如采用平等开放的联盟链应用模式,确实可以降低某些方面的研发成本,有利于一些业务的推广和某些业务生态环境的建立等等。在应用场景的探索和试点的过程中,目前我们感到比较可行的思路,可能还是要将重点先聚焦于并发度不高、吞吐量较小、信息敏感度比较低的轻量级的业务场景,今后随着区块链技术的持续发展,再逐步用于其他的业务场景。 第二点,需要尽快建立统一的行业标准,传统技术架构在业务支持、风险管理、监管合规和系统兼容等各方面都已经比较成熟了,而区块链技术在系统的稳定性、应用的安全性等方面还不够成熟,还没有业界广泛认可的通用的标准。例如是不是可以考虑采用硬件加密的方式来进行信息的加固,如何有效的管控智能合约的安全漏洞风险,如何提供有效的数据检索和分析的技术等等。除了这些以外,更重要的是,这些技术标准还仅仅是表象,深层次的核心是什么,我觉得是区块链主导权的问题,实际情况现在已经表现出了一个现象,是值得警惕或者说值得我们关注的现象,就是一些不同业务领域的核心企业,都希望能够控制相应的区块链创新的底层平台的主导权,以便更好的维护自身的利益。当然我不是简单的说它对还是错,我只是想说,如果这种现象发展下去,不仅难以形成统一的发展路线,也会造成很大的社会资源的浪费,同时更会带来某种程度上的技术垄断、信息数据的垄断,这些问题如果解决不好,带来的恐怕不仅仅是制约区块链应用的普及和它的良性拓展的问题了。 第三点是要充分解决区块链系统的效率问题;在实践当中区块链能不能够得到大规模应用的核心问题还是规模和效率的问题。在链上的节点数量不断增加的情况下,如何保证系统性的性能和处理效率还是一个大的问题。例如由于节点、性能和共识机制等因素,我们现在前一阶段比较热的比特币、以太币目前它的处理速度坦率的说和银行的记账系统每秒万亿以上的处理效率相比还是相差非常远的,不彻底解决系统效率问题,区块链恐怕还只是能够局限在低频应用当中,无法快速的普及到我们真实世界里大量的商用场景。 最后我想说区块链技术的未来是值得探索和期待的。总体看,区块链技术还是在一个发展的初期,尚未完全的定型,各方面仍有待不断的改进和完善,随着技术的快速发展,我们相信很多问题可以逐步得到解决,在现阶段我想我们重要的是保持一种客观平静的态度,面对区块链这样一项新的科学技术,实践是检验它的最好方式,一方面我们要持续关注它的发展趋势,做好前瞻性的研究储备,以更加开放的心态共享的心态来从实际业务的痛点出发,积极稳妥的布局区块链技术的应用。另一方面我们希望能够尽快的建立与技术创新相适应的法制体系,监管体系,形成一种更加良好的社会氛围,共同的呵护和推动数字经济模式下各类业务的不断创新和健康的发展。 创新和技术的迭代都是为了促进社会的进步,任何想通过炒作一些概念就瞬间能够暴富的想法不仅是不切实际的,而且是非常有害的。 谢谢大家![详情]

李扬:警惕新一轮风险的积累 决不能停止去杠杆
李扬:警惕新一轮风险的积累 决不能停止去杠杆

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,国家金融与发展实验室理事长李扬出席并演讲。  其表示国内对杠杆的认识有一个过程,危机刚发生的时候大家知道杠杆是有害的且是所有风险的源头,但是我们在很长时间里很盲目,看到美国高杠杆而我们低杠杆,所以在很长时期内一直在加杠杆,一直加到2015年,“现在回过都看2015年的股灾,相当大的程度是有关部门对于加杠杆没有警惕,甚至有意加杠杆有关,市场中多层嵌套,”所以有了后来的去杠杆。 但现在有人说杠杆不是问题了,去杠杆已经结束了。李扬称,中国特别是金融风险源头还是高杠杆,现在无非是说有其他一些事情需要临时性的处理,于是把去杠杆的节奏放慢一点,绝不是说不干了。“现在有很多事情其实已经在加杠杆了,很多的风险其实又在积累了,我们不能再犯上一轮的错误。” 李扬表示,去杠杆是一个不能改变的长期政策,与其他政策在协调过程中,一定要注意节奏、之间的配合、轻重缓急问题。 以下为演讲实录: 李扬:尊敬的殷勇市长各位嘉宾女士们先生们大家上午好,今天的会议是“防范化解金融风险维护金融安全”,这个题目太大了,我想在这个题目下讲一个看法,防范和化解金融风险要加强政策协调。 大家知道金融风险问题它其实始终存在,但是从我们党和政府的角度来说,系统的揭示这个风险的存在以及它的全面性是前年的全国金融工作会,在这个会上,习主席说了很多重要的观点,第一个观点是说,中国现在进入了金融风险多发易发的时期。 第二他说到我们整个中国经济和金融经过前半段的高速发展之后,现在进入了下行清算期,这个就非常意味深长,含了两大意思,一个意思用长周期的观点说当前的经济形势,上一轮上行了30多年,现在进入了下行时期,这个下行时期从现在看十年二十年恐怕是应该有的,我们要有这个准备。第二个意思是说在下行期,主要的任务是什么?清算。这是很严厉的,而且我觉得也是非常精准的指出了金融的状况。因为金融上行的时候泥沙俱下,鱼龙混杂可以膨胀,如果用金融资产总规模来衡量的话,基本上是经济增长的两倍,我们经济增长年均9.5%,金融资产的膨胀速度是大概20%。但是下行的时候这个道理就反过来了,有可能金融萎缩的程度它的速度会比经济下行的速度更快,所以在这时候就会出现一个“水落石出”的效果,原先在我们繁复的资产负债表下面所掩盖的很多问题就会显露,原先没有问题的也可能成为问题。所以这个侵犯是非常严峻的。 第三他说到金融风险是风险的源头在高杠杆,也就是说把债务问题以及债务和其他实体经济的关系问题点到了问题的关键点上,我觉得这三个要点非常的重要,对于我们下一步防范和化解金融风险找准痛点都是有指导意义的。 既然是这样的,防范和化解金融风险就是一个非常全面的事情,再加上今年虽然5个月了,中美贸易摩擦不断的发酵,它的深远的影响说实话还估计不出来,同时国内的经济下行的压力陡然增大,至于滑到哪里我们现在也还没有一个非常好的估计,所以我们应当把金融风险的问题估计的严重一些,在这样一个过程中,协调政策尤为重要。 协调政策涉及到很多的方面,我在这里跟大家就三个问题交流一下看法,很可能是不对的,因为现在这些问题都非常的复杂。 第一个问题是关于去杠杆,关于杠杆和去杠杆问题,我们国内的认识是有一个过程的,大家知道危机刚发生的时候大家知道了杠杆,知道杠杆是有害的,而且是所有风险的源头,但是我们在很长时间里很盲目,美国高杠杆我们低杠杆,所以在一个很长时期,我们是在加杠杆,一直加到2015,现在回过都看2015我们中国的股灾,相当大的程度是我们有关部门对于加杠杆没有警惕,甚至有意加杠杆有关,市场中多层嵌套。 我们知道三层杠杆只有一层杠杆是市场里面的,另外两层杠杆是市场外面的,都与我们当时的政策不当有关系。但是当我们知道这个杠杆是个问题的时候就开始采取措施做的大发了一点,各个部门都采取措施,我们的货币当局,当时三大监管当局甚至是其他与此有关的当局,比如财政部、商务部等等同时的推出基于自己的政策手段和认识的措施,当这些措施一起加诸于金融机构,加诸于市场参与者的时候,大家就会感觉到不堪重负,于是出现了很多的问题。好在有关部门从善如流而且非常的敏锐,很快的纠正了这个情况。但是现在我们又发现,在纠正的过程中另外一种说法又出来了,杠杆不是问题了,去杠杆已经结束了。 这个也要不得,我为什么要说“协调”呢,协调不只是部门间的协调,还指长远的协调。我们应当清楚的看到,中国特别是金融风险源头还是高杠杆,现在无非是说有其他一些事情需要临时性的处理,我们把它节奏放慢一点,注意保持好协调,绝不是说不干了,现在有很多事情其实已经在加杠杆了,很多的风险其实又在积累了,我们不能再犯上一轮的错误。所以关于这个问题我是强烈的呼吁去杠杆还是一个长期政策,是不能改变的长期政策,与其他政策在协调过程中一定要注意他们之间的节奏、之间的配合、轻重缓急问题。这是一个大的领域。 第二个领域,我们看到比如说资本市场,大家知道这一轮我们资本市场又受到了挑战、考验,我在不久前一次讲话里面也集中谈了这个问题,但是大家回忆一下党的十九大在谈到中国金融改革的时候,就说三句话,第一句话就是发展资本市场;可见发展资本市场对我们来说极端重要,但是这个市场现在似乎也还不能够完成党中央完成习主席给我们的任务,于是就要有新的想法。 不久前习主席在上海宣布要搞一个科创板,这是一个英明的决策,针对我们科创企业的。但是在具体部门在执行它的时候要考虑和原来那几版的协调。资本市场从一开始设计的时候我就参与了,主板、中小板、创业板、新三板、板板我都参加了讨论,每一次都是遇到这个问题,主板不行了搞了个小板,主板、小板也不行了搞个创业板,还不行搞的新三板,希望这次不是那几个不行咱们再搞一个科创板。 这个要协调,科创板的成功取决于其他四个板是不是能够改善,是不是能够提高效率,取决于整个这五个板能不能协调配合分工,共同推进资本市场改革。我认为习主席宣布在科创板上登记制、注册制,为什么其他不可以?如果其他不可以会是什么样的结果?我知道监管当局正在研究,正在研究如何更好的落实习主席的指示。这又是一个很大的题目。 第三,关于资管,我说的都是比较敏感的问题,做金融的都知道,往前推推,资管是我们大力主张的东西,我们把利率市场化,我们把金融创新,我们把整个金融资产的优化等等所有这些希望都寄托于资管市场的发展,所以才会有到处开花的结果,证监、银监、保监各个非金融机构都在搞资管,但是由于协调不够,政策没有到位,就出了一个资管的问题,就出了一个资管新规。然后大家提了一大堆意见,出了资管新规的事实细则,再出一大堆意见;政策协调的成本太高了。 所以我觉得关于资管问题还是要想到,发展资管,这是我们未来的发展方向,让各种各样的负债资产走出银行的资产负债表是我们的发展方向,现在我们让它回表,无非是为了解决当下比较紧急的问题。因为未来还是要让它出表,还是要让大量的负债资产进入交易,如果它只是在银行的资产负债表中,这就不能做到充分,因此我觉得资管管理和资管的发展又需要协调,又遇到了很多部门之间的协调问题,又遇到了过去和现在,现在和未来得协调问题。如果没有这样一个眼界,我们防范和化解金融风险的事情就比较难,好在现在我们看到了一个非常好的苗头,顶层设计非常的及时,而且也日臻完善,我们看到新成立的国务院金融与发展委员会最近频频开会,而且就所有的问题都有明确的表态,我相信在体制的框架下,我们以后的金融风险的管理,金融安全的提供,会有一个更好的制度框架。谢谢![详情]

隆国强:不开放的代价很高 开放带来的收益在慢慢积累
隆国强:不开放的代价很高 开放带来的收益在慢慢积累

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,国务院发展研究中心副主任隆国强出席并演讲。 其表示要坚定不移的扩大开放,同时也要树立底线思维。经济全球化它是个双刃剑,它蕴含着巨大的战略性的机遇,同时也有很多风险。过去40年,一直有一种声音,“不能开,一开就有风险”,特别是每次一出全球金融危机,大家就很庆幸,好在这个没开、好在那个没开,资本项目没有开,有了一个防火墙,金融市场没有受到影响。 但隆国强指出,把时间拉长看就会发现,总体来看不开放的代价是很高的,而开放带来的收益它是慢慢积累下来的。所以在这样一个环境下,他表示尽管外部在积累各种各样的风险,但进一步扩大开放的方向不能动摇,这就是为什么习主席一直强调,改革开放是决定当代中国命运的关键一招。 隆国强同时表示,在开放的同时确实需要有底线思维,在经济全球化进程中趋利避害,不是简单的一开了之,而是要防范开放带来的风险。 以下为演讲实录: 隆国强:尊敬的殷勇市长各位领导、专家、嘉宾大家好,非常荣幸来参加2018北京金融安全论坛,回址离市区稍微远点,本来我想着人没那么多,今天一看这么多大专家、这么多嘉宾、这么多同志站在这儿,让我想起上大学的时候名师讲课才会有这么多人站在这儿,所以足见这个论坛的吸引力也充分的体现北京金融安全产业园金融小镇的吸引力,首先祝我们论坛取得圆满成功。 刚才殷市长和李会长的演讲让我们很受启发,这一节的主题是“经济全球化与金融安全”,大家回顾一下过去几十年,大概每过十年左右就有一次全球性的、有影响的金融危机,80年代拉美出危机的时候我们那时候很封闭,没感觉,从98年开始,98年亚洲金融危机,08年美国次贷危机引发的全球性的金融危机,这个我们都受到了它的冲击和影响,昨天美国的道琼斯跌了将近800点,纳斯达克下跌3.8%,大家都在琢磨怎么着了。经过全球金融危机以后十年,全球的经济经过深度的调整,应该说这几年美国的经济达到了一个新的高峰,但是全球的经济增长是很不均衡的,有好有坏,我们说格局在分化,同时风险也在积累,比如说债务,债务总额比08年爆发危机的时候是增长了一倍,是当年的两倍了。还有前一段大家看到一些新兴经济体它的汇率出现了大幅度的下跌,应该说一方面全球经济在恢复性的增长,稳中略有趋缓,同时金融风险的因素也在积累,在这样一个复杂变化了的国际环境下面,我们中国下一步开放怎么办?我想谈三点看法,请大家批评。 第一,我们要坚定不移的扩大开放,同时也要树立底线思维,经济全球化它是个双刃剑,它蕴含着巨大的战略性的机遇,同时也有很多风险,过去的40年,中国的开放为中国经济奇迹做出了重大的贡献,放在全球来看我们的开放应该说是取得了很大的成功。世界银行曾经评估说“中国是全球化进程中少数几个获益较多的发展中经济体”,这句话我觉得有两层意思。一层意思充分的肯定了中国在开放中取得的巨大的成就;另外一层意思实际上在全球化进程中有很多经济体特别是发展中经济体可能获益不多,或者甚至未得其利先受其害,所以在这个面临着机遇和挑战并存的一个国际环境下,我们就会有两种不同的,有人说我们开吧,只要一开就能成。但是还有一种,其实我们伴随着40年的开放大家老在琢磨,这事不能开,一开就有风险,特别是每次一出全球金融危机,大家就说很庆幸“好在我这个没开、好在我那个没开”金融市场没开挺好没有受到影响,我的资本项目没有开,有了一个防火墙等等。 但是大家把时间拉长了一看就会发现,总体来看不开放的代价是很高的,而开放带来的收益它是慢慢慢慢积累下来的,所以在这样一个环境下,我觉得尽管外部的风险、各种各样的风险它在积累,但是我觉得进一步扩大开放,这个方向不能动摇,这就是为什么习主席一直强调,改革开放是决定当代中国命运的关键一招,为什么在全球贸易保护主义抬头的背景下,中国政府在不断的推进自主的开放,在今年我们的金融开放有了重大的举措,还举办了像国际进口博览会、在海南全省批准设立了自由贸易试验区等等一系列重大开放的举措都在推出来。但是同时我们确实需要有底线思维,怎么能够在经济全球化进程中趋利避害,不是简单的一开了之,而是要防范开放带来的风险。所以在认识上我觉得既要坚定不移的扩大开放,也要牢固的树立底线思维。 第二点在行动上我们要想在全球化进程中趋利避害,关键在于自己要有一个正确的开放战略,有的时候大家看到这个开放带来的风险好象是短期的、是监管不利造成的,但是你真正开了一些老出风险的地方,它的根子其实很深,深在哪儿?深在它的发展战略、开放战略上的问题。比如说拉美,拉美从上世纪的60年代后期开始,持续的出金融动荡,看到比如一会儿是外在危机、货币危机、导致通胀、导致社会动荡等等,根在在哪儿?我觉得根子在它的开放战略上有问题。看看拉美在二战刚结束的时候搞了进口替代的战略,拉美很多国家资源非常丰富,靠出口初级产品可以获取足够的外汇支撑它的工业化,所以它在吸收外资的时候会发现它吸收大量的外资不是封闭,不是不开放,它吸收的外资是内向性的,也就是说绕过它的高关税的保护来本地生产、本地销售,同时因为上游的产业链没有整体转过来,随着经济规模越来越大,它的外汇的需求会越来越大,进口的需求也会越来越大,到了一定的规模以后,它光靠出口初级产品就不够了,那么在这个情况下就开始借外债,借了外债还不起怎么办?他们想扩大出口,扩大什么出口?还是初级产品,初级产品汇率贬值,但是初级产品的全球需求不会因为汇率贬值而出口,并不会因此而扩大,便宜了而增加需求,相反外汇的获得可能还会减少,所以在这种情况下,他是长期积累的开放战略除了问题,还有一些更严重的搞超过它的国力承受的福利,最后可能把穷人养懒了,把富人吓跑了。所以有的国家长期不断的出金融风险。 所以说,在全球化进程中要想趋利避害关键是要有在审慎的分析、准确的把握全球化中蕴含的机遇和挑战的同时,以一个国家它的发展战略为目标导向来制订一个适合自己的开放战略。过去我们之所以能够取得成功,实际上就是我们瞄着怎么服务于快速工业化,我们抓住了东亚地区出口导向型产业跨境转移的机遇,我们通过一系列的举措包括建经济特区、开发区、加工贸易、吸引那种出口型的外商投资等等,使得中国从一个经贸小国变成了一个经贸大国。从一个依靠初级产品,85年农产品和矿产品出口超过50%,现在我们的制成品出口超过了95%,变成了一个依靠制成品来在全球竞争的经贸大国。我们应该说成功的解决了制约国家工业化的外汇短缺这么一个缺口,开放部门有利的服务于中国的快速工业化,这是我们的成功。 未来呢?我们今天从快速增长的阶段进入了高质量发展的新的阶段,那么我们不能说因为过去的开放战略很正确,我们就按照原来的思路、原来的做法继续下去,我们所处的国际环境发生了深刻的变化,有了新的机遇、新的挑战,战略机遇期有了新的内涵和条件,我们自身的比较优势也发生了深刻的变化,从过去低成本的劳动力现在更多的体现在人力资源的质量优势,我们配套很齐全的产业体系的优势,基础设施的优势以及足够多的外汇储备使得我们企业可以走出去主动整合全球资源的优势。那么怎么能够用好两个资源两种市场来服务于国家的高质量发展就变成了我们新时代对外开放战略要去思考的问题。所以在这样一个背景下,在全球化进程中我们要趋利避害、防范风险根本上来看还是要做好自己事。就是要调整我们的开放战略,来促进我们参与全球竞争新优势的形成,同时我们要进一步的完善金融监管的体系,来防范这种外来的外部金融风险和内部的金融风险形成联动、形成共振,真正的取得我们打好三大攻坚战其中防范化解重大风险这一战役的胜利。 第三点认识,我觉得在全球化进程中要防范金融风险还要加强国际合作和国际协调,有一类开放的风险就是传染式的风险,经济繁荣的时候资金大量的流入,外部出现了风吹草动的时候资金快速的撤出,98年泰国的金融危机就是这么来的,繁荣的时候一看股市房市都很繁荣,资金一撤泡沫破灭。现在我们看到世界联系的愈加密切,相互之间的影响越来越大,这种影响有好的影响,但是也有不好的影响,有的时候是不经意的,比如说美国一加息,美国的货币政策走向所谓“正常化”,然后资金开始从一些新兴经济体流出,新兴经济体就面临着巨大的因为资本流出导致的汇率贬值或者它的资本市场出现动荡等等。所以说在一个越来越开放、越来越彼此联系密切的国际环境下,国际的协调合作就变的日益的重要。 现在我们强调国家之间宏观经济政策的协调要加强,今天我们看到比如G20作为一个很重要的平台,它怎么来的呢?是当年美国出现的金融危机以后G20应运而生,大家要同舟共济,通过合作、协商来应对危机,但是现在眼前危机没有了,G20为什么一直能够持续下来?大家就会发现在防范风险方面,不是事后救助,在事前防范方面,国际合作和协调也是十分重要的。所以原有的机制比如IMF它本身就有着防范金融风险的职能,当然现在有了G20的平台,但是怎么把这些平台用好,加强国家之间宏观政策的协调,加强监管政策的协调,监管能力的建设,还有很多的工作可以做。同时我们还要看到,当前我们正面临着全球经济治理体系的重构的时期,在经贸领域WTO的改革方面,很多国家都认识到,当今的全球治理体系以WTO为代表的,当然还包括其他的不适应全球经济带来的新的要求,大家都认识到这种改革完善全球经济治理体系的重要性和必要性,但是怎么改革尚没有共识。那么在全球经济治理体系重构的进程中,中国作为一个新兴的大国怎么能够从全球的利益和自身的利益有机结合的基础上提出中国方案贡献中国智慧,积极的参与到全球治理体系里面去,同样的也需要去加强国际合作,这些东西大家可能看了,比如说贸易投资似乎跟金融风险有点远,其实是直接相关的。 所以说,在一个相互依赖越来越强的变化了的世界里面,中国作为一个新兴大国要继续在全球化进程中防范风险趋利避害,还要进一步的加强国际合作,国际协调。 我就说这点看法,谢谢![详情]

李东荣:金融科技要紧密结合业务 不能唯技术至上
李东荣:金融科技要紧密结合业务 不能唯技术至上

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,中国互联网金融协会会长李东荣出席并致辞。 李东荣就如何稳妥的发展金融科技、做好金融安全和风险防范问题谈到了几点意见: 一是要坚持正确的价值导向,金融科技发展要始终坚持以服务实体经济为宗旨,以促进金融业转型升级建设普惠金融体系和满足人民群众日益增长的美好生活需要为己任。 二是严格遵循客观规律,金融科技发展要注重遵循技术发展的客观规律,既不能唯技术至上,过高估计新技术应用可能带来的效益,也不能忽视技术发展的趋势,缺乏前瞻性的战略应对和布局。 三是紧密结合业务需求,金融科技不能离开金融场景和业务需求,空谈技术的先进性和安全性,应该审慎的选择相对稳定成熟与业务发展契合度较高的数字技术。 四是要大力发展监管科技,应该按照国家金融治理体系和治理能力现代化的总体方向要求,推动金融监管与科技深度融合,依托数字化监管协议,实时化数据采集,智能化风险感知等科技手段,优化金融监管流程,提升金融监管效率。 以下为致辞全文: 李东荣:尊敬的各位嘉宾、各位朋友大家上午好,我很高兴来到北京互联网金融安全示范产业园出席今天在这里召开的2018北京金融安全论坛。我最近了解到北京市出台了《促进金融科技发展规划2018-2022》,这个规划提出了要充分发挥北京的金融资源、科技资源聚集的突出优势,扎实的推进金融与科技互动融合发展,打造全国金融科技创新高地和金融安全示范区域,也明确依托房山区北京互联网金融安全示范产业园打造金融科技安全产业集群,因此今天在这里举办2018北京金融安全论坛恰逢其时,具有重要的现实意义和社会价值。我谨代表中国互联网金融协会对北京市及房山区在金融科技创新和安全方面取得的成效以及本次论坛的召开表示热烈的祝贺。 当前,全球正在经历一场更大范围、更深层次的科技革命和产业变革,世界经济数字化转型已是大势所趋,在金融领域,随着人工智能、大数据、云计算等新一代的信息技术加速突破应用,科技驱动的各类金融创新不断涌现,金融账户和数据的关联性、交叉性不断增强,金融服务和产品上线交付的速度持续加快,各类金融资产的转换更加便捷高效,金融活动的实时性和不间断性越发明显。同时金融风险构成的交叉性和复杂度日益诞生,所有的这些变化将给金融安全带来新的挑战,也对金融风险防范的穿透性、精准性和实时性提出了更高的要求。因此,在推动金融科技发展的过程中,对金融安全绝不能掉以轻心,必须高度关注新技术在金融领域应用可能会带来的风险和挑战。要让金融创新真正带来更多的福祉普惠更多的人群。 刚才北京市殷勇副市长就维护金融安全分析做了很精辟的阐述,介绍了北京市在防范金融风险维护金融安全方面所采取的一系列重要举措以及取得的明显成效,对我启发很大。下面我也想就如何稳妥的发展金融科技、做好金融安全和风险防范问题谈几点意见供大家参考。 一是要坚持正确的价值导向,金融科技发展要始终坚持以服务实体经济为宗旨,以促进金融业转型升级建设普惠金融体系和满足人民群众日益增长的美好生活需要为己任,把有利于提升服务实体经济效率和普惠水平,把有利于提高金融风险管控能力,有利于加强金融消费者保护作为评估创新价值的基本标尺。确保金融科技创新发展的方向正确、路径科学。 二是严格遵循客观规律,金融科技发展要注重遵循技术发展的客观规律,既不能唯技术至上,过高估计新技术应用可能带来的效益,也不能忽视技术发展的趋势,缺乏前瞻性的战略应对和布局。我们要注重金融发展的客观规律,要将金融科技创新放在一个更长的经济周期内去观察和检验,不能够只关注技术应用的短期效应而忽视了金融风险发生的滞后性。 三是紧密结合业务需求,金融科技不能离开金融场景和业务需求,空谈技术的先进性和安全性,应该审慎的选择相对稳定成熟与业务发展契合度较高的数字技术,明确合作各方的责任划分和管理要求,科学制订和事实技术应用的时间表、路线图、任务书、有计划、有步骤、有重点的推进金融科技创新,避免出现拉着锤子找钉子的应用误区。 四是要大力发展监管科技,金融监管与创新发展总会是在魔高一尺道高一丈的动态博弈和螺旋式上升中寻求的平衡,监管科技是金融科技应用的重要方面也是应对金融科技挑战的重要举措,我们应该按照国家金融治理体系和治理能力现代化的总体方向要求,推动金融监管与科技深度融合,依托数字化监管协议,实时化数据采集,智能化风险感知等科技手段,优化金融监管流程,提升金融监管效率。 各位来宾、各位朋友,金融科技在中国具有广阔的应用前景和市场空间,北京市发展金融科技具有得天独厚的优势,中国互联网金融协会愿意继续深化与北京市及房山区的合作,为推进北京互联网金融安全示范产业园的建设、促进北京市金融科技健康有序发展做出积极贡献。 最后,预祝本次论坛取得圆满成功。谢谢大家![详情]

殷勇:加快地方金融监管立法 加大重点领域的风险处置
殷勇:加快地方金融监管立法 加大重点领域的风险处置

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,北京市副市长殷勇出席并致辞。 其表示防控金融风险是一场持久战,要着眼于标本兼治,综合治理,明确阶段目标做好长期应对。殷勇称,按照中央关于地方金融工作的决策部署,北京市正在完善地方金融工作的议事协调机制: 一是加快地方金融监管立法,夯实地方金融监管法律基础,将处置金融风险中好的经验做法及时加以固化,持续完善地方金融监管制度框架,优化配制地方金融监管力量,丰富地方金融监管手段,加强监管干部队伍和能力建设。 二是继续加大重点领域的风险处置,继续推进各类交易场所互联网金融机构进行规范整改,支持中国互联网金融行业协会等行业自律组织发挥积极作用,完善重点领域的长效监管机制,不断加大对非法集资等违法违规活动的打击力度。 三是加强中央和地方金融监管部门的协调,增加一线监管力量的配置,增强国家金融管理部门派驻机构对地方金融监管和防范风险的参与度。 四是积极探索金融科技在金融安全领域的应用,支持金融科技底层技术研发,积极探索人工智能等技术在身份认证、反欺诈等领域的应用,加快完善基于大数据的金融风险监测预警系统,提升金融安全技术服务的保障能力。 以下为致辞全文: 殷勇:尊敬的各位领导、各位来宾、大家上午好,今天2018北京金融安全论坛在美丽的房山开幕了,很高兴和各位领导、各位来宾共聚北京金融安全产业园、共话金融安全、共谋创新发展。在此我代表北京市政府向各位领导和中外嘉宾表示诚挚欢迎,向长期以来关心和支持首都金融业发展的各界人士表示衷心的感谢。 金融是国家重要的核心竞争力所在,是我们资源配置和宏观调控的重要工具,金融安全是国家安全的重要组成部分,是经济平稳健康发展的重要基础,防止发生系统性金融风险是金融工作的永恒主题,要把主动防范化解系统性金融风险放在更加重要的位置。科学防范、早识别、早预警、早发现、早处置,着力防范化解重点领域风险,着力完善金融安全防线和风险应急处置机制。 党的十九大报告和中央经济工作会议把防范化解风险重大风险作为三大攻坚战之首,其中首要的就是防范金融风险,北京是中央金融管理部门重要的金融基础设施和系统性重要金融机构所在地,在京持牌的法人金融机构700余家、金融资产总量占全国的45%,是国家的金融管理中心,金融稳对经济稳十分关键,首都稳对全国稳十分重要。首都金融因其特有的不可替代的地位,在国家金融发展中承担着尤其重要的使命。近年来,地方金融面临一些风险和挑战: 一是无牌照,涉众型的风险隐患较大,一些P2P网络借贷平台偏离信息中介的定位,风险管理失当甚至造成平台爆雷跑路事件,一些非法集资活动以短期类、高回报为诱饵,打着电子商务、消费返利、投资理财、时尚互助等各种名义欺骗参与者制造庞氏骗局给人民群众财产造成损失,给社会和金融秩序的稳定造成破坏。 二是一些地方持牌金融机构违规行为还需要继续治理,特别是邮币卡类的交易平台,一些平台违规开展连续竞价、权益拆分、而证券类期货等交易,引发投机炒作、市场超重等行为,属于违规经营。除此之外应有一些地方金融机构大量从事表外业务,从事监管套利等活动。 三是实体经济中的风险因素影响金融体系的稳定运行,一些公司出现贷款、债券违约,一些上市公司过度开展股票质押导致爆仓,造成金融市场出现振荡,随着经济增速放缓,面临的外部不确定性增大,实体经济中挑战性的因素增多,可能会通过金融体系表现出来,影响金融机构的稳定性,面对复杂严峻的形势,我们采取了一系列措施,防范和化解这些风险。 第一,我们建立健全了风险防范和处置的工作机制,成立了统筹协调的跨部门和跨区域的全市工作协同机制,形成了应对处置风险的标准化工作方案,建立了首访负责制的维护投资者权益制度。在核心区推行了专门场所和专门班子的专场专班工作方式安排。 第二,我们建立了五位一体的金融风险防范和应急工作框架,跨图作战,在及早发现的阶段,我们发挥商业楼宇、物业、居委会、村委会等群众预警机制的作用,建立商业楼宇管理的信息系统,夯实楼宇的责任,利用大数据建立了冒烟指数,督促金融机构及早报告金融风险线索,履行好反洗钱和保护消费者权益的职责。在打早打小的阶段,我们加强对非持牌金融活动及时有效的管控,加大违法违规成本,遏制野蛮生长。在存量整治阶段我们按照降余额、降人数、降店面的要求,逐步压减存量清理违规业务。在应急处置阶段,我们通过防止平台的关键人员跑路,防止进行资金转移,防止借款人恶意逃费债,督促制订方案,维护投资人合法权益和正常的信访秩序等措施确保应急处置有效响应。在形式打击阶段我们建立了形形联动机制,积极采取措施为投资者挽回损失,依法从快加速整治。 第三,我们坚持重点领域分类化解,针对北京地区金融领域的主要风险点,对非法集资、互联网金融乱象、交易场所违规经营等突出问题开展集中整治,加强金融风险监测预警和风险排查,及时化解风险隐患和不稳定性因素,处置了一批风险点。 我们也意识到,防控金融风险是一场持久战,要着眼于标本兼治,综合治理,明确阶段目标做好长期应对,按照中央关于地方金融工作的决策部署,我们正在完善地方金融工作的议事协调机制,地方金融监管局已于上个月正式挂牌,下一步我们要在人民银行等国家金融管理部门的指导下,切实履行好地方金融监管主体责任,加大重要领域风险整治力度,采取更有力的措施,维护好首都的金融安全,推动首都金融业持续健康的发展。 一是加快地方金融监管立法,夯实地方金融监管法律基础,将处置金融风险中好的经验做法及时加以固化,持续完善地方金融监管制度框架,优化配制地方金融监管力量,丰富地方金融监管手段,加强监管干部队伍和能力建设。 二是继续加大重点领域的风险处置,继续推进各类交易场所互联网金融机构进行规范整改,支持中国互联网金融行业协会等行业自律组织发挥积极作用,完善重点领域的长效监管机制,不断加大对非法集资等违法违规活动的打击力度。 三是加强中央和地方金融监管部门的协调,增加一线监管力量的配置,增强国家金融管理部门派驻机构对地方金融监管和防范风险的参与度。 四是积极探索金融科技在金融安全领域的应用,支持金融科技底层技术研发,积极探索人工智能等技术在身份认证、反欺诈等领域的应用,加快完善基于大数据的金融风险监测预警系统,提升金融安全技术服务的保障能力。在这方面,北京金融安全产业园集聚了一批金融安全科技企业,形成了从基础研发到转化应用的较完整的链条,为开展金融安全实践提供了良好的支撑平台。 各位来宾、本次论坛的举办,为我们共商维护金融安全提供了好的交流合作的平台,我相信,在本届论坛上各位领导、各位嘉宾的远见卓识、真知灼见将给我们有益的启迪和帮助,最后祝论坛取得圆满成功,谢谢大家![详情]

北京市地方金融监督管理局党组书记、局长霍学文
北京市地方金融监督管理局党组书记、局长霍学文

  新浪财经讯 “2018北京金融安全论坛”于12月4-5日在北京房山举行,论坛由中国互联网金融协会、北京市地方金融监督管理局、北京市房山区人民政府担任指导单位,主题为:防范金融风险 维护金融安全,北京市地方金融监督管理局党组书记、局长霍学文出席并主持论坛。[详情]

首届北京金融安全论坛在北京房山开幕 聚焦风险防范
首届北京金融安全论坛在北京房山开幕 聚焦风险防范

  新浪财经讯 12月4日、5日, 以“防范金融风险,维护金融安全”为主题的首届北京金融安全论坛(以下简称金融安全论坛)将在北京互联网金融安全示范产业园(以下简称产业园)开幕。 据了解,此次论坛将云集政府部门、金融管理部门、金融行业协会、金融业、高校、企业等近五十位国际国内精英代表,与会嘉宾将就“经济全球化与金融安全挑战”、“审慎监管与金融科技”、“金融科技与风险管理”、“多维度防范互联网金融风险”、“面向未来的金融科技发展与挑战”五大热点议题展开研讨,共话金融安全与科技创新,探讨金融安全未来的发展,促进金融安全领域全球化产业的交流与合作,服务国家经济社会发展与金融稳定,为维护首都金融安全发展建言献策。论坛是北京市房山区政府在守好金融发展的底线同时,打造的促进金融安全领域全球化的对话与合作的交流平台,是向世界展示产业园形象和房山区金融底蕴的重要契机,也是产业园吸引全球高端金融资源和要素的重要平台。 记者从论坛组委会获悉,本届论坛期间,拟邀请十余位知名经济学家出席,包括:国家金融与发展实验室理事长李扬、全国社保基金原副理事长王忠民、中国人民大学副校长吴晓求、中国社会科学院学部委员余永定、恒大集团首席经济学家任泽平、清华大学五道口金融学院教授谢平等;还邀请到国际互联网安全联盟、国际职业风险管理师协会、美国索罗威资本&风险顾问有限公司等国际机构代表,以及中国互联网金融协会、中国金融认证中心、国家互联网金融安全技术委员会等组织领导,论坛汇聚了政府部门、金融管理部门、金融业内精英代表,共同研讨金融安全领域,特别是金融科技、互联网金融发展的热点话题,为中国和首都金融安全的发展提出前瞻性的意见,同时进一步加强与国际金融机构的合作,吸引更多有国际影响力的金融机构落户,推动产业园走向更加广阔的世界舞台。 论坛举办地,北京互联网金融安全示范产业园于2015年6月18日经北京市金融工作局授牌成立,是以互联网金融安全为主题产业园。园区致力于提供互联网金融安全领域服务,力争打造世界级互联网金融安全产业园。近年来不断通过产业集聚打造“金融科技小镇”,主动承接首都核心区金融安全产业外溢,并在保障金融安全上发挥积极作用。 另悉,为满足首都金融业特色化发展和创新发展的需要,北京市金融业的空间布局不断优化,2017年以来,按照新版北京城市总体规划布局,赋予房山“三区一节点”的功能定位。房山区大力实施科技、金融、文化三大领域创新,统筹推进疏功能、调结构、稳增长、治污染等重点工作,经济社会发展步入了快车道。2017年房山地区生产总值完成655亿元,比上年增长6.5%;全社会固定资产投资完成547.9亿元,增长2.1%;区域税收完成270亿元,增长14%;一般公共预算收入完成60.25亿元,增长12.2%;城乡居民人均可支配收入增长8.7%。[详情]

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