意见领袖丨中国金融杂志
作者|王建力‘中金公司党委委员、管委会成员，中金财富总裁’
中央金融工作会议明确提出要做好金融“五篇大文章”，发展普惠金融作为其中的重要一环，关系千家万户、民生福祉，在加快建设金融强国中承担着非常重要的使命，是中国特色金融发展之路的重要特征，也是推进共同富裕的重要保障。随着国务院办公厅《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》和证监会《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》的出台，发展普惠金融的路径日益清晰。如何通过金融创新破局居民财富多元化投资，切实增强金融服务的多样性、普惠性和可及性，已成为我国财富管理机构面临的重要命题。中金财富作为行业率先推动财富管理转型的金融机构之一，始终践行金融为民使命，创新引领财富管理行业向买方投资顾问转型，推动普惠金融实践，强化数字金融赋能，积极探索具有中国特色的财富管理高质量发展路径，谱写居民财富管理新篇章。
居民财富管理面临的挑战
居民财富积累依赖于劳动性收入与财产性收入的协同增长，资本市场通过股票、基金等金融工具为居民提供了资产多元化配置的渠道。有关数据显示，不同风险承受能力的投资者群体在资产配置策略上呈现差异化特征，部分投资者受多重因素影响，其资产配置效能仍有提升空间。究其原因有以下三项。
一是金融素养不均衡。部分投资者在金融知识储备和投资决策能力方面存在提升空间。行为金融学研究表明，个人投资者易受到市场情绪波动影响，在资产配置过程中可能产生非理性操作。同时，对复杂金融产品的认知差异也制约了资产配置的优化空间。
二是监管保护与市场准入限制。监管机构基于风险适配原则建立的合格投资者标准，在防范金融风险、保护投资者权益方面发挥了重要作用。这种制度设计既体现了审慎监管要求，也需要通过持续优化准入机制来拓宽普惠金融服务的覆盖面。
三是优质资产的集中性。资本市场存在显著的资源集聚效应，部分优质资产通过专业机构进行市场化运作，而普通投资者主要通过标准化金融产品参与价值共享。这就要求进一步完善多层次资本市场建设，拓宽居民财富管理渠道。
作为现代金融体系的重要组成部分，资本市场在风险可控的前提下，长期来看具有促进居民财富保值增值的积极作用。通过加强投资者教育、优化制度供给、完善产品体系等系统性措施，有助于推动形成更均衡的财富管理格局，使不同群体更好地分享经济发展成果。
中金财富普惠金融的创新实践
创新构建全谱系买方投资顾问体系，重塑行业服务生态
中金财富以客户需求为出发点，整合中金公司各类资源，发挥中金公司专业优势，自2019年在行业率先提出“买方投资顾问”理念以来，中金财富始终坚持以客户需求为核心，推动服务模式从产品销售向全生命周期买方投资顾问转变。通过构建“中国50”“公募50”“ETF50”等买方投资顾问体系，为不同风险偏好、资金属性和投资目标的客户提供定制化配置方案，努力为各类投资者创造更多的投资回报。截至2025年5月，中金财富买方投资顾问保有资产近千亿元。这一模式不仅可以帮助客户平滑市场波动，更通过顾问服务“金字塔”分层体系，逐级深化服务内涵，结合财富规划账户，助力客户实现财富与人生的长期规划。
深入践行普惠金融使命，提升居民财富获得感
中金财富持续拓展普惠金融服务的广度与深度。一方面，通过“公募50”等低门槛产品，将专业投资顾问服务延伸至大众客群，推出“金享”顾问服务，推进服务下沉和触达。截至2024年末，“公募50”保有规模近170亿元，较上年末增长139%；另一方面，依托ETF（交易型开放式指数基金）帮助个股投资者分散配置，提升资本市场参与度，享受国家经济发展的长期红利，助力提升居民获得感。近期，中金财富还对“ETF50”做了全新升级，推出“ETF-50恒享”，区别于过去只赚交易佣金的业务模式。新增ATM收费模式，告别短视逻辑，站在买方视角，专注客户的长期资产增值与良好投资体验。此外，通过“金慧诊”账户诊断服务，帮助投资者把脉全账户基金持仓，生成简单清晰的优化方案。结合“金智投”智能定投工具，根据市场估值与交易拥挤度动态调整定投金额，有效平滑市场波动。
全面强化数字金融赋能，构建普惠服务新范式
数字化转型是提高金融普惠性和财富管理高质量发展的核心引擎。中金财富以SMART数智化战略为引领，实现“中金财富App”“RITAS买方投顾数字化平台”“E-Space投顾平台”三端联动，构建覆盖“投前—投中—投后”的全流程智慧服务体系。中金财富积极布局AIGC（生成式人工智能）新质生产力，上线IC copilot、AI assistant、AI brain三大场景，持续提质增效，借助AI技术实现信息平权。随着中金财富对智能投资顾问业务、AI大模型、数字人员工Jinn的引入，解决了纯人力投资顾问中对客群覆盖的深度和广度问题，在很大程度上提升了财富管理的服务效能和普惠价值。通过AI模型学习买方投资顾问积累的资产、基金、资产配置、投资知识库，中金财富能为客户提供更专业高效、成本更低的买方投资顾问服务，提高服务的覆盖率、可得性、满意度，真正实现“普惠”与“品质”的平衡。
坚持以投资者为本，持续加强投资者教育
加强投资者教育是做好普惠金融的重要前提和保障。中金财富持续健全投资者教育和保护的工作机制与流程，不断创新活动形式、广泛开展联动合作、深耕新媒体投教平台，打造多层次投教体系，切实推动“四个相信”（相信专业、相信配置、相信复利、相信应对）理念深入人心。2024年，中金财富持续打造高质量“线上+线下”品牌活动矩阵，开展九大品牌线下活动近5000场，线上直播观看近1600万人次；创作原创投资者教育产品1.2万份，累计覆盖投资者达1.2亿人次。三家实体投教基地及互联网投教持续发挥示范效应，切实提升了投资者金融素养和风险防范能力。此外，中金财富还重视在“可教时刻”，即用户投资的关键节点的投资者教育，将知识、工具、测评有机结合，以实现更精准有效的教育效果。
构建可持续的普惠金融服务生态
面向未来，在产品和服务体系建设上，中金财富将持续强化“长期胜算更高”的资产供给，如ETF、指数基金等被动型产品，既为资本市场引入更多长期资金，又能让投资者分享到国家经济长期增长红利；更好地发挥头部机构品牌优势，为普惠金融产品提供更多的优质底层资产；通过构建智能投资顾问工具，将专业资产配置逻辑转化为大众可理解的服务，辅以严格的投资纪律及有温度的“投后”陪伴。
同时，发展围绕居民养老需求等生命周期型产品，通过机制设计帮助投资者淡化短期波动。值得注意的是，养老金融产品兼具长期投资属性与生命周期匹配优势，但当前社会认知仍需培育，需要政策在税收优惠、产品创新等方面给予持续支持，推动投资者投资观念的转变。
中金财富将始终坚持金融工作的政治性、人民性，坚守提升居民财产性收入、助力居民财富保值增值的责任担当，以推动财富管理高质量发展来持续深化普惠金融实践，通过不断创新金融产品与服务模式，切实提升金融服务的覆盖率、可得性和满意度，为促进共同富裕、实现人民对美好生活的向往贡献更大力量。
(本文作者介绍：权威、专业、理性、前沿，宣传金融政策、分析金融运行、报道金融实践)
责任编辑：张文
新浪财经意见领袖专栏文章均为作者个人观点，不代表新浪财经的立场和观点。
欢迎关注官方微信“意见领袖”，阅读更多精彩文章。点击微信界面右上角的+号，选择“添加朋友”，输入意见领袖的微信号“kopleader”即可，也可以扫描下方二维码添加关注。意见领袖将为您提供财经专业领域的专业分析。
