意见领袖 | 夏心愉
“信用卡中心关停潮”“信用卡两年减少8000万张”……
2025年春节刚过，信用卡有关的市场消息纷至沓来。唏嘘的背后亦有令人不解的地方：曾经高歌猛进、被银行视为零售“尖兵”、拓客“利器”的信用卡，为何走到今天这般境地？
市场上存在“周期论”一说，认为信用卡随和消费经济一起进入了下行周期；也存在“过时论”一说，认为这一产品已经跟不上互联网思维，逐渐被年轻一代抛弃了。
本期“愉见财经”想和大家一起探讨，当前信用卡存在的种种“内忧”与“外患”，会不会伴随着时间的流逝、周期的更迭而产生自然好转？对于那些已经将信用卡“打入冷宫”的用户，还有没有重新爱上信用卡产品的可能性？
朋友，你还用信用卡吗？需求点在哪里呢？欢迎在文末留言告诉我们。
根据央行本月最新公布的《2024年第四季度支付体系运行总体情况》，截至2024年四季度末，信用卡和借贷合一卡开立数量为7.27亿张，环比下降1.35%。
回顾过去四年以来的信用卡（与借贷合一卡）数量情况，不难发现的是，从2022年年中开始，信用卡发卡收缩趋势愈演愈烈。
图1：2021年-2024年全国信用卡和借贷合一卡在用发卡量
资料来源：央行，愉见财经整理
最新的7.27亿张数据，属于怎样一种级别？从历史数据进行观察，2019年第二季度末时，这一指标约为7.11亿张；而到了2019年第三季度末，则跃升至7.34亿张。也就是说，仅从开立卡量这一维度来看，信用卡就已经退至大约2019年第三季度之初的水平。
实际上，信用卡数量的“大撤退”，在过去两年早已显现出端倪。
比如，根据证券日报报道，自2024年7月以来，交通银行、平安银行、中信银行等多家银行宣布停发部分信用卡产品，主要集中在联名信用卡、主题信用卡、普通信用卡等领域。
而农业银行更是一口气宣称停发27款信用卡产品，包括但不限于出行、视频、文化旅游等细分场景，覆盖兔年生肖卡、漂亮悦己VISA信用卡、银联公务卡（白金卡）、海航联名卡（VISA白金卡）等卡种。
除了增量，在存量层面，银行还出现了基于风险管理考虑、纷纷响应“断卡行动”而清理睡眠卡的相关动作。
上述动作由银行单方面发起并落地，并没有什么太大问题。然而，银行针对信用卡权益采取的种种调整，却影响到了持卡人的切身利益。尤其是部分机构未在合理期间内提前公示与告知用户、对刚性收费产品所关联的权益“一刀切”等举措，招致用户强烈不满，甚至引发了用户投诉。
“再见，XXX，一代神卡的落寞”“直接把XX卡注销了”……在社交媒体平台类似的讨论话题下，用户纷纷表达出自己的失望情绪。
继续上文聊信用卡权益缩减。不得不说，从金融产品运营的角度来看，在权益投入上“省点钱”是一种顺势而为，但也蕴藏了几多无奈。毕竟，就当下信用卡经营情况而言，其形势确实不容乐观。
信用卡顾名思义，以“信用”为基石，通过授信这一动作，为用户赋予可透支的信用额度，同时也会结合“免息期”这样的设定，为用户提供便捷且低成本的透支消费服务。
一旦超出“免息期”的范畴，那么用户就需要支付额外息费，这也就构成了信用卡业务的营收来源。近阶段，有银行主动下调了信用卡“最低还款额”，其中的一个推动因素便是，最低还款额以外的部分能够产生息费，对信用卡营收产生助力。
然而，获取息费的前提是信用卡没有产生逾期，没遇上连本金都不想还或还不起的用户。
但麻烦的是，事实上，信用卡逾期的攀升，正是卡量跟权益缩减的导火索之一。根据央行公布的支付体系运行总体情况，从2021年到2024年，信用卡逾期半年未偿信贷总额已攀至将近1240亿元，三年间新增超400亿元，占信用卡应偿信贷余额的比例同样一路走高。
图2：2021年-2024年全国信用卡逾期半年未偿信贷总额与占信用卡应偿信贷余额比例
资料来源：央行，愉见财经整理
贷后风险传导至产品前端致使缩量，而产品缩量又进一步影响到组织架构的收缩，由此引发了信用卡中心“关停潮”。
比如，自2023年下半年以来，华夏银行陆续终止了信用卡中心广州分中心、天津分中心、青岛分中心等的经营；蒙商银行旗下信用卡中心，包括呼和浩特分中心与呼伦贝尔分中心也迎来了“终止营业”的结局。
而到了2025年，某国有大行甚至加速了信用卡中心关停步伐，开年以来南昌分中心、深圳分中心、兰州分中心以及贵阳分中心接连被地方金融监管公示，内容均为同意终止营业。
但该行在2021年，还曾有三家以上信用卡分中心陆续获批开业。短短三年间，从热火朝天到黯然离场，这样的变化着实令人感慨万千。
信用卡还有相当体量的业务仍需运营。从组织架构来看，“愉见财经”整理发现，多家银行已着手对现有的信用卡中心开展大刀阔斧的改革，从方向来看，部分银行开始倾向于将信用卡业务交由属地分行进行承接与管理，试图从经营机制层面挽回颓势。
组织架构变革只是其中的一环。信用卡业务如何“收复失地”，还需要从产品设计、获客渠道、用户运营、场景植入等环节全面复盘。
除了“内忧”，“外患”层面的应对举措同样需要支棱起来。在金融供给日益丰富、金融产品百花齐放的当下，信用透支类产品早已不是信用卡的专利。
这两年，一些信用卡产品与用户之间渐行渐远。高频消费场景往往看不见它们的身影，被互联网巨头把持着关键场景及收银台入口，却又在工作日遭到它们宛如蝗虫一般的电销打扰。
对于用户来说，信用卡分期与互联网平台的自营分期，并没有本质上的不同。但在互联网玩家快速迭代“先享后付”“先囤后付”等信用产品体系，叠加互联网多元生态的联动营销以及激励属性更为强劲的用户成长体系吸引下，信用卡用户群体，尤其是爱好新鲜感的年轻用户，逐渐对墨守成规的信用卡服务产生审美疲倦，转而投向互联网大厂的怀抱。
当然，已经有银行意识到了这些问题。流量时代逐渐走向“隐身”的信用卡，首先要解决的一个问题，就是能够被用户看见、被选择使用。
一个典型的例子是，自去年以来，多家银行信用卡与支付宝、淘宝合作，在电商消费支付收银台界面嵌入积分抵扣功能，既能够激活沉睡的银行信用卡积分，给到用户“薅羊毛”的体验，也能够促进用户用卡行为，进而提升授信使用率。
对于一些更加精明的用户而言，由积分抵扣引发的使用兴趣，将会进一步促使他们前往信用卡自营APP，将自营渠道积分抵扣比例与第三方支付渠道抵扣比例进行对比，进而提升自营APP的打开率。
“周期论”或许可以用来解释，未来信用卡风险有可能出现周期性的好转，但用户偏好并没有周期一说。“用户来了-用户走了-用户又来了”，对于躺平式产品设计与运营来说，这样的“周期”很难复现。
除此之外，市场还存有一种观点，认为是消费需求不足导致了信用卡的各项指标下滑。可这又如何解释，某短视频平台贷款规模狂飙，2024年创下5000亿新高这一现象呢？
正如《哪吒之魔童闹海2》上映前不久的2024年，电影票房圣诞档期创下了10年来历史新低；再结合“2024年中国电影市场总票房425.02亿元，较2023年下降22.6%”的行业数据，市场一时间充斥着“影视handong”论调。
市场需求始终存在，欠缺的是能否有效链接消费者，并且在商业盈利与满足消费者需求之间取得平衡。
信用卡业务规模的下滑并不是必然，但，缺乏创新基因的商品与服务，缺乏破釜沉舟的变革之心，只能迎来衰败的终局。
静待信用卡迎来涅槃的那一天。
(本文作者介绍：财经评论员、主持人，中国中小企业协会专委会研究员，上海金融青联委员。微信公众号：愉见财经。)
责任编辑：张文
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