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广州证券 尹飞
中报公布的高峰期间，最热门的话题就是，数百亿新基金大举增仓的品种是哪些？最新动态可以看出老基金正从蓝筹股撤退，新基金却在重组股中淘金。例如一些被人遗忘，绝对价位不高且技术超跌的个股，通过重组，公司素质发生根本变化的已经成为蓝筹新贵，川投控股(资讯 行情 论坛)(600674)非常具有代表性，该股2003年年报看不到基金的身影，
近日公布的中报却显示多只新基金大举增仓，伴随着川投控股向电力转型的趋势越来越明朗化，意味着此类个股的内在价值将得到实质性提高，基金参与其中，是新形势下的价值投资理念再一次提升。我们有理由相信它们是未来市场当仁不让的黑马品种。
新基金正在增仓
八月初，基金仓位测算显示，不少基金继续前一周的增仓动向，尤其是新发基金增仓明显。这表明基金总体上对市场并不十分悲观，而其集中挖掘的一些新蓝筹板块很可能有新增资金参与。测算显示，按照2季度公布的最新基金份额计算，上周五可比的56只开放式基金加权平均仓位为55.34%，比前周上升了2.95%，增持较为明显；封闭式基金的加权平均仓位为69.1%，比前周小幅上升1.41%。尤其值得关注的是，显示为增持的基金大多为新发基金，其中不乏申万巴黎盛利精选、嘉实服务增值、德盛小盘精选等规模较大的基金，而一直建仓较为谨慎的海富通收益增长也出现在增仓行列。最近新发的基金份额都较小，资金量较为有限。由此来看轻仓的新发基金对目前市场位置的判断是相对乐观的，已经开始有步骤地选择性建仓，其中有多家今年三月发行的规模超百亿新基金，也有多家久经沙场的老基金，开始把重组股作为重点研究与投资目标，这是投资基金一个最新的动向，代表了市场主力开始转向进攻型投资理念。
重组股剑已出鞘
许多分析人士都从盘面指出，在蓝筹股反复重挫打击市场人气的背景之下，重组股中显身的蓝筹新贵反而活跃程度不减，分析的结论是场外资金已经开始入场并选择被市场抛弃多年的重组股作为重要攻击目标。中报正式公布的资料已经证实这一点，一些重组股的新增十大流通股，的确几乎都是基金，并且增加幅度很大。一些属于老基金的重仓股也许爆发力不强，但是那些新基金新增仓的新重仓股，后市飚升向上势不可挡。尤其是那些在今年三月份发行规模超过100亿的新基金，其增仓的价位都可以明确分析指出，操作可行性十分突出，因为近期大盘暴跌，这些数百亿新基金悄然重点增仓的重组股新龙头，还在底部潜伏没动，甚至价位有些还低于百亿新基金的建仓成本，实战价值可想而知。当然也有一些基金新增仓的重点品种已经飚升向上，如云南白药(资讯 行情 论坛)(000538)去年底基金持股量并不突出，如嘉实增长去年年报仅仅持有108万股，到今年中报却重仓持股达350万股，果然该股在近期的大盘破位向下之中，逆势向上从15元最高涨到了填权后的20元，虽然这类个股的实战价值相对要差些，但由此可见新基金重仓介入的底部品种未来潜力非常大。
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