2015年中国GDP增长速度已经出炉，比上年增长6.9%，虽然是25年来中国最低的经济增长速度，但从这个数据也可以看出，中国经济正在进行结构性调整，正在从以前的“病态”经济回到正常。而银行作为典型的周期性行业，也在“新常态”中面临新的转变，寻求新的路径。

2015银行年报前瞻：盈利放缓未见拐点

　　2015银行年报前瞻：盈利放缓未见拐点

　　上市银行2015年度业绩报告披露已经陆续展开。五大行等多家上市银行的年报披露集中在3月末，从已公布业绩快报的几家银行来看，银行业经营压力仍较大，沪深两市首份发布快报的浦发银行，2015年实现归属于母公司股东的净利润505.98亿元，较2014年增长7.6%；兴业银行归属于母公司股东的净利润502.57亿元，同比增长6.62%；中信银行归属股东净利润412亿元，同比增长仅1.2%。

　　社科院金融所银行研究室主任曾刚对新浪财经表示，已披露银行业绩总体来讲在预期之内，宏观经济放缓对银行规模扩张产生较大影响，同时利率市场化、风险上升也对银行盈利影响较大，并且这种影响还将至少持续一到两年。综合来看，预计2015年上市银行盈利等关键指标表现比上一年会更差。其中，大行增长放缓会更加明显，与经济放缓步伐同步概率更大；相比之下，股份行和城商行过去一段时间创新业务较多，还有一定扩张空间，但与历史业绩相比仍是放慢趋势。五大行净利润逼近零增长为大概率事件，而城商行通过业务结构调整，且受益于整体基数相对较小，有望实现13%左右的净利润增速。

　　值得注意的是，2015年央行多次降息将继续影响银行收入，许多银行是在年初调整存贷款利息，因此多次降息效果在今年会集中体现，银行利差压力比2015年还要大，目前还未看到拐点。中国银行业协会相关报告显示，2015年银行业的盈利增速仍将继续下降，预计行业整体净利润增速将下滑至3%-5%。交通银行首席经济学家连平指出，2015年上市银行净利润增速预计为1.8%左右，2016年商业银行仍将面临较大经营压力，预计上市银行净利润增长1%左右，营业收入增速或将进一步放缓至9%左右。

业务转型方向：介入直接金融

　　业务转型方向：介入直接金融

　　当然，银行要想应对“新常态”，首先想到的是业务转型。其中，比较重要的是去寻求新兴业务，从传统存贷款业务向新兴理财、投资银行等业务进行拓展，介入直接金融，以此提升非利息收入来应对利率市场化对息差带来的冲击。

　　东方证券首席银行分析师王剑认为，目前银行业面临的现状是，很多产业处于淘汰过程中，这些产业的贷款存量，肯定有一部分收不回来了，这已在所难免。银行作为经济的主要债权人，要为其自身的债权投资行为承担风险。银行业不良率继续上升，已无悬念。新兴产业快速发展，却要么是处于初创期，要么是因为没有抵押物，风险较高，因而不适合贷款融资了。

　　银行该怎么办？其实很多银行已经给出了答案，那就是介入直接金融。毕竟银行手里还掌握着最庞大的企业和个人客户体系，有先天优势。以前是存贷业务联结双方，现在改为直接金融，直接撮合投融资双方。介入直接金融，最简单的是做承销业务，协助企业发行证券。但这个业务的“粘性”不够。

　　银行会更多采用资产管理业务介入直接金融。一边是为企业发行证券（或其他金融工具），另一边则将金融工具包装成金融产品，出售给合适的投资人。以此来实现投融资双方的对接，同时实现双边的融资、投资需求。

银行的新常态思考：不应单纯走综合化、线上路线

　　银行的新常态思考：不应单纯走综合化、线上路线

　　曾刚认为，面对行业发展新趋势，银行首先应该转变经营理念，适度降低高利润追求，未来银行业整体利润下滑趋势已不可逆转，因此应该转变心态，把防风险和提高资产质量作为首要任务，未来银行业比拼的将不再是谁赚钱多，要更多关注经营的稳定性。

　　国金证券马鲲鹏也呼吁，各家银行在当前供给侧改革的大环境下，暂时放下对短期业绩的过度执念，正视困难和压力，积极主动核销不良，加大拨备力度，轻装上阵迎接本轮资产质量大周期中最后、也可能是最大的一波冲击。但在转变理念、寻求新模式过程中，银行需要根据自身情况思考合适的定位。

　　社科院金融研究所所长助理杨涛认为，银行业要处理好综合经营跟特色化经营的关系。实际上，从全球来看，很难简单判断银行业总体潮流是什么，美国1999年通过《金融服务现代化法案》，银行业的发展出现了分化，实际上也并没有一个全面混业的趋势。2008年金融危机之后，以美国为首的国家对综合经营进行反思，对银行的证券自营等业务进行限制。

　　我们现在虽然在法律层面对银行综合经营还有部分约束，但现实中已经直接或间接实现了业务跨业。着眼未来，一方面对综合经营的大型机构来说，更重要的不是跑马圈地，而是实现不同功能之间的布局协同；另一方面，综合性经营也并非所有机构的必然趋势，究竟做“金融超市”还是“精品店”，是每个银行都值得思考的命题。

　　另外还要注意线上和线下的关系。众所周知，互联网金融给银行业带来巨大挑战，当前在经济周期下行时银行遭受较大冲击，因此都想突出布局互联网金融的业绩。但现有各银行业的互联网金融业务，仍然缺乏明确概念与顶层设计，许多在于抢占市场和发掘噱头。需要承认的是，大数据、云计算、平台经济、物联网、移动支付等必然给现代金融业带来“翻天覆地”的变化，银行在其中也难以独善其身。

　　未来银行业的改革与发展中，需要深刻思考影响这个时代的技术究竟是什么，给金融活动带来怎样的变化，与此相应的制度规则会有怎样的变化，以此来把握技术与制度变革的脉络。应该说，线上业务的前景不言而喻，线下业务也不会简单被摒弃，基于现实如何更好地实现二者融合，才是银行核心竞争力的来源。但无论如何，银行业最终都要走向开放型、共享型的平台建设，而不是自我主导的游戏和闭环模式。

银行如何加入供给侧改革？

　　银行如何加入供给侧改革？

　　近期国家高层频繁提出供给侧改革概念，平安银行行长邵平撰文称，商业银行的供给侧改革，是在国家供给侧改革的大背景下，改变过往基于需求侧的粗放式经营方式，提升银行业全要素生产率，通过经营理念和文化的转变、产品和服务模式的专业创新、管理和生产组织机制的变革，增加有效的金融产能供给、提高商业银行服务的质量和效率、优化金融资源配置，为实体经济发展和产业转型提供强大的金融支持，最终完成银行的变革发展转型。

　　邵平认为，国家对于供给侧结构性改革的内涵解读，是“从提高供给质量出发，用改革的办法推进结构调整，矫正要素配置扭曲，扩大有效供给，提高供给结构对需求变化的适应性和灵活性，提高全要素生产率，更好满足广大人民群众的需要，促进经济社会持续健康发展”。银行业的供给侧改革，同样需要深刻理解这一内涵，围绕中央对于创新、协调、绿色、开放、共享“五大发展理念”的要求，和去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板“五大重点任务”的目标，提高银行供给体系质量与效率，将行动落实在银行经营的几个重要方向上。

　　总体包括，矫正过往模式下的金融资源配置扭曲，逐步降低“两高一剩”“僵尸企业”这些落后行业和过剩产能对于信贷资源的占用；挖掘新形势下的客户需求变化，通过高适配性的金融创新和服务提升，释放新需求，创造新供给；优化商业银行的经营管理水平，提升前线的专业水平和服务能力；提升商业银行的现代化竞争力，在策略管理、金融工具、创新机制、内控管理、技术运用等方面，逐步与国际先进银行与监管标准接轨，实现银行业本身的产业升级。