韩强：经济现象哲学思考--意欲向前与安然事件

　　韩强

　　梁漱溟先生在《东西文化及其哲学》一书中曾经把中印西文化三路向概括为：西方文化意欲向前，中国文化意欲执中、印度文化返身向后。并且用科学与玄学说明两种文化的差异，即科学主义与道德直觉的差异。第三代新儒家余英时从价值系统分析中西文化精神的差异，他指出：西方文化从希腊人开始,就是靠“理性”来追溯价值之源的,而人的理性并不能 充分地完成这个任务。希伯来的宗教信仰恰好填补了此一空缺。中古圣托玛斯集神学之大成,西方的超越世界便充分具体化了。人格化的上帝是万有的创造者,也是所有价值的源头。西方人一方面用这个超越的世界来反照人间世界的种种缺陷与罪恶,另一方面又用它来鞭策人向上努力。对一切人而言,这个力量总是象从外面来的,个人实践社会价值或道德价值也是听上帝的召唤,所以西方文化形成的是外在超越的价值系统。而中国的超越世界却没有走向外在化、具体化、形式化的途径,因此中国没有“上帝之城”,也没有普遍的教会(六朝隋唐时代佛道两教的寺庙决不能与西方中古教会的权威和功能相提并论)。中国人是在走内在超越的路。孔子的“为仁由己”已经指出了这个内在超越的方向,但孟子特别提“心”字,更为具体。后来禅宗的“明心见性”也是取同一途径。所以,中国文化是内在自我超越的价值系统(余英时:《从价值系统看中国文化的现代意义》,《文化:中国与世界》第一辑,三联书店1987年版)。

　　最近，罗纳德·P.多尔(Ronald Philip Dore)教授的著作《股票资本主义与福利资本主义——日德模式与英美模式》，书中用经济制度比较研究折方法分析了资本主义经济的欧洲模式(或称莱茵模式)与东亚模式(尤其是日本模式)差异，如果我们从文化哲学的角度解读这部著作，就会发现：受中国儒家思想影响的日本模式与西方传统的外在超越价值系统影响的美国模式两种资本市场的差异，值得我们认真研究。

　　东亚家族资本主义是深受传统儒家思想影响的，其中日本最为典型。所谓内在的越系统强调的是人能够自觉地发挥良知良能，君主的责任就是实行仁政。这种传统思想在日本现代经济中的表现就是国家、银行、企业的管理者扮演家长的角色。企业不能随便解雇员工，国家不能轻易让企业、银行破产，所以在一定程度上说，日本经济在泡沫破裂之后，长期陷入停滞状态，是与家族管理模式密切相关的。也可以说，泡沫经济是日本停滞不前不前的外因，家族式的管理方式是内因，以至于国际上许多经济学家都认为日本的金融体系必须进行改革。这些，我们已经做过详细分析。这里我们再看西方英美式的管理方式。

　　罗纳德·P.多尔的著作《股票资本主义与福利资本主义——日德模式与英美模式》指出，在英美模式中，公司的股东利益至高无上，股份制公司被认为主要是通过投资为其谋取利润和使其资本增值的工具；对股份制公司雇员来说，企业不是为其谋取利益的福利机构，只是他付出劳动取得报酬的服务机构，因此股东的利益高于雇员的利益；对整个国家来说，股票市场是最终衡量上市公司业绩和成败的核心指标，股票指数是衡量国民福利的主要标准，英美模式的一个重要特征可以概括为“金融化”或“市场化”。

　　实际上这正是西方外在超越的价值系统的表现。一句有名的话：“顾客是上帝”，正是这种价值系统在现代西方经营管理中的表现。对于廖员来说，公司是他的服务对象，公司的利益高于他的利益；对于公司来说，股东的利益高于公司的利益；对于国家来说协调企业、银行等各方面的关系，使经济保持发展的势头是其主要的任务。这种外在超越价值系统的观念集中表现在一套法律制度上，所谓法律面前人人平等正是如此。无论国家，还是银行、企业都必须依法行事。虽然西方人没有放弃对上帝的信仰，但是在经济生活中，法律实际上扮演着“上帝”的角色，这很符合宗教改革后，上帝面前人人平等的新宗教伦理精神。从理论上说，国家没有义务保护企业不破产，虽然也出现过挽救企业的行动，但这并不需要不惜一切代价地进行。最明显的例子是纳达克市场的优胜劣汰。

　　2000年第一季度在纳斯达克市场仅有176家新上市企业登陆，同时有173家上市被摘牌。截止到1999年底，纳斯达克连续3年被摘牌的企业数超过新上市企业数，已有1179家纳斯达克上市公司被摘牌。随着新股加入阵营，上市公司家数实际减少727家。截止1999年底纳斯达克有4829家上市企业，低于1996年的5556家。

　　实际上不仅在纳斯达克市场，而且在美国的主板市场甚至在中介机构中也实行这种优胜劣汰的机制。最明显的例子就是安然公司和安达信公司的破产。

　　安然在2000年《财富》世界500强排名第16位，并且在《财富》的调查中连续4年荣获“美国最具创新精神的公司”称号。总部位于休斯顿，是美国最大的天然气采购商及出售商，控制着美国一条长达32000英里的煤气输送管道，同时也是领先的能源批发做市商。安然拥有340亿美元资产的发电厂，同时也经营纸、煤和化学药品等日用品，并且提供有关能源输送的咨询、建筑工程等服务。这个庞然大物倒下，不仅影响美国股市，也影响了世界股市。

　　与此相联的的安达信国际公司(由安达信国际会计公司和安达信国际咨询公司两大部分组成)是全球五大会计公司之一，安达信在2001年财政年度的收入为93.4亿美元，在全球84个国家拥有合伙人4700名，专业人员85000人，在世界各地的合作伙伴超过2000家。安达信在安然问题上扮演了不光彩的角色，这与它的内部管理和经营方针以及美国现行会计行业中审计与咨询两项业务不分有直接关系。2001年，安达信就曾两次因违规操作而被处罚。这是美国证券交易委员会20多年来首次对国际会计行业“五大”之一实施的严厉惩罚。现在安达信被毕马威会计师事务所兼并，“五大”即将变成四大。

　　这里，我们一方面看到西方法律的严格性，同时也应该看到西方外在超越价值系统的缺陷。尽管美国的法律密如蛛网，不可谓不严，但还是让安然和安达信钻了空子。其影响力和破坏力都是巨大的。

　　自从2001年8月安然事件爆发后，美国股市遇到了信任危机。原以为安达信可能成为安然事件的牺牲品，却没想许多华尔街大鳄都送上了被告席，而且起诉的范围还在不断扩大，除了美林以外，美洲银行、花旗集团、德意志银行、美林、雷曼兄弟和瑞士信贷的波士顿也都被列入了安然案件的起诉书中。民事诉讼以及美国证券交易委员会和各州司法部的行政诉讼都在进行或者酝酿之中。

　　虽然2002年第二季度公布的各种经济数据显示，美国经济已经出现复苏迹象。但是，在各种事件不断揭露的情况下，美国股市不升反降。2月4日，股市又传出几家上市企业内部财务状况不实的消息：美国电子企业蒂科国际公司在过去三年中，部分隐瞒了该公司在过去700宗企业收购案中的花费。该公司首席财务官称公司财务报表虽明确地列出了在所有购并中支付的净现金额，但却没有在报表中列明所收购公司的总金额，这的确是一大失误。这个消息，使用蒂科公司的股价大跌10.67%。同时引发了三大股指纷纷下跌，道—琼斯工业平均指数下跌220.17点；纳斯达克综合指数下挫55.71点；标准普尔500种股价指数下跌27.76点。2月4日这一天，投资者在美国股市的投资资产缩水了3000亿美元。(《经济日报》2002年2月6日)3000亿美元折合人民币2.4万亿，是目前深沪股市流通市值的1.7倍。也就是说参与美国股市的投资者一天损失的市值相当于深沪股市流通市值的1.7倍。可见上市公司财务状况不实引起信任危机的后果是十分严重的。

　　实际上不仅安然公司和和安达信引起了链锁反应，美国联邦调查局(FBI)目前正仔细研究凯马特的财务记录，以确定这家美国第三大连锁零售商的破产是否存在违法行为，2002年5月15日，公司公布2001财年亏损24.2亿美元。5月20日美国版《商业周刊》披露，全球最大的飞机制造商波音公司1996年与麦道公司合并，但合并时向股东们隐藏了天大的秘密——波音因此次合并增加了上亿美元成本，导致数位高级经理人离职，并不得不在会计上作假。《商业周刊》并提出，波音的审计师德勤也可能涉嫌于内。

　　让人吃惊的是：2002年6月3日“美国证券交易委员会宣布，该委员会已同微软公司就此达成一项解决方案，微软同意今后不再违反会计制度。据该委员会称，微软公司在1994年7月到1998年6月期间的会计行为存在严重虚报公司收入的情况，那几年微软公司盈利情况并非很好，但微软故意将大量应该在公司收入中扣除的储备资金不予计算，给人以利润虚高的印象。”(《微软公司涉嫌做假账》《光明日报》2002年6月5日)

　　然而更大的危机在后面，6月26日纽约时报在头版报道，美国第二大长途电话公司——世界通信(WorldCom)2承认，在过去五个季度中，先后共虚报了38亿美元的利润。这一丑闻有可能让该公司和它1998年并购的子公司MCI面临破产的境地。这次又牵扯到安达信会计师事务所。

　　就在美国总统布什希望通过150名顶级CEO来传达当局的声音：“振作起来，重建信心”的时候，更大的丑又爆发了，6月28日世界最大的复印机生产商美国施乐公司重新公布的近年收入报告说，由于会计统计方面的错误，该公司在过去5年中高报收入14亿美元。报告显示，从1997年至2001年，施乐公司的利润实际为64亿美元。其中，前3年公司的利润以前被高报，而2000年和2001年的利润也被高报。比如，以前公布的报告显示1998年的税前利润为5.79亿美元，而最新报告显示当年亏损1300万美元。美国证券交易委员会正在对以前负责施乐公司会计审计事务的毕马威公司进行调查。如果再加上安达信与德勤，相继卷入财务欺诈丑闻的会计师事务所中，世界“五大”占了3席。魏斯评级公司在调查了7000家公司后发布的报告说，有三分之一的美国上市企业可能存在捏造盈利报告的问题。华尔街遇到了信任危机，美国乃至欧亚各国的股市都在为这场危机而跌跌不休。

　　人们担心下一个“施乐”是谁？一向号称监管最严格的美国股市怎么会出现接二连三的事件？华尔街丑闻将对美国经济产生什么影响？会不会影响到整个西方经济乃至世界经济。

　　实际上国际股市的造假事件不仅在美国，而且也波及到德国和香港。吕德-帕特纳审计公司4月23日传出爆炸性新闻：ComRoad公司从1998年到2000年的决算账目大部分是伪造的。审计公司的调查显示，ComRoad公司这3年的销售额分别有63%、86%和97%是通过那家不存在的香港VT电子公司产生的。全球著名的毕马威国际会计公司也被牵连了进来。1998年至2000年ComRoad公司委托毕马威公司审计该公司决算。尽管毕马威公司于今年2月在怀疑香港VT电子公司是否存在之后宣布结束与ComRoad公司的合同关系，并立即停止对ComRoad公司2001年度决算账目的审计，但它仍然脱不了前3年为该公司提供假证明的干系。德国小股东保护委员会甚至扬言要控告毕马威公司。《“安然事件”惊爆德国版》《中国证券报》2002年5月11日)

　　就在美国施乐公司丑闻曝光引起美国股市和西方股市下跌之后的第3天，第二轮下跌又开始了。7月2日法国《世界报》报道，威望迪Vivendi曾在2001年10月试图避免登记在录一项15亿欧元(13亿5000万美元)的贷款交易，这一交易涉及BskyB股价的出售。若计入这一数字，该公司将首次出现财务赤字并增加其债务。Vivendi的会计丑闻给欧洲市场和美国带来了更大的冲击，道琼斯工业平均指数下跌了102点，至9007点，跌幅为1.1%。道指曾一度下跌至8960点。纳斯达克综合指数下跌了46点，至1357点。香港恒生指数下跌106点，伦敦金融时报100种股票价格指数全天下跌139点，法兰克福股市DAX指数重挫170点。

　　有人称华尔街丑闻是比911事件更可怕的恐怖事件。人们在反思证券市场的监管，在反思西方的价值观念，甚至在反思“新经济”的负面效应。美国证券交易委员、甚至美国联邦调查局、各州司法部的行政诉讼都在行动，进行着一场大规模的打假运动，其目的是为了恢复证券市场的信誉度，同时我们也看到各国都对安然事件进行反思，可以说一场全球性的证券市场规范化的行动在进行。

　　美国著名的财经评论家，同时担任华盛顿邮报和国际先驱论坛报的专栏作家的詹姆斯-格拉斯曼认为“安然事件并不是一个偶然的事件，安然当中的很多人有不当的行为，我认为这可能反映了在商界道德的沦丧，就是对于法律和会计规则重视程度的减弱。当然，这并没有达到尖锐的程度，但是确实反映了人们的道德标准在降低。”(2002年3月25日《新浪财经》)。

　　詹姆斯-格拉斯曼的确提出了一个问题：上市公司和会计师事务所的道德标准在降低。也就是说仅仅依靠严格的法律是不够的。如果上市公司和会计师事务所没有最基本的诚信，他们还是要钻法律的空子的。“意欲向前”的西方精神也会与“顾客是上帝”的观念发生冲突。这又使人想起了中国传统的道德理想主义。由此我们可以看到日本的儒家资本主义和西方外在超越观念，在现代经济生活中都有偏差，如何矫正这些偏差，防患于未然，给我们提出了新课题。

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