|
●54家封闭式基金资产升水0.73%亿元,市值回升1.01%;
●总折价率较前周略有下降，从22.9%降低至22.75%;
●安信、安顺资产净值逆市小幅缩水
●市场增量资金向低市值基金倾斜
●同仁堂破位警示基金共同持仓
上周国内股价指数回升幅度较为均衡，沪深两市的综合指数和成份股指数的周涨幅都在2.4%-2.8%的范围之内变动，而两市的国债、企业债指数则全面回落，沪市国债指数一周下跌0.2%，沪、深企业债指数一周跌幅均为0.39%。统计结果显示，54家封闭式基金的资产净值回升幅度大大落后股指回升幅度，其中原因之一可能受到基金持仓中的债券资产减值的影响。另一个可能对多家基金资产净值回升幅度形成抑制作用的原因则与基金重仓股同仁堂的破位下跌有直接关系。
资料显示，至6月30日，同仁堂公司的前10大股东中，除第一大股东同仁堂集团外，其余9家均为证券投资基金，而第11位之后仍有基金也应该是不言而喻的。该股周二以后的连跌，特别是周五的放量破位下跌引起了市场的极大关注和担忧。因为在很大程度上也是对基金共同重仓股票的一个警示，基金出于对某些股票投资价值的认同，共同投资于其中，在对其投资价值达成共识期间比较安全，但一旦观点产生分歧，则会相成很大的个股风险。而今年以来，基金共同持仓股现象严重，而且已经被市场称为“核心资产”未来一旦在投资价值的评价上产生分歧，对市场、对基金资产亦即基金投资人资产的安全产生的负面影响可能十分巨大，对此应有足够的认识。
经过对最新公布的基金资产净值进行统计，54家封闭式基金的资产净值合计从11月21日的789.13亿元增加到794.92亿元,总升水5.79亿元，幅度为0.73%。而上周尽管封闭式基金市场有所活络，但两市基金指数周涨幅仍低于股指，上证基金指数一周上涨0.94%，深证基金指数下跌1.00%。54家封闭式基金的二级市场总市值从11月21日收市的608.17亿元增加至614.10亿元,升幅1.01%，市值回升幅度稍稍大于资产净值回升幅度，致使封闭式基金的总折价率从前周的22.93%的高水平略有下降，至22.75%。
上周54家封闭式基金资产净值回升幅度最大的是基金金鼎为1.61%。资产净值变动情况最不好的要属华安基金管理公司的基金安顺和基金安信了，资产净值逆市缩水0.15%和0.03%，是上周仅有的两家资产净值负增长的基金，中报以及三季度投资组合中表明，同仁堂是这两家基金的重仓股，分别持有676万余股和358万余股,同时我们注意到,这两家基金的另外两个重仓股烟台万华和海欣股份上周表现也不尽人意。
上周基金市场出现活络行情，但活跃点集中在低市值小盘基金中，13家涨幅大于2%的基金全部是0.6、0.7元多的价位，没有一家的单位资产净值超过1元，通常封闭式基金市场行情的参与者存在两个较大的期望盈利点，一是偏重于投资的目的，参与分红能力突出的基金品种，随着时间的推移，取得价位回归或二级市场实施分红的收益，另一种期望则是重金介入小盘低市值品种，凭借资金的短期博弈，获取二级市场差价投机收益。显然，目前的基金市场特点偏重于后者。
今年以来,发生在股票市场中投资取向的转变被公认为是投资理念和价值观的转变,更多的舆论认为是日益壮大的证券投资基金参与市场的产生的导向,然而恰恰是在当前封闭式基金市场中,这种价值投资理念并没有与之相吻合,上周市场增量资金多发生在低价小盘基金上面，具有分红能力的基金并还有受到市场参与者的关注。但是，相信随着年终的到来这种现象会发生变化。
| 
