俞晓筠
周末公布的基金资产净值周报结果显示,在上周沪深综合指数分别下跌2.12%和2.73%的市场背景下,封闭式基金的资产净值继续回落。54家基金的资产净值合计从6月20日收市的803.34亿元下降到794.92亿元，其中包括了周内基金银丰在二级市场实施了分红除息,有0.6亿元的现金回报从二级市场流向持有人帐户的因素,将这一因素剔除后,54家基金的总体缩水幅
度为0.97%。
而上周基金市场表现明显好于股票市场,尽管各家基金的价格波动都不大,但至周五收市大部分基金较前周收盘价小幅上涨，沪、深市两市基金指数一周分别逆市小涨0.56%和0.36%。这样,资产净值缩水和二级市场微升的双重因素夹击的结果是，54家封闭式基金的总折价率从6月20日的17.98%继续小幅下降至17.68%。至此，折价率在20%以上的基金还有四家，即基金普丰、普惠、基金景福和基金金鑫，折价幅度依次为20.42%、20.32%、20.15%和20.05%。
从分基金的情况看，54家基金中周缩水幅度最大的两家是基金基金安瑞和基金兴业，分别为2.10%和1.96%。缩水幅度最小的是基金普华，只有0.10%，基金同智和久嘉周缩水幅度也相对较小为0.32%和0.33%。上周国内虽然可转换债市场已经走稳，但国债、公司债市场继续走软，上证国债指数一周下跌0.24%，对基金净值走向可能存在普遍的负面影响。而股票市场指续跌，但个股升跌明显分化。总体上看，大幅下跌的个股群体能够远离基金重仓股，东方明珠等升幅较大的活跃股可能对某些基金的资产净值缩水起到抑制作用。
基金银丰如期实施了二级市场分红，除息之后即走出调整行情，复权后的周跌幅超过1%,是上周基金市场跌幅最大的基金,表明不少持有人在取得红利后选择了先行离场。今天正好是年中结算日，经过半年的运做，约有三成多的封闭式基金已经具备单位资产净值回到1元面值的有可能分红的基本条件，但是否在中期实施分红还取决于基金是否取得了收益以及基金契约的相关条款和基金管理人的考虑。对此，可予以适当关注。
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