山庄：寻找不同均线值下的买卖操作点(四)

　　当市场中的股票突然拉出涨停或打到跌停的时候都不要相信它是无辜的，而要坚信这是人为炒做现象，只有相信股价涨与跌是人为控盘炒做的结果，才会相信庄家总是暗地事先在盘面上设计涨停和跌停幅度，而这些涨停与跌停的走势往往又是庄家利用股市中的一些纯技术分析手段骗取广大散民相信股市这些技术去跟风炒做。之所以要讲技术未必是到股市中照本喧抄，而是要争取学懂和掌握这种技术的根本，才能从误区中找到回避这些设定技术骗人的招术。

　　就象2001年8月29日上海梅林涨停就是庄家把股价从相对底部拉到前期留下的跳空缺口位置，而这段拉升高度仔细一算却是30日线的压力位，对于这种人为突然拉涨停走势并没引起跟风资金追涨，是因为从盘面成交缩量分析多数投资者当时心态，也许被盘面出现的缺口挡住了视线，也许是被缺口回补技术理论丧失了投资者该出手的机会。但短暂的喘息还没等散民醒过梦儿来股价又一次拉出涨停，这次涨停的价位恰好涨到前期平台密集成交区附近，利用均线测量这条压力线又是89日线，等到广大散户看明白时股价也已经涨到了相对顶部。对于这种人为操作似乎庄家早已站在制高点实地考察了该股每一步向上运行的轨道，其上升幅度及止损点也已经提前计算好了，即不是从更低点拉涨停也不是从更高点拉涨停。这种巧合在股市其他技术研判中又称为计算幅度空间，比如利用江恩幅度线、黄金分割线、波浪理论等。但股市中的任何测量技术是人为设定的，所以无论股价涨跌幅度遇到的任何技术点位也都是人为预先设定好的。再看2001年8月29日的600680上海邮通，同年9月5日的600627电器股份等个股涨到年线滞涨的走势，都跑不了庄家预先设定好的幅度，也是庄家利用均线技术或趋势线采取波段炒做得到的预赢空间。如果散民没有识破庄家预期炒做意图却在庄家即将出货的时候跟风追涨，也没利用均线指标等技术把握波段止损及时作好高抛，不但小滑梯又坐上了还要加重被套追进的筹码，同样000681远东股份和000806银河科技等一批个股于2001年9月5日撞击60日均线和半年线掉头返回的走势也是庄家利用均线技术作了一把高抛低吸。

　　这也是前一讲提到的：当强势行情时股价突然涨停，5日均线支撑的点位往往仅是庄家拉涨停时的最低点，如果第二天是以平开点开盘，盘面瞬间出现平开点位到5日线之间产生了“泡沫空间”，如同盖房子的砖和沙子之间留出了空隙一样，只有把空隙填实，填满垒出的墙才能站稳。而股市中的庄家也是利用这种自然物理现象瞬间挤压了这段“泡沫空间”作了一波高抛低吸。除非庄家隔天采取跳空高开瞬间把股价继续拉到涨停或拉到相对压力线之上，象600000浦发银行2002年6月24日跳空站到年线上的走势；又象600299星新材料2002年3月19日涨停到半年线隔天回避该线压力继续跳空高开的走势，才有可能不出现上海梅林、电器股份等受均线压制的走势。

　　象这种例子尤其遇到市场极端走势发生的机会就越多，对于庄家经常利用均线止损炒做时，是否我们广大散民每次也都应该问问自己一个为什么？庄家骗取散民跟风抬轿子怎么就这么心安理德愿意跟风追涨，如果我们也学会一点看盘技术，也能掌握庄家一些骗人的操盘技巧，恐怕就不会这么容易被骗了。也希望我们能通过自己持有的股票利用均线技术跟庄适量作好高抛低吸，慢慢增强个人的炒做自信心。

　　(举例)利用均线2001年9月5日上海邮通遇到年线阻力

　　关于庄家利用不同均线炒做示例经常会随着政策利好或板块联动反映出来，比如000805银河科技、000681远东股份等一些个股2001年9月5日的走势如同上述举例的上海邮通、电器股份一样，都是由于阶段性受到均线技术产生的压力出现滞涨行为。如果加以关注2001年12月初市场炒做上海本地小盘股过程，又会发现庄家利用均线技术炒做的实例就太经典了。而这些个股走势也说明了一种内在客观规律，如果你是一位久经沙场的老股民，就会懂得市场处于极端弱市行情下，只要股价涨出山峰状又伴随放量就是卖出的时候，相反当股价跌到山涧下成交开始放量又是适量补仓的时候。即使是在平衡市下的“正常行情”涨势也不会无止境一步到头，如同吃饭不会一口吃饱一样。因为行情总会受制政策、时间、空间上的约束，投资者只要时刻不忘市场有风险，又能把握时间找到股价波段，就可以利用均线技术作好趋势中的炒做，至少能够逐步降低曾经被套的损失。

　　象目前这样弱市行情，笔者再次规劝绝不要追涨那些走势“好看”“漂亮”的个股，却应在大盘缩量急跌伴随地价走势下寻找那些“难看”的图形，即使参与也只能搏短线。因为市场至少短期均线全部都是空头排列，所以只有作好超跌反弹中的短线波段才能解放自己，而保护资金更为重要。

　　在一般行情下利用均线参数预测个股走势不但看日线走势，还要关注周K线和月K线走势，因为关注日线只能把握短线波段，而关注周线和月线上的均线指标是考虑中线或长线趋势是否还有上涨空间或下跌空间。其中周K线设定的20周线和100周线可以把它当成中长线趋势下的箱底和箱顶的支撑线和阻力线，操作上作好不同趋势下的高抛低吸也是均线止损的一种方式。

　　比如2002年6月600068葛洲坝从日线图形上看该股走势，股价已经突破半年线和年线，却为什么出现震荡调整行情，就是因为从日线上看不到中线形态下的运行趋势，如果结合周K线走势就会发现股价已经接近100周线压力。如果是技术看盘，同样会发现今年6月24日暴涨行情后市场有近300多只个股，大部分又都是180指数股，由于股价受到100周线产生的压力带给市场负面作用，也正因为市场中近四分之一的权重指标股出现滞涨行为，才使大盘指数在年线附近再次产生震荡行情。

　　(如下图600068葛州坝2002年6月25日走势)

　　当然也有没受均线压力就不涨的个股，关注市场不要机械用一种技术看盘，使用均线技术也不等于设定好起跑线股价都应该涨到终点线，上面已经阐述庄家是控制市场走势的机器，散户只能跟风，如果散民都把庄家的底牌摸的一清二楚，那么这个市场也就招不来这么多的冒险“投资家”了。就象葛洲坝同一板块中的三峡水利今年6月25日并没涨到100周线就是一例，虽然前两次都有触及100周线走势的机会，但并不等于这次还会给被套投资者留出解套或作高抛低吸的机会。操作上不但要看均线止损还要看推动股价的能量是否能够有效放大，因为只有成交量放大庄家才有炒做该股信心。实际上该股之后的能量不如葛洲坝释放能量大，所以就没出现第三次“冲顶”现象。再从600068葛州坝和600116三峡水利两只股票的周K线走势看，20周线和100周线的设定相对起到了阻碍股指上升的路，也为投资者短期操作找到了止损点。

　　以上图文并貌标明的个股解释是笔者利用均线自定义指标寻找卖出点，以下是利用均线自定义参数找到买入点。

　　比如在强势行情下，5日均线有效支撑现行股价持股不动；10日均线向上支撑5日均线不产生散发形态缩量时可以补仓；20日均线呈圆弧形态向上穿透60日和120日均线，出现金叉走势就是大胆介入的时候，半年线和245天线继续向上延伸，而不形成耷头向下。此时成交量并能有效放大，可以满仓操作。似乎对于这种多头排列的股票，说起来头头是道，但做起来又好象没那么简单。尤其对于广大普通投资者在已经进入“博弈”时代的今天，可有些投资者手中还没有一个有效看盘工具，就更不容易找到买卖点。

　　如2001年8月28日大盘走势，如果细心关注盘面动态技术指标的投资者都应该发现日线走势图形上大部分均线指标都比前一天参数低，惟独20日线反翘。当时20日均线参数是1920.06点，仅比前一天8月27日的1919.35点高了不到一点，虽然微不足道的一点小小动作却反映了市场短期生命线有望抑制大盘继续出现8月27日的大跌行为。所以笔者届时在相关网站上发表个人观点，认为大盘8月初反弹并出现的13天平衡市调整使20日线上的均价值相对抬高，但由于8月27日短期跌破前13天盘整格局出现的60点下跌会引发报复性反抽，这也是对前20天相对平台入场资金被套的一种释放要求，投资者应注视20日线作为短期生命线对于大盘产生的短线影响，也是庄家利用相对时间调整持仓比例的时候。结果事后验证了以长城电脑率先超跌反弹的网络科技股真的引发了一波小反弹，而且持续了6天网络科技股的短线炒做不仅为这些超跌股带来一波自救行情，也看到了20日线在市场中起到的时间作用。

　　虽然现在看来当时的参数并不是这个参数，是因为均线是随机技术指标，受制大盘之后下跌把均线值带下来的影响。如果您是一位细心分析者，又具备技术形态分析，就不会放过这点小小的特殊变化。所以笔者才敢在当时北京电台讲课中提示多只有关网络科技股的动态趋势，并提出由于大的行情已经持续走弱，操作要执行并遵循看大势作个股的先决条件，对短期出现惟独20日线走强迹象仅仅是短线自救行情。

　　对于每一个买入理由，和如何理解股市当中《庄股揭秘》的真正含义，未必非要点名道姓说哪只股是哪个庄家做的，哪只股票有什么消息，它的持仓成本是多少价位诸如等等非常幼稚天真的问题。试想如果大家都知道这个市场还能有违规现象吗？如果市场90%的散户都能翻看庄家的底牌，哪不就成了多数人赚少数人的钱，也就没有散户赔钱的市场了。当然管理层希望我们少谈技术，多看基本面，这却是一个趋于稳定股票市场广大投资者必不可少应该学习的基本常识。但过去市场给我们留下太多的是主力机构看得懂，广大普通投资者看不懂的消息和个股基本面，如果说现在的银广厦和中科创业违规是上市公司与庄家联手制造出来的，那帮助这些上市公司出中报、出年报的会计事务所又算不算庄家呢？而它们能够经过核准，发行到上市运行的每一步可又不是我们散户能说了算的，如果管理层多批一些象通海高科这样类似的股票，我们又怎么相信市场这1200多只个股基本面的真实性，如果股市虚假成分太多我们连炒做的信心都会没有了。

　　所以我们判断买入一只股票，不但需要找庄，还需要看技术图形。相信每一个图形出现的锐角与钝角，每一段产生扭曲暴涨和暴跌的行情，那里都隐藏着它内在的含义，那就是庄家的动作。因为笔者对市场股指形成的涨涨跌跌并不承认它是一个孤立的资本市场的走势，其认识更多的是因为市场每一次大的波动都来自外界对市场内在的冲击，虽然政策与市场技术经常能够统一到一起，但没有政策推动，技术也难以实现。

　　无论政策、基本面、还是股市中的技术更多的是应该关注市场的真实走势，因为只有通过这些技术使自己的帐面资金增长才有可能相信这些均线、量价、黄金分割率等股市技术。比如寻找强势股其中一点就是利用均线和成交量相互结合分析个股走势，为什么研判均线技术我总会含带成交量研判，就是因为市场中的量、价两项技术指标还算真实，所谓量价也有它失真的时候，但还是比其他技术指标更真。如果利用均线指标选股必须作好强势行情下选择强势股(弱市行情最好不参与)。

　　第一、底部放量，15分钟图形设定的13、89、144短期均线随成交放大支撑现行股价向上，并含带有量炸开现象(所谓三线开花形态)，日K线有筑底迹象，其这种迹象要结合形态和成交量共同分析。因为均线本身就是一种趋势线，只有结合K线形态底部出现的成交换手相对大的个股，后市才有机会涨，相反连短线均线都压制股价还怎么看高一线。

　　举例2002年4月10日结合均线、形态，成交量和KDJ指标选择出的600674川投控股

　　(如下图600674川投控股4月10日走势)。

　　因为大势处于弱市，所以设定该股日K线走势为5日、20日和半年线。从当时K线形态分析，该股第一次遇阻半年线由于成交量没有放大，短期5日均线和20日均线也没突破半年线压力，表明庄家作多意愿并不强烈。当K线形态之后形成双底，股价即将突破颈线价位时，再看底部成交量明显放大，尤其10日均线和20日均线有效上穿半年线，预示股价即将突破双底颈线，短期上的放量也是庄家蓄势积累突破能量。尤其当突破后8天即使回调也没跌破20日线时，说明短线生命线起到了强支撑作用，同时告诉投资者短线买入机会来了。因为20日线只代表短线趋势，所以投资者炒做这种股票时首先注重是时间概念，只要当短线形态完成双底反转走势后一定要及时获利了结。

　　第二、当5日均线上穿10日或20日线，虽然同上述所讲的20日上穿60日和120日不太相同，是因为研判个股走势不会千篇一律，行情不一样，对不同形态也不能牵强。关于这点我已在本章多次提到，5日线上穿10日或20日线，不是上穿60日和120日就应该把这类股票反弹的属性说清楚，是超跌反弹或反抽行为，属弱市低位反弹行情。如果短期均线能够上穿中期或长期均线就是强势行情。尤其均线形态出现5日和20日并行向上，同时选择设定的30天线和60天线等中期指标也没出现散发和耷头形态，这种走势就有可能走出强势反弹行情，但股价必须是站在半年线和年线之上。如果这种走势出现在弱市爆发性上涨行情下，却应注意由于突然暴涨也会带来突然暴跌，往往“魔鬼”走势下的V字形态和旗形都是这些突发性行情的终结者，象519行情6月30日的走势，2000年2月17日网络科技股的急刹车，到今年6月25日的教训都应引起投资者今后注意，因为股价远离均线都需要回来确认。

　　第三、还应注意KDJ短线指标中的J值不能形成“√”形态，如果J值一天就从底位上穿K、D值并超过90以上，表明上攻行情是短命行为。因为KDJ指标运行趋势也代表形态，有时同均线运行的趋势基本相同，共同研判能增强可信度。所以只有当J值出现圆弧缓慢向上，均线指标也会出现缓慢向上，而且股价上升快，尤其J值形态与K线形态一样出现W形态、头肩底形态和矩形向上形态才有可能延长上涨时间。但对市场千变万化的个股走势不要太追求数学老师教我们1+1=2的公式，如果是在弱市行情强求看高，恐怕会失去一次搏击短线反弹获利机会，也许还会因为看多继续套牢一批资金。

　　第四、股价引导20日线向上形成反翘不是突然向上形成拐勾姿态，表明市场出现的行情不是突发行为。之所以要用20日线作比喻，还是本章多次提到的，短线行情到中线行情的转折，首要关注就是20日生命线的支撑力度，如果大盘指数或研判的个股股价连20日线都不能站稳，行情必然不是强势。

　　四、教条主义下均线买卖选择法：

　　为什么形容利用教条主义均线选择买卖股票，是因为市场目前股票软件行情在很多网站上都可以随意免费下载，而流通比较好的股票软件系统及它们的投资书籍最早又都来自国外，对于生长在国外经历或摸索几十年，甚至上百年走势的股票行情系统，已经趋于走向成熟，所以研判一种技术指标教条一些，机械一些也不为过。所以有人说，在中国炒做如果能赚钱，恐怕在外国股市就是强手。至少一些国外很多个股每年累计换手率只是国内很多个股的几十分之一，虽然波动很小的行情赚钱机会不如跳跃式行情来得快，但总比不稳定的行情容易找到运行趋势。

　　下面是美国投资专家葛兰维(Granvile)曾经提出的均线买卖八项法则，对于比较喜欢技术炒做使用均线的投资者可以用来借鉴，其中包括4种买入技巧和4种卖出技巧：

　　四种买入技巧是：

　　1、当均线由下降趋势逐渐转为平坦式走势，表明股价有向上方抬头迹象，如果股价配合成交量放大，短期均线从下向上穿越中期均线产生有效突破时，就是买进信号。(从弱行情向中性行情转移)

　　2、当股价站在所研判的均线支撑位上，并不再跌破，表明有再度形成上升趋势，还是买进信号。(确认均线对股价支撑的强弱程度)

　　3、当股价跌至研判的均线之下，虽然日平均线短期指标有耷头迹象，而周K线中期指标并没出现向下趋势，表明该股短期有休整技术指标要求，中线趋势依然看好，属于观望和适量补仓时候。(目前市场有人称为个别强庄股回调走势叫空中加油)

　　4、当股价运行到均线下方，突然产生暴跌，并远离平均线时，极有可能出现脱离均线之后产生反压走势，此时应看作捕抓短线反弹回升时的买进讯号。(本章也已提到，暴跌产生物理现象，引力反压导致超跌反弹)

　　四种卖出技巧：

　　1、当股价走势出现突然暴涨，并远离均线上方，同样产生对均线的反压确认，需要回到均线附近，这种正常行情下出现的异动走势，就是短线高抛讯号。(暴跌有暴涨，同样暴涨也会带来暴跌)

　　2、当均线逐渐从上升趋势向平坦式行情发展，股价又由原均线上方跌破均线下方，就是卖出时机。(跌破支撑位不是出局也应该减仓)

　　3、当股价在均线下方运行，反弹回升时股价又不能重新回到原均线之上，表明均线仍然对股价构成压力，就是卖出时机。(套牢时经常需要采取的一种逢高减磅操作技巧)

　　4、当股价在均线上方徘徊，而均线却出现继续向下滑落，表明均线支撑力度减弱。也是减磅信号。(均线形态与股价出现背离，说明原设定的均线累计平均值已对现时股价产生抛压)

　　对于这种教条买卖操作策略，再次提示不要盲目追寻和认同，要靠自己掌握股市操作技巧来把握自己资金的使用。尤其判断股市运行走势，不要一味追寻分秒不差的准确度，否则又会走进盲区。

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