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100天50份新文件 证监会频念“紧箍咒”

http://finance.sina.com.cn 2001年04月16日 16:10 每日新报

  据新华社电几天前,中国证监会主席周小川在一次会议上表示,最近一段时间我国证券市场在法制、规范、监管和法人治理结构等多方面正面临较大的转变。

  他认为,当前证券市场面临的转变,首先体现在法制和规范方面。在《证券法》出台以后,法制建设的速度很快;另外一个是加入世贸组织以后,整个市场的局面就会有重大的改变;再一个值得注意的就是信息技术的发展将给业务模式带来很大的转变……

  今年以来,中国证监会利用IT技术采取了一系列措施,充分注重信息披露的透明度。3月19日,登录中国证监会网站的网友发现,“保护投资者利益是我们工作的重中之重———周小川”这句话被放置到了中国证监会网站首页上方的醒目位置。人们可以从中国证监会的网站上查阅到有关的法律法规,了解到各地证管办的有关信息,也可方便地查阅B股、期货、基金市场的相关信息。仅从中国证监会网站所公开披露的文件看,自今年1月起至今,中国证监会已经连续发布50多个公告,这种文件规定播发的密度在我国证券市场十年历史上是前所未有的。

  遍览这50多个文件,它们都透出这样的主题:加强上市信息披露的规范和上市公司新股发行管理、加强对上市公司和基金运作的监管、完善股市退出机制和办法。总之,这些文件对证券市场的基石和主体———上市公司的准入、信息披露和退出的规定都做了进一步的深化。

  以《上市公司新股发行管理办法》为例,这一综合性的管理办法首次将上市公司公开发行股票的两种主要形式———配股与增发统一加以规范。究其实质,它明确了在核准制的原则下进一步完善再融资制度,力图真正做到让市场来扶优限劣。它进一步推进了市场化的发行机制。一是实行券商推荐制,通过加大券商的责任,增强市场对发行人的约束力,达到扶优限劣的目的。二是增发与配股兼顾,在目前市场约束机制不健全的情况下,适当调低效益指标,使符合条件的上市公司可以自由选择融资方式。此外,办法还加大了对募集资金使用情况和使用效果的监管力度,要求上市公司在发行完成后的三年年报中持续披露本次募集资金的使用效果,禁止将募集资金投资于证券公司等金融机构,并将上市公司把大量资金用于委托理财列为重点关注事项。

  此外,从上述文件中,我们还可以看到,今年以来的转变还体现在监管方面也有很大的转变。这主要包括对证券市场的监管强化、上市公司法人治理结构的完善、强调证券业协会的自律作用等等。






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