中行拟定多个重量级投资者外资可能非现金入股_要闻公告_财经纵横

中行拟定多个重量级投资者外资可能非现金入股

http://finance.sina.com.cn 2004年09月07日 15:22 21世纪经济报道

　　本报记者韩瑞芸北京报道

　　直到8月26日中国银行股份有限公司(简称“中国银行”)成立，有关其战略投资者的谜题仍未被破解，中央汇金投资有限公司便顺理成章地成为中国银行的独家发起人。不过，这一情形有望在不久后得以改观。

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　　有来自中国银行内部的知情人士透露，该行目前已拟定的战略投资者包括花旗银行、JP摩根、中石油、中石化，还有一至两家国内民营企业。其中，两家外资银行有可能采取非现金资产入股的方式成为中行股东。

　　另有尚未被证实的消息称，这些战略投资者在完成入股后，中国银行的股份将扩容1／4。目前，中国银行的注册资本为1863.90亿元，折1863.90亿股。以此计算，届时又将有总计近466亿元资金被注入该行。

　　外资非现金入股？

　　要从十几家外资机构中选出两家作为战略投资者，对中国银行来说显然是困难的。花旗银行、JP摩根堪称“幸运儿”。更特别的是，两家外资银行有可能采取非现金资产方式入股。在国内银行界，这种现象比较罕见。

　　从财务角度看，非现金资产指的是，除了现金、银行存款、其他货币资金、现金等价物以外的资产，包括各种存货、固定资产、无形资产等。不过，股权、各种待摊销的费用不能作为非现金资产作价投资。

　　我国现行《公司法》也肯定了这种操作的合法性。《公司法》第八十条就有以下规定：(股份有限公司的)发起人可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。

　　此前，曾有高盛公司分析人士认为，国外战略投资者虽然对参股中国银行业很感兴趣，但仍有不少心理障碍。比如，他们认为这项投资所面临的商业风险很大，尤其是投资国有商业银行；此外，投资额度要求也很高，使得投入产出比难以预料。

　　如今，若外资机构真能采取非现金资产入股的方式，以上担心将被逐一化解。

　　但据原中国银行内部人士透露，此前曾有众多外资机构有意参股中国银行，最终却悄然退出，这其中包括汇丰银行、德意志银行、瑞士银行等。至于这三家外资银行退出的原因不得而知。记者曾致电德意志银行询问，但该行拒绝解释。而汇丰银行在今年8月，以人民币144.61亿元参股交通银行19.9%股权。

　　不过，最终的战略投资者名单不全然由中国银行说了算。“由于中行的大股东是中央汇金公司，具体确定哪些战略投资者，应由汇金公司、财政部等单位决定。我们要做的只是上报名单。”7月16日，中国银行新闻发言人王兆文在新闻发布会上公开表示。

　　两国企入选

　　中石油和中石化两家国内企业的入选并不让人感到意外。尤其是中石油，其进入金融业的决心已非常明显。

　　有消息称，就在最近，一家名为“奥伊尔投资管理”的公司购买了华融资产管理公司在广东的约60亿元不良资产。去年，这家公司就已买下广东地区30亿元的不良资产包。而“奥伊尔”正是中石油旗下的控股子公司，成立于2001年。该公司在资本市场也颇为活跃，先后参与多家上市公司的增发。

　　而一直被减持阴影笼罩着的中石化0386，HK　则亟待令人精神振奋的消息。此前，英国石油公司(BP)和壳牌石油公司已先后将其所持有的中石化股份全部变现，近期又有市场传闻称，埃克森-美孚石油公司拟出售其所持有的全部中石化股份。若美孚公司成功减持，则中石化上市时引入的战略投资者将全部撤离。

　　不过，中石化公司一中层管理人士坚决否定了这一消息。他表示，中石化一直在走专业化经营的路子，不可能参股中行。

　　与此同时，中石油内部也并未对参股中国银行一事予以否认。有人士透露，中石油最近确实与银行界走得比较近。

　　也许，参股中国银行将为中石化和中石油的市场走势带来利好消息。但对中国银行而言，有如此多家的战略投资者进入，意义则更为深远。由于他们的介入，中国银行公司董事会人数将不断增加，独立董事所占比重也会被调高。

　　“独立董事的说话权直接决定了公司治理结构是否完善。”“独立董事要懂专业，要敢于向那些行长、副行长们说‘不’。”国务院发展研究中心金融所所长夏斌认为，中国银行股份制改革能否取得最终成功，独立董事人选是否合适是非常重要的。

　　夏斌说，独立董事人数起码应达到公司董事会成员总人数的1／3，50%的比重则更为理想。而目前，中国银行近十人的董事会中只有一位独立董事，即香港前证监会主席梁定邦。

　　(本报记者陈挺对此文亦有贡献)

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