中国凤凰(000520)资产置换及关联交易公告

　　2004年7月6日，公司与湖北清江水电开发有限责任公司签署了《资产置换协议书》，公司拟以合法拥有的与石化相关的全部经营性资产和相关负债与清江开发公司所合法持有高坝洲水电站全部经营性资产和相关负债进行置换。

　　清江开发公司目前虽未持有公司股份，但清江开发公司的控股股东湖北省清江水电投资公司与公司的控股股东中国石油化工股份有限公司于2004年7月6日签订《股权转让协议 》，清江投资公司拟根据该协议受让中国石化持有的132，139，782股公司股份(占公司股份总数的25.45%)。该协议目前尚未履行完毕。按公司现有股本结构，上述股份转让完成后，清江投资公司将成为公司的第一大股东，因此本次资产置换是公司与潜在第一大股东的控股子公司之间的关联交易。

　　公司第三届董事会第十六次会议审议了《关于中国石化武汉凤凰股份有限公司重大资产置换方案》的议案。

　　此项交易尚须获得股东大会批准。