“名嘴”孙成钢涉嫌违规炒股事件引发行业整风

　　孙成钢事件暴露股评业黑幕　自律条例刚性不足突显约束机制匮乏

　　曾经名列去年十大最受欢迎股评家之首的孙成钢，竟手持22.03万流通股，赫然出现在安源股份(资讯 行情 论坛)的十大股东名单上，一下子成了热门人物。一边是股市名嘴，一边又自曝庄家，这在证券业界还是件稀罕事，而这样的事情发生在一向稳健持重的孙成钢身上，让所有熟悉孙成钢的人都大跌眼镜。

　　面对铺天盖地的各种报道和传闻，孙成钢现状如何？记者昨天与山东证监局取得了联系，据有关人员透露，孙成钢已经在调查材料中承认，安源股份中的股东名字的确是自己，但不是自己操作的，而是自己丈母娘用自己在北京开的账户做股票。当然这样的解释无法让孙成钢摆脱干系，而山东证监局的初步决定是：首先，认定此次买卖股票的行为是孙成钢的个人行为，而非山东神光咨询服务有限公司的行为；要求孙成钢在4月30日之前清仓安源股份，并尽快销掉“孙成钢”账户；要求山东神光对孙成钢个人作出警告处分决定。同时，证监局也表示，会对此事做进一步的调查。

　　安源股份与孙成钢关系暧昧

　　一切事情的“罪魁祸首”是安源股份在4月6日公布的2003年年报，在公司十大股东名单中，位居第十大股东和第四大流通股东的就是孙成钢，截至2003年12月31日，他手持流通股股份达22.03万股。一时间市场炸了窝，此“孙成钢”是否与人们熟悉的股评家“孙成钢”同为一人？面队媒体记者和投资者的质疑，孙成钢表示不知此事，并进一步解释说，这个股东是重名的另外一个人，而且自己身份证上的名字是“孙成刚”而并非“孙成钢”。

　　但这样的解释还是没有打消人们的疑虑，最重要的原因是孙成钢与安源股份之间非同寻常的关系。资料显示，孙成钢执掌的山东神光证券咨询公司在去年11月28日和12月26日发布的“神光预测”中都力荐安源股份，而在12月31日的股东名单中，孙成钢就“浮出水面”了，就在今年3月4日，孙还在推荐安源股份，当天大盘是微涨，安源的涨幅是4.36%，但由于安源股份是主流蓝筹的煤炭股，推荐这只股票也符合大市潮流，而且其二级市场的表现一直不错，如果孙成钢没有出现在股东名单中，没有人会感觉这些有什么异样。

　　在监管部门介入后，孙成钢承认了自己是安源的股东，但他解释自己的账户早在1998年就已经销户了，在自己不知情的时候，丈母娘用自己的账户买卖安源股份。这样有些滑稽的解释不禁让人哑然失笑，不管最终的调查结果是否如此，孙成钢的故事都会成为人们茶余饭后的谈资。

　　孙成钢大意失荆州

　　作为证券咨询从业人员，证监会有明确规定，“不允许自己或为亲属买卖股票”，而作为从业近8年市场形象一直不错的著名股评家，孙成钢为什么要铤而走险地故意违规？一位营业部的工作人员告诉记者，目前不少营业部的大资金客户都是在一个“主账户”下面分设众多“分账户”。20多万股安源股份就是100多万资金，如果采用批量买入方式的话，股票应该是被平均分配在不同的账户里，这样就不会“显山露水”。孙成钢之所以在大股东名单里现身，要么是因为背后的资金过大，要么是因对其他账户不放心而导致的不小心“操作”。

　　一位业内人士对记者分析说，孙成钢如果在二级市场买股票，目的应该是想赚取差价。这件事肯定不是孙想故意表现什么，是自己大意失荆州，纯属意外失误。意外失误的含义是仅仅22万股100多万资金量竟然会浮出水面，排列到了前十大股东，这是孙成钢事先没有想到的，而大意的含义是孙成钢不应该用自己的名字开户，这样很轻易就把自己暴露了。

　　其实，就在孙成钢不小心露出马脚的背后，是大量没有露头的从业人员。一些证券咨询人员对记者坦言，人们都是靠山吃山，没有哪个从业人员不炒股的，只不过有的是用亲戚朋友的身份开户，在幕后控制，即便是自己开户，持有量也比较小，基本是混迹于散户中间。这似乎已经是公开的秘密了。

　　之所以敢于并能够这样违规炒股，一位股评分析师表示，目前是有条例但没有实际有效的约束机制，所以基本没有控制监管措施，孙成钢的遭遇只能说有些倒霉，一般不会发生这样的事情。此外，证券从业人员大胆炒股的另一个原因是惩罚力度很小，据了解，相关的规定属于自律规定，如果从业人员被发现在炒股，基本没有什么惩罚措施，只要在限定时间内卖掉就可以了，不会受到更严厉的惩罚。所以，一些业内人士认为这样的事情很普通，是件小事情，根本不值得炒作。

　　孙成钢事件引发行业整风

　　对于靠嘴吃饭的股评家，最严重的违规行为就是“黑嘴”操纵股价。曾经风光一时的股市名嘴赵笑云，因为涉嫌操纵青山纸业(资讯 行情 论坛)股价，而突然在市场上销声匿迹，所属的咨询公司没有通过年检。另一位上海名嘴唐能通，也涉嫌与机构联手坐庄，而被相关部门传讯。但时至今日，赵笑云和唐能通都没有任何明确的处罚结果。而与之相比，孙成钢目前的“罪行”似乎还达不到“黑嘴”的地步，仅仅22万股的筹码无法操纵股价，同时安源股份的下跌趋势刚刚开始，没有像青山纸业那样套死大量投资者。所以，从目前的处罚决定看，孙成钢一不留神的“失足”之举似乎性质不算恶劣，按照惯有的做法，山东神光的资格不会受到影响，而孙成钢自己的从业资格也不会为此被取消，最多是从台前走到幕后，不再抛头露面了。

　　但孙成钢的最大损失是丧失了多年来培育出的良好声誉，而股民也失去了一位口碑不错的股评家。

　　也有一些从业人员认为，目前孙成钢事件还没有最终定性，如果监管部门要借此整顿行业之风，孙成钢受到的惩处可能会严重一些，同时，孙成钢事件的负面影响也很大，会辐射出整个行业的不规范现象，据透露，一些从业人员已经感觉有些恐慌，开始抛售自己手中的股票，担心会在孙成钢事件之后掀起新一轮的监管行动。 (文/本报记者王芳)

　　谁是孙成钢

　　著名股评家，山东神光证券咨询公司的创始人、首席顾问，从事证券市场研究近8年，有丰富的证券理论及实践经验，特别是其独创的股市“神光预测系统”在咨询界独树一帜，先后著有《股市预测与实战》、《十年二十倍》等书。投资风格相当稳健的孙成钢不仅在证券咨询界享有很高的声誉，在股民中间也享有很高的威望和口碑，尤其是在2003年8月18日，其撰写的《股市为什么缺乏吸引力》一文在《上海证券报》发表，引发了全国范围内的大讨论。在去年一家证券网站举办的“十大最受欢迎股评家”评选中高居榜首。

　　1994年10月16日，孙成钢与其弟孙成旗共同组建神光工作室，孙成钢给其弟弟孙成旗取笔名“钟英”，并将神光预测系统里的一种强势股票分析体系命名为“钟英强势股系统”，在荐股方面具有一定市场影响力。1996年3月，《神光预测每日传真》正式设立实战账户，由孙成钢负责操作，收益率大涨，神光名气也越来越大，成为许多机构投资者的投资指南。1998年4月，山东神光获得中国证监会资格认证，成为首批具有从业资格的咨询公司。但在去年，孙氏两兄弟反目成仇，孙成钢最终掌握了山东神光的绝对控制权。

　　安源股份

　　煤炭股，属于国家重点煤炭生产企业。2002年7月2日，安源股份首日上市，神光准确预测了该股12元的开盘价；2003年11月28日，《神光预测每日传真》机构版重点推荐煤炭板块，安源股份被列为最佳潜力股，2003年12月26日，《神光预测每日传真》机构版再度重点推荐安源股份，一个月间，该股涨幅接近10%，2004年3月4日，《神光预测每日午间传真》机构版再次推荐安源股份，安源股份当天涨幅4.36%。从去年年底至今年4月份，安源股价从最低点7.06元升至9.58元，涨幅超过36%。(王芳)