华光陶瓷(000655)董事会调整募集资金用途的公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　为适应市场变化，更好地利用募集资金，维护全体股东的合法权益，公司拟将原募集资金投资项目“年产50万只陶瓷压阻式系陶瓷压力传感器”变更为“粘接钕铁硼”项目；同时将用于组建华光陶瓷新材料研究院的募集资金用于补充公司流动资金。

　　上述调整募集资金项目的议案已经公司第四届董事会第六次会议审议通过。公司独立董事同意本次募集资金用途调整，并认为，此次调整募集资金用途是经过公司认真的研究和市场调研分析，为了更好地利用募集资金，提高募集资金使用效率，有利于提高公司的经济效益，有效的维护了广大股东的利益。

　　一、关于调整增发募集资金项目实施方案事项

　　（一）概述

　　我公司于2002年12月增发1724万股，按《招股意向书》承诺，拟对增发项目投入募集资金17,710万元，增发实际募集资金14,839万元(扣除发行费用)，资金缺口为2,871万元，需调减增发项目的募集资金投资额。根据项目实际进展情况，公司将“年产50万只陶瓷压阻式系陶瓷压力传感器”项目由原计划投入募集资金4,950万元调减为2,079万元。目前，公司对“年产50万只陶瓷压阻式系陶瓷压力传感器”项目已投入9.5万元，剩余募集资金2,069.5万元，公司拟将这个项目的剩余募集资金用于“粘接钕铁硼”项目，涉及金额占增发总筹资额的14%。

　　（二）调整增发募集资金项目实施方案的原因

　　近年来，随着信息技术的不断更新，我国市场发生较大变化,为提高募集资金使用效率，保证股东收益，提高公司在高技术陶瓷方面的竞争优势，公司结合我国计算机领域对磁性材料的要求，将该部分募集资金转为投向“粘结钕铁硼”项目。同时，本着谨慎投入、为公司及股东创造最大效益的原则，公司高技术陶瓷筹备小组对“粘结钕铁硼”市场情况进行了调研，调研期间参加了磁性材料行业展及专业技术展会，在与拥有现代产业技术专长的工程技术专家充分交流合作的前提下，走访了磁性材料行业的权威人士并参观了部分生产企业，在此基础上确定了本项目在我公司实施的可行性。

　　综上所述，公司本着谨慎务实的原则，拟将原计划投入“年产50万只陶瓷压阻式系陶瓷压力传感器”项目的剩余募集资金2,069.5万元，变更为投资市场条件更为成熟、收益率较高的“粘接钕铁硼”项目，此项目总投资2,969万元，不足部分用银行贷款解决。

　　（三）新项目的具体内容

　　公司拟新投项目为“粘结钕铁硼”项目，具体内容为：本项目总投资2,969万元，其中：固定资产投资1,946万元（1）技术及设备投资1,629万元（2）厂房、基础设施及其他投资940万元；铺底流动资金400万元。项目完成投产后年实现销售收入6,923万元；利润1,220万元；项目建设期1年，静态投资回收期为2.4年，动态投资回收期为3.2年，投资回收期合理，该项目具有一定的抗风险能力。

　　（四）新项目的市场前景、存在风险和对策说明

　　1、市场前景

　　目前国内许多厂家虽然看到了“粘结钕铁硼”的巨大市场，但由于该项生产技术的严格保密性，使其受制于许多无法掌握的技术难题，至今，国内仅有银河磁体股份公司的“粘结钕铁硼”生产形成规模，取得较好效益。因此，只要拥有可靠的技术，生产出合格的产品，就会拥有广阔的市场空间。

　　由于我国具有资源丰富，劳动力廉价，市场潜力巨大等优势，我公司选择了其中的模压和注射产品，并由日美专家负责技术、品质方面的指导，能确保该产品投产后达到国际先进水平，同时考虑到中国国情和企业的实际情况，反复对比投入产出情况，在确保产品质量水平的前提下，选择了以国内设备为主，大大降低了设备投资，使投入产出比更为合理。目前“粘结钕铁硼”已过了市场的初期开发阶段，正步入青春时代，这将是一个相对较短的周期，也是一个发展的黄金时期。

　　2、风险及对策

　　（1）技术风险及对策

　　磁体技术的高速发展，对于生产企业来说，必然面临技术进步、设备升级和产品更新等所带来的风险。对此，公司将紧密跟踪国际市场和磁体技术的发展动态，进一步增强自身研发能力，加强与科研机构的合作，广泛征询专家意见，加强对技术方案的科学论证，提高决策的准确性，从而最大限度地回避技术风险。

　　（2）市场竞争风险及对策

　　近年来，随着全球信息产业的飞速发展，对磁性材料形成了强劲需求。虽然国内产量近年也保持较大增长，但大部分产品属于中低档次。目前，许多国外微电机厂家相继迁入中国，这些厂商大量使用粘结磁性材料，但质量要求较高，国内厂家无法满足，这为该产品的生产提供了巨大的市场空间，也引发了日趋激烈的行业竞争。

　　对此，公司将充分运用丰富的市场开拓经验和较强的项目管理能力，有效发挥价廉、低成本的综合优势，加快磁体项目的研究和开发，通过创新赢得更多的市场。

　　二、关于将募集资金用于补充流动资金事项

　　公司原计划利用募集资金投资3,000万元组建华光陶瓷新材料研究院，项目已投入9.5万元，剩余募集资金2,990.5万元，公司近年来通过加强与国内各大院校和研究机构的合作，利用目前国内外比较成熟的科研成果，即缩短了研发时间、又节约研发资金。为促进公司主营业务的发展，增强企业的竞争优势，缓解日常生产经营性资金需求压力，公司拟将组建华光陶瓷新材料研究院募集资金用来补充企业流动资金，涉及金额占增发总筹资额的20.15%。

　　三、上述募集资金用途调整事项将提交公司2003年年度股东大会审议。

　　四、备查文件

　　1、本公司第四届董事会第六次会议决议及记录

　　2、本公司第四届监事会第四次会议决议及记录

　　3、独立董事意见

　　4、“粘结钕铁硼”项目可行性研究报告

　　董事会

　　2004年4月23日