煤炭航母大同煤业冲刺A股 拟筹资25亿8月登陆

　　继神华之后，另一煤炭航母——大同煤业股份有限公司(以下简称大同煤业)也对资本市场跃跃欲试

　　4月9日，《证券市场周刊》从大同矿业集团(以下简称矿业集团)有限公司内部有关人士得知，集团旗下大同煤业已通过辅导验收，上市材料已经上报中国证监会，正在接收审核，很可能将于今年8月登陆A股市场。据悉，目前公司的董事长、总经理及董事会秘书一干 人在北京正忙于此事。

　　另据知情者透露，本次上市主承销商为联合证券，拟发行3.5亿普通股，发行价7元，筹资额约25亿元。筹集资金主要用于收购集团投建的一个年产1500万吨的煤矿和一座装机容量30万千瓦发电厂的51%股权。

　　资产划分的烦恼

　　“我们正在朝这个方向努力，还没有最终确定。”4月11日，就公司上市问题大同煤业董秘钱建军在电话中向《证券市场周刊》表示。此前半年来，有关大同煤业和矿业集团资产如何划分的问题，公司多次来京咨询监管部门和专业机构。

　　大同煤业成立于2001年7月29日，由矿业集团联合中国煤炭进出口总公司、中国煤炭科学研究总院、宝钢集团、华能精煤公司、秦皇岛港务局、大同铁路分局、大同市地方煤炭公司等共同作为发起人，公司注册资本111370万元人民币。资产包括原矿业集团9个效益最好的煤矿(2001年生产煤炭3500万吨，出口1400万吨)，5座大型洗煤厂(年洗煤炭2000万吨能力)以及与煤炭生产相关的器材、机电、运销、煤质监测、技术中心等单位，总资产为46亿元人民币。

　　这几乎是集团的全部核心优质资产。

　　但是，证监会审核拟上市公司的资产时，对集团公司资产状况要求提高，如把全部核心资产注入上市公司就无法保证矿业集团的盈利。2003年大同煤业上市方案报批证监会审核时，最终没能通过。

　　为此，2003年年底大同煤业与矿业集团资产进行重新划分，把原来的9个矿调整为4个矿外加原集团下属运销公司，生产能力降为1500万吨左右，而把其他的5个矿归入大同矿业集团。

　　这样大同煤业的资产质量被削弱，而预期融资额就有可能会大大降低，这是大同煤业不希望发生的。这种重新画定的资产最终能否得到发审委的认可还不得而知。

　　航母身世

　　大同煤业在煤炭行业绝对是领军式企业。其控股股东——大同矿业集团公司的前身是大同矿务局，成立于1949年8月30日。目前共有6对年产均在400万吨以上的机械化矿井，为全国年产量最大的煤炭企业。

　　集团生产的煤炭品种——大友牌系列产品，为低硫、低磷、低灰分、高热值的“三低一高”的优质动力煤和化工原料煤。目前支持着全国5大火力电网、3大港口、6大城市的煤气发生炉以及全国20多个省、市、自治区2800多家大中型企业，并出口欧、亚、美的20多个国家和地区。

　　如其他大型国企业一样，矿业集团负担沉重——目前集团共有员工家属50万人。其中除上述9对矿井，原来的15对矿井中有6对接近枯竭，成本高、效益低下，每个矿内存在众多的附属亏损企业。同时集团内还负担了30多所学校，18家医院等社会性非盈利机构。

　　此后，进行了大规模的资产整合，使新挂牌的矿业集团的煤田总面积达1827平方公里，煤炭总储量890亿吨。集团总资产220亿元，净资产50亿元，其发展目标为：2006年产销量达到1亿吨，年销售收入达到200亿元，2010年产销量达到1.5亿吨。电厂一期装机容量达到500万千瓦，总销售收入400亿元。

　　当然，目前最为重要的一个目标是，尽快使旗下核心资产上市。(栗新宏)