|
一、重组/购并/整体上市动态
1、证券时报《消息灵通人士：整体上市大潮将至上证所本月召集上市公司开会“点火”》“据上证所高层在日前的媒体通气会上透露，百联集团整体上市计划在年报披露完后即着手实施。”“上海今年将大力鼓励有条件的上市公司整体上市，而上证所也计划在本月召集四、五十家上市公司开会，为整体上市行动‘点火’。”“整体上市一旦得到普及，带给
市场的首先是扩容压力。但证监会有关负责人向媒体表示，集团整体上市的局面不可能大面积出现。”“‘TCL模式’、‘武钢模式’完全可以作为未来中央直属企业战略购并重组的重要参照，今年投资者应重点关注中央企业的并购重组。而目前相关的并购重组步伐正在加快，如主辅业分离、整体上市、集团间兼并、集团内整合、跨国购并等正在有序推进。关联上市公司在二级市场上将以独特方式展示其魅力，成为继价值成长股后的一道亮丽风景。”
2、上证报《全流通启动资本魔方迎接中国股市第三次重组浪》“2004年，金融创新、全流通试点预期和区域经济政策将拉开新一轮重组大戏的帷幕。”“有市场人士认为，今年全流通原则的确立和全流通试点的推行还是值得期待的。”“区域重组的推动力已经从地方地府变成了中央政府，而且振兴东北更是提到了战略的高度；最后，从深圳近期出台的市属国有企业战略性调整和改组工作计划来看，此次深圳本地股的重组力度之大、范围之广都是前所未有的。”
简评：注意上海本地小盘股，较之于股指的升幅，仍旧有较大的落差、较大的滞后。未来可以继续关注其增量资金。而深市本地股则暂时面临深综指可能回补418点缺口之虞。但是眼前的热点，叶剑“暴涨暴跌及主力动态监测系统”上周五收盘为止显示：医药板块有板块主力存身，有一定的抢筹和强势特征。可以继续关注。
二、物价动态
上证报《CPI上涨动因扩散》“国家统计局日前公布了2004年1月居民消费价格总水平指数，该指数同比上涨了3.2%，环比上涨了1.1%，显示出我国的消费者物价指数(CPI)继续上升的势头并没有改变。引发CPI上涨的主要因素仍然是食品价格的快速上涨，1月份食品价格同比上涨了8%，由此带动CPI继续上涨。但值得注意的是，1月份消费品价格继续上涨，同比上涨了3.2%，显示出我国的工业品出厂价格指数与企业商品价格变动指数对CPI的波动已经产生了明显的影响。同时，居住类价格在内的服务项目价格继续上涨，同比上涨了2.9%。”“影响食品价格上涨的核心因素之一-----农产品价格在短期内还会上涨，因此CPI还有上涨的动力。另外，除了食品价格的影响因素外，其他因素如能源和原材料价格等上涨因素对CPI上涨的影响开始显现和扩散。在这些因素的综合影响下，人们对CPI未来仍有上涨持有强烈预期。由此，有关专家认为，今年我国的通货膨胀率有可能超过3%，甚至会达到4%至5%。”
简评：注意“通胀受益股”和“通胀受损股”将并存。可以优先关注能源电力、农业板块等有无异动。
三、IPO动态
上证报《证监会:改革股票发行体制剔除股市“烂白菜”》“中国证券监管部门今年将继续深化股票发行体制改革，从源头上提高上市公司质量，最大限度地剔除股市中的‘烂白菜’。问责和监督机制纳入了新的发审委制度。发审委委员的身份也不再保密，这些手中掌握股票能否上市权力的委员们，将接受社会公众的监督。上市保荐制的实施，将负责股票承销的券商纳入持续监管的范围。”
简评：注意2004年度的股票，可能资产质量更有保证，如果上市日低开较多，则注意可能有机会在其中存在。
四、货币供应/主力动态/基金业动态/保险金入市
1、上证报《证监会:机构投资者将成为我国股市的主导力量》“按照《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(简称《意见》)的精神，中国证监会在2004年将进一步发挥机构投资者的作用，大力发展以基金管理公司、保险公司和合格境外机构投资者为主导的机构投资者队伍。证券界人士指出，在今后几年中，基金、企业年金、保险资金等入市的发展空间巨大，这些机构投资者将在推动市场改革发展和创新中发挥重要的作用。”
简评：注意“机构时代”到来之时，投资人要注意“轻易不要跟单庄、要跟就要跟群庄，单庄崩盘风险大、群庄起爆能大涨”的叶剑“暴涨暴跌及主力动态监测系统”的口诀。毕竟像中科三环那样的单庄、恶庄，以及像世纪中天那样崩盘的单庄，都已经说明：旧的、跟个股主力庄家的“跟庄理念”，已经过时。庄家也已经进入“机构时代”了。
2、上证报《屠光绍日前表示保险资金直接入市基础条件具备》“中国证监会副主席屠光绍日前在‘中国保险业创新与发展论坛’上表示，经过多年的发展，就保险市场和资本市场两方面而言，保险资金直接进入股市已经具备了一定的基础条件。”
简评：未来资金供应是可观的。至少，维持局部行情没有大问题。
3、中证网《银泰理财分红基金周二发行》“经中国证监会批准，银河银泰理财分红基金将于2月17日至3月27日在全国发行，投资者可以到工商银行、银河证券、国泰君安证券、华夏证券、广发证券、广东证券等机构的网点购买。银河银泰理财分红基金属于灵活配置型基金，其股票投资比例范围为20%至80%，债券投资比例范围为20%至80%，同时保留债券投资比例95%、股票投资比例0%的权利。”《南方现金增利销售突破25亿》“南方现金增利基金销售实现开门红，春节后至今，日均销量达2亿，销售总量突破25亿元，认购户数接近7万户，其中99%是个人客户。”
简评：最近基金发行可谓“高歌猛进”，中期内的资金供应是有较强动力的。
五、高层动态
新华社《成思危日前表示要积极创造条件推进混业经营》“2月13日，在中国人寿保险(集团)公司主办的‘中国保险业创新与发展论坛’上，全国人大常委会副委员长成思危表示，要积极创造条件推进混业经营；在推进过程中要注意处理好风险防范和企业内部管理问题。”
简评：此一消息，对于整个券商板块、银行板块都构成利好。银行板块的利好是多重的。(光大证券南京叶剑ye_sword@sina.com）
| 
