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两年熊市券商荣华尽去 向交易所争讨30亿席位费

http://finance.sina.com.cn 2003年10月22日 08:22 21世纪经济报道

  本报记者 汪涛 上海报道

  连续两年多的熊市将券商仅存的一点虚荣蜕化得一干二净。

  在中国证监会10月13日召开的上海会议上,与会券商再次对席位费及交易所收费问题进行探讨:席位费应允许退还,交易所收费必须下调。这已是券商第N次向管理层请愿,市道
惨淡,席位费如今成了他们力争的阵地。

  与券商的态度相对应,两大交易所传递的信息同样强硬,席位费不可能退,收费属正常范围。纵使证监会出面协调,这仍然被业内人士认为是一场没有结论的纷争。

  30亿之辩

  为了解席位费的真实情况,记者走访了10几家大小券商,并尝试与两大交易所及管理层进行交流。

  所谓席位费是指证券交易所会员按照证券交易所章程、业务规则向证券交易所交纳的交易席位使用费。有关人士透露,上交所目前有形席位和无行席位在3000个左右。

  “每个席位当年缴纳了60万元,证监会是以风险押金的形式收这笔费用的。”某券商高层人士介绍,“深交所的席位数比上交所略少,席位费这一块,两大交易所席位估计有30亿人民币左右的资金存量”。

  券商希望交易所能够建立席位退出机制。

  按照交易所规定,证券交易所的会员要取得席位,必须向证券交易所缴足席位费,席位费的数目由证券交易所决定。会员一旦拥有席位,就不允许退。但是,在一定条件下,席位可以转让。

  根据财政部有关规定,券商缴纳的60万元席位费应分10年计提折旧,这样每年每个席位需要计提6万元。某券商告诉记者,该公司拥有近40家营业部,交易席位100多个,这样一家中等规模的券商,每年席位费折旧计提达700多万,对力争赢利的券商来说个不小的包袱。

  “关键是许多席位根本多余,公司100多个席位中实际上只需要70多个,可财务制度上依旧要计提折旧。”上述券商埋怨,“交易所应该适当采取灵活措施”。

  券商难以忍受的另一个原因是每年居高不下的其他收费。

  除了一次性缴纳的席位费,年费是券商每年必须缴纳的一笔开支,现在的收费标准为A股上海每个席位2万元,深圳每个席位3万,B股上海2415美元,深圳28302港元。

  根据某券商为记者提供的该公司缴费清单,单向卫星通讯费上海2万元每站,深圳1.8万元每站,双向卫星年通讯费上海1.5万每站,深圳6万元每站。DNN年通讯费,上海234.08万元,深圳本地4万元每站,异地8万每站。通信的年入网费3.2万每个,共14个,汇总接入地面备份系统,24.08万。

  除了席位年管理费用由交易所直接收取外,卫星通讯费、入网费都由证券通信公司收取。

  “证券通信公司是交易所的下属公司,以前是交易所的一个部门,现在虽然分离出来,但人员编制等都是承袭交易所。”某券商愤愤不平的说“一家中型券商来说,每年交给交易所的费用在1000万左右。”

  矛盾激化

  1997年前后,由于市场规模迅速扩大,出现大量租用席位的状况,刚刚迁至浦东陆家嘴的上海证券交易所对券商席位进行整顿,基本杜绝席位租用的现象。原交易中心席位(30万元),场外交易大厅席位(50万元),若变更为本所席位,应补足为60万元。

  但近几年市场的变化使得矛盾重新出现。证券市场持续低迷,交易量严重萎缩,而随着交易技术的更退,有形席位需求逐渐减少,由于席位不能退,券商申请的席位严重过剩。

  “和无形席位相比,有形席位弊端是显而易见的。首先是风险控制上,有形席位不能进行客户资金的控制,容易出现误操作,其次是成本控制,无形席位的成本很低。”某业内人士说,“深交所则一直没有有形席位,上交所有形席位边缘化也是大势所趋。”

  据悉,在10月13日的上海会议上,取消有形席位已经在券商内部达成一致,决策层也在积极酝酿废除有形席位,届时有形席位如何处置是第一个急需解决的矛盾。

  禁止租用席位后,按照规定,在获得批准的情况下券商可以进行席位转让。由于市场需求很少,只有新设立的券商才会有需求,而且转让的价格也非常低,席位转让基本上不能解决实质问题。

  集中交易带来的席位过剩问题更为严重。

  几乎所有的券商都在试验集中交易,未来两年之内,集中交易将成为一种必然的趋势。

  “客观的说,现在交易所与券商关于席位费存在矛盾,但还不是焦点。可随着集中交易大规模普及,席位费的问题将越来越突出。”国泰君安一位不愿透露姓名的人士说,“国泰君安就将在明年3月份选择一个营业部进行集中交易试点。”

  业内人士分析,券商已经在研究制定集中交易方案,部分券商如银河证券等甚至已经开始试点工作,预计在明年年初将会出现集中交易大规模的推广。实行集中交易,通常3到4个营业部共用一个席位就足够了,这意味着两大交易所将有2/3的席位变得多余。

  实行集中交易可以大量节省开支,一方面节省席位,另外由于多个营业部共用一个交易平台,卫星通讯、DNN等多项费用都可以共享。

  某证券公司人士透露,交易所仍然坚持席位费不可退的原则,这意味着券商希望节省席位费开支的愿望落空。

  要解决大量的席位费空置问题,还需要券商联合起来,与有关方面协商,遗憾的是现在还没有这种迹象,上述人士说。

  收费是否合理?

  “现在要求交易所建立席位退出机制,降低收费不大可能”,国泰君安人士认为,“市场情况在不断变化,当市场向好时,席位需求又将增加,交易所也有难处。”

  在8月券商峰会、证券业协会内部会议多种场合,席位费一直是一个“不可或缺”的争论话题,据业内人士透露,证监会在多种场合表示将与交易所协调。

  券商对交易所通信公司收费的尺度提出置疑,通信公司通常先确定资金的盈亏点,然后再测算每个营业部应该交纳费用,上述人士说。

  某证券公司营业部给记者传真了一份收费数据,该公司上海席位年费6万,深圳席位年费1.2万(平摊),上海卫星数字广播费2万,单向卫星通讯接入费3.2万,深圳双向卫星信道费3.7万,PSTN费用4800元。合计16.6万。

  该营业部财务经理对记者说,上海卫星数字广播费、单向卫星通讯接入费都是今年新增的,证券通信公司在服务模式没有改变的情况下,增加收费不合情理。公司提倡开源节流,现在节流不成反而成了开流。

  交易所的收费可以更科学,而不是简单的摊派,该财务经理认为,市场走好时,券商不会在意交易所的收费,但长期的熊市下,交易所此举只能使得券商的亏损进一步加大,交易所应该考虑到券商的实际情况。

  从另一个角度看,券商也应该从自身找原因,在降低内部运营成本上下功夫,如果希望交易所开恩只能将自己置于被动,一业内人士认为。

  就收费问题,记者与两交易所进行联系,交易所采取了回避的态度,上交所一位人士对此解释,交易所是会员制,所有资金都是会员的,不存在高低的问题。






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