证券业从业资格考试大纲(2003)

　　证券业从业资格考试大纲(2003)

　　(中国证券业协会2003年8月8日)

　　目　　录

　　第一部分证券市场基础知识

　　第二部分证券发行与承销

　　第三部分证券交易

　　第四部分证券投资分析

　　第五部分证券投资基金

　　第一部分证券市场基础知识

　　目的与要求

　　本部分内容包括股票、债券、证券投资基金等资本市场基础工具的定义、性质、特征、分类；金融期权、金融期货和可转换证券等金融衍生工具的定义、特征、组成要素、分类；证券市场的产生、发展、结构、运行；中国证券市场的法规体系、监管构架以及从业人员的道德规范和行业诚信建设等基础知识。

　　通过本部分的学习，要求熟练掌握证券和证券市场的基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规范；了解证券中介机构的类别并熟悉其特点。

　　第一章证券市场概述

　　掌握证券与有价证券的定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征、结构、地位及基本功能；熟悉证券的票面要素和虚拟资本、直接融资与间接融资的概念；熟悉商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成；了解公募证券与私募证券、上市证券与非上市证券的含义。

　　掌握证券市场参与者的构成；熟悉机构投资者的种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成；了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义；熟悉证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。

　　熟悉证券市场产生的历史背景；了解未来发展趋势；熟悉我国证券市场发展的主要特点；了解对外开放的进程；掌握我国证券业在加入WTO后五年过渡期对外所作的主要承诺。

　　第二章股票

　　掌握股票的定义、性质、特征和分类方法；熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征；了解股票的票面格式。

　　掌握股票票面价值、帐面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系；熟悉股票的理论价格与市场价格的联系与区别；了解现值理论和期值理论。

　　掌握普通股票股东的权利和义务；熟悉公司利润分配顺序，股利分配原则和剩余资产分配顺序；熟悉股东参与权、控制权、优先认股权等概念。

　　掌握优先股的定义、特征；了解发行或投资优先股的意义；熟悉优先股票的分类及其各种优先股票的含义。

　　掌握按股份类别划分的各种股份的概念；熟悉国家股、国有法人股、社会法人股、社会公众股、外资股的含义；了解A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念；了解内部职工股的含义及历史沿革。

　　第三章债券

　　掌握债券的定义、票面要素、特征、分类；掌握债券与股票的异同点；熟悉债券的基本性质与影响债券期限和利率的主要因素；熟悉各类债券的概念与特点；了解按偿还方式分类的各种债券的含义。

　　掌握政府债券的定义、性质和特征；熟悉国债的分类和我国国债的发行概况；了解地方债券的发行主体、分类方法以及现阶段不允许地方政府发债的原因；了解国库券、赤字国债、建设国债、特种国债、实物国债、货币国债的概念。

　　掌握金融债券、公司债券和企业债券的定义、特征和分类，熟悉其发行概况；熟悉各种公司债券的含义。

　　掌握国际债券的定义、特征、分类；熟悉国际债券的发行目的、主要风险；了解扬基债券、武士债券等外国债券。

　　第四章证券投资基金

　　掌握证券投资基金的定义和特征；掌握基金与股票、债券的区别；熟悉基金的作用以及国内外基金的发展概况。

　　熟悉证券投资基金的分类方法；掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别；熟悉各类基金的含义。

　　熟悉基金投资人的权利与义务；掌握基金管理人和托管人的概念、业务范围以及资格与职责；熟悉基金当事人之间的关系。

　　熟悉基金的管理费、托管费、运作费以及开放式基金的申购费与赎回费；掌握基金资产净值的含义；熟悉基金资产总额、基金负债的构成以及基金单位资产净值的计算方法；熟悉基金收益的来源、分配方式与分配原则。

　　掌握基金的投资目标与投资范围；熟悉社保基金的投资原则与投资限制。

　　第五章金融衍生工具

　　掌握金融衍生工具的概念、基本特征；熟悉金融衍生工具的分类，了解其发展。

　　掌握金融期货的定义、分类和基本特征；熟悉金融商品和金融期货交易的特有性质；熟悉各种金融期货的功能、交易规则及主要交易制度；了解金融期货的理论价格及影响因素。

　　掌握金融期权的定义、分类和特征；掌握金融期货与金融期权的区别；熟悉期权价格的组成、表示方式及影响因素。

　　掌握可转换证券的定义、特征和要素；熟悉可转换证券的理论价值和转换价值的含义；掌握理论价值和转换价值的计算；了解可转换证券的市场价格及转换升水、转换贴水。

　　熟悉存托凭证的定义；了解美国存托凭证的业务机构、种类、发行与交易；熟悉认股权证的定义、要素、发行与交易；熟悉备兑凭证的定义、特征、计算发行溢价及杠杆比率；熟悉证券交易所交易开放式基金的概念、运作机理；了解它的产生、种类和交易。

　　第六章证券市场运行

　　熟悉证券发行市场和交易市场的概念及两者关系；掌握发行市场的含义、构成和作用；掌握证券交易所的定义、特征、组织形式、功能和交易方式；熟悉其他市场的定义、特征和功能以及我国的代办转让市场。

　　掌握股票价格平均数和股票价格指数的概念和功能，了解其编制步骤和方法；熟悉我国主要的股票价格指数；了解主要国际证券市场及其股价平均数、股价指数。

　　掌握证券投资收益和风险的概念；熟悉股票和债券投资收益的来源和形式；熟练计算股票和债券投资的各种收益率；掌握证券投资系统风险、非系统风险的含义，熟悉其来源、作用机制和影响因素。

　　第七章证券中介机构

　　掌握证券公司的定义和主要业务种类；熟悉综合类证券公司与经纪类证券公司的设立条件、业务范围；了解证券公司内部管理的原则、模式与主要内容。

　　熟悉证券登记结算公司、证券投资咨询公司、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构、信用评级机构等证券服务机构的职能、业务范围与成立条件。

　　第八章证券市场法律制度与监管

　　掌握《证券法》、《公司法》和《股票发行与交易管理暂行条例》的主要内容；熟悉《刑法》关于证券犯罪的规定，《会计法》对会计核算禁止行为的规定；熟悉《信托法》的调整对象和主要内容；熟悉《中国证监会股票发行核准程序》、《中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会条例》、《禁止证券欺诈行为暂行办法》、《证券投资基金管理暂行办法》等行政法规的基本内容；熟悉《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》、《外资参股证券公司设立规则》、《外资参股基金管理公司设立规则》。

　　掌握证券市场监管原则、目标和手段；熟悉监管机构的主要类型和职责；熟悉信息披露的基本要求以及信息公开制度的内容；掌握市场操纵、欺诈行为和内幕交易的概念；熟悉证券市场自律性监管的主要内容。

　　熟悉证券从业人员资格管理的有关规定以及行为规范的主要内容。

　　掌握市场经济条件下诚信的意义、作用和功能；熟悉证券行业诚信体系的建设。

　　第二部分证券发行与承销

　　目的与要求

　　本部分内容包括股份有限公司的设立、组织结构、合并、分立、破产；企业股份制改组的要求、经营业绩连续计算的准则；投资银行的业务资格、内部控制以及业务监管；首次公开发行股票的改制辅导、发行条件、核准程序以及信息披露；上市公司发行新股、可转换债券的核准、发行方式、信息披露；债券、基金、外资股的发行；公司收购与资产重组等。

　　通过本部分的学习，要求熟练掌握股份有限公司及企业股份制改组的规范运作；熟练掌握首次发行股票、上市公司发行新股以及可转换债券的准备、核准、操作程序与信息披露；熟悉证券监管机构对投资银行机构和业务监管的主要内容以及相应的法规政策。

　　第一章股份有限公司概述

　　熟悉股份有限公司设立的原则、方式、条件和程序；了解股份有限公司发起人的概念、资格与法律地位；熟悉公司章程的内容、章程修改的程序；了解有限责任公司和股份有限公司的差异，公司性质变更的要求及变更程序。

　　掌握资本的含义；熟悉资本的三原则；了解资本增减的定义与要求；掌握股份的含义和特点；熟悉股份的分派、收回、设质和注销；了解公司债券的含义和特点。

　　熟悉股份有限公司股东的权利和义务；掌握上市公司控股股东的规范行为；了解股东大会的职权、规范运作、议事规则以及大会决议。

　　掌握董事的资格和产生，董事的职权、义务和责任；熟悉董事会的规范运作和议事规则以及董事会决议；了解董事会及其专门委员会和董事长的职权；熟悉董事会秘书的职责；了解独立董事在上市公司治理及规范运作中的地位和作用。

　　熟悉经理的任职资格条件；了解经理的聘任程序、职权；了解监事的任职条件、产生程序、职权、义务和责任；熟悉监事会的职权、议事规则、规范运作和决议。

　　熟悉股份有限公司会计核算的基本前提、一般原则以及基本会计要素；熟悉资产负债表、利润表及利润分配表、现金流量表及其他附表的结构；掌握股份有限公司的利润构成以及利润分配的原则；了解股份公司会计核算应遵循的会计规范；熟悉主要会计指标的计算方法；熟悉资产减值准备的概念及计提要求。

　　了解股份有限公司的合并、分立、破产和解散的概念；熟悉破产清算的程序以及解散的原因。

　　第二章企业的股份制改组

　　了解企业股份制改组的目的；掌握企业股份制改组的法规要求；掌握拟发行上市公司改组的原则要求、具体要求和企业改组为拟上市的股份有限公司的程序。

　　了解股份制改组过程中资产剥离的基本原则；了解股份制改组的资产评估含义和范围；熟悉资产评估的程序与基本方法；了解资产评估增值的纳税抵扣要求；了解资产评估报告的基本要求；熟悉境外募股公司资产评估的要求。

　　熟悉国有资产产权界定及折股、土地使用权、非经营性资产、无形资产等处置的相关规定。

　　了解股份制改组的会计报表审计的内容；了解企业股份制改组的可行性和合法性要求；掌握发起人的资格条件及发起协议合法性的要求；了解发起人合法的投资行为和资产状况；熟悉发起人对无形资产、原企业重大变更、重大合同及其他债权债务的规范处理；了解和熟悉有关诉讼、仲裁、承销协议的相关要求。

　　掌握公司三年连续盈利、经营业绩连续计算的标准和条件。

　　第三章证券经营机构的投资银行业务

　　熟悉投资银行业的定义；了解国外投资银行业的发展史和我国投资银行的发展。

　　掌握证券公司主承销商资格及核准程序；熟悉B股承销资格的申报文件与核准程序。

　　熟悉上市推荐人的条件和申报材料；熟悉转债承销和上市推荐的业务资格条件；了解开放式基金和国债的销售业务资格，国债和企业债券的承销及上市推荐业务资格认定。

　　了解投资银行业务内部控制的总体要求；熟悉主承销商业务规范要求；熟悉股票承销诚信从业的规章约束以及对不当行为的处罚规定。

　　熟悉核准制的含义；熟悉主承销商的发行推荐办法、信誉考评方法以及执业质量考核办法；了解投资银行业务监管的规定；掌握核准制下各中介机构的主要职责、地位及相互关系。

　　第四章首次公开发行股票的准备和推荐核准程序

　　掌握首次公开发行股票辅导工作的总体目标、原则；了解辅导的机构、人员和对象；熟悉辅导协议、辅导内容以及辅导实施的程序和重新辅导的规定；了解派出机构对发行辅导的监管内容；掌握辅导工作不合格的规定；掌握辅导报告的内容要求。

　　掌握首次公开发行股票的基本条件；熟悉首次公开发行股票申请文件制作的要求及有关申请文件目录；了解招股说明书的性质；掌握招股说明书的表决和签署、招股说明书及摘要的刊登、签署程序；熟悉核查意见的内容、签署以及注意事项。

　　了解资产评估报告和审计报告的内容和编写要求；熟悉法律意见书和律师工作报告的基本要求和必备内容。

　　熟悉首次公开发行股票主承销商内核和推荐的程序；了解主承销商备案材料的内容；掌握首次公开发行股票的核准程序以及发审委对首次公开发行股票的审核工作步骤；掌握导致需要提请发审会议重新表决的会后事项及不需要提请发审会议重新审核表决的会后事项；掌握对过会公司会后事项的规范要求。

　　熟悉发行人高级管理人员不得兼职的规定；熟悉关联交易、同业竞争及其披露的要求；熟悉商标权的处置规定；了解改制设立股份公司财务信息披露和盈利预测披露的要求；熟悉对发行人控股股东或实际控制人的规范要求；掌握对发行人在业务、资产、人员、财务、机构等方面独立性的规范要求；掌握对发行人募股资金运用的要求；掌握对国有股权界定及处置的要求；掌握对更换中介机构的要求；掌握对定向募集股票及内部职工股的要求；熟悉税收减免与返还、政府补贴和财政拨款的会计处理及相应披露要求；熟悉其他费用减免与暂停计提的要求；掌握对重大或有事项的信息披露规定；掌握对未分配利润为负数及对外投资比例的要求；掌握对发行人独立性的基本要求。

　　第五章首次公开发行并上市股票的操作程序

　　掌握股票的定价方法；熟悉行业分析、公司分析与二级市场分析的基本方法；了解发行价格的确定方法；熟悉各种定价方式。

　　掌握向二级市场投资者配售的基本规则以及上市交易的基本程序；掌握向二级市场投资者配售新股的操作程序；熟悉股票上网定价发行的基本规则、处理原则、申购及后续程序；掌握对机构投资者配售发行的基本规则，机构投资者的条件，以及法人配售的资格审核和操作程序。

　　掌握常见的股票发行方式；熟悉超额配售选择权和回拨机制的基本操作。

　　熟悉公开推介、首次公开发行招股说明书的披露内容、中介机构的各项费用标准以及发行的各项后续事项。

　　掌握股票上市的条件及核准；熟悉股票上市推荐人的一般规定；掌握向交易所申请上市、签订股票上市协议的内容；了解剩余证券处理方法；熟悉发行回访的要求。

　　第六章首次公开发行股票的信息披露

　　掌握信息披露的制度规定、方式、原则；熟悉信息披露的事务管理；掌握招股说明书信息披露的要求及其保证与责任；熟悉刊登摘要、发布信息的规定。

　　熟悉招股说明书的一般内容与格式；了解特殊行业招股说明书的制作要求；熟悉披露发行公告的程序和内容。

　　熟悉股票上市公告书编制和披露的要求，了解其内容与格式。

　　第七章上市公司发行新股

　　掌握新股发行的基本条件与一般要求；掌握配股和增发的特别要求；熟悉上市公司重大资产重组后发行新股的有关规定；了解不予核准的情况；掌握需要主承销商关注的各种事项。

　　熟悉新股发行的申请程序；掌握发行申请前的尽职调查内容以及持续尽职调查的责任范围；掌握申请文件的编制要求、基本原则、形式要求；熟悉对基础资料、法律意见书和律师工作报告、财务会计资料的核对要点。

　　熟悉主承销商的推荐过程以及发审委的工作步骤；掌握审核意见的类型及发审委的关注事项。

　　熟悉新股发行的方式；熟悉配股的发行方式，增发和配股的上市业务操作流程。

　　熟悉申请过程中的各项信息披露；了解增发新股过程中信息披露的特殊规定；掌握对上市公司前次募集资金运用的信息披露要求。

　　第八章上市公司发行可转换公司债券

　　了解可转换债券、股份转换及债券偿还、赎回、回售等基本概念；熟悉可转换债券发行的基本条件、申报程序以及申请文件目录；了解对募集资金投向的限制性规定；熟悉主承销商应核查的事项；了解可转换债券发行条款和发行方案的设计要求；了解可转债担保合同的内容与格式要求。

　　熟悉可转换债券发行方式、发行程序和上市的一般规定；了解上海、深圳证券交易所对可转债上市的规定；熟悉发行可转换债券申报前的各项信息披露基本要求；掌握可转换债券募集说明书摘要披露的基本要求。

　　第九章债券和基金的发行与承销

　　了解债券发行的市场主体、市场工具、市场的组织形式、发行条款、发行方式；掌握债券信用评级的内容和方式；熟悉债券发行定价公式；了解影响债券发行利率的因素。

　　了解我国国债的发行方式；掌握记账式和凭证式国债的承销程序；熟悉国债销售的价格和影响因素。

　　熟悉公司债券、企业债券、金融债券的发行人、发行资格、发行审核、发行方式及其程序；掌握债券承销的风险和影响因素。

　　熟悉封闭式基金的承销和扩募条件；了解基金上市推荐人条件；熟悉基金的上市条件；掌握基金的上市申请和批准程序；了解基金的上市费用。

　　熟悉开放式基金的募集设立规定；掌握开放式基金的销售规定；了解证券公司办理开放式基金代销业务的资格条件；熟悉代销业务的申请程序以及代销业务的审批程序；掌握开放式基金代销业务监管重点。

　　第十章外资股的发行

　　了解境内上市外资股的投资主体；熟悉募集设立公司申请发行境内上市外资股的条件和发行准备事项；熟悉增资发行境内上市外资股的条件以及发行方式。

　　熟悉H股的发行方式与上市条件；熟悉企业申请境外上市的要求；了解H股发行的工作步骤以及发行核准程序。

　　了解香港创业板市场发行人的一般条件、新申请人的附加条件及其他条件；熟悉分配基准，确定公开招股发售期间的方法。

　　熟悉内地企业在香港创业板发行与上市的一般标准；掌握对内地企业申请到香港创业板上市的有关规定。

　　了解外资股招股说明书的形式、内容、编制方法；熟悉国际推介与询价、国际分销与配售的基本知识。

　　第十一章公司收购与资产重组

　　熟悉公司收购的形式、业务流程；了解财务顾问的服务内容。

　　熟悉公司反收购的各种策略；熟悉上市公司收购的一般规定及协议收购、要约收购规则；了解收购人及相关当事人豁免申请的情形，申请豁免的事项；了解上市公司收购相关当事人应尽的义务、法律措施。

　　掌握转让原则、转让范围、受让方资格、转让程序和向外商转让上市公司国有股和法人股的适用范围。

　　了解持股变动信息披露义务人相关信息披露的原则和义务；熟悉持股变动报告书的内容与格式、载明的事项以及编制方法。

　　掌握上市公司重大购买、出售、置换资产的行为界定；熟悉实施原则、基本要求和审议批准程序；熟悉报送材料的内容和格式。

　　第三部分证券交易

　　目的与要求

　　本部分内容包括证券交易的定义、种类，交易风险的种类以及风险防范；证券经纪业务的含义和特点，证券经纪业务的登记存管、委托买卖、竞价成交、业务管理与监管等业务规则；证券经纪业务、自营业务、受托投资管理业务和证券回购业务的基本知识和管理要求；清算、交割、交收的概念和运用；证券营业部的内部控制目标、原则与要求，营业部的场所管理、业务管理、技术管理、人力资源管理、财务及安全管理等。

　　通过本部分的学习，要求熟练掌握证券交易的程序、交易规则、经纪、自营、受托资产管理和证券回购业务的流程与特点；掌握证券营业部经营管理的基本内容和要求。

　　第一章证券交易概述

　　掌握证券交易的含义、特征和原则；熟悉证券交易场所的含义及作用；熟悉证券交易所和证券登记结算公司的含义、职能和作用；了解证券交易所的组织形式；熟悉证券交易的种类、基本性质；掌握股票交易的报价方式；熟悉债券交易的全价交易和净价交易。

　　了解证券交易市场的发展过程；熟悉证券投资者的含义；掌握证券公司设立的条件；熟悉证券交易的其他交易场所。

　　熟悉证券交易所会员的条件、权利和义务，会员资格的申请和审批程序；熟悉证券交易所交易席位的含义、种类和管理办法；了解对证券交易所会员违规行为的处分规定。

　　掌握证券交易风险的含义、种类；熟悉证券交易风险防范制度；了解证券公司的风险监察和证券行业的自律管理。

　　第二章证券经纪业务

　　熟悉证券经纪业务的含义和特点；掌握开立交易结算资金账户的要求；了解证券交易委托人和证券经纪商的概念、权利和义务；熟悉证券交易委托代理协议的主要内容；掌握证券经纪业务中的诚信执业要求。

　　熟悉开立证券账户的原则和要求；了解证券存管制度和证券上市前后存管业务的主要内容；熟悉证券存管、证券过户和分红派息的含义；熟悉证券帐户的种类；熟悉证券过户规则、分红派息操作流程；了解证券账户挂失、补办和查询的手续；了解股权登记申请应提交的文件；熟悉新股发行和上市流通后的股权登记。

　　掌握投资者柜台取款的手续及要求；熟悉银证转账业务；熟悉网上委托的条件与要求；熟悉委托执行的申报原则和申报方式；熟悉资金存取的方式；掌握整数委托和零数委托的含义、市价委托和限价委托的含义；熟悉证券委托的形式，委托指令撤销的程序和条件；了解证券交易所对委托事项的规定。

　　掌握证券交易的竞价原则、竞价方法；熟悉证券交易开盘价、收盘价的产生方式；熟悉证券除权与除息的含义及处理办法；掌握证券除权(息)价的计算方法；熟悉股票交易特别处理规定和异常情况的处理规定。

　　了解证券交易所上市证券挂牌、摘牌、停牌与复牌的规则；熟悉证券大宗交易和回转交易制度。

　　掌握证券公司代办股份转让的含义和基本规则；熟悉从事代办股份转让服务业务的条件；了解非上市公司股份转让账户的开立办法；了解股份转让公司委托代办转让应具备的条件。

　　掌握新股网上发行的含义、主要方式和特点；熟悉网上定价市值配售发行的规则和程序；了解网上增发新股的申购特点；了解网上发行的一般规则和申购程序。

　　掌握配股权证的含义；熟悉证券交易所配股和可转换债券转股的操作流程；了解配股权证的派发、登记过程。

　　了解证券买卖中交易费用的种类；掌握佣金、过户费、印花税和委托手续费的含义和收费标准；熟悉交易费用的计算方法。

　　熟悉证券经纪业务的风险；掌握经纪业务的风险防范措施；了解经纪业务监督与检查的内容。

　　第三章证券自营和受托投资管理业务

　　掌握自营业务的含义、特点和有关禁止行为的规定；熟悉内幕交易、内幕信息、内幕人员和操纵市场行为的概念；熟悉自营业务规模、比例控制及专设帐户管理的规定；禁止内幕交易的主要措施。

　　熟悉自营业务、上市证券自营买卖的特点；熟悉自营业务的风险种类、风险防范相关规定和内部控制制度；了解自营业务的分类和买卖对象。

　　熟悉受托投资管理业务的含义和业务资格条件；熟悉受托投资管理业务禁止行为的有关规定；了解受托人与委托人的权利与义务；了解受托投资管理业务的风险及防范措施。

　　第四章清算与交割、交收

　　掌握清算和交割、交收的概念；掌握清算和交割交收的目的、原则、含义及相互间的联系与区别；熟悉净额清算在清算价款和清算证券时的不同点。

　　掌握法人结算的概念、交易清算金额的计算方法；上海、深圳市场法人结算模式与结算业务流程；熟悉证券营业部与投资者之间的资金清算方式、证券营业部资金清算程序以及银行代理资金清算的程序。

　　掌握交割、交收的概念、适用范围；熟悉上海证券交易所B股交割交收程序；了解常用的交割交收方式及适用范围；掌握清算和交割交收中的禁止行为；熟悉交割交收中违规行为的处罚办法和程序。

　　第五章证券回购交易

　　掌握证券回购交易的概念和实质；熟悉以资融券和以券融资的概念；掌握债券回购交易的条件及主要场所；熟悉标准券、标准品种的概念。

　　熟悉交易所市场和全国银行间同业市场债券回购交易的业务程序、报价方式、交易品种和交易单位的规定。

　　掌握证券回购交易清算的特点、程序；熟悉证券回购年收益率和回购价的计算；熟悉标准券折算率的含义和计算；了解银行间市场债券回购的清算。

　　第六章证券营业部的内部控制与经营管理

　　掌握营业部内部控制的概念、目标、原则和基本要求；熟悉营业部(服务部)设立、变更与终止的条件和报批程序；熟悉业务控制和操作规程的主要内容、业务差错的种类和处理原则；了解交易系统常见故障及应急处理方法。

　　熟悉营业部(服务部)的业务范围，变更事项的报批要求；熟悉网上交易技术服务站应具备的条件、业务范围、报批程序；了解证券营业场所客户管理与服务的主要内容。

　　熟悉电子信息系统技术操作规程、常见故障及应急处理方法；了解电子信息系统及其它设备管理的主要内容和要求。

　　熟悉营业部机构设置与岗位责任制；熟悉人力资源和从业资格管理的要求。

　　熟悉营业部财务会计系统控制和财务评价的主要内容，营业部客户资金和自有资金管理的要求；了解财务评价的方法；熟悉客户交易结算资金管理办法；了解收入构成及利润分配的核算与管理；了解财务报告的主要内容、编制和报送要求。

　　熟悉营业场所安全管理的主要内容和要求；了解突发事件的种类、预防要求和处置原则。

　　第四部分证券投资分析

　　目的与要求

　　本部分内容包括股票、债券、证券投资基金、可转换债券以及认股权证的投资价值分析；宏观经济分析的基本指标，宏观经济运行、经济政策以及国际金融市场环境等与证券市场之间的关系；股票市场的供求决定因素以及变动特点；行业的一般特征、影响行业兴衰的主要因素以及行业的定性和定量分析方法；公司的基本特征分析、财务分析以及其他主要因素的分析；证券投资技术分析的主要理论以及主要技术指标；证券组合理论、资本定价模型以及证券组合的业绩评估等。

　　通过本部分的学习，要求熟练掌握证券投资的价值分析、行业分析、公司分析、技术分析以及宏观经济分析的基础理论和分析方法。

　　第一章证券投资分析概述

　　熟悉证券投资的含义、目的及特性；了解证券投资分析的含义和意义；熟悉证券投资分析信息的来源、处理方式；了解有效市场假说的意义；掌握有效市场的概念和分类；熟悉三类有效市场的特点及其对证券投资分析的指导意义。

　　了解证券投资分析简史；熟悉基本分析、技术分析、心理分析和学术分析等流派的特点；熟悉证券投资分析的基本要素；掌握基本分析法、技术分析法、证券组合分析法的定义、理论基础和内容；熟悉证券投资分析应注意的问题。

　　第二章有价证券的投资价值分析

　　熟悉货币时间价值、货币终值和现值的概念；掌握按单利和复利计算货币终值和现值。

　　熟悉影响债券和股票投资价值的内外部因素及其影响机制；熟悉债券内在价值和股票内在价值，附息债券、一次还本付息债券的概念；掌握附息债券和一次还本付息债券按单利和复利计算内在价值，计算债券的转让价格；了解债券和股票必要收益率、内部到期收益率的含义及估计收益率原理；熟悉市场预期理论、流动性偏好理论及市场分割理论的基本观点；掌握利率期限结构的概念和类型。

　　熟悉股票投资净现值的概念以及计算；掌握计算股票内在价值不同增长模型的原理和公式；熟悉估计股票市场价格的市盈率方法。

　　熟悉证券投资基金资产净值的概念及计算，了解资产净值与市场价格之间的关系；掌握封闭式基金与开放式基金在市场价格决定机制上的异同点。

　　掌握可转换证券的有关术语；掌握可转换证券转换升水、转换贴水、转换平价的计算；熟悉可转换证券转换升水比率、转换贴水比率计算。

　　掌握认股权证理论价值计算；熟悉认股权证的理论价值和市场价格，标的股票市场价格和认购价格之间的关系；了解认股权证的杠杆作用。

　　第三章宏观经济分析

　　掌握宏观经济分析的意义；熟悉总量分析和结构分析的定义、特点和关系。

　　掌握国民经济指标和消费指标的含义，投资、消费与经济增长的关系；了解收入、储蓄和消费、投资之间的关系；了解全社会固定资产投资的分类；熟悉政府投资、企业投资和外商投资的含义；了解直接投资和间接投资的区别。

　　掌握货币供应量、金融机构各项存贷款余额、金融资产总量的含义和构成；掌握货币供应量的三个层次；了解金融总量指标变动对经济的影响。

　　熟悉利率、汇率和国际储备的含义以及对宏观经济的影响。

　　掌握证券市场与宏观经济运行之间的关系；熟悉GDP、经济周期、通货变动对证券市场的影响。

　　了解财政政策和财政政策手段，货币政策和货币政策工具，收入政策的含义、特点以及经济政策对证券市场的影响；熟悉收入政策的目标及其传导机制；了解国际金融市场环境及人民币汇率预期对证券市场的影响。

　　熟悉股票市场供求关系的决定原理；掌握影响股票市场供给和需求的因素。

　　第四章行业分析

　　掌握行业和行业分析的定义；熟悉行业与产业的差别；了解行业分析的任务、地位及意义；熟悉行业分析与公司分析、宏观分析的关系；掌握行业分类方法；掌握市场结构及各类市场的含义、特点及构成；熟悉政府完全垄断与私人完全垄断、特制产品、广义与狭义不完全竞争的概念。

　　掌握行业的类型、行业形成的方式以及各类行业的运行状态与经济周期的变动关系、具体表现、产生原因及投资者偏好；掌握行业生命周期的含义、发展顺序、表现特征与判断标准；熟悉处于各周期阶段的企业的风险、盈利表现及投资者偏好；熟悉行业衰退的种类；熟悉判断行业生命周期的指标及其变化过程；了解产出增长率的经验数据界限；掌握行业兴衰的实质及影响因素；了解技术进步的行业特征及影响；掌握技术产业群的划分标准；熟悉摩尔定律、吉尔德定律等概念；熟悉产业政策的概念、内容；熟悉产业组织创新的内容。

　　熟悉经济全球化、协议型分工和后天因素的含义；了解经济全球化的主要表现及原因；熟悉产业全球性转移、国际分工基础与模式变化的主要内容；熟悉贸易与投资一体化理论；掌握中国作为WTO成员享有的基本权利与义务；熟悉中国入世的关税减让表以及具体承诺。

　　熟悉历史资料研究法和调查研究法的含义与优缺点；了解历史资料的来源；了解调查研究的具体方式、优缺点、适用性；掌握归纳法与演绎法、横向比较法与纵向比较法的含义；熟悉横向比较的指标选取与判断方法；熟悉判断行业生命周期阶段的增长预测分析方法。

　　掌握相关关系、时间数列的概念和分类；了解因果关系与共变关系；熟悉积矩相关系数和自相关系数的含义、数值范围及计算；掌握一元线性回归方程的应用；掌握时间数列的判别准则；了解常用的时间数列预测方法。

　　第五章公司分析

　　掌握公司、上市公司和公司分析的概念及公司基本分析的途径；熟悉公司行业竞争地位的指标。

　　掌握经济区位的概念；熟悉经济区位分析的目的和途径；了解自然条件、基础条件和经济特色的内容及其对公司的作用；了解产业政策对公司的作用。

　　了解产品竞争能力优势的含义、实现方式；掌握市场占有率的概念；了解品牌的含义与功能。

　　掌握公司法人治理结构、股权结构规范和相关利益者的含义；熟悉健全的法人治理机制的具体体现和独立董事制度的有关要求；了解监事会的作用及责任；了解素质的含义及公司经理人员、业务人员应具备的素质；了解经营战略的含义、内容和特征；了解公司规模变动特征和扩张潜力与公司成长性的关系；熟悉公司成长性分析的主要途径。

　　熟悉上市公司调研中公司基本分析的主要侧重面；了解具体的分析指标。

　　熟悉资产负债表、利润分配表和现金流量表的含义、内容、格式、编制方式以及资产、负债和股东权益的关系；熟悉多步式利润表反映的内容。

　　了解使用财务报表的主体、目的以及报表分析的功能、方法和原则；熟悉比较分析法和因素分析法的含义；了解常用的比较方法。

　　熟悉财务比率的含义、分类以及比率分析的比较基准；掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力和投资收益的计算、影响因素以及计算指标的含义；掌握流动比率与速动比率的影响因素；了解影响速动比率可信度的因素；熟悉或有负债的概念及内容；了解影响企业存货结构及周转速度的指标；了解资产负债率与产权比率、有形资产净值债务率与产权比率的关系；了解融资租赁与经营租赁在会计处理方式上的区别；熟悉流动性与财务弹性的含义；掌握本期到期债务的统计对象；熟悉上述指标的评价作用，变动特征与对应的财务表现以及各变量之间的关系。

　　熟悉沃尔评分法的比率选取与所占比重；熟悉综合评价方法；了解公司财务分析的注意事项；熟悉公司各类增资行为对财务结构的影响；了解会计报表附注以及附注中影响公司实际财务能力的内容。

　　熟悉公司资产重组和关联交易的主要方式、具体行为、特点、性质以及与其相关的法律规定；了解资产重组和关联交易对公司业绩和经营的影响。

　　了解会计政策的含义以及会计政策与税收政策变化对公司的影响。

　　第六章证券投资技术分析

　　熟悉技术分析的含义、要素、假设与理论基础；熟悉价量关系变化规律；掌握道氏理论的基本原理；了解技术分析方法的分类及其特点。

　　熟悉K线图的画法；熟悉K线的主要形状及其组合的应用；熟悉趋势的含义和类型；掌握支撑线和压力线，趋势线和轨道线，黄金分割线和百分比线的含义、作用；了解股价移 动的规律；熟悉股价移 动的形态；掌握反转突破形态和持续形态的形成过程、特点及应用规则。

　　熟悉缺口的基本含义、类型、特征及应用方法。

　　熟悉波浪理论、古典量价关系理论的基本思想、主要原理；了解随机漫步理论、循环周期理论、相反理论及混沌理论的基本思想；掌握葛兰碧的量价关系法则；熟悉涨跌停板制度下量价关系的分析。

　　熟悉移 动平均线的含义、特点和计算方法；掌握葛兰威尔法则；熟悉黄金交叉与死亡交叉的概念；熟悉多条移 动平均线组合分析方法；了解平滑异同移 动平均线的计算及应用法则。

　　熟悉威廉指标和相对强弱指标的含义、计算方法和应用法则；熟悉撞顶(底)次数、背离、曲线形态等概念。

　　了解乖离率、心理线、能量潮、腾落指数、涨跌比、超买超卖、人气、买卖意愿和中间意愿等指标的基本含义与计算，熟悉其应用法则；了解布林线、抛物线指标、股票选择指标、宝塔线、趋向指标的基本含义、应用法则。

　　第七章证券组合管理理论

　　熟悉证券组合的含义、原因、类型、划分标准及其特点；熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤；了解现代证券组合理论体系形成与发展进程；了解马柯威茨、夏普、罗斯对现代证券组合理论的主要贡献。

　　掌握单一证券和证券组合期望收益率、方差的计算以及相关系数的意义。

　　熟悉证券组合可行域和有效边界的含义；了解证券组合可行域和有效边界的一般图形；掌握有效证券组合的含义和特征；掌握证券投资比重和相关系数变动对证券组合收益水平和风险水平的影响；熟悉投资者偏好特征；掌握无差异曲线的含义、作用和特征；熟悉最优证券组合的含义；掌握最优证券组合的选择原理。

　　了解资本资产定价模型的假设条件；了解无风险证券的含义；掌握最优风险证券组合与市场组合的含义及两者的关系；掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义；掌握证券b系数的定义和经济意义；了解资本资产定价模型的应用效果。

　　熟悉证券组合业绩评估原则，了解业绩评估应注意的事项。

　　熟悉詹森指数、特雷诺指数、夏普指数的定义、作用以及应用。

　　第八章证券分析师的自律性组织和执业规范

　　了解证券分析师的含义、职能和业务范围；掌握财务顾问业务和独立财务顾问的含义；了解财务顾问业务的准入及法规。

　　熟悉证券分析师自律组织的性质、会员组成及主要功能；了解国际注册投资分析师组织状况。

　　了解证券分析师与律师、会计师在业务上的区别；了解建立我国证券分析师自律组织的必要性；掌握《中国证券分析师职业道德守则》的原则与含义；熟悉证券分析师执业纪律。

　　掌握我国涉及证券投资咨询业务的现行法律法规；了解《证券、期货投资咨询管理暂行办法》和《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》的主要内容；了解诚信原则、隔离制度、民事责任规定的适用场合；掌握执业回避的适用场合及其具体情形；掌握执业披露的具体内容。

　　第五部分证券投资基金

　　目的与要求

　　本部分内容包括证券投资基金的定义、特征、种类以及当事人；封闭式基金的设立、发行与交易，开放式基金的设立、申购与赎回；基金管理公司的内部控制、投资决策机制以及风险管理；基金的销售与价值评估；基金的信息披露与监管的法律法规等关于基金设立与运作方面的知识。本部分的内容还包括证券投资基金的证券组合理论、资产配置、股票与债券的投资组合技术分析以及基金业绩的评估等。

　　通过本部分的学习，要求熟练掌握有关证券投资基金的基本理论、运作实务等基础知识，并了解有关法律法规、自律规范的基本要求。

　　第一章证券投资基金概述

　　掌握证券投资基金的概念；熟悉证券投资基金的特征；掌握证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别；了解证券投资基金的作用。

　　掌握封闭式基金和开放式基金、公司型基金和契约型基金、公募基金和私募基金各自的特征；熟悉成长型基金、收入型基金和平衡型基金的特征；了解股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金的差异；了解在岸基金和离岸基金的基本概念；了解指数基金、伞型基金、对冲基金、期货基金、期权基金、套利基金、保本基金等其他类型基金的基本特征。

　　了解证券投资基金的起源与发展；熟悉我国封闭式基金和开放式基金的发展进程。

　　第二章证券投资基金的当事人

　　了解证券投资基金的运作关系；熟悉证券投资基金的当事人的构成以及当事人之间的关系。

　　掌握基金管理人、托管人的资格条件，熟悉其职责。

　　熟悉基金持有人的权利和义务；掌握基金持有人大会的权利；熟悉基金持有人大会的召集方式。

　　熟悉基金承销、代销机构和人员的资格条件及职责；熟悉开放式基金的注册登记机构的业务职责；了解律师事务所、会计师事务所等其他基金服务机构的职责。

　　第三章封闭式基金的设立、发行与交易

　　掌握设立封闭式基金的条件，熟悉设立程序；了解设立申请主要文件的内容。

　　了解封闭式基金发行的流程及期限；熟悉封闭式基金发行的各种方式及价格确定方法。

　　掌握封闭式基金交易的概念，熟悉其特点；熟悉封闭式基金交易的委托与交收程序；了解封闭式基金交易费用的构成。

　　熟悉封闭式基金的业务规则；了解封闭式基金变更、终止和清算的相关规定。

　　第四章开放式基金的设立与申购、赎回

　　熟悉设立开放式基金的条件和程序以及申报文件的主要内容；熟悉基金专家咨询委员会评议的主要内容；了解监管机关的审核程序；了解开放式基金发行前需要签订的法律文件；熟悉基金契约的法律地位、目的以及涉及的当事人；熟悉招募说明书的概念、作用和特点。

　　了解开放式基金发行的含义；熟悉开放式基金发行的方式、流程；掌握开放式基金发行价格的构成和基金的定价方式；了解开放式基金发行期限的规定。

　　了解开放式基金封闭期的期限以及在封闭期可办理的业务；熟悉开放式基金份额申购、赎回和转托管的一般规定和业务操作流程；熟悉开放式基金转换的内容和业务操作流程。

　　了解国内外开放式基金注册登记业务的内容和模式；熟悉我国开放式基金注册登记的模式。

　　了解开放式基金的终止情形；熟悉开放式基金清算的机构、程序、费用的规定；掌握基金剩余资产分配的基本原则。

　　第五章基金管理公司

　　了解基金管理公司的组建模式；熟悉基金管理公司的主要业务；掌握基金管理公司治理结构的概念及主要特征。

　　了解基金管理公司的投资决策机构；熟悉投资决策委员会的主要职责；了解投资决策的依据、方式和程序，投资决策委员会的权限和责任等内容；了解投资风险控制措施。

　　掌握基金管理公司内部控制的概念；熟悉内部控制的目标、原则以及基本要求。

　　第六章证券投资基金托管

　　掌握基金托管的概念；熟悉基金托管业务的服务范围；熟悉基金托管人的作用；了解基金托管业务的发展趋势。

　　了解基金资产保管的基本要求；熟悉基金资产帐户的种类以及帐户开设的程序；熟悉资金清算。

　　熟悉基金的会计政策；了解基金会计的特殊性；掌握基金会计核算的内容；了解基金资产负债表、经营业绩表、基金净值变动表；熟悉对基金账务、头寸、资产净值和财务报表的复核。

　　了解基金投资运作监督的依据；熟悉基金投资的范围、比例、投资限制、费用支付、资产核算和估值以及收益分配的相关规定；了解对基金投资运作监管结果的处理方式。

　　熟悉基金托管人内部控制的基本要素、目标、原则和内容；了解内部控制制度的管理和监督。

　　第七章证券投资基金的市场营销

　　了解市场营销的概念；熟悉证券投资基金市场营销的概念、特点、内容。

　　了解证券投资基金产品管理的重要性，熟悉其内容；了解国内外证券投资基金的产品与创新情况。

　　熟悉基金销售的内容及营销渠道的种类；熟悉证券投资基金销售价格的构成及确定原则；了解证券投资基金的促销手段；熟悉我国基金营销的管理法规。

　　了解证券投资基金客户服务的方式。

　　第八章证券投资基金的估值、费用、税收及收益分配

　　了解证券投资基金估值的目的、对象；熟悉股票、债券、配股权证以及特殊情况下的基金估值原则；了解基金估值日的确定原则。

　　熟悉基金管理费、托管费的计提标准和支付方式；熟悉基金各项交易费的构成及标准；了解基金的其他费用。

　　熟悉基金的税收；了解对机构法人和个人投资者的各种税收规定。

　　熟悉基金的收入来源以及熟悉收益分配的原则和方式；了解国外基金分配的有关规定。

　　第九章证券投资基金的信息披露

　　了解基金信息披露的目的和意义；熟悉基金信息披露的法规框架和事务管理；掌握信息披露的要求。

　　掌握基金招募说明书编制和披露的原则要求，熟悉其内容与格式；掌握上市公告书的编制依据和披露内容。

　　熟悉定期信息披露的目的、时间和内容；了解不定期信息披露的规定。

　　第十章证券投资基金监管体系

　　熟悉证券投资基金监管的目标、原则和手段以及监管机构设立申请的核准程序、监管方式和监管内容；了解基金自律性管理的组织机构以及监管的方式与内容；熟悉证券交易所对基金上市和基金投资的管理。

　　了解基金管理公司涉及的审批事项和日常监管内容；掌握证券投资基金的设立审批原则；熟悉证券投资基金销售监管的内容；了解证券投资基金信息披露的原则；熟悉对证券投资基金投资与交易行为日常监管的内容。

　　了解基金高管人员资格管理的重要性；熟悉我国基金高管人员的资格审批与日常监管；熟悉商业银行、证券公司及其他从事基金代销业务机构的资格审批；了解基金代销机构、注册登记机构的日常监督。

　　了解担任基金托管人的审批程序和日常监管内容。

　　第十一章投资组合管理基础

　　了解证券组合管理的概念；熟悉现代投资理论的产生与发展。

　　了解证券投资组合理论的基本假设和应用；熟悉单个证券和证券组合的收益与风险衡量方法；熟悉风险分散原理；了解两种和多个风险证券组合的可行集与有效边界；了解无差异曲线的含义以及在最优证券组合中的运用。

　　了解资本资产定价模型的含义、基本假设和应用；熟悉资本资产定价模型的推导。

　　了解套利定价模型的含义、基本假设、应用和局限性；了解多因素模型、套利行为与套利组合；熟悉套利定价模型的推导。

　　了解有效市场的基本概念、形式以及运用；了解行为金融理论的背景、理论模型及其运用。

　　第十二章资产配置管理

　　熟悉资产配置的含义和主要考虑因素；了解资产配置管理的原因及目标；熟悉资产配置的基础步骤和动态的资产配置过程。

　　了解资产配置的基本方法；熟悉历史数据法和情景综合分析法的主要特点及其在资产配置过程中的运用；熟悉有效市场前沿的确定过程和方法。

　　了解资产配置的主要分类方法和类型；熟悉各类资产配置策略的一般特征以及在资产配置中的具体运用；熟悉战术性资产配置与战略性配置之间的异同。

　　第十三章股票投资组合管理

　　了解股票投资组合的目的；熟悉股票投资组合管理基本策略；熟悉股票投资风格分类体系、股票投资风格指数及股票风格管理策略。

　　了解积极型股票投资策略的分析基础；了解技术分析的基本理论；了解基本分析的主要指标和理论模型；熟悉技术分析和基本分析的主要区别。

　　了解消极型股票投资的策略；熟悉股票指数法的理论和实践基础、构造组合与跟踪误差的程序。

　　第十四章债券投资组合管理

　　了解单一债券收益率的衡量方法；熟悉债券投资组合收益率的衡量方法；了解影响债券收益率的因素；了解收益率曲线的概念；熟悉几种主要的期限结构理论。

　　了解债券风险种类；熟悉测算债券价格波动性的方法；熟悉债券流通性价值的计算方法。

　　了解积极债券组合管理和消极债券组合管理的理论基础和各种策略。

　　第十五章基金绩效衡量

　　了解基金绩效衡量的目的与意义；熟悉衡量基金绩效需要考虑的因素；熟悉基金净值收益率的几种计算方法；了解基金业绩衡量风险调整的必要性；熟悉风险调整衡量的方法；了解择时能力衡量的方法；熟悉绩效贡献的分析方法。

　　中国证券业协会