山东国电欲在年内发行A股 又一只H股将“回归”

　　目标筹资额在15亿至20亿元，部分资金用于收购四川广安电厂股权

　　国际金融报记者 冯戈 发自北京

　　5月12日，山东国际电源开发股份有限公司(1071.HK)董事会秘书周连青向本报记者表示，公司计划在国内发行A股，集资额在15亿至20亿元人民币之间，部分资金用作向母公司收 购四川广安电厂80%股权。挂牌地点在上海证券交易所。

　　希望在今年发行

　　周连青称，董事会已于5月9日通过决议，将向中国证监会申请发行最多不超过7.65亿股A股，发行A股的方案须在6月份的股东大会获批后再向中国证监会提出申请，公司希望能在今年尽早发行。

　　周连青介绍，公司的A股发行方案中，其中最多不超过1.96亿股向公司的控股股东中国华电集团配售发行国有法人股；其余则向中国境内的自然人及机构投资者公开发行；中国华电已书面承诺将按照本次公开发行A股的价格全额认购分配给其的股份。目前中国华电持有山东国电53.56%的股权。山东国电希望本次发行价格确定在按照公司披露的A股发行前一年的每股盈利的10-20倍之间，2002年该公司每股盈利0.225元。

　　山东国电已聘请了中国国际金融有限公司作为本次A股发行的主承销商。

　　在A股发行工作完成后，中国华电集团将持有山东国电50.01%的股本，目前该集团持有山东国电53.56%的股权。

　　拟收购广安电厂

　　据了解，山东国电此次A股集资所得款项,其中4.755亿人民币用作收购四川广安80%股权;3.7亿人民币用于分次投资广安二期工程开发工程;0.7亿至2亿人民币用于增加宁夏英力特中宁发电公司注册资本及投资电源项目;4亿至10亿人民币用于未来发展项目,包括邹县四期、潍坊电厂二期、青岛电厂二期开发工程等;余额则作为日常营运资金。该公司表示,计划收购四川广安股权,一期工程包括两台300台兆瓦燃煤机组,已投入商业运作,二期工程包括两台300兆瓦燃煤机组,已于去年9月开始建设,预计两台机组将分别于明年8月及明年12月投入运营,二期工程预计建设总费用为22.85亿人民币。

　　自中国实行西部大开发战略以来，四川省的经济经历了快速的增长，四川省的电力工业也出现强劲的增长。该计划收购项目包括2台已经投入商业运行的300MW的燃煤发电机组，加上2台即将于2004年投入运营的300MW的燃煤发电机组。该收购项目将在2003年底为山东国电增加管理装机容量600MW，在2004年为该公司再增加600MW管理装机容量。

　　分析人士表示，山东国电目前已拥有山东省22%的市场占有率，是山东省最大的发电企业，通过收购山东省以外发电厂的权益，公司将形成多元化的发展区域，从而化解单一区域发展的经营风险。