有关各方负责人谈学习证券期货监管工作会议精神

　　切实做好辖区监管工作

　　南京特派办主任左红

　　1月27日上午，全国证券期货监管工作会议结束后，南京特派办即组织全体干部传达学习温家宝副总理在全国银行证券保险工作会议上的讲话要点，着重传达讲解了尚福林主席在 全国证券期货监管工作会议上的讲话精神及有关专业会议的精神，并对扎扎实实做好监管工作提出具体而明确的要求。通过讨论，对贯彻党的十六大报告有了更深更全面的认识，理清了做好辖区监管工作的思路。

　　首先，明确了证券市场的发展要服务和服从国民经济全局的意识。2002年，在一级市场筹资额大幅下降，二级市场持续低迷的市场态势下，江苏辖区的市场呈现了稳步发展的好势头，取得了重大进展。截至去年底，江苏共有上市公司68家，辅导企业117家，辅导企业数在全国名列第一；新增上市公司6家，13家公司已通过发审委审核正待发行，在全国名列第一。2002年江苏共通过沪深两市筹资金53.8亿元，比前年增长了26.3%；上市公司的规范运作水平有很大的提高；辖区内的证券公司资本金从2001年底的13亿元增加到目前的55亿元，增长了300%；辖区内7家证券公司有6家保持了较高的盈利水平，各证券公司规范的后发优势充分显现，市场风险得到有效控制。

　　其次，对发展是解决市场前进中问题的出发点和落脚点认识更透彻了。发展是硬道理，只有实现发展才能更好地为国民经济服务，才能在筹措资金、优化资源配置、建立现代企业制度、推动市场经济体制的建立和完善方面发挥积极的作用。

　　第三，对阶段论的认识更坚定了。我国的证券期货市场是“新兴加转轨”的市场，工作目标、监管的职能、方式、方法都不能超越阶段。

　　南京特派办当前的第一要务就是在深入学习领会的基础上，使市场参与各方不折不扣地加以贯彻。确立服务意识，通过持之以恒的有效监管，防范和化解证券市场的风险。

　　(朱丽采访整理)

　　乌鲁木齐特派办副主任侯丽春

　　国务院副总理温家宝谈到要把加强金融监管作为重中之重，全面提高金融监管水平，完善金融监管体系，充实监管力量，建立有效的监管机制，提高监管机构的权威性；完善监管法规，严格监管制度；改进监管方式，加大监管力度；继续整顿和规范金融秩序，加快社会信用体系建设。这不仅指明了近期的工作方向，还坚定了我们监管工作人员做好监管的信心。

　　在2003年的监管工作中，乌特派办将认真贯彻落实党的十六大精神和中央经济工作会议部署，认清形势，把握大局，坚持用邓小平理论和“三个代表”重要思想武装党员干部，按照“政治过硬、业务精良、作风清正、纪律严明”的要求，加强对干部职工的培养、教育和管理。继续贯彻“法制、监管、自律、规范”的方针，进一步规范发展证券市场，发挥资本市场在促进产业结构调整、推进国有企业改革、引导和鼓励社会投资、优化金融资源配置等方面的重要作用，改进和加强辖区内的监管，确保辖区内证券市场安全、高效、稳健运行。

　　(唐海鹰采访整理)

　　长沙特派办主任杨晓嘉

　　在2003年全国证券期货监管工作会议上，尚福林主席全面解读了党的十六大有关资本市场发展的一系列精辟论述，用辩证的观点全面分析了目前我国证券期货市场面临的形势，进一步明确了新的一年证券期货市场监管工作的指导思想、主要任务和总体要求。为了贯彻落实好这次会议精神，作为一线监管机构的长沙特派办首先要更加深入、创新、扎实地做好监管工作，夯实规范发展的基础。

　　当前最重要的是要坚定证券市场发展的信心。为此监管部门要肩负起培育和发展市场的历史使命。要通过我们的有效监管提高广大投资者对市场的公信力。长沙特派办将根据会议要求，建立更加透明公开的办公机制，探索更加高效务实的服务举措，制定更加严格科学的工作规程，努力提高监管的有效性。

　　其次，要贴紧市场抓监管。判断证券市场监管是否有效的标准是市场。因此，我们的监管必须深入，必须有很强的针对性。长沙特派办将在春节过后组织全体干部深入到一线各方主体，宣传贯彻落实国务院领导讲话和全国证券期货监管工作会议精神，虚心向市场学习，向实践学习，努力提高监管工作的质量和水平。

　　规范和发展证券市场必须要有正确的舆论导向作指引，要树正气、讲大局、保持稳定发展的格局。证券市场要弘扬中华民族的先进文化，讲操守，有道德。监管部门要把推进诚信文化建设纳入监管的重要议事日程。长沙特派办将联合辖区内有关部门和新闻媒体，大力推进“诚信湖南”的主题文化建设活动，积极推动辖区内40家上市公司、4家专业证券公司、5家期货公司搞好企业文化建设，为证券市场的进一步繁荣发展作出贡献和努力。

　　(刘幼萍采访整理)

　　提高上市公司经营管理水平

　　方大董事长熊建明

　　今年的全国证券期货监管工作会议清楚地传达出了两个信息，一是证券市场要继续稳定地发展，二是证券市场要规范健康地发展。上市公司是证券市场的基石，上市公司的规范与健康关系到整个证券市场的稳定与发展。作为1000多家上市公司中的一员，方大将结合此次会议精神进一步做好企业的内部规范管理：一方面要建立健全透明的管理制度，另一方面董事会、管理层、监事会要保证管理制度的规范执行。

　　方大实施MBO以后，受到了投资者广泛关注，公司在信息披露方面也做了不少工作。怎样使公司的经营运作更加透明与规范？进一步确保中小投资者利益不受侵害？熊建明认为，方大主要进行了包括公司章程、制度的进一步透明与规范，规范独立董事制度和独立董事的构成，不断加强董事会、经营班子、监事会成员相关知识的学习等三方面的工作。熊建明还特别提到，在日前举行的方大集团2003年度经营工作会议上，方大的企业文化精神———“诚实、信任、合作、进取”再次被重点突出，这一点与会议提出的“大力推动诚信建设”的精神相契合。

　　未来公司将进一步做好管理制度的透明与规范，并下工夫执行好各项管理制度，确保中小投资者利益不受侵害。

　　(吴曼采访整理)

　　东方集团总经理关卓华

　　作为上市公司，充分领会温家宝、尚福林提出的今年工作重点十分必要。尚主席在今年5方面工作重点中提出了在继续加强证券期货法治工作的同时要“大力推动诚信建设”，对此企业感触颇深。诚信是企业发展的基石，东方集团作为民企上市，借助资本市场使企业股本和资产规模得到了快速扩张。在企业的发展历程中，东方集团始终把加强诚信建设作为企业生存和发展的基础和保证，并且贯穿到企业每一项具体的经营行为中。诚信建设是一项长期的工作。

　　公司今后将继续加强诚信意识教育，逐步完善公司的职业道德体系建设，树立企业在资本市场的良好形象，使公司的经营理念真正赢得大多数投资者的认同和信赖。同时进一步完善激励机制和考核评价体系，加强财务管理体系建设；加强内部控制和过程管理，强化监督检查，不断提高经营管理水平。

　　对公司的未来发展，在公司现有的产业体系中，金融业提供最基本的资金流，网络信息产业提供通畅的信息流，地产建设和建材流通业构成了公司强大的物流体系，港口交通业则是公司物流顺畅进行的保障。发挥各大产业之间的关联性，物流、资金流、信息流平衡发展，将为公司构造一条联动、互补、立体、交叉的产业链，成为东方集团创新和独特的优势所在。公司几大产业形成的资金流、物流与信息流的转换，预示着东方集团产业发展的相关性及良好的发展空间。

　　(刘玉萍采访整理)

　　华菱管线董事长李效伟

　　作为上市公司，我们深受鼓舞。一方面，我们要加强学习，领会党的十六大和中央金融工作会议精神，另一方面，我们要以此为契机，借助国家大力发展金融事业对国民经济产生强大拉动力，特别对基础产业和基础设施的推动作用，加快产业和产品的结构调整，充分利用证券市场优化资源配置功能，加快技术升级换代的步伐，实现了公司业绩的稳步上升，回报投资者。同时，我们还将借助资本市场运作机制，从规范的法人治理结构、实现专业化分工和建立以产权为基础的资产、资金的联结纽带三方面入手，“三管齐下”将公司推向高效运行的轨道，实现经济效益与制度建设的双丰收。

　　(刘幼萍采访整理)

　　中联重工董事长詹纯新

　　全国证券期货监管工作会议在北京隆重召开，这是一次继往开来、与时俱进的大会。作为上市公司中的一员，我们认真学习了国务院副总理温家宝同志的重要讲话和中国证监会尚福林主席的报告，备感亲切，深受鼓舞，我们相信中国证券市场必将实现新的历史性跨越。

　　作为上市公司中的一员，我们将为中国证券市场的建设尽自己的微薄之力。在今后的工作中，我们将全面贯彻落实此次会议的精神，尤其是要进一步加强诚信建设和提高公司规范化运作水平。

　　在诚信建设方面，我们将继续认真作好信息披露工作，保证信息披露的透明性、真实性、完整性和及时性，为投资者提供高质量的信息；同时要守法经营，合规运作，做强做大做优主业，给广大投资者以良好的回报。

　　在提高公司规范化运作水平方面，我们也将继续努力。2002年，我公司在国家经贸委和中国证监会组织的上市公司现代企业制度重点检查中，获得了有关部门的充分肯定。今年，我们将以《公司法》、《证券法》及《上市公司治理准则》等国家法律法规为准绳，进一步完善法人治理结构，健全独立董事制度，使本公司的规范化运作水平再上一个新的台阶。

　　(刘幼萍采访整理)

　　稳健规范发展基金业

　　南方基金总经理高良玉

　　作为新兴的基金业中的一员，我们感到会议的务实性很强，在确定今年我国金融工作主基调的同时，从各个方面全面地、切实地提出了工作重点与主要任务。

　　在不到五年的时间里，证券投资基金这一新兴的行业取得了长足的发展，在金融行业乃至国民经济中发挥的作用日益增强。会议传达的精神也让我们深受启发与鼓舞。

　　首先、会议强调了“金融是现代经济的核心”这样一个认识，充分肯定了金融工作包括证券市场的建设对支持经济发展的重大作用。金融改革的稳步推进、金融市场的对外开放与交流、金融服务水平的逐步提高都将为实现全面建设小康社会的宏伟目标发挥重要的作用。

　　第二、会议指出，为切实提高金融服务水平，鼓励金融产品和服务创新。产品与服务的创新已经成为基金业发展的生命力，通过多样化的产品与个性化的服务来满足不同投资者的需求是基金公司生存的基础，也是推进整个金融服务水平不断提高的有效途径。

　　第三、会议还将逐步扩大金融对外开放作为今年金融工作的主要任务之一。随着中外合资基金公司的成立，基金业的对外开放也进入了实质性的阶段，在新形势下如何积极地引入国外先进的管理经验、技术与人才以提升自身实力将成为基金公司面临的一个主要课题。

　　第四、会议将我国的证券期货市场定位为“新兴加转轨”的市场，提出要坚持改革的力度、发展的速度与市场的承受程度的统一。这实际上是将规范与发展以及改革与稳定的关系进一步具体化。基金业也应当在这样一个"新兴加转轨"的市场中充分发挥自身作为一个规范的机构投资者的应有作用，在规范经营的基础之上勇于开拓创新。

　　为此，公司在未来的运营与业务拓展的过程中，将充分发挥作为规范的机构投资者的应有作用，促进证券市场在规范中稳步发展；在现有基金品种的基础上，根据投资者的需求不断设计与开发基金新品；通过与境外知名金融机构的合作，加强人才引进、员工培训与业务交流，以全面提升公司的核心竞争力。

　　(刘幼萍采访整理)

　　华夏基金总经理范勇宏

　　刚刚参加过全国银行证券保险工作会议和证券期货监管工作会议，现场聆听了温家宝同志和尚福林同志的重要讲话，我最深刻的感受就是：2003年我国证券市场发展的主旋律是稳健发展。会议强调按照党的16大精神来推进金融业的改革、开放、发展和监管，特别是会议提出的五个坚持重要思想，即“坚持证券期货市场发展要服务和服从于国民经济全局，坚持把保护投资者的合法权益作为重中之重，坚持规范与发展的统一，坚持改革力度、发展速度与市场承受程度的统一，坚持监管职能和方式要适应市场发展的要求”，必将对2003年证券市场发展趋势产生重大影响。因此，我对2003年度证券市场的发展充满信心。

　　对于新兴的证券投资基金业来说，我认为2003年仍然是机遇与挑战并存，一方面国家经济增长形势继续向好，政策稳定，市场回暖，将为基金投资提供更多的投资机会，另一方面，过去两年股市持续大幅下调，使得投资人信心的修复需要有一个过程，从而直接影响到基金的市场营销和赎回情况，国际化进程的加快也会使国内基金公司面临着国外大基金公司进入中国的正面竞争。

　　2003年华夏基金管理公司将认真贯彻党的16大会议精神和监管工作会议提出的五个坚持思想，稳健经营，规范操作，大胆创新，力争以优良的投资业绩、优质的客户服务回馈广大投资者！

　　(李清香采访整理)

　　国泰基金管理公司有关负责人

　　昨天讲话当中，温副总理提出要认真贯彻落实党的16大精神和中央经济工作会议部署，深化金融改革，有步骤地扩大金融对外开放，改进和加强金融监管，提高我国金融竞争力和抗风险能力。而尚福林主席在讲话中也提出要进一步推进资本市场改革开放和稳定发展，并对今年工作重点进行了部署。我们认为，这次会议体现出来的精神将成为今年我国金融证券工作的主基调。

　　基金业作为证券行业的一个组成部分，近年来获得了长足的发展，国泰基金管理有限公司作为国内最早成立的规范的基金公司之一，在管理大型证券投资基金方面也进行了积极探索,目前已初步形成了较为科学的投资决策运作体系和规范诚信的整体投资风格，在今后的工作中，公司将认真贯彻此次会议讲话精神，在规范中稳步成长，树立全局观念，继续坚持稳健为本、规范运作、精心管理、争创一流的经营理念，注重风险防范，诚信勤勉地为投资人服务，为中国证券市场和中国基金业的发展作出自己的贡献。

　　(金烨采访整理)

　　嘉实基金总经理赵学军

　　温家宝副总理在全国银行证券报信工作会议上的讲话和尚福林主席在全国证券期货监管工作会议上的讲话，使人感到非常振奋。讲话强调改革发展力度要与社会承受程度相结合，非常务实。

　　对温家宝的讲话感触特别深的主要有两点：一是讲话充分肯定了金融工作在国民经济发展中的地位，讲话花了很大篇幅充分肯定了我国金融工作在过去五年发展中取得的成绩，别强调金融对国民经济作出了很大贡献，功不可没。“功不可没”四个字高度概括了金融对国民经济发展的作用。二是讲话中特别指出金融工作积累的经验，提出五个必须：必须深化对金融是现代经济核心的认识；必须坚定不移推进金融改革，建立现代金融企业制度和现代金融企业；必须自觉按照经济规律和金融法则办事，依法经营，依法监督；必须正确处理防范金融风险和支持经济发展的关系；必须加强和改进金融系统党的建设、队伍建设和党风廉政建设。讲话还特别提出要认清形势、明确任务。

　　就我国的实际情况而言，要意识到我们的市场还相对弱小，有迅速发展的紧迫感，同时也要提高监管水平，防止产生根植于计划经济的过度监管。

　　尚福林的讲话充分肯定了金融证券市场的地位和作用，特别提出保护投资者权益为重中之重，区别于以往保护中小投资者的提法，显得更加合理、科学。

　　(李清香采访整理)

　　中融基金总经理万朝领

　　全国证券期货监管工作会议的隆重召开为我们在工作中学习贯彻十六大精神指明了方向。公司为此深入学习了温家宝副总理的重要讲话和尚福林主席的报告，认识到我国证券业处在“新兴加转轨”的发展阶段,在规范发展中解决市场中的问题。对当前证券市场的客观认识和报告中提出的“五个坚持”增强了证券市场在规范中稳定发展的信心。万朝领说，公司将积极响应与会代表向证券和基金行业全体同仁所提出的倡议，在工作中坚持公司的发展服务和服从于证券、基金行业的发展，服务和服从于国民经济全局的发展；公司将努力通过基金的规范管理和专业化投资行为，引导投资者树立理性投资理念，为证券业的规范发展做出努力。

　　(刘幼萍采访整理)

　　证券公司规模要壮大

　　申银万国总裁冯国荣

　　尚福林主席在全国证券期货监管工作会议上的讲话,处处体现了一个根本指导思想,即如何将“十六大”精神，特别是“三个代表”的重要思想，贯彻落实到证券市场发展和监管的实践中去。尚福林主席强调，必须以“十六大”精神统一我们的观点，从“三个代表”重要思想中确立指导我国证券市场发展的基本原则，坚持质与量的同步提升，坚持规范与发展的协调统一，这些充分体现了新一届证券监管机构在指导思想上的一些突破性思维。

　　尚福林主席说，要正确处理长远规划和近期任务的关系；解决当前问题要有长远规划，安排近期工作要切合实际；要充分认识到投资者是证券市场的基础，切实保护投资者利益，培养和增强投资者信心，是保障证券市场有质有量均衡健康发展的基本条件；要强调监管的方式和职能必须适应市场发展的需要；监管不在于形式，重在于效率；监管效率的提高重在于监管者水平的提高。我们相信，这些新鲜的指导思想将会对今年我国证券市场的规范健康发展产生十分积极的影响。

　　(夏雄伟采访整理)

　　北京证券董事长卢克群

　　此次会议非常突出的特点是，在明确提出未来一段时期中国证券市场发展的指导思想和基本原则时，将深入贯彻落实十六大精神与充分结合中国证券市场的现状这两者结合得很紧密，体现得也很鲜明。会议积极推进资本市场改革开放和稳定发展的主题很清晰。

　　尚福林主席的报告提出的第一个坚持是，坚持证券期货市场的发展要服务和服从于国民经济的全局，支持全面建设小康社会。低迷不振的资本市场不可能实现全面小康。从这些大的政策背景来说，十六大以后特别是监管会议后，资本市场将面临一个新的发展机遇和发展环境，资本市场将以更快速度、更大规模成长。预计未来几年资本市场资本市场流通市值占GDP比重的增长将要数倍于GDP的增长速度。

　　我们对监管会议提出要“坚持改革的力度、发展的速度与市场的承受程度不同的统一”感触尤深。我国证券市场的市场化、国际化和规范化的“三化”方向没有错，是一定要搞的，今后仍然要坚持。但在政策的具体操作上，今后会同时考虑中国国情，结合当前中国证券市场的实际，正视历史，坚持循序渐进，因地制宜。实质来说，也就是在处理稳定、规范和发展三者关系时，首先是要稳定，然后是在稳定的基础上加快发展，逐渐规范。市场发展的主旋律应当还是“稳定发展”,从稳定着眼,以市场的健康发展为核心目标。

　　展望2003年证券市场，2002年我国宏观经济出乎意料地好，GDP总量超10万亿，上了新台阶，增速保持在8%，2003年总体经济仍将保持较好的增长势头，而继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，将使资金面保持宽松；投资方面看，去年民间投资开始启动，加入WTO后外资直接投资正在稳步发展，全年吸引外资500亿，已名列世界第一，2003年吸引外资的势头仍然看好；从微观层面看，企业效益也出现了回升。所以，基本面将全力支持证券市场良性发展。

　　近一段时间以来二级市场的回升，表明市场信心正在逐渐增强，乐观判断宏观政策走向的人越来越多，2003年证券市场将迎来一个良好发展的新局面。

　　(孙永丽于扬采访整理)

　　民生证券董事长席春迎

　　“1月24日至26日在京召开全国证券期货监管工作会议是一次确定中国证券市场未来几年内发展基调的会议，这次会议定将能够起到增强市场信心，推动中国证券市场规范发展的作用。”

　　一、　只有不断推进中国证券市场的稳定发展，才能使证券市场服务于国民经济持续发展的需要。证券市场具有对国民经济或企业发展的“融资功能、资源配置功能、定价功能”。近几年来中国经济一直保持着持续健康发展的势头，但证券市场却与国民经济发展的态势形成了严重的背离，市场长期处于低迷状态，市场功能极不到位。这既不是投资者所愿看到的，也不是国民经济发展所希望的。

　　二、　只有不断推进中国证券市场的稳定发展，才能有效支持全面建设小康社会。

　　十六大报告提出的推进资本市场的改革开放和稳定发展的总体要求，是根据全面建设小康社会的目标，基于对我国社会经济发展阶段的科学论断和对我国资本市场发展阶段的客观分析提出的。证券市场所肩负的任务也的确能够推动我国小康社会的建设。在全面建设小康社会中，经济的持续高速增长会带动企业的大量融资需求；经济结构调整伴生的企业兼并、重组会带来大量的服务需求；人民生活的进一步改善会大大提高人均收入，增加对多元化投资的需求等大部分都必须在证券市场中加以实现。

　　三、　只有不断推进中国证券市场的稳定发展，才能使中国证券市场具有较好的投资效应。证券市场发展的一个重要标志就是这个市场与其它市场相比有着比较好的投资效应，使得证券市场有着较高的人气，投资者对市场有着充分的信心。中国证券市场之所以要发展，就是要赋予它最富有创造性的投资效应，从而增强证券市场的财富效应，这是中国奔向小康社会赋予它重要的历史使命。

　　四、　只有不断推进中国证券市场的稳定发展，才能较好的解决市场中的历史问题，快速培育、壮大证券投资机构。中国证券市场是一个“新型加转轨”的市场，经过13年的快速发展，虽然有了相当的市场规模，但在伴随着它发展的过程中，也积累了不少历史问题。解决中国证券市场中的历史问题，不是一个选择历史时期的问题，而是一个通过稳步发展为问题的解决不断创造条件的问题。发展才是解决中国证券市场问题的首要办法。

　　(李清香采访整理)

　　期货市场迎来积极利多

　　南华期货总经理罗旭峰

　　本次会议透露的信号表明，市场各方对于期货行业的关注度已明显提高，因此对于期货行业来说是积极的利多。本次会议将期货行业提到了与证券行业同样的高度，乃至“服务于国民经济”的新的高度。相对于以前将期货市场简单的定位于套期保值、避险手段来说，本次会议无疑预示了期货行业更广阔的发展前景，大大加强了从业人员对期货市场未来发展的信心。

　　从“十五”纲要将“稳步发展期货市场”列入内容，到前不久出台的一系列诸如取消非银行金融机构及外商投资企业参股期货公司的限制等政策的出台，都推动了政策的转暖。这次会议又秉承了前期的发展思路，更着重于期货市场对市场经济的推动作用，相对于“规范”与“发展”而言，本次会议将期货市场推到了更着重于“发展”的高度，要在发展中解决问题。

　　本次会议透露出的对期货市场积极推进的态度，无疑表明了这是一次振奋人心的大会，对期货行业来说是一次转折性的盛会。

　　(唐薇采访整理)