《证券市场周刊》评出2002证券市场十大新闻

　　一、国有股减持叫停

　　6月23日，国务院决定，除企业海外发行上市，对国内上市公司停止执行《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》中关于利用证券市场减持国有股的规定，并不再出台具体实施办法。该消息公布后，市场出现短暂“井喷”行情。其后，随着外资可受让国有股有关通知出台以及市场重陷低迷，试图彻底解决国有股问题的呼声再起，市场人士提出的补偿式 全流通方案引起关注。

　　二、QFII机制正式启动

　　11月8日，中国人民银行和中国证监会联合发布《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，允许合格的境外机构投资者，在一定规定和限制下通过严格监管的专门账户投资境内证券市场；之后，国家外汇管理局于11月28日公布了外资机构投资国内证券市场的投资额度。QFII机制的正式启动，标志着中国加入世贸组织后证券市场进一入对外开放的新阶段。

　　三、佣金浮动制实施

　　4月5日，中国证监会、国家计委和国家税务总局联合发布《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》，规定从5月1日起证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。此前的佣金费率标准为固定的3.5‰。这是中国股市12年来首次实行证券交易佣金浮动制，对券商收入构成形成明显影响，并加快了券商经纪业务模式创新的步伐。

　　四、市值配售恢复

　　5月21日，中国证监会宣布恢复新股向二级市场投资者进行市值配售；5月23日，市值配售细则出台；5月29日，从精伦电子(600355)开始，新股中除特大盘股以外均采取100%按市值进行配售方式发行，但中签率基本维持在万分之几。与此相关，原先屯集在一级市场的数千亿元资金陆续撤离股市。

　　五、合资券商、合资基金公司诞生

　　6月4日，证监会发布《外资参股证券公司设立规则》、《外资参股基金管理公司设立规则》，明确了外资参股证券公司和基金管理公司的设立条件及程序。10月16日，由国泰君安股份有限公司和德国安联集团作为发起人的国安基金管理公司正式获准筹建；12月18日，由湘财证券和法国里昂证券资本市场有限公司合资成立华欧国际证券有限公司的申请获得批准。这分别是我国第一家获准设立的中外合资基金管理公司和中外合资证券公司。

　　六、证券民事赔偿案获突破

　　1月24日，首例证券民事赔偿案——“大庆联谊案”被人民法院受理，此后半年多的时间里，全国各级法院受理了800多起中小股民起诉上市公司虚假陈述要求民事赔偿的案件。11月25日，“红光实业证券民事纠纷案”的11位自然人获得被告国泰君安证券与ST红光的22.5万元赔偿。12月10日，最高人民法院副院长李国光表示，最高法院制定的有关证券民事赔偿的司法解释即将出台。

　　七、证券大要案相继开庭

　　6月11日，涉案金额54亿元、卷宗500余册、涉及126家证券营业部的中科创业案在北京开庭审理。该案因被称为“中国股市第一案”而受到各方关注，7名被告以涉嫌操纵证券交易价格罪被起诉；12月20日，曾引发中国证券市场诚信危机的“银广夏造假案”在银川开庭审理。6名被告以涉嫌提供虚假财会报告罪、虚开增值税专用发票罪和提供虚假证明文件罪被起诉。

　　八、券商深陷困境

　　2002年券商经营状况陷入前所未有的困境之中。6月7日中经开被撤消，其下属的证券营业部由银河证券托管；8月9日鞍山证券倒闭首开券商“退市”先河；9月7日大连证券停业整顿。此外，裁员减薪风潮几乎波及所有证券公司。在这种状况下，甩卖券商股权的上市公司今年大量增加。

　　九、基金业大扩容

　　今年证券投资基金的首发规模达到560多亿元，创历年来的最高纪录。据统计，今年首发及扩募的基金总量达到22只，其中封闭式基金首发4只，合计募集110亿元；封闭式基金扩募4只，合计募资10.37亿元；开放式基金募集资金规模空前高涨，首发达到447.95亿元。

　　十、管理层收购激增

　　据统计，今年以来管理层收购(MBO)数量明显增加，已先后有洞庭水殖(600257)、胜利股份(000407)等8家公司宣布实现了MBO，另有100多家上市公司目前正在积极准备或者即将推出MBO方案。与此相对照的是，在1999年到2001年3年中，上市公司中只有粤美的A(000527)等5家出现过MBO。