发债计划已获通过,此次发债在QFII制度下首次面临外资可通过换股债而买入A股上市公司股权的局面
记者田川
来自民生银行(600016)总行的消息称,该公司拟发行40亿规模可转债的计划现已获准
通过,正待机发行。在QFII制度下,中国的银行首次发行可转换债券,亦将首次为外商投资者提供通过换股债而买入A股上市公司股权的机会。
据最新公告,该可转债的利率由此前公告的1%调整到1.5%,转换价格的上浮范围由5-20%调为1-15%,转换期间有发行12个月后转变成发行6个月后,总之,一方面发行条件更有利于投资者,另一方面,也将使目前上市银行中规模最小的民生银行现有资产净值从人民币59亿元增加近一倍。
南方证券市场分析人士认为,剔除当前股票市场系统风险,鉴于民生银行较高的成长性,发行可转债是较优的选择。但如今股市低迷,市场信心极度脆弱,上市公司再融资计划被市场全盘否定。所以民生银行的可转债很难幸免。考虑到市场因素,预计民生银行40亿元的可转债将有80%以上在网下配售。未经证实的消息称,确切的比率将在本周六确定。
另有市场分析人士认为,在QFII制度下民生银行发债,将首次为外商投资者提供通过换股债,而买入A股上市公司股权的机会,这也是此前两市已发行的约10多种可转换债券都未曾面临的局面,加之民生银行的高成长性,预测市场相对乐观。
据南方证券分析师秦月星在该行调研后的分析,今年民生银行能够超额完成年初8.5亿元净利润,2000亿元总资产规模的计划。据预测,该行全年将实现净利润8.8亿元,同比增幅达35%,总资产规模将突破2200亿元,比年初增长60%,每股收益0.34元。
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