记者张乐克董娅宇发自深圳

　　深圳高交所与大福证券、德勤会计师行等九家海外证券中介机构昨日在高交会上签订战略合作协议，境内外机构将互补项目资源优势和国际成熟市场融资的经验，为国内企业赴海外资本市场融资构筑绿色通道。

　　高交所联盟九大海外证券中介

　　本次与深圳国际高新技术产权交易所签订合作协议的国际中介包括大福证券、德勤会计师行、美国上市交易股份有限公司、美国评值有限公司、凯基金融亚洲有限公司等海外投行、会计师事务所、保荐人中介机构。

　　合作双方将为国内企业提供海外上市包括会计审计、税务处理、认证、评估、融资安排、推荐上市等一条龙服务。高交所希望借此机会成为成长型和从事高新技术企业国际融资的一个平台。

　　凯基金融亚洲有限公司交易董事梁健昌接受记者采访时表示，这种结盟的互补优势是显而易见的：深圳高交所聚集的项目多达六万多项，境外机构也有成熟市场的融资经验，凯基金融亚洲现在已经为十几家包括天津发展、富士高实业等大型国企和民企担任新股上市的财务顾问、联席牵头经办人、包销和联席报销。大福证券总裁黄绍开亦表示，这将是境外机构扩展内地业务的极好机会。

　　“一站式”海外融资已成型

　　众所周知赴海外上市的民营企业上市之路非常艰难，涉及到不同国家的政策、法律、会计处理、价值评估、市场监管等问题，同时企业还需就首次上市、买壳上市、融资和再融资方案等问题作出决策。如果没有一系列成熟有经验的中介机构、投行和保荐人，一般企业很难上市成功。

　　实际上，据记者了解，除了深圳高交所以外，还有很多国内融资顾问公司已经或准备与境外机构联手拓展民企海外上市市场。

　　凯基金融亚洲有限公司交易董事梁健昌表示，与内地同行一个显著的不同是，海外中介机构的分工较细，这对于能否确保企业顺利上市有着非同寻常的作用。不少中介机构把重点放在民企上市的前期工作上，因为这可能最终决定企业向海外市场进军“能走多远”。梁健昌介绍，为民企提供的前期融资顾问工作包括重组及优化资本结构、优化商业模型、公司架构重组，以及合乎成本效益的上市可行性分析。

　　前期融资和能否包销成上市关键

　　目前不少民企面临的最大瓶颈是资金问题。尽管不少银行和创投公司都有针对性地为民企融资大开绿色通道，但对于没有盈利记录或处于创业初期的民企来说，发展资金严重匮乏的现状一直难以改善。如今，境外的一些顾问公司或理财中心则有望成为他们的“救星”。据了解，这些机构在担任顾问时能深入了解企业的实质运作情况，如果认同企业的发展前景，会想方设法从其他渠道为企业融资，或自己扮演风险投资人的角色，协助企业成长及上市。这与前几年国内券商同时控股风投公司的情况有点类似。

　　大福证券总裁黄绍开表示，上市推荐人能否为企业找到合适而足够的战略投资者，能否包销余额，都是民企最终能否顺利上市的最关键因素。