日前中国证券监督管理委员会以证监基金字[2002]13号文件批准了鹏华行业成长证券投资基金的设立。这是国内第五只获准设立发行的开放式基金。

　　经过近两年的精心筹备的“鹏华行业成长”的开放式基金是国内首支以行业为导向，并利用数量化模型BPS(最优表现行业资产配置模型)进行行业资产配置的开放式基金。

　　鹏华行业成长开放式基金为契约型开放式，设立募集期为4月22日至5月18日，不设规模限制，由中国工商银行独家代理，在全国19个省(市)107个城市近2000个网点发售。最低认购金额为5000元，发行期间认购期费率介于1.0-1.2%之间。该基金承诺每年至少分红一次。为方便投资者，“五一”长假期间认购照常进行。鹏华基金管理公司还在北京、上海、深圳设立三个直销中心，便于100万元以上的机构投资者认购。

　　公司总经理员瑞恒介绍说，鹏华行业成长开放式基金与以往四只开放式基金有许多不同。首先是产品设计上有鲜明的特点。其选股策略先是先根据各行业发展现状、成长潜力和二级市场走势对各行业投资权重进行优化调整，获取超越市场的收益；股票部分主要投资于成长性的上市公司。其次，鹏华基金管理有限公司非常突出服务意识，在经营理念上有重大转变。公司响亮地提出“信任高于一切”的企业口号，对客户“尽心尽力，真诚服务”。

　　该只基金的基金经理李文忠(原普惠基金经理)介绍说，该基金有三个特点，一是优化行业投资权重；二是精选成长性个股，三是投资管理和风险控制中注重对数量化方法的应用。其投资思路是“把握行业、分享成长”。在我国经济快速增长阶段，由于工业化、信息化、城市化及加入WTO等原因，各行业呈现非均衡发展状态，加上中国股市转型期的投资特点，更加剧了行业投资收益整体性的波动特征。该基金在投资中强调从行业入手，自上而下进行资产配置。在过去20年当中GDP的年均增长率达到9%以上，成长性上市公司过去几年在证券市场上的总体表现也优于市场的平均收益，因此，注重对成长性上市公司的投资将能够更好地分享中国经济增长的成果。同时，公司开发了风险管理与绩效评估系统，对基金的波动性和流动性等风险进行定量的分析和控制。总体来说，它是属于证券投资基金中的低风险品种，其长期平均的风险和预期收益低于积极成长型基金，高于国债和价值型基金。

　　据了解，鹏华基金管理有限公司围绕推出开放式基金，完善了公司的治理结构，并积极借鉴国外先进的管理经验，加强与境外基金公司合作，大量引进特别是有海外工作背景的人员。同时，在硬件投入、市场营销、客户服务方面也做了大量工作。据介绍，在新的基金产品设计过程中，力争使产品的风险定位和鹏华的竞争优势结合起来，将基金经理的实践经验量化为投资模型和系统。该产品的重要特点之一，就是把基本面研究和量化模型相结合，从而把握行业投资机会。

　　鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月，是规范后的前十家基金管理公司之一。目前公司管理的封闭式基金有普惠、普丰、普华、普润四只，管理规模60亿份。(责编：晓夫)

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