如果评选今年中国证券界十大新闻的话，香港证券界素有“铁娘子”之称的史美伦女士就任中国证监会副主席将是举足轻重的一条。有统计显示，在她上任后的9个月中，证监会出台了40多个法规条例和处罚决定。她的到来不仅给中国证券市场带来了突破性的影响，更使2001年中国证券的“监管年”名副其实。日前，她就任中国证监会副主席以来第一次接受了人民网记者的专访。

　　要提高违规违法行为成本

　　记者：今年是我国证券市场的“监管年”。虽然证监会针对上市公司出台了很多监管政策，但上市公司的问题还是频频曝光。作为分管上市公司的副主席，你认为上市公司到底出了什么问题？治理上市公司，证监会和你本人的思路是什么？

　　史美伦：上市公司是证券市场的“产品”，这个产品的素质高低将直接影响到市场的发展。国内上市公司的问题主要出在公司治理结构上。包括没有形成有效的公司管理机制，许多公司国有控股股东的代理人并不能代表出资人的利益，市场上股票不能全流通等等。治理上市公司要三管齐下。一是坚持基本原则。今年查处了几个大案，有证监会查出的，也有媒体揭露的。我们的原则是，上市公司规范运作是证券市场健康发展的基础，不规范的行为永远是市场的隐患，会增加市场的风险。不规范的行为一定要纠正，要让市场在规范中发展；二是证监会要对上市公司的监管，建立巡查制度，其目的是提高大家对违规行为的认识，树立守法经营的观念。要着眼于长远，比如在公司治理结构中引进独立董事制度，尽管短期内可能无法马上见效，但我相信三五年内独立董事将推动公司治理文化的建设。我们希望提供一个有效的公众监督渠道，它有助于减少公司董事会和管理层的违规空间；三是改革目前上市公司治理结构，建立公司的制衡和问责机制，真正做到上市公司与大股东在人员、财务和资产的三分开，在关联交易、利益有冲突时用条例来规范公司行为。

　　中国证券市场11年的成绩来之不易，必须要夯实基础。当然，这11年中也有很多问题监管没有跟上。市场永远走在监管者的前面。监管者不可能杜绝问题的发生，要做的是保证市场的健康运作和发展，提高违规违法行为的成本，让违规者对其行为负责，对公众有所交待，使投资者利益得到一定的保障。

　　负责就是提高“公信”度

　　记者：在你上任的9个月中，证监会出台了一系列、全方位的监管政策，有针对上市公司的，有针对证券公司的，有针对证券审计机构的，有针对证券咨询业的。有舆论认为，目前，中国证券市场还处在幼年期，如此“全面开花”式的监管办法不利于当前的中国证券市场的发展。你怎么看待这个问题？

　　史美伦：我也听到过市场上的一些观点，比如“加强监管就是打击股市”、“加强监管就是挤泡沫”等等，我感觉这是非常不正确的。监管是证监会的份内责任，为的是市场健康发展。加强监管是针对市场一些特别恶劣的行为。如果证监会对违规行为置之不理，对欺骗蒙蔽置若罔闻，从长远看将更加打击投资者的信心，更不利于市场的发展。比如对上市公司的巡查，就是要把问题遏制在萌芽状态，而不是任由其发展蔓延。因为不查并不代表没有问题，而早查就能尽早解决问题。

　　说到“全面开花”，我认为，一个市场不单有上市公司，还有中介机构。证券市场诚信是根本，对这些中介机构的监管其目的也是为了增加投资者对市场的信心，投资者对市场和监管者的信心是证券市场的“公信”，从长远来看，监管者打击违规，对市场负责就是提高市场的“公信”程度。

　　任何市场都会有当地色彩

　　记者：最近在网上关于你的争议不少，尤其是对你在APEC峰会上关于中国股市“中国特色”问题的回答，议论颇多。甚至有舆论认为，你的回答和当时出台的暂停国有股减持方案同时对股市产生影响。您对此如何看待？

　　史美伦：首先要澄清的是，我从来就没说过中国的市场不该有“中国特色”，这是不可能的。任何市场都会有当地的色彩，在香港和东南亚的市场中家族公司控股居多；德国证券市场中银行持股色彩浓厚，而英、美与法国和德国又不一样。所以说一个市场没有当地特色是不正确的。当时，在回答记者问题时，我说的是“我不知道你指的‘中国特色’是什么”，这被曲解成没有“中国特色”了。“特色”一定会有，重要的是什么样的“特色”。我认为，无论什么样的特色市场，都应该有一个国际通行标准，那就是公平、公正和有透明度，以不欺骗投资者和消费者为基本原则。

　　中国的证券市场，也在经历着由计划经济向市场经济的转变，有很多问题是在别的市场上没有碰到的，我们要有自己的解决办法，也肯定要考虑到中国的特点，但基本的公平和诚信原则是一定不变的。

　　希望市场自律能提高记者：有人认为，中国的证券市场“先天不足”是典型的“中国特色”，您如何看待这个观点，您认为目前我国的证券市场发挥了优化资源配置功能吗？

　　史美伦：目前我国证券市场经历的阶段也是其他新兴市场经历过的，这个问题还得放到我国计划经济向市场经济转轨的大背景下看。证券市场当初是为国有企业改革，但随着经济的发展，证券市场在经济发展中扮演了更加重要的角色，成为企业融资的重要渠道。目前证券市场在优化资源配置方面功能的发挥不很理想，上市公司筹集资金很多没有用于有效益的项目，所以市场仅仅具有资源配置功能。证监会推行市场化，但市场化的前提应是自律，公司和中介机构在这方面还远远不够，比如增发，由上市公司自行决定是否增发，可如今却变成了一些上市公司圈钱的途径，大量资金被用来炒股、委托理财等与实业投资无关的领域。我希望市场的自律能得到提高。　　

　　詹新慧