财经纵横新浪首页 > 财经纵横 > 消费 > 正文
 

专家建议:要选最适合自己的基金


http://finance.sina.com.cn 2006年01月17日 15:41 中国消费网

  老张今年快65了,眼看退休的岁数到了,攒的一辈子的钱都搁在银行里,但那点利息还不够抵消通胀的。最近听人说基金不错,于是就给本报打了个电话想来了解一下。

  一直听别人说购买基金要比把钱存银行好,但老张就是不大愿意试。为什么?因为各种各样的基金太复杂,有什么股票型、债券型、配置型和保本型的,还有开放式和封闭式的区别。多麻烦啊,想想都让人眼花缭乱,还不如把钱放银行,收益低是低了点,但起码放
着明白,存着省心,用起来也省事儿啊。

  其实跟老张有同样想法的人还真不在少数。难道就不能把问题简单化一点,让大伙都明白?当然能,不妨您听我说说。

  其实眼下的基金说白了,分三类就成,就够满足咱们普通投资者的需要了。

  第一类

股票型基金:收益最高———可玩的就是心跳

  股票型基金就是无论股票市场好还是坏,都必须把大部分的钱(超过60%)投资在股票市场上的基金。股票市场那是高风险的地方啊,所以股票型基金也就是高风险的基金。一旦股市行情好,股票基金的收益在各种基金里面也就一马当先地跑在前面;一旦遇到像2005上半年那样的熊市,股票基金也带头跌得稀里哗啦的。

  据晨星公司统计,2005年54只股票型基金有32只基金实现盈利,平均收益率为2.33%,表现之差连某些银行的定期存款都不如。而从历史数据看,在股市牛市时候,某些股票型基金创造过50%收益率的奇迹。

  听到这儿,老张说,这玩的不就是心跳吗,为了那点高收益,整的半夜睡觉都不安稳,不划算。何况中国的股市什么时候能走出低谷谁也拿不准,咱就不去当排头兵了。有没有风险低的呢?

  既然觉得股票基金风险高,那咱来个风险低的。

  第二类

货币市场基金:流动性好———但只能当活期储蓄

  顾名思义,货币市场基金最大特点就是把钱投资于货币市场工具,比如央行票据、短期债券、债券回购及同业存款和现金等。这样一来,货币市场基金的安全性就基本相当于银行存款。而且,客户可以随时申购、赎回,具备非常好的便利性。在买入基金后的第2个工作日起,就可进行赎回。

  目前很多基金都实现了T+1,客户今天申请赎回,明天9点以前资金就能到账。

  它的最大劣势就是收益率不高。因为它主要把资金投资到无风险的债券市场,债券市场的收益率一般要比股票市场低很多。

  但是好在货币市场基金具有月月复利、滚动投资、收益免税等特性,因而也有可能取得更高的收益,特别是如果债券市场火热的话,货币市场基金就更赚钱了。2005年恰好就是这种情况。

  从2004年底开始,债券市场行情火爆,带动货币市场基金收益集体走高,年收益率都在3%以上,个别甚至在10%以上。货币市场基金可谓是2005年最热的基金了。

  听到这里,老张心动了:这货币市场基金安全而且收益高,看起来确实比存银行要好。

  老张也有顾虑,万一债券市场走势不好,股票市场猛涨,那投资货币市场基金也有点亏。老张问了,有没有一种股市涨咱获益、债市涨咱也获益的基金呢?有。这就是保本基金。

  第三类保本基金:本金不亏———或许还能有更多惊喜

  简单点说,保本基金就是把一部分钱投资在债券市场,用来保证本金不损失;另一部分钱投资在股票市场,用来获得超额收益的基金。比如老张有100块钱,拿出95块来购买国债,剩余5块钱用来购买股票。结果股市跌了,5块钱的股票跌到2块钱。但是国债持有到期,获得了3块钱的利息,弥补了这个损失。这样一来,到期末,老张还是100块钱,并没有因为股市的下跌而损失本金。

  股市跌了,老张没损失,万一股市涨了呢?如果股市涨了,5块钱的股票涨到8块,那么到期末,老张有106块。如果股市和债市一起涨,老张赚的就更多了。而即使债市下跌,只要持有债券到期,老张也不会发生任何损失。

  去年刚好是债市走高,股市低迷,市场上的5只保本基金避开了股市的风险,收益率随着债市水涨船高,比如排名第一的南方避险年收益就达到了近13%。

  讲到这里,老张有点明白了:这么说保本基金身兼股票型基金和货币市场基金的两种特点,股市涨能获利、债市涨也能获利。老张就有点坐不住了,恰巧的是,南方避险增值将于1月9日至1月25日再次开放申购,老张打算明天就去问问。

  专家建议:

  搞清楚不同类型基金的不同风险,接下来,就要看投资人自身的风险承受能力了。每一个人的风险好恶程度随着其社会地位、职业、年龄、所处环境的不同而不同。愿意承担较高风险并追求高收益的投资者,比较适合选择股票型基金;而风险承受能力一般的投资者,可以选择一些平衡型基金、保本型基金;风险承受能力较差的投资者,就可以选择货币市场基金。

  另外,还要清楚自己的投资目标。这一点非常重要,不同的人会有不同的投资目标,如有的人想为子女准备教育基金,有的人想在若干年后购买更大的住房,还有的人则想在退休后过着衣食无虞的生活等等。投资目标确定之后,投资品种也就跟着确定了,投资者也就可以根据自己的投资目标决定投资期限。比如,像老张这种年岁较大,既不想放弃赚取股市、债市高收益的机会,又不肯承担任何风险的投资者,更适合的是选择保本型基金。(编辑:刘洋)


爱问(iAsk.com)


谈股论金】【收藏此页】【股票时时看】【 】【多种方式看新闻】【打印】【关闭


新浪网财经纵横网友意见留言板 电话:010-82628888-5174   欢迎批评指正

新浪简介 | About Sina | 广告服务 | 联系我们 | 招聘信息 | 网站律师 | SINA English | 会员注册 | 产品答疑

Copyright © 1996 - 2006 SINA Inc. All Rights Reserved

版权所有 新浪网

北京市通信公司提供网络带宽