广元试点：破题民间贷款公司

　　自从被确立为小额信贷试点，四川省广元市的金融生态开始发生一场“化学反应”。

　　12月6日，广元市副市长蔡文强在电话中对记者表示，央行已经和人民银行四川分行沟通过，认为（试点方案）四川省政府通过就可以，方案内容近期内就可以进行公告。

　　蔡是广元市主管金融、保险以及旅游文化等方面工作的副市长，也是当地负责小额 借贷的金融领导小组的组长。

　　电话那头，蔡文强语气热忱：“等试点方案公布后，我们欢迎有意向的投资者前来参加招标。不管是国内的还是国外的资金，只要符合相关的规定，我们都欢迎。”广元小额信贷试点将采用公开募集的方式。

　　谨慎开局

　　广元位于四川盆地北部边缘，是武则天的诞生地，被称为“女皇故里”。这里物产丰富，气候温和湿润，非常适合旅游。

　　确立为小额信贷试点地区后，广元受到多方关注的目光。

　　今年5月，在央行召开的一次小额信贷试点工作会议上，陕西、四川、贵州、山西4省被确定为实施小额信贷的试点地区。央行要求4省各选一个符合条件的地区进行试点，4省根据实际情况探索出不同模式。

　　央行规定了4省小额信贷试点的框架：一是“只贷不存”，二是对小额信贷利率实行放开，但不能是高利贷，不能超过法定利率的四倍。以目前人民银行年息5.14％计算，其四倍应是20.56％。三是主要服务于“三农”。同时规定小额信贷只能在所在的行政区域，原则上不能跨区域。

　　“只贷不存”，按照央行要求，试点资金来源为自有资金、捐赠资金或单一来源的批发资金形式，完全由民间资本构成，不吸收存款，股东最多不超过5个。

　　央行还规定，小额信贷试点不得跨区经营，单笔贷款限额最多10000元，贷款利率可由借贷双方自由协商，但需遵循有关法律规定。央行的直接目的就是为民间金融提供一条正常的投资渠道，进而培育竞争性的农村金融市场。

　　据了解，推进较快的山西、贵州今年上半年已经启动，试点地区分别是山西平遥县、贵州江口县。

　　对此，11月4日，广元市人民银行货币信贷处李处长对记者表示，“目前还没有开始，不是我们工作力度不够，而是涉及多方面的原因。”

　　据四川省政府的一位工作人员表示，目前还没完全开始行动是有原因的。在四川，以前曾有过合作金融会，凭借协会的名义进行金融存贷活动，结果协会高息揽存，内部管理非常混乱，造成大量的呆账坏账，成为人民银行的一个包袱。所以面对这次民间金融的只贷不存的政策，各方都非常谨慎。

　　10月31日，在中国人民银行和亚洲开发银行联合举办的“小额信贷高级培训班”的开幕式上，中国人民银行行长助理易纲在讲话中首先明示：“四省相关部门要全力推进试点工作，一定要马上启动起来。在试点问题上，积极是第一位的。”易纲特别解释，当前的由工商部门注册的商业性小额信贷试点，对农村金融改革非常关键，他要求在如何建设社会主义新农村、中国整体发展道路、建设小康社会目标、未来10年至20年人口布局、农村人口向城市转移的大背景下考虑小额信贷问题。

　　对农村金融颇有研究的中国社科院杜晓山研究员则对记者表示，实际上各地的进展都差不多，贵州用的是亚洲开发银行的资金，山西的也基本是当地的政府在做。

　　广元试点

　　2005年10月底，四川确认广元成为“只贷不存”的试点。

　　为此，广元市成立金融领导小组专门负责小额信贷试点事项。除了担任组长的副市长蔡文强，金融领导小组的成员有当地财政办公室主任以及当地人民银行、银监会、工商联等负责人。广元试点一旦挂牌，将由工商联负责协调，业务开展涉及银监会的工作，人民银行起支持作用。

　　在广元市，记者看到了关于小额信贷试点方案的讨论稿。

　　在广元试点方案中，小额贷款试点被设计成一家工商企业。蔡文强对记者表示，由于目前仅仅是试点，还不能算是一个金融企业，仅仅算是一般的工商企业，主要是由当地政府管理，当然要在央行的指导下。

　　对于小额信贷试点资金的筹集和使用范围的问题，广元市人民银行的一位工作人员对记者表示，初衷是从当地引进资金，在当地使用，支持当地的经济发展，但是现在看来，当地资金根本不足，目前打算把资金吸纳的范围扩大到全省，但是到底是把全省的资金吸纳，还是在全国范围内吸纳资金，是目前的焦点问题。他说：“现在看来，全国范围内吸纳资金不现实。”

　　蔡文强则对记者表示，按照目前的设计，不管是国内的还是国外的资金，只要符合相关的规定，都是受欢迎的。一旦四川省政府和央行批准，当地金融领导小组就会进行公告，有意向的投资者可到当地报名。

　　蔡文强还表示，小额信贷试点资金完全来自市场，市财政不出钱。在资金的使用上，单个企业的贷款不超过资金总额的5％，至于此前央行规定单笔贷款最高限额10000元，央行曾提出各地可根据各自的实际情况来调整。

　　目前，已经有企业对投资小额信贷试点感兴趣。但是广元市人民银行货币信贷处李处长拒绝对记者透露具体企业的名单。他表示，所有工作事项都要等到正式公布后才能开始。

　　与农信社竞争

　　国际上小额信贷发展已经有30年历史，但根据世界银行扶贫协商小组（CGAP）统计，全球范围内小额信贷算得上成功的不到10％，能够实现自负盈亏的不到1％。

　　中国社科院杜晓山认为，国家设立小额信贷有两个目的，一个就是给农信社引进有效的竞争，促进发展，小额信贷的作用跟农信社差不多，发放的目标应该基本相同，都是针对县级以下包括县级的企业；另一个就是给农村的金融发展提供一个有效的补充。在“只贷不存”、资金量有限的情况下，小额贷款组织要实现赢利，必须保持资金的快速流动，就是说在贷款操作上要短平快。

　　山东一家信用社的代办员告诉记者，目前的信用社主要集中在小额贷款，代办员只有2000元的放款权，乡级信用社主任的放款权也不过区区2万元，这样，相比之下，小额贷款的权限或许要大一些。小额贷款组织是由社会资本组成的公司，由于商业资本的逐利性，他们不会选择分散和弱小的农户去操作，因为没有利润可追求，如果国家采取补贴办法，又没有法律根据。

　　据统计，目前国内农信社的平均贷款利率在10％左右，所以小额贷款组织要想赢利，利率必须维持在16％－20％之间。

　　民间金融出路

　　小额试点的政策提出后，有报道把“只贷不存”视为民间资本进入金融领域的突破口，并认为将大量的民间资金合理引导，不失为解决民企融资难问题的现实选择，其中包括允许、建议放贷的人依靠银行委托放款，鼓励只放贷款的金融机构试点，修订有关法规以允许企业之间相互融资等。

　　根据央行调查统计司对民间融资的调查推算，我国民间融资规模为9500亿元，占GDP6.96％左右。

　　中国财经大学金融学院副教授李建军对20个省市的地下金融进行调研，发现地下金融规模与正规金融规模相较比例接近三成。目前中国的中小企业中约有三分之一强的融资来自于非正规金融途径，而农户中也只有不到50％的借贷来自银行、信用社等正规金融机构，非正规金融途径获得的借占农户借贷规模的比重超过了55％。

　　李建军说，中国政府必须严厉打击带有黑社会性质的地下金融组织，但是也要扶正有积极效应的民间金融组织和推动金融体制改革、增加金融投资品供给。在中西部欠发达省份，农户和农村中小企业不得不在民间进行高利贷活动，这也是央行之所以选择中西部四个省进行民间贷款试点的原因。

　　但是有业内人士认为，要求私人资本建立“只贷不存”的小额贷款组织，并要求其必须服务三农，将商业性与政策性融于一炉，不符合商业游戏规则，不伦不类。私人资本的天性就是追逐利润。惟一可行的措施就是让私人资本先作点“贡献”，同时承诺未来的前景———可享有率先进入金融市场组建民营信贷银行的优先权。最好的方法是，放手让民间力量自主操办，政府不要亲自赤膊上阵，否则容易出现官督商办、政商不分的弊端。

　　有些专家认为，“只贷不存”也只是一个过渡模式，央行强调应以市场化为导向，时机成熟后，应该允许少量吸储，或是提供批发性的贷款资金，以便进行更大范围的融资，吸引真正的投资者加入。

　　杜晓山研究员对记者表示，小额信贷试点如果在三五年内运作得不错或者略有亏损，但是在方向和目标上开展得不错，国家会放开一个口子，向试点给予资金发放，但是现在都是一个设想。他认为一个非银行的金融机构，照样应该由银监会监管，当然试点都是在地方政府，主要由当地的金融领导小组或者当地政府管理。

　　■解析

　　目前小额信贷机构分三类：

　　一类由正规金融机构开办，总量最大。如农村信用社、农行的小额信贷主要面向农村，其他

商业银行的小额信贷主要面向城市。

　　二类是国际组织援助，政府机构或社会团体主办，以社会公益为目标，以民间组织形式存在。如联合国开发计划署资助的由

商务部下属中国国际经济技术交流中心组织实施的小额信贷项目等。

　　三类为民间开办。此类机构寥寥无几。（编辑：石淼）