自中国人寿保险公司在北京推出国寿千禧理财两全保险(分红型)(以下简称：千禧理财)的消息传出后，许多人对该产品打出的广告语“做国寿股东，享受国寿红利”这一点不太好理解，难道保险公司也开始做证券业务了吗？就此问题，中国人寿保险公司北京分公司的总经理黄俊光接受了记者采访。

　　红利来自何处？

　　黄俊光说：“只要您购买了‘千禧理财’，您就成了中国人寿保险公司的股东了。‘千禧理财’属于分红类寿险，分红类寿险产品属于非传统寿险产品的范畴。分红保险除了保证客户的保险利益外，投保人还有机会分享到保险公司经营该产品所产生的利润。这意味着中国人寿保险公司会在每一个会计年度末，根据上一会计年度的经营状况，计算确定分红保险当年度可分配盈余。保险公司将可分配盈余的70%按每张分红保单对盈余的贡献大小以红利的方式分配给投保人。”

　　对于人们最关心的“红利”从何而来的问题，黄俊光解释道：“分红保险‘红利’的来源产生于公司的盈余，产生盈余的原因，不外乎三类，即死差益、利差益、费差益。”他进一步解释说，“死差益”指实际死亡人数比预定死亡人数低时产生的盈余；“利差益”指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益所产生的盈余；“费差益”指保险公司实际的营运费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。从国内、国外实际看，“利差益”是最主要的。

　　分红的方式

　　黄俊光还介绍说，为了保证“股东”的利益，中国人寿保险公司每年3月1日前会向中国保险监督管理委员会报送分红保险业务专项财务报告，其中包括：分红保险资产负债表、利润表、资产状况表、收益分配表和投资费用分摊报告。此报告必须经中国保监会认可的精算师责任人与符合资格的会计师事务所认可，并经中国保监会批准后，中国人寿保险公司将于每年5月1日前对外公布分配结果，并向投资人寄发《分红保险业绩报告暨分红通知书》。

　　谈到领取分红的方式，黄俊光说：分红时保户既可以直接领取现金分红，也可以累积生息，还可以用“红利”抵交保费，也可选择购买交清增额保险。在这几种方式中，累积生息是相对获利较多的方案。

　　分红保险与储蓄、炒股的比较

　　作为个人投资理财的一种方式，人们总是免不了要把分红保险和储蓄、炒股等投资方式进行比较。

　　黄俊光较为客观地分析：与储蓄相比，购买分红保险无论银行利息怎样变动都十分合算。当银行利息下降时，证券市场就必然活跃，则保险资金在证券投资基金上的获利就大，客户所获分红就高；若银行利息上调，则保险资金在银行大额协议存款利息就高，客户所获分红亦高。

　　和个人炒股相比，炒股虽然回报高，可风险也很大，而分红保险将千千万万保户的分散资金通过保险公司集中起来，滚雪球般地发展壮大，“众人拾柴火焰高”，这样“散户”成了“大户”——保险公司集众家之财进入基金市场。由于规模效应，保险公司购买基金时可以在手续上得到优惠，这是个别投资者享受不到的权利，加上一批实力雄厚的投资专家的指点，使投资风险大大降低。

　　黄俊光最后强调，分红保险除分配红利给客户外，像传统寿险产品一样，它还提供基本的寿险保障，如人身保障、满期给付等，内容和金额在保险合同中都有明确的约定，对客户来说，一旦签订分红保险合同，在合同有效期内，不管红利分配的情况，保险合同中所载明的除分红外的其它利益是不会变动的。(万云)