随着人们对保险保障、投资理财认识的提高，那些能兼顾保障与投资两大功能的投资型保险越来越受到人们的重视，结果一方面是各保险公司竞相推出各种类型的投资型险种，像投资连结险、万能寿险以及各种分红险等；另一方面是投资型保险的高额保单频频被投保人刷新纪录，最新的纪录是，今年2月初平安在深圳接下了保险金额高达1998万元的投资连结险，此乃目前全国人寿保额最高的保单。

　　投资型险种一副产销两旺的态势，但是在购买投资型保险时，如何平衡风险和收益，却是一个极需关注的问题。

　　收益多，风险也大

　　3月2日，中国保监会宣布，要将平安保险、新华人寿与中宏人寿保险等三家保险公司的投资连结保险在证券投资基金上的投资比例从30%放宽至100%，这意味着今后保险资金投资的渠道会越来越宽广，但保险公司同时所面临的风险考验也一并增加了。

　　证券市场投资一向是基金经理人大显身手的好地方，如果证券投资的收益高，保险公司投资型险种的回报自然也会水涨船高，但股市也是风险极高的市场，要是收益出现大起大落也不是什么意外的事。3月2日在平安公布其2月份投资连结险的投资收益状况时，人们发现：平安发展帐户的收益首次出现了负数——比上月下跌0.28%。而在此之前，投资连结险的月收益率曾试过高达4.87%！

　　虽然平安的这一收益出现了负数，但与同期上证综指及深圳成指分别下跌5.15%和6.12%、基金综指下挫2.44%相比，平安资金的抗风险能力还是很强的。来自平安的消息称，3月份公布了投资业绩后，投资连结险的市场销售量不但没下降，反而增长更快了。

　　不同险种各有长处

　　目前在广州市场上属于投资型的保险品种主要有投资连结险、分红险、万能寿险等等。它们的共同点都是在保费中拿出一定比例的资金，由保险公司集中起来交理财专家去做各种投资，在获得收益后按一定的规定回报给投保人。

　　平心而论，在各种不同的投资型保险之间没有绝对的好与不好。只有相对的好与不好，因为对于不同的购买者来说，任何一种投资型保险都有自己的长处与优点，也都有它的不足与缺陷。一般而言，收益高的险种风险也相对高些，而收益较低者风险则较低些。从实际情况看，投资连结险的收益与风险均高于分红类型的险种，前者较适合激进型投资者，后者较适合稳健型的投资者。市民可根据自己的收入状况与抗风险能力寻找最适合自己的投资型险种(请参见附表)。

　　值得一提的是，不同的保险公司在投资上的管理水平是有差别的，这可能会影响到投保人的投资收益，因此在投保投资类型的保险产品前最好能作全面的考察。

　　分红险市场有待深挖

　　据了解，去年在广州保险市场上推出的投资连结险一直都卖得较火，而随后推出的分红险也逐渐为越来越多的市民所认识。但有个别保险公司反映，现阶段分红险仍没有达到他们预期的销售目标。有业内人士指出，与国外分红产品占寿险总量80%以上、国内市民对分红产品需求等情况相比，我国分红险市场应该还有巨大的发展空间。

　　据中国人寿广东省分公司业务拓展部的有关负责人介绍，目前有的市民对分红险回报率的期望值过高，既要强调收益高，又希望没什么风险，这是不太现实的事情。他说，分红险强调的是“充足保障、稳健收益”，在市民对分红险的收益保障与风险控制之间的关系还没有真正搞清楚之前，难免会暂时出现分红类型保险销售情况不太理想的状况。

　　有资料称，目前在国内处于弱势的分红保险在世界保险市场上却是主流产品，北美地区80%以上的产品有分红功能，德国分红保险占其人寿保险市场的85%，香港分红保险的市场占有率也有90%。有业内人士表示，国内分红保险还需要有一个大力宣传与市场开拓的过程。新快报记者蒋江敏

　　投资连结险与传统非分红产品、传统分红产品之比较　　

　　项目类型 投资连结保险　　　　传统分红保险　　　　传统非分红保险

　　投资风险 客户自己承担　　　　客户与保险公司承担保险公司承担

　　收益性能 不固定期　　　　　　分红不固定期　　　　固定

　　资金运作 专门帐户(单独运作)专门帐户　　　　　　统筹帐户(统一运作)

　　现金价值 随帐户价值变化而变化不固定担保底　　　固定

　　保险费　　固定交费或灵活交费固定交费　　　　　　固定交费

　　死亡、全残给付金额 取帐户价值与保额两者较高者保额＋红利保额

　　利益来源投资运作　　　　　　固定部分加利差、死差、费差(分红)固定

　　资产管理运作透明化　　　　　不透明　　　　　　　　不透明

　　资格　　　严格限制　　　　　　限制较严　　　　　　　一般限制