王芳

　　目前我国8万亿元个人储蓄资金中只有200多亿元转化为基金投资，发展空间还相当大

　　“让开放式基金走入工薪族”，成了基金公司的新目标。由于前期开放式基金的门槛过高，销售情况一直不理想，为吸引更多普通投资者，许多基金管理公司不断推出“价廉物 美”的投资产品，“定时定额”投资、“后端收费”模式等服务相继亮相，以吸引更多工薪族的加盟。

　　基金公司降低姿态来吸引中小投资者，也是大势所趋。在开放式基金设立初期，首次申购最低金额是10000元，基本上是几家大机构出手，就完成了设立计划。有统计显示，开放式基金机构持有量达到了60%，散户、普通老百姓只持有40%，而美国个人投资者占到开放式基金的70%。而另一个数字是，目前我国只有200多亿元的个人储蓄资金转化为基金投资，相对于8万亿的个人储蓄资金而言，其空间还相当大，基金公司明显注意到了这个庞大的群体，今年10月，南方稳健成长开放式基金率先将“门槛”调低为5000元。同时，债券基金、指数基金等新品种也相继亮相。

　　而目前日渐低迷的股市行情越发令基金难堪，吸引普通投资者的储蓄资金成了新的盈利模式。近期，“博时价值增长开放式基金”推出的“定时定额”投资业务就很受关注，这是一种家庭日常理财新方式，所谓定时定额投资，是指每隔一段固定的时间，以固定资金投资于某一种基金。据了解，其最低投资额仅为100元，不必等到攒出一笔“像样”的钱时再进行，如果条件许可，每月500元、1000元、2000元也可以投资，如果能持之以恒，小钱也能积累成一笔不小的财富。投资方式也很简单，只需去开办开放式基金业务的银行，签订“定时定额扣款委托书”，约定每月的申购金额，并在银行转账日前保持足够的资金，银行就会定期自动扣款。

　　专业人士分析，不论市场行情如何波动，都定期买入固定金额的基金，可在基金净值高时少买，在净值低时多买，长期下来，成本自然会摊低，而且还避免了时机选择不当带来的风险。由于是在固定日期自动扣款，实际上是“强迫”自己把投资作为每月的“功课”，有助于投资者养成定期理财的好习惯。

　　“融通新蓝筹开放式基金”即将推出的“后端收费”也是一种颇受欢迎的新服务。所谓后端收费就是指投资人在申购时不用支付申购费,而到赎回时再支付。而且基金持有年限越长,后端申购费率越低,满4年后申购费率为零。尽管开放式基金的“低买高卖”可以增加收益，但却很难掌握最佳的买点和卖点，此项服务对小资金额的投资者来说，可以减轻前期的投资压力。此外，大成基金公司在京、深、沪三地的投资理财中心还面向所有投资者开放，最低只需1000元就可享受中心完善的服务等。

　　-文/本报记者

　　-基金投资理财原则

　　尽管目前基金的门槛降低了，投资风险也相应降低，但专家分析，对于普通投资者理财来说，投资时需遵循以下原则：

　　(1)设定投资目标，例如筹措子女教育基金或退休金；

　　(2)选择品质良好的基金，避免净值波动剧烈或绩效不稳的基金；

　　(3)持之以恒，长期投资是累积财富最重要的原则，最好持续三年至五年以上；

　　(4)定期检视基金绩效，投资人应定期检查自己所投资的基金业绩表现是否良好，若基金的绩效连续几个月都落后于同类型基金的平均值，则可考虑改变投资工具；

　　(5)适时赎回，从即将达到理财目标的前一年开始，投资人即应留意适当的赎回时机，以免陷入到急需用钱时被迫在净值较低时赎回基金的窘境。