编者的话：投资连结险是国内保险市场2000年推出的产品，新华人寿保险公司、平安保险公司和信诚人寿等三家先后从保监会获得销售投资连结保险的资格。在北京地区，平安推出的“世纪理财”和新华人寿推出的“创世之约”影响较大。投连险由于具备“收益当先，账户自选”等显著理财特点，一度成为保险市场上的焦点，受到很多人的青睐。不过，自从2001年6月到今年5月这段时间里，投资者眼见自己的投资连结险账户价值一点一点地降低，心里难以平衡，我们编辑部也接到许多电话，对于保单价值缩水的问题表示了一定程度上的 不满。为了给这些投资者解惑答疑，记者电话采访了新华人寿保险公司北京分公司副总经理，同时也是设计和开发投连险产品的主要成员之一的邹明红先生。

　　记者：首先我想向您了解一下，什么是投资连结险？

　　邹先生：投资连结险属于投资类保险，它不仅具有传统保险的保障功能，更重要的是具备了投资功能。一方面它使保险公司摆脱了“随意而动”的被动局面，同时又为消费者提供了一条投资渠道，因而成为全球寿险公司产品发展的趋势。

　　记者：最近，关于投资连结险个人账户价值缩水的问题不少投保人有反映，不知道贵公司有没有这种情况？

　　邹先生：坦白地说，我们公司也接到过客户的投诉电话，不过，比例小一些。据我们自己统计，新华一共卖了上万份“创世之约”，目前也只接到了30多个投诉电话。目前，问题已基本解决了，因为6月保单的投资收益率又提高了，并达到历史高点。

　　记者：为什么投连险个人账户价值会缩水呢？

　　邹先生：这要从投资连结险本身谈起。投资连结保险的突出特征是没有保单预定利率的概念，保单的价值完全通过投资收益核算后的单位计价来体现，并可以设立风险程度不同的投资组合账户。投资风险由客户承担，如账户资金运作成功，有可能获得极高的回报；如投资不利，投保人也要承担相应的损失。因此，在选择投资连结保险产品前要充分做好承担风险的心理准备。当然，如果既看中投连型产品的投资收益性，又不愿承担过高的投资风险，亦可根据自身风险承受能力选择风险程度较低的投资组合。

　　就拿我们公司来说吧，从2000年6月到2001年6月，投资收益率是稳步上升的。去年6月以后股市萎靡不振，基金更是不景气，保险公司通过基金间接入市的资金受到影响，投连险所受冲击还是很大的。今年6月24日，受重大利好的刺激，股市大涨，相应的，“创世之约”的投资收益率也回升并达到历史高点。能给信任我们的客户一个交代，这让我们觉得很欣慰。中国保监会规定，投连产品可以将投资于证券投资基金的比例提升至账户资金的100%。这样的投资比例无疑提高了投连产品获取更高收益的可能性。这就使投连险的投资收益率与股市联系得十分密切，这从几家有销售投连险的保险公司账户单位价格的涨跌亦能发现这一规律，投保此类产品必须保持长线投资的心态。

　　记者：那您认为问题出在哪里呢？

　　邹先生：其实，这次问题的出现，对我们整个行业来说是一个警示，但同时也是件好事。也拿我们公司来说，自从接到第一个客户的投诉电话，我们就开始认真反思，是产品有问题吗？不能说我们的产品没有丝毫的改进余地，但是就目前的市场情况来说，我们的产品保障与收益兼顾，能满足居民投资的需要；是我们的销售人员有问题吗？这一点也不能完全排除，但业务员都是经过严格的培训和考试才获得销售投连险产品资格的，销售完成以后公司要组织客户回访。我想，主要的问题在于，现在的市场还不是很成熟。对于公司来讲，要对产品重新定位，对市场重新划分，因为投连险是高风险、高收益的险种，必须考虑市场的风险承受能力，我们以后会加强风险方面的宣传。而客户是需要培育的，只有那些已有一部分较为稳妥的资金安排、收入较为丰厚或有一定积蓄、具备承担风险能力的人，才比较适宜投资连结型产品。从业务员方面讲，要加强培训，使业务员的整体水平和素质再上一个新台阶，以更好地为客户服务。

　　记者：出现上述问题后，贵公司将采取哪些措施呢？

　　邹先生：我们对于投连险产品一直采取的是顺其自然的销售策略，没有进行过大规模的宣传，以后我们还是要平稳扎实地做下去，我们始终相信投连险产品的市场潜力。同时还会做好信息披露工作，让客户明白投保，透明理财。另外，也要加强我们自身的资金运作能力，让信任我们的客户对我们更加满意。

　　记者：那么，您认为在投连险产品的销售中最应该注重的是什么？

　　邹先生：是对广大客户的最大诚信。“以客户为本，以诚信为本”这是我们的原则。我们公司就是始终坚持“以客户为本，以诚信为本”才有今天的市场规模，这一点我们是不会改变的，而且更会加强。

　　采访结束了，记者对投资连结险的来龙去脉以及出现问题的根源都有了更为清楚和专业的了解。投资连结险是一个比较特殊的产品，对保险公司、对居民都提出了更高的要求，高收益使它具备强烈的吸引力，而高风险又使它具有重大的杀伤力。所以，对于保险公司来讲，要加强对风险方面的宣传，或者可以比对收益的宣传力度更强些，同时，像邹先生讲的那样，要做好产品的市场定位；而对于居民来讲，一定要量力而行，要根据自己的经济状况和风险承受能力来决定是否投保。贾军慧

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