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人才收购先香港后全球

http://www.sina.com.cn  2008年10月22日 02:18  21世纪经济报道

  上述中金人士表示:“中金香港分部成立时,就能直接招来外行员工,这就证明我们提供的薪酬绝对有吸引力。”

  先香港后全球

  目前,中金的组织架构中除大陆境内,只在香港设立分公司,纽约仅设有办事处,与国际投行相比,还存在不小差距。

  与之对应的是,中金海外业务来源单一,主要是中资企业海外上市,特别是大型国有企业。

  “如果把我们过去所有的投行项目列出来,就几乎囊括了这些年国企走向海外资本市场的所有案例。”上述中金人士坦言。

  的确,自1997年参与中国电信(香港)首次公开上市,中金与国企海外上市的缘分一直延续至今。

  1997年10月,中国电信在香港联交所和纽约证交所上市,发行27.7亿股,融资额达42.2亿美元,中金的角色是联席保荐人。

  随后,中国石油中国石化、中国移动等海外项目,均可以看到中金作为联席保荐人的身影。

  2006年3月,中金作为联席财务顾问,协助中国移动(香港)有限公司成功完成对华润万众电话有限公司全部股权的收购。

  该项交易总金额为33.8亿港币,相对于金额,其意义更重大。因为这不仅是中国移动首次在大陆以外完成对电信运营商的收购,还是中国电信业第一次实现电信运营商跨境并购。

  今年初,当时中国企业历史上规模最大的一笔海外投资——中铝联合美国铝业公司,获得了力拓在英国的上市公司的12%现有股份,中金担任了中铝的财务顾问。

  而中金与国企携手创造的海外扩张之最还不仅如此。

  今年7月,中海油服对海上钻井公司Awilco Off-shore ASA实现100%要约收购中,中金公司担任了财务顾问。该交易是中资企业实现的最大金额海外要约收购。

  值得一提的是,2007 年8 月21 日,中金已取得美国金融业监管局和美国证券交易委员会颁发的牌照,这意味着,中金从此具备了在美国独自路演的牌照。

  上述中金人士称,今年7-8月,中国南车H股在新加坡和纽约进行的预路演和路演,都是中金香港团队策划和实施的。这项业务,中金可谓独挑大梁,与中金合作H股发行的海外投行是澳大利亚麦格里,并非过去项目中的华尔街前几大投行,所以对于中金来说,也是一突破。

  中金的突破还在于,通过这些中资企业海外项目,力求在香港获得国际投资者的认同。

  “香港市场的中国企业很多既有H股又有A股。通常来说,中金要比其他外行更理解这些企业,中金可以写出更好的研究报告。”上述外行高管表示,“这些报告能够给香港市场所有的投资者看到,如果投资者信任这些研究报告,他们就会提供一些经纪业务机会。所以这就是个逐渐的过程,随着与这些海外投资者的信任日益增强,业务机会也就越来越多。而且很多香港企业在内地做投资。还有很多中国企业在香港有业务的,这对于中金在香港市场的发展很有利。”

  不过,对于在华尔街的发展,该人士表示,不应操之过急。

  在他看来,尽管有中国企业在纽约上市,有一些美国投资者想看中金对于中国企业的研究报告,但是纽交所上市公司中,中国企业占比还是非常小,中金的优势就难以显现。

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