敲定55亿欧元增资 法兴高层详解自救计划

　　见习记者李薇羽　文川　

　　“科维尔事件”已过去近一个月，但其“蝴蝶效应”令大西洋彼岸的阴影依然笼罩着全球金融市场：美国次贷的风暴，法国兴业交易员的欺诈，瑞士信贷的违规操作，一连串的金融事件接连发生。

　　一个交易员的欺诈行为，导致了多达49亿欧元的损失，这是否意味着一家看似强大的银行的命运可能因为一个交易员而发生逆转？

　　“我们非常震惊，不相信会有这样的事情。但面对已经发生的事情，我们主动采取了适当的措施，避免再次发生类似事故。”　2月20日，法国兴业企业与投资银行副行长苏博文先生在接受本报记者专访时说。

　　“我们的经济需要一个强有力的活跃的金融部门，但是人的因素超过了其他成为金融风险的最大来源，这违背了一些基本原则。我们需要在金融创新中找到一个平衡点。”法国央行行长克里斯汀。诺亚(Christian Noyer)在2月19日举行的CBRE不动产论坛上说。

　　案发始末

　　1月24日的灾难从交易员科维尔扩大到整个银行，从巴黎的拉德芳区蔓延到全世界，正如法国央行长所说，人是风险的最大来源。

　　科维尔对于欧洲股指期货的未来走向投下了巨额的做空筹码，创设虚假的头寸，掩盖自己的操作，甚至还在申诉中遗憾自己没有做成最后一笔交易。

　　2月21日，法兴银行表示，将由董事会授予特别委员会证实这次交易亏损的起因和规模，并真实地反映调查结果，完善监管系统，防止再次发生类似事故。

　　“针对欺诈，我们也做出了风险控制措施，此次访问也是为了协助整个金融业了解这次的操作风险，因此我们对事件的处理高度透明。”苏博文表示。

　　1月24日，法兴的总检查署解释内部审计结论时就确定了事件的“欺诈”性质。科维尔于2007年开始小规模的欺诈行为，至2008年1月发展为大规模的欺诈。直到1月20日被揭发，迄今欺诈性的交易总共造成49亿欧元损失。

　　1月25日，银行委员会派出审计小组展开工作。1月28日，法官Van Ruymbeke　及Desset开始提起刑事诉讼。

　　增资55亿

　　“我们已于2月21日确认了55亿欧元的资本充实方案。此融资方案将把银行的一级资本充足比率提升至8.0%，为行业最高标准。”苏博文表示。外电报道，法国兴业银行的配股价较目前的股价大幅折让，以弥补由交易欺诈造成的资金缺口。

　　“虽然发生了交易欺诈事件，但法国兴业银行也于2007年得到近10亿欧元的净利润。”苏博文说。

　　法国兴业银行2月14日宣布，将其在Rosbank的股权比例由20%提高到50%加1股。Rosbank是俄罗斯最大的民营零售银行，该交易的完成标志着法兴已经成为Rosbank的实际控股股东。

　　“融资计划主要以现有股东的利益为前提，老股东可以较优惠的价值认购新股。非当前股东将不获此优惠。他们需于市场上购买优先认股权证，才可认购新股。”苏博文对记者表示。　

　　根据发行计划，法兴将在本月21日-29日以每股47.5欧元的价格，发行116，654，168股新股，筹资55亿欧元。

　　新资本注入后，将成为次贷危机和交易欺诈案后法兴业务扩张的动力。法兴有关负责人称，资本注入将帮助法兴实施业务扩张计划：设立新机构、并购以及推进业务结构重组，加快拓展具有高增长潜力的市场。

　　法兴计划到2010年年底，其全球零售银行部、金融服务部门、全球投资管理部以及在俄罗斯的业务占总资产比例由去年年底的35%提高到43%；集团在2009年成本收入比达到60%-62%，股权回报率达到19%-20%，2008-2010年股息的派发率达到45%。

　　频发的事故似乎形成这样一种悖论，以法国兴业银行、花旗等为代表的金融创新银行，反而最容易在金融市场波动的时候形成损失。

　　巨额的损失与一个交易员的故事，让顶戴“创新”光环的金融衍生工具似乎变成了风险的代名词。“金融衍生工具是金融创新的一部分，规避风险和技术也需要创新。”苏博文认为，潜在的风险随时都会发生，但金融创新也一步不可停。

　　此前，传巴黎国民银行(BNP)已经开始在内部讨论寻找机会收购法兴，东方汇里也蠢蠢欲动，花旗的分析师们在致客户的通知书中提到汇丰和巴克莱可能也会加入到竞购中。

　　“这些传言已在过去的12年流传，我们并不会对这些传言作任何评论，我们致力于保持行业内最高的资本比率，并坚持我们的特色以及独立的业务发展策略。”苏博文笑着告诉记者。

　　(本报记者李振华对本文亦有贡献)