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穆一凡
维珍集团董事长理查德·布兰森,可能已经指定投行高盛,为旗下英国有线电视运营商维珍传媒(Virgin Media)寻找一个买家。
知情人士昨天透露,凯雷集团早在几周前就向维珍传媒发出了收购要约,而高盛此次负责初级阶段的筛选。该人士拒绝透露凯雷的出价;维珍、凯雷和高盛也没有置评。
分析师表示,按上周五该公司在纽交所的收盘价(24.37美元)计算,维珍传媒的市值约为80亿美元。考虑到收购案中一般的溢价率,那么任何对维珍的出价都不应低于100亿美元。
但值得一提的是,该公司的长期债务高达61亿英镑(122.1亿美元),维珍如果想要讨价还价,不能不受这个因素的限制。去年,由黑石、KKR、PEP和Cinven组成的财团曾试图收购维珍传媒,但被维珍以“出价过低”为由拒绝。
维珍传媒的服务范围涉及有线电视、高速因特网和移动通信等领域。2005年10月,英国有线运营商NTL以60亿美元的现金和股票,收购了本国同业Telewest。去年,这家由两者组建新公司与维珍集团旗下Virgin Mobile部门并购,并更名为维珍传媒。目前,维珍传媒个人服务拥有1530万用户。