FX168讯 欧央行[微博]周四(12月3日)的利率决议令欧元空头“大跌眼镜”。尽管欧央行日内宣布下调隔夜存款利率10个基点至-0.3%，延长QE购债计划至2017年3月或更长，QE将一直持续到通胀的调整与目标一致，但因欧央行未能如预期般扩大购债规模，欧元/美元受到空头回补提振而逆向飙升约370点至1.09165，汇价报复性反弹，回升至10月非农发布前的水平并创下2009年以来最大日涨幅。
美元指数自100.47暴跌至98.19，创11月6日以来最低。欧美股市亦受到拖累。
德拉吉不及预期鸽派令欧元空头大跌眼镜 预言帝一语成谶
周四欧央行如期下调存款利率，德拉吉宣布延长QE至2017年3月，扩大资产购买的范围，但没有增加每个月的购债规模。欧元/美元多头“肆意放纵”，汇价日内飙涨逾350点，最高触及1.0890，刷新四周高位。
欧央行降低存款利率决议公布前，英国《金融时报》发布乌龙消息，称欧央行维持利率不变，受此影响欧元瞬间暴涨约100点、美元指数短线暴跌。
但随后欧央行宣布降低存款利率10个基点至-0.30%，《金融时报》也发表更正声明称此前消息为“错误”，欧元应声回落，美元跌幅缩小。短短数分钟内，欧元兑美元上下巨震200点。
欧央行随后宣布，维持主要再融资利率于0.05%不变，符合市场预期，前值0.05%。同时，欧央行宣布宣布下调隔夜存款利率10个基点至-0.30%，符合市场预期，前值-0.20%。此外，央行维持隔夜贷款工具利率在0.30%不变，亦合市场预期，前值0.30%。欧央行行长德拉吉称没有扩大月度购债规模，因计划延期和本金支付再投资已足够。
德拉吉在随后的新闻发布会上表示，欧央行将延长其量化宽松(QE)项目至少到2017年3月，并扩大资产购买的范围，但该行并未扩大月度购债额度。
德拉吉称，维持每月购买额在600亿欧元(650亿美元)不变，购债对象范围将扩大到包括欧元区的地区和地方政府发行的债券。市场此前预期，每月购债规模将由600亿欧元上调至750亿。
德拉吉表示，“QE在规模、构成和期限方面足够灵活，希望资产购买计划一直持续到通胀上行调整之时。如有必要，欧央行将能够且愿意动用所有工具。”
“今天的决定是为了确保通胀率能向略低于2%的目标回升，因此锚定中期通胀预期，”德拉吉表示，“我们的新措施将确保宽松货币状况。”
德拉吉还公布了最新的GDP预期，央行将2015年GDP预期由1.4%上调至1.5%；维持2016年GDP增长预期于1.7%；将2017年GDP预期由1.8%上调至1.9%。
德拉吉表示，“欧元区GDP增长的前景大致未变，但地缘政治风险范围加大。”
对于通胀方面，德拉吉表示，通胀将在2016和2017年回升，中期内通胀率应接近但低于2%。他预计今年通胀率在1%，符合预期；明年将升至1.6%。
谈及降息和扩大QE政策，他表示，“我们继续扩大宽松政策，是因为宽松政策已有效，而非无效。降息决定并不是一致做出，但大部分委员表示支持。”
此外，欧央行维持2015年欧元/美元汇率预期在1.11不变；将2016年欧元/美元汇率预期从1.10下调至1.09；将2017年欧元/美元汇率预期从1.10下调至1.09。欧央行还将2015年油价预期从55.3美元/桶下调至53.8美元/桶；将2016年油价预期从56.1美元/桶下调至52.2美元/桶；将2017年油价预期从60.9美元/桶下调至57.5美元/桶。
因欧央行延长QE到2017年3月或之后，未扩大每月购债规模，宽松力度不及市场预期。欧元兑美元大涨约370点至1.09165。欧/美元回升至10月非农报告发布前的水平。
此外，欧元/美元创下2009年以来的最大日涨幅。
美元指数跌破99整数关口至98.19。欧股由此前的普遍上涨全部转为暴跌。泛欧绩优300指数周四收跌3.08%，报1466.16点；英国FTSE 100指数周四收跌2.0%；法国CAC 40指数周四收跌3.2%；德国DAX 30指数周四收跌3.3%。美国股市亦由升转跌。
现货黄金和白银自低位反弹
加拿大蒙特利尔银行(BMO)外汇策略师Stephen Gallo在周三报告中曾表示，欧央行需要宣布一系列大规模宽松措施，才能令欧/美元跌至1.0500以下，并再度测试年内低点1.0458。
Gallo指出，大规模宽松的假设情景包括下调存款利率20个基点，量化宽松(QE)计划下的主权债购买规模扩大100亿欧元或以上，且延长该计划。
他表示，“如果出现这一情况，欧/美元可能会快速测试1.0450，年底前跌至1.03的可能性将会增加。”
Gallo表示，“如果存款利率下调10个基点，且并未立即上调QE中主权债购买规模，投资者可能失望。在这样一种不太可能发生的情况下，欧/美元或涨至1.09。”
美银美林策略师Athanasios Vamvakidis周三在最新技术分析中指出，欧银或将祭出超市场预期的宽松举措，但欧元/美元走势或许早已反映了这一因素。
Vamvakidis表示，“鉴于欧央行和美国非农公布之前，欧/美元跌势已反映了市场的预期，汇价或不会继续走低。”
他指出，“市场中看空欧元的情绪空前一致，从历史规律来看，这时反而可能会出现空头回补推高欧元的情况。”
Vamvakidis建议，在明年初，可适当介入欧元/美元的多头交易。
谈及联储加息对欧元的冲击，他认为联储一旦开启加息，潜在的风险厌恶情绪或将引发欧元空头回补，从而推高欧/美元走高。
不过，Vamvakidis仍维持对欧元明年总体看空的预期，他仍认为欧/美元将会在明年一季度跌至平价，并在明年末跌至0.95水平。
就业前瞻指标利好 非农报告料支持12月加息预期
据日内公布的一份政府报告称，美国上周初请失业金人数增加，维持在四十年低点附近波动的走势，表明劳动力市场继续呈强势。
美国劳工部公布数据显示，截至11月28日当周，首次申领失业救济人数增加9000人，至26.9万人，符合彭博调查得出的预测中值。该数据略高于7月创下还1970年代以来最低纪录25.5万人。
随着劳动力市场收紧，企业不愿解雇员工。在联储考虑加息之际，劳动力市场表现是联储决策者重点关注的一个指标。就业安全感的提升或许有助于美国公众更放心地消费，而这将给经济增长带来迫切需要的动力。
“申领失业救济人数保持在低水平，人们对就业市场的预期改善，”AllianceBernstein 驻纽约的全球经济研究负责人Joe Carson在数据公布前表示。“所有这些都表明劳动力市场在收紧。”
美国就业顾问公司Challenger， Gray & Christmas周四公布数据显示，作为就业报告的前瞻指标之一，11月挑战者企业裁员人数较上月大幅减少，创下逾一年以来最低水平。
值得注意的是，昨天公布的小非农 -- 美国ADP就业增长21.7万人，表明就业市场依然强劲。作为非农前瞻指标，小非农及挑战者企业裁员的双重利好已为周五公布的非农就业数据打下漂亮的一战。
数据显示，美国11月挑战者企业裁员月率下跌38.7%，前值下跌14.2%。美国11月挑战者企业裁员人数减少至3.0953万，为2014年9月以来新低，前值为5.0504万。
美国劳工部将于北京时间周五(12月4日)21时30分发布市场最为关注的11月就业报告，目前市场预期增加20.0万人，失业率保持在5%。
西太平洋银行指出，连续两个月数据走软之后，10月非农数据强劲拉升，就业岗位增长达到27.1万；而更让人可喜的是，失业率降至5%，为2008年来最低水平。该行预期，11月就业岗位增长可能如不上个月，但增长势头不会减弱；基于各方面消息的汇总，该行也仍然预计美国11月失业率仍将维持在5%的低位不变。
巴克莱的首席美国经济学家Michael Gapen指出，除非就业数据差得惊人，否则联储就会加息，他表示，“也许我们不会看到像上个月一样亮眼的数据，但就业数据要差到5万、7.5万，联储才会暂缓12月加息。”
联储主席耶伦日内在国会联合经济委员会作证时重申美国就业市场仍在不断增强，增强了通胀将攀升的信心；重申在下次会议上做出升息决定前，联储将评估一些列经济数据的表现；重申油价和进口对通胀的拖累将在2016年消退，通胀将在未来几年向2%回升；重申推迟加息可能会导致通胀超出目标和扰乱紧缩周期。
耶伦指出，尽管全球经济对美国造成拖累，国内支出依然表现稳固，美国经济将继续以高于趋势线的速度增长
耶伦表示，不希望看到通胀持续低于2%目标，导致通胀位于低位的多为暂时性因素；就业市场仍存在闲置，将密切关注周五发布的非农就业报告，但不能过分解读一个月的就业报告。
耶伦还表示，距离加息的节点可能不远。耶伦周三曾表示“期待”加息那一天的到来以证明美国经济复苏的力度。
德银在耶伦讲话后表示，耶伦证词没有提出新观点，FOMC仍会在12月加息。校对：浚滨
