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租车巨头赫兹23亿美元收购对手DTG

http://www.sina.com.cn  2012年08月27日 21:03  新浪财经微博

  新浪财经讯 北京时间8月27日晚间消息,据外媒报道,租车业巨头赫兹(Hertz Global Holdings)已同意以约23亿美元的价格收购竞争对手Dollar Thrifty Automotive Group(DTG)。这一交易将使美国约95%的汽车租赁市场被三大公司瓜分。

  这一交易终于结束了与Dollar Thrifty相关的为期两年多的分分合合收购谈判,卷入此事的包括美国第二大汽车租赁公司赫兹,以及第三号公司Avis集团。此前,各方谈判饱受价格争议和怀疑无法获得监管机构批准的困扰。

  收购Dollar Thrifty将显著巩固赫兹二号汽车租赁商的地位,同时将导致Avis被远远甩在第三的位置。在美国,未上市公司Enterprise Holdings通过Alamo、National和Enterprise等品牌保持着老大地位,而且拥有很大的领先优势。周一盘前交易中,赫兹的股票大涨14%以上,Dollar Thrifty的股价上涨约7%。

  在美国快速整合的汽车租赁市场,Dollar Thrifty可谓最后一个大号收购目标之一。本月稍早时该公司敦促赫兹,要么报出具有吸引力的购价,要么就不要试图再收购自己。

  赫兹将以每股87.5美元现金收购Dollar Thrifty。据Dollar Thrifty股票上周五的收盘价81美元计算,这一购价的溢价比为8%,总价较赫兹2010年4月报出的12亿美元增加了近一倍。

  Avis仍可能提出进一步竞购报价。依据交易条款,如果交易最终未达成,赫兹无需支付分手费,而Dollar Thrifty被允许在30天内在寻求其他的报价。

  上周几位Dollar Thrifty股东向路透社透露,如果赫兹对公司估价超过87美元/股,他们将接受赫兹收购。2010年Avis的加入推升了收购Dollar Thrifty的报价。此前在Dollar Thrifty处于财政危机时,赫兹曾报出每股仅2美元的低报价。去年Avis以约10亿美元收购Avis欧洲后,Avis撤回了收购Dollar Thrifty的报价。

  Dollar Thrifty的CEO汤普森(Scott Thompson)在一份声明中指出:“赫兹向我们股东提供了一份具有吸引力的报价,这体现了我们企业的实力。”

  为赢得监管机构对本次交易的批准,赫兹已同意将自己的低价租赁品牌Advantage卖给北美特许服务公司和麦格理资本。但是,这一出售附有条件,就是必须在赫兹完成收购Dollar Thrifty之后。

  赫兹还未提供出售Advantage的具体价格。但据彭博社报道,这一部门售价约为1600万美元。在低价汽车租赁市场,Advantage与Dollar Thrifty构成直接竞争关系。北美特许服务公司的领导人是米勒(Sanford Miller),而米勒曾是现在已是Avis一部分的Budget集团公司的CEO。

  周日晚赫兹曾表示,收购Dollar Thrifty预计每年可节省1.6亿美元成本。赫兹本次交易的财政顾问是Lazard、巴克莱、美银美林和德意志银行,Dollar Thrifty的财政顾问是摩根大通和高盛。(立悟/编译)

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