据传，股价有望上涨50%的牛股

　　G机电(600835)上半年实现主营业务收入和净利润分别为34.23亿元和1.38亿元，同比增长2%和12%，每股收益为0.16元。海通证券研究报告指出，公司中期业绩符合预期，预计未来公司可能会加快集团内的印包类等优质资产的整合步伐。

　　截至2006年上半年，永新彩管发生亏损公司直接影响高达1.03亿元，折合每股收益0.10元。2006年7月公司决定将永新彩管股权转让给电气集团，实现了“止血”。

　　另外，公司电梯业务、维修保养服务和上海三菱电梯工程公司是未来的利润增长点，根据发达国家经验，当其电梯保有量趋于饱和后，服务型收入将构成收入的主要组成部分，预计公司该业务今后将以每年30%以上的速度增长。还有，为形成完整产业链，发挥整体协同效应，不排除公司近期收购光华印刷和秋山国际的可能性。

　　预计，2006年、2007年公司每股收益分别为0.41元和0.62元，动态市盈率为16.60倍和10.98倍，目标价位为10元，较目前价位(该股昨日下跌1.03%，报6.74元)有近50%的上升空间，维持“买入”评级。

　　G康恩贝 受让集团资产提高收益

　　G康恩贝(600572)昨日公布收购集团保健品公司股权的价格为5000万元，并确认了合并报表的时间。

　　保健品公司的主要产品有“贝贝”血宝系列、“元邦”男性抗疲劳保健品系列等，其2005年销售收入为1.3亿元，净资产4000万元，净利润1300万元，今年净利润有望增长到1500万元。

　　光大

证券表示，如果按5000万元万元总价收购，其收购ROE有望达到26%～30%，远超过公司15%的ROE水平。而且康恩贝保健品公司业务和股份公司的OTC销售业务有较高的协同性，因此此次收购康恩贝保健品公司是利于上市公司发展和盈利增长的。

　　公司9月8号召开股东大会，预计9月底就能完成转让，这样，自今年9月份开始，康恩贝保健品公司可望合并入上市公司报表，2006年有望给公司新增利润贡献500万元，每股收益增加0.03元，2007年有望贡献每股收益0.10元。

　　因此，上调今年G康恩贝每股收益预期到0.43元~0.48元，上调明年康恩贝每股收益预期到0.6元。目前公司2007年的动态市盈率仅13倍左右，公司内在价值被远远低估，维持“最优-2”的投资建议。

　　G华光 订单可确保未来两年增长。最新的研究报告指出，G华光(600475)现有业务收入在2年内可以维持稳定增长局面，主要原因在于近期各地对中小锅炉的投资以及更新投资的力度比原先预期的要强，但从更长远看，中小电站锅炉的发展仍会受国家“限小”政策的制约。

　　目前公司订单状况良好，1～8月新增订单约有17～18亿元，与2005年同期基本持平，但订单结构中仍是以中小锅炉为主。预计下半年订单中大锅炉产品比重偏低的情况会有所改观。

　　但公司上半年新接订单价格有所下降，而另一方面新产品如大型循环流化床锅炉(CFB)、余热锅炉等订单增加将提升总体毛利水平。另外，公司发电业务毛利率较高，也有利于总体毛利率水平的提高。

　　公司在国内CFB锅炉制造领域公司处于行业领先地位，但从Foster Wheeler获得30万千瓦CFB锅炉技术并非是排他性的，其收益的体现将主要在2008年。

　　预计，公司2006～2008年每股收益分别为0.59元、0.73元和0.65元，动态市盈率分别为16.5倍、13.3倍和14.9倍。目标价为10.5元，给予“谨慎增持”的建议。