据传：净收益达5元以上的特大黑马

　　G 康恩贝：业绩增长 + 资产注入

　　据透露，资产注入和重组提升上市公司业绩。G 康恩贝 (600572 行情,资料,咨询,更多)的控股股东康恩贝集团旗下拥有保健品、中药和化学药品等其他医药类资产，在全流通情况下，康恩贝集团愿意将上市公司作为整合平台。预计康恩贝保健品公司将在三季度末通过定向增发注入上市公司。

　　管理层激励为公司业绩增长提供动力。康恩贝在五月底公告了股权激励草案，向管理层和子公司领导发送670 万股期权，行权价格7.2 元，行权时间一年后开始，两年内不超过50%，五年后作废。这一激励计划将管理层和股东利益捆绑在一起，公司股价的长期表现构成很好的支撑。

　　中信证券预计，公司2006 年至2008 年的EPS 为0.40 元、0.52 元和0.67，公司的合理价格为10.74元，相当于2007 年每股盈利的20.8 倍，投资评级为“增持”。

　　G 药 玻 ：经营稳定的药用玻璃龙头

　　据透露，山东药玻 (600529 行情,资料,咨询,更多)是国内规模最大的药用玻璃生产企业。2005 年公司实现主营业务收入6.7 亿元，净利润8248 万元。主导产品模制瓶实现销售额4.2 亿元，在国内的市场占有率超过70%。

　　受到市场容量的限制，山东药玻的主导产品模制瓶的增长空间不大。管瓶取代模制瓶是长期趋势，但是短期内不会有负面影响。主营业务的增长点包括丁基胶塞的快速增长和模制瓶出口的增长。由于公司希望通过价格优势提高丁基胶塞市场占有率，该产品对净利润的增长贡献不大。

　　费用压力较大，将在二级市场增发。公司的费用压力较大，2006 年一季度长短期借款合计2.67 亿元，同时公司计划新增投资4.4 亿元，费用压力较大。公司计划在今年下半年在二级市场筹资4 亿元左右，对每股盈利有一定的摊薄。

　　预计公司2006 年至2008 年的EPS 为0.42 元、0.47 元和0.52 元(未考虑增发带来的摊薄)，公司的合理价格为6.44 元，即2007 年每股盈利的14 倍。投资评级为“持有”。

　　天奇股份：股票的目标价位14.8-16元

　　据透露，公司正在形成以下潜在利润增长点：“天奇城”地产项目预计在2007年开始实现部分利润。该公司正进入煤炭行业，现公司托管一个生产面向煤炭输送机的企业，作为公司进入煤炭领域的平台。与富凯集团(FKI)合作进入机场行李捡送系统。

　　按照我国的“十一五”规划，我国在2010年以前风电将装机500万kw，而2005年风电装机126万kw，复合增长率达到30%；国家发改委已将《可再生能源中长期发展规划》中，2020年风电装机2000万千瓦的目标调整到了3000万千瓦，复合增长率达到20%。而据国际风能委员会(GWEC)预测，未来五年年均增长18%。未来国内与国际的风电市场都非常巨大。

　　该机构预计，2007年、2008年、2009年无锡竹风贡献净利润1300万，2600万，9000万，2008年、2009年净利润增长率为100%、246%，具有极高的成长性。公司2006年、2007年、2008年可实现EPS分别为0.37元、0.6元、0.90，PE分别为27倍、17倍、11倍。风电设备制造商全球的PE均在40倍，公司股票的目标价位14.8-16元，给予公司“强烈推荐A”的投资评级。

　　民生银行：6个月目标价位为5.28元

　　据透露，目前民生银行的规模正好介于大银行与小银行中间的位置，而且民生也需要从原有较为激进的经营风格向稳健型转变。为了完成业务转型，民生必须充分利用自己在中小企业的先行者优势，提高自己的风险定价能力，进一步巩固和扩张在中小企业领域的优势。

　　同时加强

零售业务的发展，为未来的竞争打下良好的基础，在混业经营的试点上，也不能落后于其他银行。该机构认可民生银行目前的转型成果，例如成立中小企业金融事业部，加大网点建设，拟设立基金公司等。同时也看好民生转型的前景，因为其优秀的管理水平与机制。

　　对于民生银行，该机构认为应该按照成长型银行的估值方法，也即市盈率估值法更为妥当，对民生的06年业绩预测为0.35元，07年为0.44元，而目前06年动态PE才为12倍，即使考虑15%的融资摊薄，动态PE也不到14倍，对于一个复合年增长率超过30%的银行来说，是明显低估的。所以维持“强烈推荐A”的投资评级，6个月目标价位为5.28元。