随着我国加入WTO的临近，国内金融界要求允许混业经营的呼声也逐日高涨。不过，由分业经营到混业经营需要一个过程，由于我国目前的金融环境建设还存在不少问题，立即实行混业经营应慎重而行。

　　混业经营制度，目前已呈现出世界性的发展趋势。其特征是，国家对商业银行的经营范围如间接融资与直接融资业务、短期信贷与长期信贷业务、银行业务与非银行业务之间不作或很少作法律方面的限制。混业经营一般又可分为两种模式，一种为综合银行制，可设内部业务部门全面经营银行、证券和保险业务，如德国、瑞士、荷兰等国的商业银行；另一种为全能银行制，通过在外部设立子公司或控股公司的形式兼营证券、保险业务，如英国、日本和美国。

　　混业经营制度通过多样化、综合化的业务经营，可以分散风险；可以充分利用现有的银行机构网点为客户提供全方位的金融服务，降低信息搜集成本和金融交易成本，增强盈利能力；混业经营制度也有利于主办银行制度的运作和不良资产的盘活。

　　1999年11月12日，美国总统克林顿签署了美国国会通过的《金融服务现代化法案》，至此，由美国首先创立的金融管理模式又在它的诞生地被废止了。这一举动说明金融业混业经营已经成为当今世界的一大发展趋势。

　　在1993年以前，我国金融业实行的也是混业经营。到1992年下半年，社会上出现了房地产热和证券热，银行大量信贷资金通过同业拆借市场进入证券市场，导致了金融秩序的混乱。于是国务院于1993年12月25日作出了《金融体制改革的决定》，对金融业进行治理整顿并提出了分业经营的措施。1995年5月《商业银行法》正式从法律上确立了国有银行分业经营制度。

　　混业经营制度运作的前提条件是，银行本身具备较强的风险意识和有效的内控约束机制，金融监管体系完善高效、法律框架健全。如果银行自身缺乏约束能力，银行信贷风险控制不住，这就意味着银行连老本行都做不好，何谈混业经营？在内部控制松弛，缺乏自律约束能力，同时外部监管不足的情况下，混业经营只能是越“混”越“乱”，而国有商业银行正存在着这种情况。

　　20世纪80年代中期以来，四家国有银行都开办了证券、信托、租赁、房地产、投资等业务，但由于银行自身缺乏应有的自律和风险约束机制，结果银行自身业务没办好，投资设立的信托、房地产以及其他自办公司也无一成功。

　　在缺乏自律约束和监管不力的情况下，混业经营不是分散风险，而是加速了风险的积聚，催化了证券、房地产市场“泡沫”的生成。

　　随着我国加入WTO，对外资银行的业务限制将在5年后取消，国有银行面临的压力是前所未有的。当务之急是，尽快建立和完善商业银行的内控机制，提高当局的金融监管能力，这是混业经营的基础。

　　从分业经营向混业经营的回归是世界潮流，势不可挡，也是国有商业银行经营制度变迁的最终选择。这一进程取决于三个方面的约束：一是国有商业银行产权制度改革的步伐，二是内控机制建设和完善程度，三是金融监管能力和水平的提高。制定混业经营的进程表必须考虑这些因素，盲目迎合“潮流”或“紧跟美国”都是不现实的。□丁春明

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