我国的寿险业经过10多年的发展，已经初具规模，总资产超过2000亿元。个人寿险业务的快速发展，已使寿险 融入人们的生活，同时带动了整个行业。但由于处于发展初期，以产品为导向的销售战略成为公司主要的经营目标，由此带来 的一些问题已开始显现。

　　首先，随着利率水平的大幅调整，寿险险种的预定利率从8%以上降至目前的2.5%水平。在目前持续低利率的市 场环境，以及寿险资金运用渠道较为狭窄的情况下，几年前累积的高利率保单使得公司出现严重的利差损，且还在以指数的增 长形势不断增加。此外，在市场快速拓展的同时，市场的培育显得滞后，代表公司形象的营销人员因发展过快、良莠不齐而开 始受到市场的冷落。更为重要的是，做为公众行业，寿险公司对服务周转的投入不足，服务意识不强，造成人们的满意度不断 下降。这几个问题又造成了新单业务的增长趋缓，对处于快速发展中的行业的现金流量带来影响。

　　我们目前还不知道最终寿险业能发展成为什么样的形式，但不可否认的是，它与资本市场的关系将更为密切 新世纪 之初，寿险业正在酝酿着一场变革，以寻找更有效、健康的发展之路。一些公司希望通过上市筹集资金，增加公司实力，缓解 偿付压力，也有公司在努力引入国际资本，改善经营，另有公司在寻求与外资的合作合资。与财产险相比，寿险业在入世后将 会受到更大的冲击，更需要尽快做出调整，寻找出路。中国人寿作为唯一一家国有寿险企业，占有近7成的市场份额，其改革 较股份制公司受到更多限制。

　　目前，国际金融业的M＆A（收购与兼并）的热潮仍在持续，同时混业经营已使寿险业的领地受到来自银行和其它金 融机构的挑战。一站式服务的趋势正在成为一种发展方向。发达国家资本市场的快速发展也促使寿险业不得不做出调整。如相 互基金的发展，使得普通投资者可以很小的成本获得较高的收益。同样作为个人理财方式中的寿险，也转型为投资型险种，通 过更为灵活的投资方式，给予客户更高的回报，以增强对相互基金等金融产品的竞争力。寿险对资本市场变化的追逐使其在保 持市场份额的同时，也在失去自身的特点，变得越来越不像保险。因此，通过混业经营降低销售成本，也将有助于寿险业的发 展。专门从事风险管理的寿险公司正在演变成以资产一负债管理、客户契约管理、市场营销管理为核心的公司，原本最为重要 的风险管理将可通过分保的方式变由专门从事风险管理的再保险公司去管理，而再保险公司目前在寻求以证券化的方式，将不 同的风险转移到资本市场，由更多的投资者来分担。我们目前还不知道最终寿险业能发展成为什么样的形式，但不可否认的是 ，它与资本市场的关系将更为密切。

　　我国的寿险业所处的外部环境尚不同于发达国家，资本市场还远未成熟，但作为即将加入国际竞争且所受冲击较大的 行业之一，寿险业正面临转型与调整。实际上，1999年，寿险业已经推出投资型保单，在产品方面开始逐步与国际接轨。 仅仅用了10年时间就走过了国际寿险业近百年的发展历程，这应该是一个奇迹。而在国际金融业发生重大变革的今天，我们 只有继续变革，摒弃一些未成熟的经营模式，适应新的形势变化。这的确是一个非常大的挑战。

　　在互联网上的竞争也许将要成为国内寿险业的一项新的竞争

　　国际互联网的飞速发展，改变了传统的交易形式和人们的消费方式。这种使消费者成为主导的技术引导着产品以及服 务的转变。作为金融服务业的寿险业正在积极地探索，寻求通过互联网为客户提供更为便捷的服务。寿险公司目前对互联网的 采用主要在两个方面：销售及客户服务。网上保险可以允许客户直接进行网上投保，但目前的网上保险险种还有限，只是简单 的定期保险、旅游保险等。因寿险产品具有特殊的风险管理要求，且涉及道德因素，因此保额较高或较为复杂的产品还不能通 过网上直接销售。或许将来会有专门的认证机构帮助保险公司完成必要的核保与核赔工作。若此问题可以解决，那么网上保险 将可以得到快速的发展。

　　在客户服务方面，互联网具有不可比拟的优势，已有一些公司通过设立密码的方式允许客户进入自己的保单资金帐户 及保单数据库，客户可以随时对资金进行调整，或对保险合同中的一些内容进行修改。这对于投资型险种的客户来说显然更具 吸引力。寿险公司可以通过互联网改造自己的客户服务中心，使服务内容更全面、更准确、更快捷。

　　国内现已有多家保险公司设立了自己的网页，一些寿险代理人还通过自己的网页进行自我宣传与推介。但从内容上看 ，寿险公司的网页内容还只限于公司介绍、产品及服务介绍以及基本问题解答等方面，主要是一种宣传手段。在未来几年内， 寿险公司需要尽快建立互动式的客户服务内容，以方便客户，提高顾客的满意度。在互联网上的竞争也许将要成为国内寿险业 的一项新的竞争。■财经观察 □曹青杨