21世纪，怎样才能使自己有限的积蓄资金在投资或消费的过程中，既能够得到合理安排、避免损失，又能 够取得较好收益、踏准商机？

　　对大多数普通百姓来说储蓄存款仍应是首选。

　　目前，在我国6万亿储蓄存款中，约20％已经先富起来的少数人拥有80％的钱，而80％的普通百姓只拥有 20％的钱。

　　如今，在连续七次降息和征收利息税的情况下，“大款户”们将会重新考虑存款的必要性，觉得自己的利息被收 税可让人心疼，而对大多数普通百姓来说，存钱实还是一种原始积累，主要是为了生存、基本生活所需。

　　笔者认为在今后相当长一段时间内，储蓄仍将会是大多数普通百姓们的首选。

　　该消费时还得消费，加入WTO后进口商品的价格虽将降，但需几年后才能逐步显现出来，对于“购买金银保增 值”应谨慎。

　　我国加入WTO后，虽说将在通讯、电脑、家电、轿车、进口名牌服装及化妆品、农产品和航空票价等方面的价 格多多少少会给老百姓带来一些相应降价的实惠，但也别指望会在短期内就大幅度降低，需经历较长的消化期和几年的时间才 能逐步显现出来。

　　但现在国内商品物价仍处于低部，绝大部分的各类商品价格已到了价格底部区域，这样的机会十分难遇，该消费 时还得消费，在如今这样低的物价下，应牢牢抓住这“低价商机”，可多动用一部分资金去进行“花小钱办大事”的购物消费 。

　　另外，对于“购买金银保值、增值”应谨慎。专家的看法是，在股票市场、经济和社会出现不稳定的情况下，金 银的投资价值是十分突出的，就目前对消费者而言，黄金的保值功能主要表现在纯金块上，而非金银饰品。即使是最近国家在 千禧年向全国限量发行的“千禧纪念金条（块）”、银元宝等，但因“千禧纪念金条（块）”的售价高达每克110元左右， 比目前国际市场的金条价格要高出30％以上，故此，这些“千禧纪念金条（块）”、银元宝等，充其量也只是一种高值纪念 品，若购买这些金银饰品用于保值增值是没有什么大意义的。

　　对于尚无其他更好的投资消费项目的工薪阶层来说，购买国债和金融债券是比较稳妥的投资好渠道。

　　今年国家发行第（一）期凭证式国债，不但利率明显高于同期储蓄，而且居民购买国债或金融债券所得的利息可 免征20％的利息税；同时，国债及金融债券是以国家信誉和银行信誉为基础的，具有四大优势：

　　一是安全无风险，如无论是三年期、五年期、凭证式国债或记账式国债都是以国家实力为保障，不存在兑付风险 ；

　　二是收益稳定效益高，国债的利息支付按约定利率执行，不受市场因素和利率调整的影响；

　　三是变现性强，如有急需，既可按照发行时确定的分档利率提前变现，也可办理质押贷款解急用之需；

　　四是现在国家规定凭证式国债不可倒卖，即不上市交易，由此又可使个人投资者避免了二级市场购买国债所承担 的市场风险。

　　保险的保障型和储蓄型功能已日显突出和不可缺少，应该有选择地积极参加。

　　随着公费医疗和失业、养老、教育制度的改革，个人负担的比重加大，保险的特殊功能已开始凸现在城乡居民面 前。故建议：

　　首先，要考虑投保以下保障型保险。一是你如果对自己的就业很担心，可以投保失业保险，一旦失业，保险公司 可以及时提供生活保障；二是如果你没有工作单位或因单位效益差前景难预而产生了对自己今后的养老有所顾忌的话，你可以 优先考虑投保养老保险；三是你现在如是在从事高危工作的，不妨为自己办理一份人身保险；四是你对可以预见的将来，儿女 婚嫁无法保障的，不妨去投保一份子女婚嫁保险；五是应为自己投保几份大病医疗保险，还应给好动易伤的孩子投保一份意外 医疗险（或团体医疗险）。

　　其次，如果你觉得暂没必要投保上述的保障型保险的话，可以考虑投保一些储蓄型的险种。如面对今后子女的教 育投资将是一个“重头戏”的实际，可以预先就为子女投保几份“少儿乐险”、“英才少儿险”、“少儿两全险”、“投资连 锁基金险”等等。

　　现在投资购房，尚不是最佳时机，可再等等。

　　面对即将到来的货币化分房，以及国家调低房地产交易税收的优惠政策，广大普通工薪族们在这世纪之交是否真 的到了投资房产的最佳时机了呢？笔者认为，近期还应以采取“攒钱等着房价落”的对策，投资购房的最佳时机，应在2－3 年以后。

　　对广大的工薪族们而言，买一套商品房意味着要支付差不多相当于终其一生的积蓄，而目前的高房价一旦失去了 “福利分房”集团购买力的强力支撑，“价值规律”这双无形的手必将滤去目前高房价中的“泡沫成份”、使其还原于普通工 薪族们所能够承受的现实购买力水平上来。对于降息、利息税、加薪、入关等政策措施，可能会促使一般的物价逐步盘出目前 的低价而上行“补涨”，但现在的房价早已经是大大地“超涨”了，早已没有“补涨”的基础了，现在全国的房价总体已在下 跌。随着加入WTO，准许外国资本大量进入我国的房地产市场参与竞争，今后的房地产开发市场竞争会更激烈，但老百姓们 的实惠也将会更多。　　适当介入股票、基金和收藏品市场，但散户均不易投入过多的资金。

　　炒股，我们不能想象四个玩麻将的人可以同时致富，由于信息来源不对称和资金规模上的巨大差异，普通中小散 户又不具备实地调查上市企业的能力和财力，已自然而然地形成为一种让普通股民赔钱的概率大于机构主力的机制。

　　故对普通中小散户来说，目前介入股市，投资品种上仍还应以购买有题材或有信誉的低价股或基金为主；投资方 法上仍还应以短线操作赚取买卖差价为主，你可将活期存款多向个人股票账户转进一些，可按今年出台实施的“新股配售新政 策”申购一些新股、基金，待股票、基金上市后抛出赚取买卖差价。

　　此外，针对目前收藏品市场十分低迷，价格已较低的实情，具有一定鉴定、收藏知识的居民不妨适当购买一些增 值潜力大、较易保存的如1992年以前发行量较少的生肖邮票、小本票、小型张、年册，整套普通纪念币、1－3套人民币 、外汇券，早期电话磁卡，名人字画真品等，这些收藏品的增值性也是绝不能小看的。但千万记住不要去收藏那些商业性的豪 华包装的封、币、卡、章、非正规发行票品，及金、银纪念币等收藏面窄、冷，溢价发行价高的太高档的东西，其升值有限、 又变现困难。赵宁