|
确定适合自己的产品期限
不能光看产品收益率
关注国际金融市场资讯
民生银行第二期外汇理财品销售刚刚接近尾声，广发银行的外汇理财品今天又登场，从去年下半年开始，外汇理财就成为银行投资理财品中的大热，受到了不少“手里有汇”的市民的热捧。可以说，外汇理财稳定而相对较高的收益，是吸引不少汇民购买的主要原因。理财专家告诉记者，除了固定收益，购买外汇投资品还有不少小窍门，可以让自己的投资变得更灵活、收益更高。
多个期限多种选择
纵观近期银行推出的各种外汇理财产品，不难发现，外汇理财正向着低起点、多币种、多期限、多操作方式的方向发展。比如民生的二期外汇理财品，包括固定收益型和与LIBOR(伦敦银行同业拆放利率)挂钩型两大类共五个产品。固定收益型又包括A、B、D、E四个计划。期限从15个月到2年不等，年收益率也从1.6%到3.5%分为多个档次。币种由传统的美元、港币扩大到欧元，购买起点分别为100美元、1000港币和100欧元。广发的丰收系列也有五个品种，区分投资者对资金流动性的要求和风险偏好度的不同，而有不同期限和收益率的设计。
银行理财分析师表示，在近段时间银行推出的外汇理财品中，已看不到期限长达5年的产品，这是因为最近境外美元利率波动较大，市场不稳，与利率挂钩型产品价格直线下跌，但固定收益型产品的价格变化不大，所以最近一个月银行推出的基本上都是固定收益型产品，且期限都明显缩短。根据一般的投资定律，在市场利率不稳定的情况下，投资者应采用短期策略，避免损失。
巧用提前中止权
杨先生是外汇理财投资的忠实拥趸，他已经在好几家银行买过几期外汇理财品了。他告诉记者，最近一些银行推出的客户提前终止权让他觉得特别好，这样可以最大限度地保障投资的灵活性。不少投资外汇理财的人都有这样的担心：想购买美元固定收益的理财品种时，又怕美元升息后，收益反而低于市场利率，而此时中止权又在银行手里，银行不会提前中止理财，投资人就得不到高收益；反之，若利息下降，银行会提前中止理财交易，投资者就拿不到预期理财收益，显得有些“不对等”。现在银行也给了投资人中止权，因而打消了这些顾虑。杨先生分析到，假如市场利率走低，他就不提前中止，到期可得到银行给出的固定收益；假如市场利率高于理财收益率，就提前中止理财交易，去拿高息。这样做等于把投资风险降到了零，也成了银行在收益率之外竞争的又一手段。据记者了解，已有几家银行推出了附带客户提前中止权的外汇理财品，投资人在购买时可考虑该因素。
综合考虑收益与风险
市场上涌现的越来越多的外汇理财产品，不免让投资者有些眼花缭乱。如何选择适合自己特点的外汇理财品呢？民生银行广州分行理财师邓冠华表示，应主要从三个方面来判断。首先应根据自己的资金流动需求和风险偏好，确定适合自己的产品期限和相应期限的理财产品。一定时间内要用款的，则投资于到期日与预定用款时间相吻合的产品，外汇资金无固定用途的，则可以选择较长期限的产品。投资理念较保守，喜欢固定收益的，则投资于固定收益型产品；投资理念较个性化，喜欢较高收益的，则投资于浮动收益型产品；喜欢两者兼顾的，则可部分资金投资于固定收益型产品，部分资金投资于浮动收益型产品。
其次，投资者在选择产品时，不能光看产品收益率的高低，而要将产品的收益率、期限、结构和风险度作一个综合的判断，仔细阅读产品说明书，弄清楚具体的产品结构、计息方式、利息税计税基础、手续费、提前中止权、是否可以质押等几方面。比如同样是20%的利息所得税，但是计税基础不同，投资人最终收益也各有差别；有些金融机构推出的外汇理财产品表面上收益率比较有吸引力，但是投资者在办理具体业务的时候要交纳钞转汇手续费，这样就抵减了实际收益率；如果投资者有人民币资金流动性方面的需求，还要考虑所投资的外汇理财产品是否可以办理质押人民币贷款等。此外，理财专家指出，在使用中止权时，不要忘记银行也拥有提前中止权，银行的提前中止权时间长短及次数多少对投资人收益也有一定影响。由于结构性存款产品均会涉及到期权，所以银行会为自己设定一个提前中止权，投资人这时就要衡量这个提前中止权的时间长短及次数。银行提前中止权时间较长、次数较少的，对投资人较有利。
第三，投资者应多关注国际金融市场的资讯，例如美元利率的未来走势等，增进自己对外汇金融衍生产品知识的了解，购买前最好找一些业内人士做参谋。
本报记者 刘薇
| 
