“退保潮”犹在耳 投资连结险重现市场引争议

　　在经历了“退保风潮”和一年多的停售后，新的投资连结保险又重现上海保险市场，本周，太平人寿保险公司的首个投连险产品——太平智胜正式宣布在本市开始销售。新的投资连结险有什么特点，它能不能赢得客户的信任？一时成为保险业界和市民都关注的问题。

　　“退保潮”犹在耳

　　在太平推出这一投连险产品前，中资保险公司都停止了投连产品的销售。许多业内人士都没有忘记投资连结的“退保潮”，曾经给保险业的信誉带来很大的损失。

　　投连险虽然在欧美的寿险市场占有较大比重，但在中国投连险的命运却一波三折。1999年10月中国第一个投连险产品问世，出现消费者疯狂抢购的状况。但投连险一诞生即引起了“早产儿”的争议，保险资金投资渠道的狭窄、投资收益的低下、代理人销售的误导行为最终导致2001年全国大范围退保风潮，使投连险陷入一年多的低潮。

　　去年5月中国保险监督委员会出台了《人身保险新型产品精算规定》，要求保险公司从去年7月1日起执行新规定，规范投连产品。按照监管部门的要求，拥有投连产品的平安、新华两家公司停止了自己的投连险业务。从这个时候开始，中资保险公司没有再卖过投连险。

　　新产品更“透明”

　　此次太平人寿推出的太平智胜投连险与2003年前推出的投连险产品相比最大的特点就是透明度非常高。太平人寿总精算师谭伟民指出，新产品的开发是遵照2003年5月中国保险监督委员会颁发的《个人投资连结保险精算规定》的要求进行的。《规定》明确限定了投连险手续费的收取上限和投保人的保障范围。这解决了客户担心保险公司收取的投资连结产品账户手续费不公开的问题。

　　对于过去代理人在销售投连险产品的过程中，只片面强调高回报率和增值功能，却很少告知产品的潜在风险和保险公司不提供保底收益的事实，误导消费者的问题。太平人寿表示：公司在代理人中进行选拔，开设了专门的投连险销售考试，合格的人员获得“理财产品专项销售资格”才能销售投连险产品，目前太平只有100人取得了销售资格。

　　先瞄准“富客户”

　　投连险市场回暖已露端倪，中央财经大学保险系主任郝演苏指出，中国现有的环境不适宜大规模移植产生于欧美的投资连结产品，但是这并不意味着不可以面向特定人群在一定范围内销售这种产品，中国政治、经济和文化环境的变异，已经出现了差异化人群，这种人群已经拥有基本的商业保险保障，并且具有承受资本市场风险的心理素质。保险业内人士分析：投连险产品特别适合“富人”，他们能够挣很多的钱，但是没有时间自己亲自去从事投资行为。投连险恰恰能够帮助他们既实现了投资收益，又得到了保险保障。本报记者陆蓓

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　　何为“投资连结保险”？

　　投资连结保险是一种投资型的保险险种，相对于传统寿险产品而言，除了给予生命保障外，还具有较强的投资功能。主要特点为：保费分成投资和保障两部分，受益主要来源于投资账户的收益，风险由客户自己承担。

　　投资连结保险一般会把投保人所缴付的保费按照不同的比例分为两个账户：一般是较少部分保费进入保障账户，用于体现产品的保障功能；其余较多的部分进入投资账户。投资账户中的资金将由保险公司的投资专家进行投资操作。

　　目前保险资金被允许在银行存款、国债、一定比例的企业债券和基金等渠道进行投资运用。投资连结保险的投资收益扣除管理费用后，基本上全部分摊到投资账户内，归客户所有。但同时，出现亏损等投资风险也要由客户进行承担。