什么是投资型养老险

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　　经中国保监会批准，民生人寿保险股份有限公司首款分红型个人养老保险产品－－民生长瑞年金保险已于近日上市销售。该产品是对社会统筹基本养老保险的有效补充，不但可以加大养老保障、退休后仍旧保持较高的生活品质，而且具有资金保值增值的投资功能，是一款带有投资性质的分红型养老保险产品。

　　业内人士介绍，包括长瑞年金在内，市面上已有二三款分红型年金保险，其产品定位便是投资型养老：既有固定收益的部分，又有分红功能，可有效抵御利率风险。如不提前退保，资金绝对保值增值，投资风险极小。年金领取前身故金为已交保费按高达2.5%%的复利累计加上红利部分，开始领取年金后，通过年金、祝寿金、身故金责任的巧妙组合，使得任何情况下的总收益固定不变。

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　　长瑞年金产品的主要保险责任包括年金、身故金和满期祝寿金三个部分。该产品主要为中、上收入的人群提供合理的养老金解决方案。

　　投保举例：男，33岁，投保保额10万元，20年交费，60岁开始领取，88岁满期，年交保费10931元，总保费：218620元。

　　假定中等红利收益，增额交清累积保额为33426元，则收益情况为：1）若生存至保险期满：60岁起年领（100000+33426）×10%%=13342.6元年金至87岁；88岁满期可得祝寿金100000+33426=133426元。总收益为13342.6×28+133426=507018.8元

　　2）若被保险人于开始领取后第N年度内身故：60岁起领取年金13342.6×N元，身故金为133426+13342.6×（28-N）元。总收益仍为507018.8元。

　　3）若被保险人于交费期内第N年度末身故(共交了N年保费)：则身故金为10931×1.025N+(10931+D1)×1.025N-1+(10931+D2)×1.025N-2+…+(10931+DN-1)×1.025（其中D1、D2、…DN-1分别为第1、2、…N-1年分配的红利金额）

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　　2003年末全国总人口为129227万人。据有关资料显示，2003年我国的保险密度（297元）、保险深度（3.33%%）仍处在世界第60-70位之间。巨大的人口资源和保险业发展的潜力，预示着我国养老金市场的诱人前景。

　　此外，资料还显示，我国已于2000年进入了老龄化社会，预计到2020年，我国60岁以上人口占到总人口的比重将突破16%%，届时对养老金的需求将是目前的10倍以上。独生子女政策也在改变着我国的家庭人口结构，“养儿防老”的传统养老模式已不适应现代社会发展的需要，人口老龄化问题日益突出，国家财政面临沉重支付压力，社会基本养老保险体系不堪重负。1997年，国务院颁布了《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》，建立起三支柱式的养老保险体系。改革后同一制度确定的基本养老金目标替代率由原来的80-90%%降低为60%%，企业和个人将承担起另外40%%的养老保险费用支出。

　　养老保障制度的改革为商业养老保险提供了巨大的商机、留下了巨大的发展空间。

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　　目前寿险市场的产品存在着这样一些特点：

　　由于处在保险产品低预定利率时期，保险消费者往往不太愿意把自己的未来收益锁定在2.5%%的定价上，因而现有的大量低预定利率传统型产品业务其实面临着一旦银行利率上调，保户退保、利用保单借款或不续保等问题。纯保障型产品的主导地位已经改变，纯储蓄型产品的销售势头也已明显减缓。

　　记者了解到，注重保障且有返还责任的分红型险种，已成为目前保险市场中的畅销产品，说明许多客户需求得到保障的同时，还关心保险的保值增值功能，希望能在自己生前看到回报、增加价值。这种险种目前还有很大市场，分红保险可以分享专家理财的成果、分散投资的风险、有效抵御通货膨胀，因此对客户的吸引力会大大增强。本报记者　刘璞