[汇市信息]6月1日外汇市场技术解盘

　　中国社会科学院经济学博士发展研究中心 中国未来研究会中小企业委员会 赵燕京

　　美元/日元

　　5月31日，汇价震荡盘跌。

　　日本4月新屋开工年率下跌4.1%至96178套，折成年率为112万套。日本4月独幢住宅新屋开工年率下降3.4%至32640套，多幢住宅的新屋开工年率下降了3.5%至27226套。

　　日本4月建筑业订单年率上涨9.9%，至7383亿日元，这是建筑业订单连续第二个月上涨。3月建筑业订单上涨了1.4%，2月下降了5.3%。来自私人部门的订单增加了27.4%，至5867亿日元；来自公共部门的订单下降40.3%，至720亿日元；海外建筑订单下降16.9%，至438亿日元。

　　日本经济产业省数据，日本4月份原油进口量年比下降14.2%至1835万千升，或385万桶/日，并且为原油进口量连续第七个月年率出现下降。日本4月份原油进口中来自中东市场的占88.8%，年比下降1.5%。日本原油总量达1930万千升，或405万桶/日，年率下降4.3%。

　　日本财务省次官林正和(Masakazu Hayashi)称，油价不断上扬可能损及日本经济，日本政府正在密切关注油价走势和中东局势。

　　香港金融管理局数据显示，截至2004年4月30日，外汇基金总资产达10,462亿港元，较3月底减少168亿港元，其中外币资产及港港元资产分别减少136亿港元及32亿港元。金管局表示，外币资产减少，主要是因为外币投资的估值亏损，但有关减幅因负债证明书增加及来自外币资产的收入而被部分抵销。港元资产减少，主要是因为外汇基金持有的港股估值亏损及港府提取财政储备，但有关减幅因银行借款增加而被部分抵销。2004年4月底香港的货币基础为3,235亿港元，较3月底增加12亿港元，增幅0.4%。主要是由于负债证明书增加23亿港元；但有关增幅因未偿还外汇基金票据及债券的市值减少13亿港元而被部分抵销。在4月底的支持资产增加21亿港元，至3,559亿港元，增幅为0.6%。支持资产增加，主要是由于货币基础内的负债证明书相应增加。因此，支持比率由3月底的109.76%，升至4月底的110.01%。

　　据报道，瑞士银行分析师在报告中指出，瑞士银行调低2004年贵金属及基金属价格的预期，归结于市场中的投机行为。瑞士银行公布的报告指出，预计2004年黄金均价为每盎司422美元，较之上次预期下降6%。预计镍均价为每吨13,007美元，较之上次预期下降18%。预计铜均价为每吨2,822美元，较之上次预期下降11%。最新数据显示，截至5月25日纽约期铜自2003年10月21日的10年高点已经下跌39%。对冲基金和投机商持有纽约期铜44%的仓位。

　　加拿大3月国内生产总值月增0.7%；1季度GDP年增2.4%。受消费者支出和出口持续增长的支撑，加拿大第一季度经济增长率超越预期，暗示加拿大央行可能于04年末采取升息举措。加拿大3月GDP增长月率达0.7%，增幅为03年9月至今的最高水平，符合预测。当前大部分经济学家预计，加拿大央行将于04年末开始升息。加拿大央行将于6月8日召开货币政策会议，市场预计将维持利率不变。

　　加拿大财长古德尔(Goodale)表示，尽管31日公布的加拿大第一季度经济增长率数据高于预期，加拿大政府也不会调高2004年加拿大经济增长率预期值。古德尔表示：“看到加拿大第一季度的经济数据后，我感到非常高兴。但我仍认为，2004年加拿大经济增长率将为2.7%。”在3月份预算报告中，古德尔预计，2004年加拿大GDP增长年率为2.7%。

　　汇价日高110.41，日低109.02，尾盘在109.50附近整理；汇价日升跌率-0.617%，日涨跌幅-0.68，收于109.49点。

　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统继续呈空头排列之势，30日均线继续缓慢上行，短期日均线系统与30日均线有呈缠绕或死叉态势，汇价位于短期日均线系统之下附近及30日均线之下，显示短线向空且短中线向空的概率增大，短线稍显超卖下探若受到支撑则有进入整理要求。汇价若受压于109.80或110.40之下则短线向空，下挡支撑位于109.20、108.60，不排除向108.30(4波低点附近)方向运行的可能。110.40为汇价短线向空的分界线。

　　周技术指标显示，若下破109.40则下挡周线支撑位于108.40、106.60，继续下破周线向空。106.60与112.30为周线指标向空与向多的分界线。

　　波动分析显示，汇价自3月31日日低103.40至5月14日日高114.88结束上升波动，共运行约32个交易日，自114.88进入下跌波动的概率继续增大，波段第一目标109.10已经达到，若有效下破109.00则目标可下调至108.50或107.80(0.618回挡位)附近；同时，不排除向更低水位运行的可能，但短线由于超卖故稍有整理要求。

　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘跌。

　　今日强压力110.30，弱压力109.80；强支撑108.70，弱支撑109.20。

　　欧元/美元

　　5月31日，欧元震荡整理、略跌。

　　意大利生产者价格指数(PPI)为105.5，月增0.5%年增1.7%。生产者价格是预示未来消费物价情况的良好指标。意大利生产者价格3月份较2月上扬0.8%，较2003年同期上扬0.6%。

　　意大利央行预计，意大利4月及5月工业产出可能持续下挫，3月该指标经修正后月降0.4%年降0.6%。意大利央行还预计04年国内生产总值(GDP)增长率可能为1%，低于潜能，05年意大利经济增长可能加速至2%。近期，意大利政府将对意大利04年国内生产总值增长率预期由1.9%调降至1.2%。

　　欧洲央行行长特里谢(Jean-Claude Trichet)表示，消费者信心的恢复是欧元区经济增长的关键。从中期看，提升消费者信心必须要推进结构改革和实施稳健的财政政策。

　　汇价日高1.2242，日低1.2175，尾盘在1.2185附近整理；汇价日升跌率-0.205%，日涨跌幅-0.003，收于1.2185点。

　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统与30日均线继续呈多头排列但升势趋缓，汇价位于3与5日均线之下附近、10日均线之上附近及30日均线之上，显示短线与短中线向多的概率继续增大，短线超买盘升若受阻则有回落整理要求。汇价若站稳于或1.2190之上则短线向多，上挡压力位于1.2220、1.2270，且不排除继续震荡盘升的可能；若受压于1.2190之下则下挡支撑位于1.2150、1.2100。1.2190为汇价短线向多的分界线。

　　周技术指标显示，汇价若站稳于1.2130之上则周线向多，上挡周线压力位于1.2240、1.2340；若回落于1.2130之下则下挡周线支撑位于1.2030附近。1.1900与1.2130为汇价周线向空与向多的分界线。

　　波动分析显示，暂认定认定汇价自5月13日日低1.1778结束5波下跌，共运行89个交易日；自1.1778进入较大级别3波反弹之中，至今已运行13个交易日，反弹运行时间可能约21或34个交易日或更长时间，反弹目标在上破1.2400后可看至1.2500(0.618反弹位)或1.2600或1.2700(0.809反弹)，且不排除强势B波即不排除持续时间较长且上破前期波段高点的可能；反弹的波动形式仍有3-3-5或5-3-5两种可能；故可能在1.2170或1.2070-1.2100受到支撑向上震荡盘升，也不排除在1.2000或1.1900附近止跌再次进入上升波动的可能。

　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘升。

　　今日强压力1.2270，弱压力1.2220；强支撑1.2100，弱支撑1.2150。

　　英镑/美元

　　5月31日，英镑震荡整理、微跌。

　　英国房地产网站Hometrack公布，5月该国房价月增0.6%，年升3.2%，为连续第10个月增长，其中伦敦房价升至创纪录水平，进一步证明英国央行的升息举措并未对房屋市场构成影响。Hometrack对3500家房产商进行了调查，显示英国5月平均房价月比增长0.6%，年比上升3.2%至15.18万英镑(27.9万美元)。伦敦地区房价月增0.7%，首次达到25万英镑。英国央行自03年11月至今已三次升息以抑制房价的不断攀升，经济学家预计，英央行将于6月的会议中再次加息。Hometrack公布，4月英国平均房价月升0.7%，年增2.6%。5月销售一所房子所用的时间为4周，4月为4.2周。

　　汇价日高1.8369，日低1.8296，尾盘在1.8320附近整理；汇价日升跌率-0.060%，日涨跌幅-0.001，收于1.8316点。

　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统与30日均线继续呈多头排列但升势趋缓，汇价位于其上附近、30日均线之上，显示短线与短中线向多的概率继续增大，短线超买盘升若受阻则有回落整理要求。汇价若站稳于1.8290之上则短线向多，上挡压力位于1.8350、1.8400，且不排除短中线继续震荡盘升的可能；若下破1.8290则下挡支撑位于1.8190、1.8090。1.8290为汇价短线向多的分界线。

　　周技术指标显示，汇价若站稳于1.8230之上则周线向多。

　　波动分析显示，可暂谨慎认定汇价自5月14日日低1.7477进入较大级别反弹之中，至今已运行13个交易日，反弹目标暂看1.8600附近，反弹时间可能约22个交易日或更长时间；若汇价有效上破1.8600则进入上升波动的概率增大。其波动有跟随欧元兑美元走势的特点。

　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘升。

　　今日强压力1.8400，弱压力1.8350；强支撑1.8230，弱支撑1.8280。

　　澳元/美元

　　5月31日，澳元震荡整理、略升。

　　澳大利亚第一季度公司营业利润季率下降1.9%，季调后为236.3亿澳元。澳大利亚第一季度公司税前盈利下降14.5%。澳大利亚统计局称，导致第一季度公司盈利下降的主要原因是运输和建筑行业利润下降导致的。

　　调查显示，受燃料成本上升推动，澳大利亚5月份消费品及服务价格指数月率上升0.3%，年率上升2.4%。该调查报告由TD证券及墨尔本机构(Melbourne Institute)出具。市场预计澳大利亚央行在6月1日利率会议上将维持基准利率不变，澳大利亚央行控制年通胀率的目标为2%至3%。

　　据澳大利亚财经评论(Australian Financial Review)报导称，澳大利亚央行委员会成员McKibbin称，由于伊拉克面临“陷入长期战争”的可能，沙特29日遭到袭击，且中国原油需求十分强劲，因而预期原油价格可能升至每桶48美元，这将可能威胁全球经济复苏进程。

　　澳大利第一季度商业库存季率上涨2.2%，按季节调整后至997.2亿澳元，之前平均预期商业库存季率将上涨1.0%。澳大利亚统计局称，导致商业库存上涨的主要原因在于批发贸易、零售贸易等行业的库存上涨所致。

　　澳大利亚经季节性调整的商品及服务贸易逆差从3月份的19.9亿澳元减少至4月份的18.1亿澳元。进口额增长4%，出口额增长6%。澳大利亚4月份贸易赤字收窄，源于谷物、煤矿及金矿出口增加。受益于日本、美国及中国等澳大利亚主要贸易伙伴经济快速增长，澳大利亚诸如钢铁、牛肉及铁矿等出口额大增。澳大利亚农业也从干旱灾情之中复苏，1月份小麦出现丰收。经济学家认为，随着澳大利亚国内需求放缓，进口将会减少，而全球经济强劲增长将刺激出口复苏，因此04年贸易赤字将会明显收窄，预计澳大利亚贸易赤字额为20亿澳元。

　　澳大利亚贸易部长微尔(Mark Vaile)称，因旱情缓解、全球经济持续增长，预计未来数月出口将持续增长。他说，4月贸易数据与预期一致。政府预算预期，04/05财年出口量将增长8%。由于黄金、煤碳和小麦出口增长强劲，澳大利亚4月出口增长了6%。他指出，导致出口增长的主要原因是农产品出口复苏势头良好，需求的大幅增长也是导致澳大利亚出口增加的重要原因。

　　澳大利亚4月份煤炭出口额上升9.9%，达到13个月来新高。澳大利亚统计局公布，4月份煤炭出口额达9.96亿澳元(约合7.11美元)，而03年同期为9.06亿澳元，为自2002年12月以来年比首次出现增长。煤炭供应商正受益于截至2004年3月31日的调高的煤炭合同价格。Xstrata公司表示已调高合同价格至至少12年内的最高，此前日本机构同意额外支付超过燃料价格68%的增幅。澳大利亚农业经济局(Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics)于3月预计，截至2005年6月澳大利亚炼焦炭出口总收入达80.5亿澳元，热力煤出口总收入达60.3亿澳元。

　　汇价日高0.7173，日低0.7119，尾盘在0.7150附近整理；汇价日升跌率0.112%，日涨跌幅0.0008，收于0.7150点。

　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统呈多头排列，其与30日均线有呈缠绕之势，汇价位于其上附近、30日均线之上附近，显示汇价短线与短中线向多的概率增大，短线稍显超买有震荡整理要求。汇价若站稳于0.7130之上则短线向多，上挡压力位于0.7170、0.7200，下挡支撑位于0.7100。0.7130为汇价短线向多的分界线。

　　周技术指标显示，汇价有望在0.7020-0.7250区间震荡整理；若上破0.7250则上挡周线压力位于0.7430、0.7480。0.7020与0.7480为汇价周线向空与向多的分界线。

　　波动分析显示，暂认定汇价自5月18日日低0.6793进入较大级别反弹之中，目标暂看0.7500附近，反弹时间可能约21或34个交易日左右。其波动与欧洲主要货币兑美元的波动结构有差异，但整体波动有跟随主流币种走势的趋势。

　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘升。

　　今日强压力0.7200，弱压力0.7170；强支撑0.7100，弱支撑0.7130。

　　欧元/日元

　　5月31日，汇价震荡盘跌。

　　汇价日高135.15，日低133.03，尾盘在133.50附近整理；汇价日升跌率-0.854%，日涨跌幅-1.15，收于133.45点。

　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统呈死叉空头排列之势，汇价位于其下、30日均线处，显示有望在较宽幅震荡中寻求短中线的运行方向，短线向空的概率增大。汇价若位于于133.80或134.30之下则短线向空，下挡支撑位于133.00、132.50，且不排除继续震荡盘跌的可能；若上破134.30则上挡压力位于135.00。134.30为汇价短线向空的分界线。

　　周技术指标显示，汇价若站稳于134.70之上则周线向多，下挡周线支撑位于132.70、131.70。128.70与134.70分别为周线向空与向多的分界线。

　　波动分析显示，汇价自2003年3月8日日高139.11进入较大级别C波下跌之中的概率继续增大；汇价自4月5日日低125.76至今18日日高137.89运行31个交易日，可能已于137.89结束2波反弹进入C波3波段下跌之中，下跌目标可暂看132.50附近。

　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘跌。

　　今日强压力134.40，弱压力133.90；强支撑132.50；弱支撑133.00。

　　(图表截止至2004年6月1日6：48)

　　(以上为个人观点，仅供参考；据此入市，风险自担。汇市有风险，投资请慎重。)

　　(人民网北京6月1日讯)