[汇市信息]3月12日外汇市场技术解盘(图)

　　

　　中国社会科学院经济学博士发展研究中心 中国未来研究会中小企业委员会 赵燕京

　　美元/日元

　　3月11日，汇价震荡整理、略升。

　　日本前财务省次官黑田东彦表示，美国和日本之间的增长差异会影响到汇率，他暗示今年美元的疲弱会有所改观。黑田东彦预计今年美国的增长在4%左右，日本预计为2%，欧元区仍将保持迟滞。

　　日本财务大臣谷垣祯一再度警告投机商不要推低美元/日元，他表示正在密切关注汇市。此前日本财务省财务官沟口善兵卫也发出口头警告称如有必要，财务省准备入市干预。

　　日本经济财政大臣兼金融大臣竹中平藏(Heizo Takenaka)称，即使日本经济在企业利润和资本支出改善的支持下开始复苏，但目前仍保持温和通货紧缩状态。竹中平藏对参议院预算委员会称，多种因素导致了通货紧缩状况，其中包括依然低迷的需求、廉价进口商品的增长及日本货币供应量并未增加等。他称，政府将继续推行结构性改革，以保证经济达到能自行维持的复苏状态。竹中平藏称，目前正是决定经济复苏是否能持续的关键时刻。

　　日本东京证券交易所数据，3月5日当周东京、大阪和名古屋三地交易所，日本投资者净抛售国内股本5280亿日元。信托投资基金净抛售国内股本474.9亿日元，企业净抛售股本1427.2亿日元，金融机构净抛售股本4168.4亿日元。

　　美国劳工部报告称，美国3月6日当周初请失业金人数降至34.1万，为3年来的最低水平，前周为34.7万。美国3月6日当周4周均请失业救济金人数将至34.575万，前周为35.25万；美国2月28日当周的续请失业金人数将至303.2万，为2001年7月21日当周来的最低水平。

　　美国2月零售销售增长0.6%。由于退税额度提升，美国消费者在汽车、家庭用品方面的支出增加，推动美国2月零售销售增长0.6%。继1月零售销售增长0.2%之后，美国2月零售销量达到3272亿美元，之前1月零售销售初值为下降。美国商务部的数据显示，除汽车外美国2月零售销售持平，而1月修正后为增长1.2%。据根美国总统布什去年的退税方案，美国消费者能有更多的可支配资金。经济学家指出，尽管目前就业市场增长缓慢，但减税政策还是推动了消费者支出。数据显示，截至目前为止每个美国人退税金额达到2182美元，较2003年的2089美元上升4.4%。之前经济学家预测2月零售销售将增长0.6%，此次的数据同预期一致。

　　美国劳工部称，2月进口价格指数月比上升0.4%，1月为上升1.5%，这次进口价格上涨减缓主要因汽油和非汽油产品价格涨幅均较小。2月出口价格连续第6个月上升。数据符合经济学家的预期，进一步确认了美联储的观点，即短期内通货膨胀不会达到引发麻烦的程度。随着经济增长加速，美国通货膨胀率停止下降，但仍位于美联储认为较理想的区间的下段，因此预计下周会议上美联储不会上调利率。许多经济学家认为，劳工市场的持续疲软令美联储难以在2004年上调利率。报告显示，这次进口价格的温和上升是因为汽油价格上升幅度的大幅降低，仅上升0.2%，而汽油价格1月上升8.2%。出口价格上升上升0.6%，与1月相同。

　　经季节因素调整后，美国1月芝加哥联邦储备银行中西部制造业指数较12月上升0.2%，至114.9，主要原因是资源行业产出大幅上扬。修正后的数据显示，12月芝加哥联邦储备银行中西部制造业指数上升0.4%，至114.6。美联储全美制造业工业生产指数1月份上升0.3%。此外，美国1月份地区产出较上年同期增长2.1%，而同期全国产出增长率为2.2%。在1月份的中西部制造业指数中，4个分类指数中有2个上升，1个下跌，1个持平。1月份芝加哥中西部资源生产指数升幅达0.9%，机械生产指数则上升0.6%，钢铁生产指数与上月持平，汽车生产指数下跌0.4%。

　　美国财政部称，2月联邦预算赤字总额为967.1亿美元，去年同期为966.7亿美元。该数据符合国会预算办公室预期的960亿美元左右。美财政部说，2月财政收入为853.1亿美元，比去年同期的984.8亿美元下降了4.7%，也比1月份的1842.5亿美元少。2月财政支出总额为1820.2亿美元，比去年同期的1861.4亿美元减少2.2%，1月支出为1856.4亿美元。

　　美联储主席格林斯潘周四称，随着美国经济复苏积蓄动能，就业增长将很快加速。格林斯潘在对美国众议院教育与就业委员会的作证时说道：“随着产出继续扩大，就业将开始加快增长，这一可能性很大。到目前为止，就业增长依然处于迟滞状态。”格林斯潘在周四的讲话中大部分是在重申2月20日陈述的观点。

　　加拿大统计局报告称，为了满足国外对汽车以及国内对房屋的需求，加拿大去年第四季度产能利用率上升至82.9%，这是1年来的最高水平。数据显示，加拿大去年第三季度产能利用率为81.3%，第四季度较第三季度的上升幅度为10年来最大，同时也是2002年第三季度来的首次上升。经济学家之前预计，加拿大去年第四季度的产能利用率为81.7%。

　　汇价日高111.08，日低110.42，尾盘在110.80附近整理；汇价日升跌率0.126%，日涨跌幅0.14，收于110.87点。

　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统由升势趋缓转而有呈横行缠绕收敛集聚之势，汇价位于其间、30日均线之上，显示短中线向多的概率依然较大，短线有望在110.50-111.40区间震荡整理寻求短线运行方向，面临短线方向抉择。汇价若站稳于111.40之上则短线向多，上挡压力位于111.80、112.20，仍不排除短中线继续震荡盘升的可能；若受压回落于110.50之下则下挡支撑位于109.80-110.00，继续下破则短线向空。109.50与111.40为汇价短线向空与向多的分界线。

　　波动分析显示，汇价自2月11日日低105.14进入上升波动之中，现汇价运行在具有延伸波结构的上升波动的3-5-4整理之中的概率较大，经调整、即若不有效下破110.20一线支撑，则仍有望运行3-5-5；其波段上行目标仍暂看在112.73或113.53或115，即不排除回补去年9月19日日低135.53与9月22日日高112.73出现的缺口且继续震荡盘升的可能。

　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘升。

　　今日强压力111.70，弱压力111.20；强支撑110.00，弱支撑110.50。

　　欧元/美元

　　3月11日，欧元下探支撑后大幅盘升。

　　德国联邦统计局数据显示，德国2月份消费者物价指数月率上升0.2%年率上升0.9%，确认了消费者物价指数的温和上扬。与早前公布的初值一致。德国2月份消费者物价指数受到了油品价格走低的拖累，扣除油类和燃料后的消费者物价指数年率上升1.2%。依据欧盟标准进行调和后的德国消费者物价指数在2月份月率上涨0.1%年率上扬0.8%。早前公布的初值为月率上升0.2%年率上升0.9%。

　　德国央行行长韦尔特克警告说，对德国经济前景看法过于乐观。韦尔特克称:“德国经济下跌的风险大大高于增长。”他认为欧元的汇率和目前消费的疲弱是德国经济面临的风险。

　　德国IfW经济研究所降低了欧元区04年经济增长预计，并表示，欧元的坚挺打击了出口，使经济复苏放缓。IfW预计，2004年欧元区经济增长1.7%，少于2003年晚些时候预计的1.9%。欧元兑美元的坚挺已经打击了欧元区的经济增长潜力。IfW在其季度报告中表示，欧元区政府没有出台可信的削减支出政策，欧元汇率已经出现反弹，欧元区经济复苏放缓的迹象已经增加。之前德国DIW经济研究所将德国第一季度的经济增长预计从0.4%降低至0.1%。

　　法国国家统计局(Insee)公布的报告显示，法国第四季度就业人数为1542万人，较第三季度上升0.1%，3季度就业人数为1539.9万人。

　　西班牙国家统计局(INE)表示，2月消费物价指数下跌0.2%，但是年率增长2.1%。西班牙1月CPI指数下跌0.7%，年率增长2.3%。分析家之前预计，2月CPI指数增长0.2%，年率增长2.3%。INE表示，2月份除食品和能源产品以外的基本通货膨胀年率增长了2.3%。

　　欧洲央行3月份的月报中称，欧元区经济2003年下半年开始增长，在经历了2004年初的缓慢增长后，经济增长步伐将随时间的推移而提速。欧洲央行预计欧元区劳动力市场2004年将逐步获得改善。

　　欧盟统计局的数据显示，若包含10个新入盟国家，则1月份欧盟平均失业率为9%。若不包括上述主要来自东欧的新成员国，则1月份欧盟平均失业率为8%。这些新入盟国家存在的非常严重的失业问题与欧盟在2000年3月的里斯本会议上设定的就业目标不符。欧盟的这一目标是：到2010年将劳动人口的就业率提高至70%。失业问题在25岁以下人群中尤为突出，在欧盟25国的这类人群中，失业率为17.8%，而原欧盟15国的这一比例为15.4%，美国为12%。

　　汇价日高1.2386，日低1.2161，尾盘在1.2375附近整理；汇价日升跌率1.161%，日涨跌幅0.0142，收于1.2376点。

　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统继续呈横行缠绕收敛集聚之势，汇价位于其上附近、30日均线之下，显示汇价短中线向空的概率继续增大，短线有望在1.2310-1.2400区间震荡整理寻求短线运行方向，面临方向抉择。汇价若受压回落于1.2310之下则下挡支撑位于1.2270、1.2220，继续下破短线向空，仍不排除短中线继续震荡盘跌、向30周均线附近的1.2000一线寻求支撑的可能；若站稳于1.2400之上则短线向，上挡压力位于1.2450、1.2500。1.2220与1.2400为汇价短线向空与向多的分界线。

　　波动分析显示，暂认定汇价自1月12日日高1.2897至今运行在较大级别调整之中。自2月18日日高1.2927至今，汇价运行在C波下跌之中，其C波仍可能为三重锯齿结构，即汇价在3月9日日高1.2461结束X波，1.2461至1.2161为1波下跌，1.2161至今为2波上升，若在1.2400附近受阻回落，则可能进入3波下跌。若汇价上破1.2461，则上述波计数不成立。

　　形态分析显示，汇价1月12日日高1.2897与2月18日日高1.2927构筑双顶，其双顶颈线位现位于1.2380一线；汇价若不能有效站稳于其上且再次回落于其下，则确认有效下破颈线位的概率大增，该双顶形态量测跌幅位于1.1810附近。

　　今日，汇价有望震荡整理。

　　今日强压力1.2450，弱压力1.2400；强支撑1.2260，弱支撑1.2310。

　　英镑/美元

　　3月11日，英镑下探支撑后盘升。

　　汇价日高1.8148，日低1.7923，尾盘在1.8140附近整理；汇价日升跌率0.582%，日涨跌幅0.0105，收于1.8143点。

　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统呈空头排列之势，且其与30日均线已呈空头排列，汇价位于3日均线之上附近、5日10日均线之下及30日均线之下，显示汇价短线与短中线向空的概率继续增大，技术指标显示短线超卖有整理要求。汇价若受压于1.8150之下则短线向空，下挡支撑位于1.8100、1.8050、1.8000，且不排除短中线继续震荡盘跌的可能；若上破1.8150则上挡压力位于1.8200、1.8250、1.8300。1.8200为汇价短线向空的分界线。

　　波动分析显示，暂认定汇价自2月18日日高1.9140以来进入C波下跌之中，现运行在类同欧元/美元的三重锯齿结构的第二个X过渡波结束(3月9日日高1.8586结束)后的震荡盘跌之中的概率较大。

　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘跌。

　　今日强压力1.8250，弱压力1.8200；强支撑1.8050，弱支撑1.8100。

　　澳元/美元

　　3月11日，澳元震荡盘跌。

　　澳大利亚2月失业率为5.9%，高于此前经济学家预期的5.7%；就业人数增加1300人,大幅低于此前经济学家预期的增长20,000人。

　　澳大利亚总理霍华德(John Howard)在新闻发布会中表示，澳大利亚经济仍持强劲增长。虽然失业率小幅上升，但仍低于6%。当前强势经济将有力支撑就业市场发展。澳大利亚政府公布，该国2月新增1300人就业，失业率升至5.9%。

　　随着房价上涨以及利率保持在高水平，澳洲人对房屋的购买能力下降至历史低点。去年第四季度初次购房者对房价的承受能力较前一年同期下降了23.7%。经济学家指出，由于澳洲各地对房屋的需求很大，短期内房价不会下跌。经济学家同时表示，不能仅仅依靠市场的回调来解决问题，政府应该在税收费用等方面实施改革。

　　新西兰联储总裁伯拉德今日发表讲话重申，联储或许有必要今年再度提高利率，不过任何升息之幅度都将是有限的。新西兰联储周四政策会议决定维持官方现金利率不变，为5.25%，同时表示经济增长放缓将最终减除“不断急剧的通胀压力”。伯拉德说：“我们没有说过我们已达到紧缩循环的顶端。我们依然有进一步升息的空间，不过升息将是有限的。目前我们正在观望，我们正在观察数据以作出判断。”伯拉德还说：经济增长减速持续的时间可能会比预期来得更长。”

　　汇价日高0.7504，日低0.7315，尾盘在0.7400附近整理；汇价日升跌率-0.658%，日涨跌幅-0.005，收于0.7401点。

　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统与30日均线呈空头排列之势，且有呈加速下跌态势，汇价位于其下及30日均线之下，显示汇价短线与短中线向空的概率继续增大。汇价若受压回落于0.7400或0.7450之下则短线向空，下挡支撑位于0.7350、0.7300，且不排除短中线继续震荡盘跌的可能；若站稳于0.7450之上则上挡压力位于0.7500、0.7550。0.7450为汇价短线向空的分界线。

　　波动分析显示，暂认定汇价自去年9月3日日低0.6338至2月18日日高0.8008运行在上升波动之中，于0.8008已结束上升波动进入较大级别调整之中。现运行在类同英镑/美元的双重锯齿结构的第二个X过渡波结束(3月9日日高0.7657结束)后的震荡盘跌之中的概率较大。

　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘跌。

　　今日强压力0.7500，弱压力0.7450；强支撑0.7280，弱支撑0.7330。

　　欧元/日元

　　3月11日，汇价下探支撑后盘升。

　　汇价日高137.35，日低134.53，尾盘在137.00附近整理；汇价日升跌率1.100%，日涨跌幅1.49，收于136.99点。

　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统继续呈横行缠绕之势，汇价位于其间偏上及30日均线之上，显示短中线向多的概率依然较大，短线有望在136.20-137.50区间震荡整理寻求短线运行方向。汇价若站稳于137.50之上则短线向多，上挡压力位于138.00、138.50，不排除继续震荡盘升的可能；若受压下破136.20，则下挡支撑在135.50、134.00，继续下破短线向空。135.00与137.50分别为汇价短线向空与向多的分界线。

　　波动分析显示，暂谨慎认定汇价自2003年11月14日日低124.15至3月8日日高139.11共运行84个交易日，可能已运行完毕较大级别的B波反弹，已经在139.11进入较大级别C波下跌之中。

　　今日，汇价有望震荡整理。

　　今日强压力138.00，弱压力137.50；强支撑135.70；弱支撑136.20。

　　(图表截止至2004年3月12日7：20)

　　(以上为个人观点，仅供参考；据此入市，风险自担。汇市有风险，投资请慎重。)

　　(人民网北京 3月12日讯)