周一,圣保罗集团公司(The St Paul Companies)与旅行者财产事故保险公司(TravelersPropertyCasualty,以下简称旅行者)达成价值160亿美元的合并交易,从而使两位势力强大的前花旗集团(Citi?鄄group)管理人员重新联手。以市场份额计,这项合并将产生全美第二大财产事故保险公司,仅次于排名第一的美国国际集团(AIG)。以换股方式完成合并
根据两家公司周一发布的新闻稿,新公司将命名为St. PaulTravelersCos.,预计总资
产将达1070亿美元,股东权益为200亿美元,总资本达260亿美元,净保费为200亿美元,并在美国商业保险市场占据7.6%的份额。合并以换股方式进行,因而得以免税。根据合并条款,旅行者的A类和B类普通股每股将可获得0.4334股圣保罗集团普通股。根据圣保罗集团上周五美东时间下午4点的股价为36.77美元,这笔交易对旅行者的估价为每股15.94美元,略低于上周五美东时间下午4点旅行者的A类股票的股价为16.03美元及B类股票的股价16.06美元。该交易已经获得双方董事会的批准,但仍有待股东及监管机构的批准。两家公司预计将在2004年下半年完成合并。共同执掌新公司
旅行者在一年多前从花旗集团(CitigroupInc.)分拆出来,流通的股票仅有1亿多股。花旗集团仍持有Travelers近10%的股份。直到最近,圣保罗集团董事长兼首席执行官杰伊·费希曼(JayFishman)和旅行者董事长兼首席执行官罗伯特·利普(RobertLipp)均在花旗集团最高管理层担任主要职务。费希曼是两名首席营运官之一,利普则是花旗集团消费业务部门的主管。
周一的合并协议签署后,两人将执掌美国商业保险业巨擘的帅印:费希曼将担任合并后集团的首席执行官,利普将担任董事长,直至费希曼于2006年1月接任。利普表示,在美国分散的商业保险市场,这家新公司拥有的信用评级及相关财务实力,可使其成为主要整合者。“一家独特的公司诞生了。”费希曼则说,“公司的产品深度的确很特别。从地理角度来讲,互补也很出色。”合并引发股价上涨
与近几个月金融服务业内其它大型合并不同,投资者对这次的合并反应良好。当美洲银行(BankofAmerica)收购波士顿舰队(FleetBoston)、宏利人寿保险(Manulife)收购恒康人寿保险(JohnHancock)时,收购消息公布的当日,收购方的股票都大幅下跌。但这次不同,圣保罗公司作为交易中的收购方,在纽约证交所午盘交易中,股价上涨了3.8%,至38.15美元。同时,旅行者公司的A类股票上涨0.4%,至16.09美元,B类股票小幅攀升0.1%,至16.08美元。圣保罗集团和旅行者之间的交易进一步证明,并购市场的环境已经改善。
截至今日,今年美国市场已宣布的并购交易金额已达4423亿美元,高于美国2002年全年宣布的4320亿美元并购交易总额。本报综合报道(来源:新京报)
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