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“退休后总会碰到这样的问题，需要用钱的时候，我们从哪只口袋里掏钱更合算？当然是先花掉那些需要缴税的账户里的钱，退休金账户里税收优惠的货币还是留着生息更好”
——财务规划师罗斯·列文
-文/康乔
问问周围20世纪70年代出生的人，他们绝大多数都思考过老了以后的生活，因为这一代人的父母生活在社会保障体系变革的裂隙，这让他们较早地开始考虑这个问题；更何况，目前这代人正处于事业和收入的上升期，生活日渐安定的预期，也为他们考虑这个问题打下基础。
但是，当前的养老金提供渠道并不很令他们满意。社保体系内的养老保险十分脆弱而不透明：和档案挂钩常常使得养老保险因跳槽而中断，而且自己从不知道自己的养老保险账户中到底有多少积累；商业保险倒也能起到不小的作用，但是保费昂贵，虽然谁都知道养老保险越早开始办理越好，但显然不能早到经济实力的具备。对于他们来说，最好的选择可能就是一个可以随时开始、根据自己的意愿选择存入规模、能随时了解账户信息、最好还能有较多增值手段的退休金账户。在中国，个人退休金账户(Individual Retirement Account，缩写IRA)还是个新名词，金融行业并没有涉及到这方面的服务，但在国外它已经存在并服务广大民众好多年了。美国是最早施行养老金制度的国家之一，在养老金市场也显具代表性。数据显示，2001年美国养老基金资产达到10.893万亿美元，其中个人退休金账户2.406万亿美元,占退休基金市场总额的22%。如此庞大的数字，支撑着美国的养老计划，提供了退休人员的生活保障。
对于国外的个人退休金账户，有必要了解的背景是：由于美国人花钱是众所周知的大手大脚，为了民众能为退休收入进行储蓄，美国联邦政府通过税收制度设立了各种退休储蓄工具，其中包括个人退休金账户。
根据美国《税收法》第408款规定，一个纳税人的个人退休账户必须是以信托或代管账户的形式建立的，而且信托或代管账户必须建立在美国境内。信托人或代管人必须是银行或类似的金融机构，有条件来做代托账户的形式而不是信托账户的形式，代管人必须符合信托人的合格要求。个人退休账户拥有者每年向个人退休账户缴纳的缴费额不能超过3000美元，而且缴费额必须是以现金而不能以其它财产的方式缴入到个人退休账户之中，在其达到59岁半之前不能从账户中提款，如果提款的话，在大部分情况下需要另付10%的惩罚税。
个人退休账户是由纳税者自己建立并掌管的，但公司有义务向其账户投入资金，对完全符合第408款规定的能够获得优税或延税的待遇，退休后，尽管退休金账户不再有新资金注入，也可以通过延期提款间接享受额外收益。
20世纪90年代以来，作为养老金计划之一的401(K)计划逐渐成为养老金市场的代表性IRA，成为公众的首选。401(K)计划占养老金市场的份额从1990年的19%增长到2001年的22.5%，到2001年底，参加401(K)养老金计划的美国人已经超过4200万，共30万家企业参加，涉及养老金达到1.7万亿美元。
401(K)计划来自美国《国内收入法》第401(k)节，享受税收优惠使它更具吸引力。该计划规定，员工每年缴纳工资的不超过25%的资金存入退休金账户，企业也相应注入一笔资金(不超过员工存入的数额)，企业缴费在规定限额内的部分可列入税前费用扣除，即免缴企业所得税，员工缴纳的资金可从当期应税收入中扣除，而且政府不对其账户所赚取的红利、利息和资本利得征税，在领取退休金时才缴纳个人所得税，即享受延迟纳税的优惠。它深受欢迎的原因还有：员工是自愿缴费的，灵活性大，容易满足不同层次员工的需要，对企业来讲也减轻了企业的负担。员工退休后，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。
在401(k)计划里，员工自行决定投入401(k)账户的资金数额，及如何进行投资并承担投资风险，企业也会相应地推荐给员工3至4种组合投资计划。如花旗银行提供的投资选择包括：得到FDIC保险的投资品种，如定期存款或货币市场账户、定期存单；不受FDIC保险的投资品种，如共同基金、信托计划、股票、债券。当然，投资者愿意的话，还可以在两大类之间进行任意组合，以满足不同风险收益组合偏好的投资人。
据《商业周刊》最新调查显示，大多数员工将3/4的个人退休账户资产投入股市，大约29%的投资者有超过3/4或更多的投资基金持有自己公司股票。显然，投资定期定额的股票基金成为当今美国人经营个人退休账户的投资首选，退休金已成为美国资本市场重要的机构投资者。
由于近年来资本市场的大幅波动，经济衰退、股市惨跌、公司假账丑闻及破产潮，人们辛辛苦苦积攒下的资金被轻而易举地吞掉。为了拥有相对安全又有可观收益的投资计划，人们纷纷求助于投资顾问或财务顾问，这是人们经过一系列的剧痛之后开始反省并接纳的结果。于是，退休理财计划又成了一项热门的中间业务。
国际上，退休金金融服务发展日益声势浩大(美国两家最大的养老基金要求纽约证券交易所董事长辞职)；国内，社会养老保障体制的改革也如火如荼。于是，有专家提出：在调整社会养老保障体制时，应大力发展企业年金，允许商业银行参与补充养老保险。看来，在基金公司等众多机构急欲瓜分退休金市场的情况下，商业银行是否也应抓住机遇，帮更多的人尽早实现晚年的幸福生活：老了以后，只有钱还在工作。
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